Обвал біржових ринків триває, паніка на ринках та в суспільстві, новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Зранку на глобальних фінансових ринках продовження обвалу. S&P 500 вже нижче за 5000 (-3%). У Азії індекси падають на 6-10%. Біткоїн падає на 6% ($78 тис), а дорогоцінна крипта в середньому більш ніж на 10%. Нафта $60-64 (-2%).
Ще один день, ще один обвал на азіатських ринках, оскільки президент Трамп не виявляє жодних ознак відмови від своїх тарифних планів, незважаючи на те, що фондові ринки поглинули багаття багаття.
Інвестори думали, що примара втрачених трильйонів доларів змусить Трампа передумати або, принаймні, струсить його помічників, але він, схоже, відчуває, що ці суворі ліки допоможуть у довгостроковій перспективі. Мільярдер-керуючий фондом Білл Екман, який підтримав висування Трампа на пост президента, схоже, думав інакше, заявивши, що тарифи стали «економічною ядерною зимою» для світу.
• Похолодання, безумовно, відчувалося в Азії, де індекс Nikkei впав ще на 6%, а китайські «блакитні фішки» майже на 7%, незважаючи на розмови про те, що Пекін прийде на допомогу, вживши заходів стимулювання.
Бідолашний Тайвань повернувся з перерви із втратами майже в 10%, оскільки надхмарні мита Трампа загрожують ланцюжкам поставок, на які так багато світового бізнесу звикло покладатися. Політики Тайваню зробили дії з обмеження коротких продажів, і на багатьох ринках спрацювали автоматичні вимикачі.
• Дилери все більше турбувалися, що втрати на ринках змусять інвесторів позбавлятися прибуткових активів тільки для того, щоб покрити свої маржинальні вимоги, що призведе до мимовільного розпродажу. JPMorgan тепер оцінює ймовірність рецесії у США та зниження ставки ФРС з червня по січень наступного року у 60%, внаслідок чого ставка за фондами залишиться на рівні близько 3%. Ф'ючерсні ринки також рухалися в цьому напрямку, і грудневі фонди ФРС сьогодні вранці виросли на неймовірні 30 базисних пунктів, а потім скоротилися до 16 тиків.
• Стриманість Пауелла. Ринки навіть припускають, що ймовірність пом'якшення політики ФРС вже у травні становить 50/50, незважаючи на повторні заяви голови Пауелла минулого тижня про те, що центральний банк не поспішає вжити заходів. Його стриманість зрозуміла з огляду на те, як тарифи налаштовані на підвищення цін на все, від автомобілів до продуктів харчування. Ймовірно, зарано для звіту про споживчі ціни в США за березень цього тижня, щоб показати вплив, але це не триватиме довго.
• Трамп сказав, що багато країн хотіли укласти угоди, щоб полегшити біль від тарифів. Проблема в тому, що «взаємні» ставки, обрані США, були набагато вищими за мита, фактично введені більшістю інших країн, що ускладнювало для них пропозицію угод, «досить красивих», щоб задовольнити Трампа.
• Китай, схоже, готовий до боротьби почасти тому, що бачить шанс стати надійним торговим партнером, замінивши США. Також можуть з'явитися нові натяки на заходи у відповідь з боку ЄС, коли міністри торгівлі регіону зустрінуться пізніше в понеділок.
Все це відбувається якраз у той момент, коли в п'ятницю має розпочатися сезон звітності найбільших банків США, і лише сміливий генеральний директор висловить будь-що, крім побоювань щодо перспектив прибутків та продажів.
• У США гаряча лінія із запобігання самогубствам стала особливо популярною серед інвесторів. Причина – різке падіння індексу S&P 500.
• Сьогодні може бути третій день поспіль, коли індекс S&P 500 знизиться більш ніж на -4%. Це відбувалося лише один раз – під час Великої депресії.
• Джим Крамер чекає 4000 за S&P 500. «Я хочу подивитися, де все вляжеться... сьогодні ще не саме дно, бо відповіді Європи на тарифи ще не надійшло. S&P 4000 – це те, куди я дивлюся».
• Швейцарія повернулася до негативних процентних ставок за дворічними державними облігаціями.
• Apple (AAPL) розглядає можливість розширення виробництва iPhone у Бразилії, щоб обійти тарифи Трампа – ЗМІ.
• Компанія Ілона Маска SpaceX використовуватиме свої ракети для запуску військових супутників США в космос. Вартість контракту становить майже $6 млрд – Космічні сили США.
• Британський Jaguar Land Rover припиняє постачання до США. Через введення нових мит президентом Дональдом Трампом, намагаючись знайти рішення для подальшої діяльності у США – заява компанії.
• Міністр фінансів США звинуватив китайський DeepSeek у падінні фондового ринку. Падіння фондового ринку більше пов'язане з появою цього року китайського асистента AI DeepSeek, ніж з політикою президента Дональда Трампа. Про це заявив міністр фінансів США Скотт Бессент в інтерв'ю американському блогеру Такеру Карлсону. / Байден більше не винний?
• Klarna та StubHub призупинили публічний вихід на біржу, оскільки фондові ринки перебувають у вільному падінні через тарифи Трампа.
• За держоблігаціями Швейцарії знову негативна прибутковість.
• Тайванський ринок падає на 10% – найбільше падіння за день з 1990-го року. Тайвань обмежує короткий продаж на поточний тиждень.
• Обсяг інтрадей ордерів на акції знижено з 30% до 3% від середньоденного обсягу торгів за останні 30 днів.
Мінімальна маржа для шортселінгу зростає з 90 до 130%.
• Березневі дані щодо інфляції та прибутку великих банків є одними з головних пунктів економічного календаря цього тижня
Інвестори шукатимуть сигнали за цінами та економічним здоров'ям на тлі невизначеності навколо оголошення Трампом тарифів, які, як очікується, набудуть чинності в середу. Китай оголосив про 34%-відповідні тарифи, які повинні почати діяти в четвер.
• Очікується, що протокол засідання ФРС дасть уявлення про економічні умови та динаміку процентних ставок.
На тлі економічної невизначеності щодо інфляції та тарифів уважно стежитимуть за даними про споживчі настрої та рівень кредитування.
• П'ятничні звіти про прибуток JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) та BlackRock (BLK) відкривають великий сезон квартальної звітності.
Автоматичні стоп торги на ф'ючерсній біржі CME будуть на рівнях падіння -7%, -13%, -20%.
При досягненні кожного з них торги зупинятимуться на 15 хвилин.
• Джим Крамер натякає на повторення «Чорного понеділка» 1987 року. "Чорний понеділок" 19 жовтня 1987 року, коли Dow Jones впав майже на 22% за один день - найбільше одноденне падіння в історії.
Ніхто не знає, куди піде ринок, але завжди варто бути готовим до нових можливостей.
• Уоррен Баффетт став єдиним у десятці найбагатших людей США, вартість активів яких зросла на тлі торгової війни Трампа.
• Аналітик Wedbush Ден Айвс. «Надія на якісь новини у вихідні - наприклад, відстрочка тарифів або те, що візьме гору здоровий глузд, тому що якщо у вихідні нічого не станеться, ми увійдемо наступного тижня, і це вже трохи лякає перспектива».
• Згідно з джерелами, знайомими з ситуацією, банки Уолл-стріт зажадали від своїх клієнтів-хедж-фондів внести більше коштів як забезпечення позиками. Оскільки вартість їх активів різко знизилася – FT.
• Влада КНР не схвалила угоду про продаж американських активів TikTok. Через нещодавно оголошене мито на китайські товари - Reuters з посиланням на джерела.
Тим часом Трамп продовжив термін продажу TikTok на 75 днів.
• Обсяг торгів на всіх біржах США в п'ятницю досяг рекордних 26,4 млрд акцій, згідно ZeroHedge. Це офіційно перевищує максимум 27 січня 2021 в 23,7 млрд акцій, коли акції-меми були на піку популярності.
• Трамп наклав 25% мита на все імпортне пиво і додав пивні банки до наявних тарифів на алюміній. Вдаривши по таких брендах, як Heineken, Carlsberg та Corona. - FT.
• Фермери побоюються, що тарифи можуть коштувати їм одного з найбільших ринків збуту у Китаї. "У нинішній фермерській економіці просто немає права на помилку", - каже фермер з Кентуккі Калеб Регланд, який є президентом Американської асоціації виробників соєвих бобів.
• B. Riley отримала повідомлення від Nasdaq про затримку річного звіту. Хоча повідомлення не має негайного впливу на листинг B. Riley, Nasdaq повідомила компанію про те, що вона має до 2 червня подати план, як вона має намір відновити відповідність вимогам.
• Акції GameStop (GME) підскочили на 11% у п'ятницю на тлі падіння фондових індексів. Після того, як регуляторні органи виявили, що генеральний директор Райан Коен придбав 500 тисяч акцій компанії.
• Оборонні компанії, які зберегли американські ланцюги постачання з міркувань національної безпеки, можуть бути відносно ізольовані від впливу нових тарифів, - заявив у п'ятницю Morgan Stanley.
• Meta (META) представила LLaMa 4 – найпотужнішу AI-модель. Компанія випустила три версії: Behemoth – для складних завдань, Scout – легка та швидка, та Maverick – збалансована та потужна.
Календар на тиждень
-Понеділок, 7 квітня
Споживче кредитування (лютий)
Звіти: Levi Strauss (LEVI), Greenbrier (GBX) та Dave & Buster's (PLAY)
- Вівторок, 8 квітня
Індекс оптимізму NFIB (березень)
Звітують RPM International (RPM), Cal-Maine Foods (CALM), WD-40 (WDFC), Tilray Brands (TLRY), Mama's Creations (MAMA) та Aehr Test Systems (AEHR)
- Середа, 9 квітня
Заплановане введення в дію американських тарифів
Оптові запаси (лютий)
Березневий протокол засідання FOMC за березень
Звіти: Constellation Brands (STZ), Delta Air Lines та Simply Good Foods (SMPL)
- Четвер, 10 квітня
Китайські тарифи набудуть чинності
Первинні заявки на отримання допомоги з безробіття (Тиждень, що закінчився 5 квітня)
Індекс споживчих цін (березень)
Президент ФРБ Чикаго Остін Гулсбі виступить з промовою
Звітується CarMax
- П'ятниця, 11 квітня
Індекс цін виробників (березень)
Споживчі настрої - попередні дані (квітень)
Заплановано виступ президента ФРБ
Нью-Йорка Джона Вільямса Звітують JP Morgan Chase, Wells Fargo, BlackRock та Bank of New York Mellon (BK)
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Роздрібні продажі в ЄС, індекс довіри інвесторів Sentix, обсяг промислового виробництва у Німеччині.
- виступи члена правління ЄЦБ П'єро Чіполлоне та голови ФРС Куглера.
Актуальні фундаментальні огляди
• Після оголошення президентом Трампом нових мит США отримали звернення від більш ніж 50 країн, - голова Національної економічної ради при Білому домі Кевін Гассет у програмі This Week на ABC News.
• Білл Екман – засновник хедж-фонду Pershing Square Capital – вважає, що термін набрання чинності взаємними тарифами 9 квітня буде відкладений, щоб дати Трампу «час укласти угоди».
• Трамп зараз має шквал дзвінків. Часу надто мало, щоб встигнути укласти угоди до набуття чинності тарифів.
• ЄС розглядає можливість запровадження контрмита проти США на $28 млрд - Reuters.
• Введення Трампом всеосяжних мит на імпорт змінить світовий порядок, і одним із явних переможців цієї політики є Сі Цзіньпін, - WSJ.
Політика США багато років була спрямована на ослаблення економічних відносин країн Європи із Китаєм. Тепер відновлення зв'язків з КНР - питання часу, пише видання.
• У країнах Азії антиамериканський настрій після введених Трампом мит посилився, що може призвести їх до вибору Китаю як альтернативного торгового партнера.
• Президент Тайваню Лай Чинг-де заявив, що острів не відповідатиме на американські мита заходами у відповідь. Натомість Тайвань зосередиться на усуненні торгових бар'єрів та нарощуванні інвестицій в економіку США з боку тайванських компаній.
• Індія домагатиметься нової торгової угоди зі США, щоб уникнути введення тарифів Трампом - Bloomberg.
Reuters у свою чергу пише, що Індія навряд чи вживе заходів у відповідь на мита Трампа.
• Нові постачання російського газу до ФРН можливі, заявив глава Тюрінгії. «Це можливо – але вирішальним фактором є закінчення війни в Україні, – сказав прем'єр-міністр федеральної землі Тюрінгія та член партії ХДС Маріо Фойгт в інтерв'ю виданню Berliner Zeitung.
• Британія випробувала нову гіперзвукову крилату ракету - The Telegraph.
• Президент США Дональд Трамп особисто ухвалив рішення за тарифною формулою, спираючись на власні інстинкти. Його оточували люди, які не наважилися сперечатися – The Washington Post.
• Німеччина хоче повернути золото зі США. Берлін вражений непередбачуваністю політики їхньої нової адміністрації та сумнівається у надійності американського партнера, - Politico. Йдеться про ≈1200 тонн золота на €113 млрд у сховищах ФРС, які становлять суттєву частину німецького золотого резерву – другого за величиною у світі.
• Британські чиновники зустрілися з європейськими союзниками. Щоб обговорити плани створення нового оборонного фонду, покликаного обійти Єврокомісію, контролювати державний борг та швидше переозброїтися – Politico.
• ЄС може ввести мита на імпорт з США в травні - FT. Європейська влада вже почала опрацьовувати перелік можливих заходів, які завдадуть максимум шкоди економіці США і не дадуть великої «віддачі» для економіки самого Євросоюзу. Зокрема, розглядається можливість запровадження мит проти Boeing.
• Прем'єр Італії вважає, що ЄС не повинен вводити санкції у відповідь проти США. На думку Мелоні, заходи у відповідь можуть насамперед вплинути на європейську економіку.
• Глава американського Мінфіну Скотт Бессент заявив, що США можуть отримувати від мит від $300 до $600 млрд на рік - WSJ
Ця сума передбачає незначну зміну розмірів мит у найближчій перспективі, оголошену цього тижня, але може допомогти покрити витрати на зниження податків, яке розглядає Конгрес.
• У Гренландії популярні кепки MAGA: «Make America Go Away» (Змусимо Америку піти).