Несільськогосподарські робочі місця та звіти нафтових компаній, корпоративні та фінансові огляди
Біржові новини
• Азіатські ринки почали з обережності місяць, який обіцяє стати знаменним: інвестори уникали ризикованих активів напередодні п'ятничних даних із зайнятості в США та президентських виборів наступного тижня. Більшість азіатських акцій впали на чолі з падінням Nikkei на 2,3%. Китайські акції показали чудову динаміку: гонконгський індекс Hang Seng зріс на 1,6% після того, як приватне опитування показало, що величезний виробничий сектор Китаю відновив зростання у жовтні. Індекс ділової активності у виробничій сфері Китаю від Caixin/S&P Global Production PMI підтвердив оптимістичні результати офіційного опитування, опубліковані напередодні, і свідчить про те, що уповільнення другої за величиною економіки світу, можливо, досягло дна, оскільки починає діяти низка заходів державного стимулювання для прискорення зростання.
• Нафта продовжила свій третій день зростанням, поспіль, піднявшись майже на 2% у п'ятницю після повідомлень про те, що Іран готує удар у відповідь по Ізраїлю з території Іраку найближчими днями. Долар відіграв частину втрат стосовно ієни, але загалом валюти рухалися в обмеженому діапазоні. У Європі інвестори знайшли деяку втіху в прибутку Amazon, який підскочив на 5,3% після закриття торгів і додав $104 млрд до своєї ринкової капіталізації. Ф'ючерси EUROSTOXX 50 та FTSE зросли на 0,1%.
• У США очікується публікація звітів Exxon Mobil та Chevron, а також важливого виробничого дослідження ISM та звіту про зайнятість у несільськогосподарському секторі. Урагани та страйки ускладнили читання даних про зайнятість. Прогнози зосереджені на зростанні на 113 000 нових робочих місць у жовтні, але сильний звіт ADP та нижчі дані з безробіття вказують на те, що ризики спрямовані у бік підвищення. Рівень безробіття, ймовірно, залишиться на рівні 4,1%, тому, якщо не станеться великого сюрпризу, ринки, швидше за все, дотримуватимуться ставок на те, що Федеральний резерв скоротить ставку на чверть пункту наступного середовища. Це понад 94% закладено у котирування.
• Ринок акцій на чолі з Чудовою сімкою вчора потрапив під розпродаж та фондові індекси впали на 1-3%. Надто вже високо підійшов ринок до звітів. А нафту подорожчала на 3%. Прибутковість дворічних казначейських облігацій США показала найбільше місячне зростання з лютого 2023 року до майже 4.2% річних.
• KKR та Energy Capital Partners домовилися про спільне інвестування $50 млрд у проекти з будівництва центрів обробки даних та виробництва електроенергії. Для підтримки розвитку штучного інтелекту – WSJ.
• Coinbase (COIN) інвестує додаткові $25 млн у криптовалютний PAC Fairshake. Задля підтримки прокриптовалютних кандидатів на виборах 2026 року.
• MicroStrategy оголосили план із залученням $42 млрд протягом наступних трьох років для покупки BTC:
- $21 млрд через акціонерний капітал.
- $21 млрд через інструменти із фіксованим доходом.
• Raiffeisen Bank International не готовий піти з РФ без будь-якої компенсації. Про це заявив глава RBI Йохан Штробль під час дзвінка з аналітиками.
• Квартальний виторг китайського автовиробника BYD вперше виявився вищим за виручку Tesla. Перша виручила за квартал $28,2 млрд, а друга - $25,18 млрд. За прибутком та кількістю проданих електромобілів компанія Ілона Маска все ще обходить конкурента з Китаю.
• ЄС розпочав судовий процес проти маркетплейсу Temu. Платформу звинувачують у розповсюдженні підроблених товарів.
• США готується до значного збільшення виробництва літію завдяки новим проектам у Неваді та Каліфорнії. Це має послабити залежність від Китаю у сфері електромобілів.
• Акції Booking Holdings (BKNG) підскочили до рекордного максимуму. Туристична компанія підвищила свій річний прогноз валового бронювання та повідомила, що кількість заброньованих ночей у третьому кварталі перевершила очікування аналітиків, що свідчить про те, що споживчий попит не так сильно сповільнився порівняно з минулим роком.
• Mastercard (MA) повідомила про прибуток, який перевершив прогнози аналітиків. Цьому сприяло збільшення кількості транскордонних транзакцій.
• Виторг Stellantis (STLA) у третьому кварталі впав, але запаси зростають. "Ми переживаємо перехідний період". Компанія заявила, що зміни, які вона зробила для подолання свого ослабленого становища, можливо спрацювали.
• Акції Microsoft (MSFT) знизилися на тривалих торгах. Виробник програмного забезпечення спрогнозував повільніше квартальне зростання доходів від хмарних технологій.
• Виробник чіпсів «Прінглз» Kellanova (K) перевершив квартальні продажі. Прибуток оцінюється як стабільний завдяки сталому попиту.
• Huawei Technologies повідомила про падіння чистого прибутку за 9 місяців на 13,7%. Це незважаючи на стрибок виторгу.
• Altria Group (MO) перевершила очікування ринку з виручки та прибутку в третьому кварталі. Високий попит на нікотинові пакетики та електронні сигарети допоміг пом'якшити удар по її виручці та прибутку.
• Anthropic запускає програми Claude для Mac та Windows у режимі публічної бета-версії. Це, як пише Anthropic у своєму блозі, «приносить можливості Claude безпосередньо у ваше робоче середовище».
• OpenAI запускає поки що лише в тесті пошукову систему на базі ChatGPT, яка може стати прямим конкурентом Google. Я сам використовую ChatGPT для пошуку і компанія, напевно, побачила такий попит у користувачів. І для OpenAI це може бути крок до оптимізації витрат – для пошуку може використовуватись інша дешевша модель. OpenAI не говорила про те, що братиме гроші за рекламу. А це б'є по бізнес-моделі GOOGL.
• Ford тимчасово зупиняє виробництво електричного пікапа F-150 Lightning. Це вплив низького попиту та великих запасів (90 днів продажів, а компанія вважає за краще бачити 60 днів). У вересні Ford продав у США близько 23 тисячі пікапів Lightning, що майже на 90% більше, ніж роком раніше. Але компанія сподівалася на значно більші продажі.
• Акції SIRI зростають на постмаркеті на 2%. Berkshire знову збільшив частку у цій компанії – до 33.2%. Також він збільшив частку у FWONA (+1.4% на постмаркеті).
Вважається, що ці покупки робить не сам Баффет, а його інвестиційний менеджер Тед Вешлер. З початку року SIRI подешевшала на 50%. Схоже, не бути Вешлеру наступником Баффета.
• Голова UBS заявив, що у системно значущих банків достатньо капіталу.
• Міністр фінансів Італії захищає підвищення податку на криптовалюти на тлі партійних розбіжностей.
• Прибуток WTW у третьому кварталі зріс за рахунок сильного ризику та брокерського бізнесу.
• Італійська Intesa покращує прогноз прибутку на 2025 рік після хорошого кварталу.
• Прибуток Mastercard перевершив очікування завдяки стійким споживчим витратам.
• BIS залишає платформу транскордонних платежів Project mBridge.
• Прибуток інвестиційного банку Lazard різко збільшився на тлі відновлення угод.
• Акції Robinhood падають, оскільки зростання позначається на результатах третього кварталу.
• За словами джерел, центральний банк Індії добре підготовлений до нестабільності після виборів у США.
• Акції Millennium bcp підскочили майже на 5% на фоні оптимізму щодо прибутків та дивідендів.
• Norwegian Cruise знову підвищує прогноз прибутку після рекордного продажу квитків.
• Витрати великих технологічних компаній на штучний інтелект турбують інвесторів щодо прибутку Amazon.
• Ametek підвищує прогноз прибутку за фінансовий рік завдяки сильним квартальним продажам та зростанню сегменту EMG.
• Квартальний прибуток материнської компанії NYSE ICE виріс завдяки високим обсягам торгів.
• Рекрутингова компанія Challenger повідомляє, що у жовтні у США знову скоротиться кількість запланованих звільнень.
• Передбачувана купівля компанією Nvidia стартапу штучного інтелекту Run:ai вимагає схвалення ЄС, заявляють регулюючі органи ЄС.
• Peloton призначає колишнього керівника Apple Пітера Стерна на посаду генерального директора для управління процесом реструктуризації.
• Regeneron перевершує прогнози щодо попиту на лікування екземи та очні препарати.
• Нафтопереробна компанія PBF Energy повідомляє про більші, ніж очікувалося, збитки в третьому кварталі через падіння маржі.
• Квартальний виторг Nebius Group різко зріс завдяки високому попиту на AI.
• Британським фінансовим компаніям наказано посилити захист від подій, подібних до CrowdStrike.
• Працівники Amazon «приголомшені» заявами генерального директора AWS про повернення до офісу та закликають змінити політику.
• Google впроваджує рішення AI у картографічні програми.
• Microsoft прогнозує уповільнення зростання хмарного бізнесу у другому кварталі.
• Meta прогнозує різке збільшення витрат на AI після того, як результати перевершили очікування Уолл-стріт.
• Google перемагає в британському суді за позовом про реєстрацію товарного знака щодо назви YouTube Shorts.
• Міністр фінансів Італії захищає підвищення податку на криптовалюти на тлі партійних розбіжностей.
• Siemens може скоротити частки у Healthineers та інших компаніях для фінансування угоди Altair.
• Компанія з Абу-Дабі запустить токенізований фонд казначейських облігацій США.
Вчорашні сильні рухи після звітів
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (компанію «покарали» за зростання капвкладень)
MSFT -6% (компанію «покарали » » за значне зростання капвкладень та млявий прогноз)
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%
Акції вранці після звіту вранці
- TEAM +18%
- INTC +7% (Це реакція на зниження витрат, а не підвищення доходів. Компанія звільняє 16500 осіб на додаток до недавнього звільнення 19 тис)
- AMZN +6% (дохід AWS зріс на 19 % г/г, виторг інтернет-магазинів зріс на 7% г/г
. % (Компанія побила очікування продажів айфонів - зростання на 6% г/р (якби не слабкі продажі в Китаї, зростання могло бути більше), але слабко звітувала про продаж послуг - зростання на 12% г/р. Компанія сподівається на зростання продажів в Індії. І в 2024 році компанія повернула акціонерам $110 млрд - навіть трохи більше свого грошового потоку)
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Індекс ділової активності у обробній промисловості Великобританії.
- Несільськогосподарські робочі місця у США.
- Огляд ISM з виробництва.
- Перед відкриттям біржі відзвітують нафтові гіганти XOM, CVX та ENB.
Фундаментальні новини
• Улюблений показник ФРС базової інфляції США показав найбільший місячний приріст із квітня.
Підкріпивши аргументи на користь повільніших темпів зниження відсоткових ставок після масштабного скорочення минулого місяця.
PCE +2.1% г/р (очікування +2.1% / раніше +2.2%).
Базовий PCE +2.7% г/р (очікування +2.6%/раніше +2.7%).
Ринок праці США залишається сильним.
Initial Jobless Claims - 216 тис (очікування 229 тис/раніше 228 тис).
Індекс ділової активності (PMI) Чикаго несподівано різко впав із 46,6 до 41,6 (очікувалося 46,9).
• Продаж житлової нерухомості в Китаї зріс у жовтні, що стало першим річним зростанням у 2024 році.
Остання бліц-захід уряду щодо стимулювання повернув покупців.
• Інвестори стежитимуть за тим, чи продовжиться розпродаж британських державних облігацій і чи проб'є фунт 200-денну ковзну середню, поки ринки виносять свою думку про дебютний бюджет канцлера Рейчел Рівз. Аналітики побоюються, що бюджет із великими видатками може чинити підвищувальний тиск на інфляцію, і інвестори роблять ставку на те, що Банку Англії, можливо, доведеться сповільнити темпи майбутніх знижень ставок. Прибутковість дворічних державних облігацій зросла на 27 базисних пунктів цього тижня до найвищого рівня з травня, хоча це здається скромним порівняно з падінням на 89 базисних пунктів, яке було зусиллями Ліз Трасс у 2022 році.
• Акції соцмережі Трампа DJT учора знову помітно впали – на 12%. Останнє опитування CNN показує, що Камала Харріс значно випереджає Трампа в ключових штатах, що вагаються - Мічигані і Вісконсіні. У Пенсільванії, найбільшому штаті, що коливається, ці двоє, як і раніше, йдуть ніздря в ніздрю.
Сильна економіка та зниження цін на бензин допомагають Харріс.
• Усі мешканці ЄС повинні забезпечити себе запасами найнеобхіднішого на 72 години на випадок кризових ситуацій. Таких як кібератаки та диверсії, а також на випадок хімічних, біологічних чи ядерних інцидентів – рекомендація Єврокомісії у рамках доповіді про посилення цивільного та військового забезпечення, повідомляє Deutsche Welle.
• Сербії доведеться обирати між ЄС та Москвою. Високий представник ЄС із зовнішньої політики Жозеп Боррель заявив, що Сербії доведеться рано чи пізно розпочати узгоджувати свою зовнішню політику з позицією ЄС, якщо вона планує стати членом Євросоюзу.
• Австрія збільшила імпорт російського газу більш ніж на 30% порівняно з аналогічним періодом 2023 року. Незважаючи на державну програму, яка закликає компанії диверсифікувати джерела постачання. Імпорт із РФ до країни (що йде через українську ГТС та Словаччину) перевищив власні потреби Австрії. Швидше за все, цей газ був закачаний, проданий або експортований в інші країни ЄС.
• Китай ударив санкціями по найбільшому американському виробнику безпілотників - Skydiо. Виробник дронів звернувся за допомогою до адміністрації Джо Байдена. Skydio відправила понад 1000 безпілотників в Україну для збору розвідданих, вони також використовувалися для документування військових злочинів РФ.