Облікові ставки ФРС та ЄЦБ, зростання долара та облігацій, біржові новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Долар у середу виріс на тлі зростання прибутковості казначейських облігацій після того, як сильні дані щодо США відродили побоювання щодо відновлення інфляції, внаслідок чого європейські акції відкрилися слабким торгом, оскільки трейдери готуються до розбіжності політичних курсів.

• Сильні економічні дані завдали удару очікуванням зниження ставки ФРС і придавили Growth-акції, повернувши увагу Value-акціям. Гойдалка ринкових емоцій хитнулася від вчорашнього оптимізму до сьогоднішнього песимізму.
Схоже скоро спостерігатимемо тестування нижньої межі ключової підтримки S&P 500.
Початок року, завищені оцінки, жорстка ФРС та Трамп – комбінація не для слабкодухих.

• У той час, як трейдери звикають до ідеї поступового зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США, вони очікують значного зниження ставок Європейським центральним банком навіть після того, як у вівторок з'явилися дані, що вказують на прискорення інфляції в єврозоні в грудні.
Ринки закладають у ціни пом'якшення грошово-кредитної політики ЄЦБ на 99 базисних пунктів цього року, тоді як ФРС очікує на зниження вартості запозичень на 37,5 базисних пунктів до кінця 2025 року, причому перше зниження буде повністю враховано лише в липні.

• Дохідність 10-річних казначейських облігацій досягла у вівторок восьмимісячного максимуму після того, як дані вказали на стійкість економіки США та стабільний ринок праці, проте показали ознаки повторного виникнення ризику інфляції. В результаті євро виявився близьким до дворічного мінімуму, якого він досяг у перший торговий день 2025 року. Єдина валюта впала на 6% минулого року через слабкі економічні умови в регіоні та політичні потрясіння у Франції та Німеччині.

• Спекулянти займають ведмежі позиції щодо євро на суму $9 млрд, що нижче за чотирирічний максимум у $10 млрд, на якому вони сиділи на початку грудня, показали щотижневі дані регулятора ринків США.

 • Опитування ринкових стратегів, проведене агентством Reuters минулого місяця, показало, що євро залишиться слабким у короткостроковій перспективі, але навряд чи зрівняється з доларом США найближчими місяцями, хоча загроза введення мит з боку США залишається серйозною. Головний індекс Європи, ймовірно, вийде зі стриманого відкриття, впевнено стартувавши у 2025 році після зростання на 6% у 2024 році. Однак прибутковість облігацій може чинити тиск на акції технологічних компаній після того, як у вівторок вони досягли більш як п'ятимісячного максимуму.

• У корпоративних новинах Meta Platforms у вівторок скасувала свою програму перевірки фактів у США та скоротила обмеження на обговорення спірних тим, що стало найбільшим переглядом її підходу до управління політичним контентом останнім часом. Зміна сталася після того, як генеральний директор Марк Цукерберг дав зрозуміти бажання налагодити політичні відносини перед приходом адміністрації обраного президента Дональда Трампа. Зміни торкнуться Facebook, Instagram і Threads — трьох найбільших у світі соціальних мереж із більш ніж 3 мільярдами користувачів по всьому світу.

• Гендиректор Nvidia Дженсен Хуан про роботаксі та безпілотне водіння: «Я передбачаю, що це буде перша багатотрильйонна індустрія робототехніки». NVIDIA (NVDA) представила відеокарти RTX 5090, RTX 5080, RTX 5070 Ti і RTX 5070
DLSS 4 стане втричі ефективнішою за своїх попередників, збільшуючи базову частоту кадрів в іграх до восьми разів. Це стало можливим завдяки інноваційній технології мультигенерації, яка дозволяє апскейлеру створювати одразу три кадри замість одного.

• McDonald's (MCD) згортає частину програм, пов'язаних з інклюзивністю та рівноправністю, запущених чотири роки тому
Компанія відмовилася від ініціативи щодо збільшення кількості представників меншин серед керівників та участі в опитуваннях про роботу ЛГБТ-співробітників.

• Компанія Sony і Honda презентували перший спільний електромобіль під назвою Afeela 1. Авто буде оснащено вдосконаленими системами допомоги водію Afeela Intelligent Drive, інтерактивним персональним агентом, який дозволить спілкуватися з автомобілем, цифровою панеллю між фарами та десятками датчиків для запобігання аваріям.
Afeela 1 вироблятиметься у США на заводі в Огайо. Офіційні продажі в Каліфорнії очікуються у 2025 році, а постачання – у середині 2026 року.

• Західні інвестори «нерозумно» уникають збройової промисловості, - голова військового комітету альянсу адмірал Роб Бауер
Західні рейтингові агентства, банки та пенсійні фонди надходять «нерозумно», уникаючи інвестицій в оборону, попереджає Бауер і закликає фінансові інститути адаптуватися до зростаючих загроз безпеці.

• Несподіваний відхід віце-голови ФРС з нагляду Майкла Барра привертає нову увагу до Мішель Боумен,
яку аналітики називають найбільш імовірною кандидатурою на посаду головного «банківського поліцейського» в США.

• Після скарг Apple (AAPL) «додатково роз'яснить», коли в коротких повідомленнях використовується штучний інтелект
Компанія Apple заявила в понеділок, що випустить оновлення, яке краще вказувати, що її короткі повідомлення генеруються штучним інтелектом.

• Акції Aurora (AUR) підскочили більш ніж на 30% на партнерстві з Nvidia та Continental. Розробка безпілотних вантажівок.

• Трейдери втрачають віру у зниження ставки ФРС до липня на тлі стійкості США – Bloomberg. Трейдери облігаціями перестали повністю розраховувати на зниження процентної ставки ФХК до липня після того, як показники активності в секторі послуг та вакансій виявилися сильнішими, ніж очікувалося. Хоча Трамп заявив, що відсоткові ставки надто високі.

• Bridgewater скорочує 7% персоналу, намагаючись залишатися «гнучким» - Bloomberg. 2023 року, продовжуватиме вибірковий найм.

• McDonald's (MCD) запускає програму McValue та низку нових акцій. McDonald's у вівторок запускає новий ряд ціннісно-орієнтованих пропозицій, продовжуючи активність, яку він почав минулого року з пропозицією $5 Meal Deal.

• Японська компанія Renesas Electronics скоротить робочі місця на тлі слабкого попиту на мікросхеми – Nikkei. Компанія повідомила працівникам про свої плани скоротити менше ніж 5% своєї 21-тисячної робочої сили в Японії та за кордоном, йдеться у звіті Nikkei. Renesas також оголосила, що регулярне підвищення заробітної плати, заплановане на весну цього року, відкладено.

• Мерседес переглядає прогноз прибутку у бік зниження на млявому автомобільному ринку – Reuters. Мерседес знизить середньострокові показники прибутковості свого легкового бізнесу через слабкість на ринку, що продовжується, і переходу на електромобілі.

• Uber (UBER) поєднує зусилля з Nvidia для розвитку технології штучного інтелекту в автономних транспортних засобах
Зростання прибутковості казначейських облігацій США може призвести до кризи, вважає Слок з Apollo.

• Прибутковість казначейських облігацій зростає настільки швидко, що існує ризик потрясінь на ринку облігацій, що нагадують потрясіння, що призвели до відставки тодішнього прем'єр-міністра Великобританії Л. Мейджора та його команди.
Марк Цукерберг копіює ідею Ілона Маска: він повертає свободу слова в Instagram і замінює функцію «перевірка фактів» на Community Notes
Community Notes - функція в Twitter/X, створена для боротьби з дезінформацією та надання контексту до спірних або неоднозначних твітів. Вона дозволяє користувачам додавати пояснення до постів, щоб уточнити, виправити або доповнити їхню інформацію.

• Microsoft інвестує 3 мільярди доларів в Індію для розширення можливостей штучного інтелекту та хмари.

• Meta припиняє програму перевірки фактів у США, приймаючи X-подібну модель «Нотаток спільноти».

• Автовиробники об'єднають викиди CO2 з Tesla та Mercedes, щоб відповідати правилам ЄС 2025 року.

• Постачальник нафтових послуг Flowco розраховує на оцінку до 2 млрд доларів під час IPO у США.

• Southwest Airlines укладає угоду з продажу/зворотної оренди 36 літаків.

• Getty Images та Shutterstock готуються до злиття у сфері штучного інтелекту на суму 3,7 млрд доларів.

• Ізраїльські кіберкомпанії залучать $4 млрд у 2024 році завдяки зростанню потреб у хмарних технологіях та безпеці AI.

• Airbus зіштовхнувся з фінансовими проблемами через кризу поставок наприкінці року.

• Португальський Novo Banco звільняє головного спеціаліста з ризиків та передає справу регулятору.

• За даними India Ratings, прибутковість індійських банків у 2026 фінансовому році знизиться.

• Deutsche Bank та Citi налаштовуються на зростання європейських акцій.

• Британський кредитор Close Brothers призначає Майка Моргана новим генеральним директором групи.

• Scotiabank передає частину латиноамериканських активів колумбійської Davivienda за 20% акцій.

• HSBC призначає Лізу МакГеоу генеральним директором США.

• Індійський приватний кредитор HDFC Bank повідомляє, що зростання депозитів у третьому кварталі випереджає зростання кредитування.

• Акції Fannie Mae та Freddie Mac різко зросли після того, як федеральні агенції розкрили шлях приватизації.

• Goldman Sachs призначає Олекса Голтена на посаду директора з управління ризиками.

• Brookfield відкладає продаж офісної вежі Citypoint у Лондоні, повідомляє джерело.

• Philips продає невелику дочірню компанію з виробництва мікросхем, повідомляє Telegraaf.

• Стартапи у сфері ІІ стимулюють зростання венчурного фінансування, залучаючи рекордні інвестиції у США у 2024 році.

• Акції Aurora підскочили після операції з Nvidia та Continental щодо розгортання безпілотних вантажівок.

• Microsoft інвестує 3 мільярди доларів в Індію для розширення можливостей штучного інтелекту та хмари.

• Індонезія та Apple обговорюють інвестиційну пропозицію, пов'язану із забороною на продаж iPhone.

• Антимонопольний регулятор Великобританії розпочне два розслідування у рамках нових повноважень на цифрових ринках.

• Виробник мікросхем NXP придбає австрійську TTTech Auto за 625 мільйонів доларів.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Роздрібний продаж у Німеччині за листопад.
- ціни виробників єврозони за листопад.
- Опитування настроїв у єврозоні за грудень.

Фундаментальні новини

• Безробіття в Єврозоні 6.3% (очікувалося 6.3% як і попереднє значення)
Eurozone CPI: +2.4% г/г (очікувалося +2.4%), попер. значення: +2.2%.
Eurozone CPI Core (YoY): +2.7% г/р (очікувалося +2.7%), попер. Значення: +2.7%.
Кількість вакансій у США у листопаді несподівано зросла до шестимісячного максимуму
Роботодавці вивісили більше оголошень про пошук працівників у листопаді, ніж очікували економісти, оскільки ринок праці несподівано відновився.
Проте найм на роботу скоротився.
Зростання сектора послуг США прискорюється, оскільки вартість виробничих ресурсів досягла найвищого рівня майже за два роки
Зростання цін на виробничі ресурси до майже дворічного максимуму вказує на підвищену інфляцію, що узгоджується з прогнозом ФРС щодо меншої кількості зниження процентних ставок цього року.
Дефіцит торговельного балансу США розширився на тлі найбільшого стрибка імпорту з 2022 року - Bloomberg
Дефіцит торговельного балансу США збільшився в листопаді, що відображає найбільший стрибок імпорту з березня 2022 року, оскільки компанії прискорили постачання напередодні можливого страйку докерів і в очікуванні потенціалу. оголошених Трампом.

• Біограф Маска Абрамсон вважає, що мільярдер божеволіє і небезпечний для США.

• Трамп: Нам потрібні Панама та Гренландія для забезпечення економічної безпеки. Він відмовився дати обіцянку не застосовувати військову силу для встановлення контролю над Гренландією та Панамським каналом
. міністром
Канади стане прихильник крипти П'єр Пулевр. - Трамп
США більше не можуть терпіти величезні торгові дефіцити і субсидії, які потрібні Канаді, щоб залишатися на плаву.

• Миротворці з ФРН в Україні – виклик для німецьких політиків, вважає колумніст DW Дірк Еммеріх. У Німеччині вже розпочалася виборча кампанія, 23 лютого відбудуться дострокові вибори до бундестагу. Окрім економіки та міграції, у центрі уваги також війна в Україні. Чи увійдуть солдати бундесверу до миротворців у разі досягнення перемир'я? Від відповіді може залежати, яку партію проголосують виборці - зокрема, молоді чоловіки призовного віку.

• НАТО направить близько десяти кораблів до Балтійського моря наприкінці тижня, вони пробудуть там до квітня - Yle. Вони нібито діятимуть як стримуючий фактор, охороняючи критично важливі об'єкти, зокрема підводні кабелі.
У віці 96 років помер співзасновник французької ультраправої партії Національне об'єднання Жан-Марі Ле Пен
Чоловік керував партією з 1972 до 2011 року. За цей час він п'ять разів брав участь у президентських виборах, а 2002 року вийшов у другий тур.

• Ізраїль має готуватися до можливої ​​війни з Туреччиною, загроза може «перевершити навіть виклик Ірану», - The Jerusalem Post.
Урядовий ізраїльський комітет Нагеля заявляє, що Анкара прагне відновити свій вплив часів імперії Османа, що може призвести до конфлікту з Ізраїлем. У цьому Анкара може поєднатися з силами в Сирії.

• Наша мета - виведення миротворців РФ і реінтеграція Придністров'я, - прем'єр Молдови Дорін Речан. Придністров'я вартує російська влада, яка хоче використати цей важіль для тиску на Україну».