Насичений день біржовими подіями, можлива рецесія від тарифів, новини компаній та геополітика

Останні біржові новини

• Вчора ринок акцій невпевнено виріс у середньому на 0,6%. Але сьогодні вранці на ф'ючерсах все здається.

• У середу інвесторам буде запропоновано вивчити масу даних, оскільки вони завершують місяць, повний змін, головною подією якого стала бурхлива торгівельна політика в США, яка завдала удару по ринках і завдала удару по підприємствам і споживачам у всьому світі. Спочатку в Європі мають бути опубліковані попередні дані щодо інфляції у Франції та Німеччині, а також дані щодо зростання для обох економік та ширшого блоку єврозони. Великобританія також публікує дані щодо цін на житло.

• Поки невідомо, чи ці дані підтвердять необхідність подальшого зниження ставок Європейським центральним банком (ЄЦБ), але на даний момент ринки схиляються до чергового раунду пом'якшення в червні. Раніше на цьому тижні двоє політиків ЄЦБ попередили, що торгова війна зі Сполученими Штатами може погасити відновлення єврозони, що почалося, і блок може зіткнутися з труднощами через тарифи.

• Потім на сцену виходять дані по ВВП США і базовий індекс цін PCE, згідно з якими очікується, що найбільша економіка світу зросте всього на 0,3% в першому кварталі. гальмом зростання.

• Інвестори мають багато чого переварити наприкінці місяця, оскільки вони вже здійснили дику поїздку після перших 100 днів перебування президента США Дональда Трампа при владі. Але хаос, схоже, став новою нормою в ці дні.

У середу на ринках не було особливих приводів для оптимізму, оскільки полегшення від можливого пом'якшення світової торгової напруги було нейтралізовано погіршенням економічних перспектив та похмурими сигналами від корпорацій, стурбованих тарифами Трампа.

• Незважаючи на спроби Трампа пом'якшити удар за його автомобільними тарифами та ознаки прогресу у ширших торгових переговорах, подробиці залишаються мізерними: міністр торгівлі Говард Лютник заявив, що йому вдалося досягти однієї угоди з іноземною державою.

• Гігант з доставки вантажів UPS заявив у вівторок, що скоротить 20 000 робочих місць для зниження витрат, у той час як General Motors скасувала свій прогноз і відклала зустріч з інвесторами, приєднавшись до списку компаній, які відмовилися від прогнозів на 2025 рік або погіршили свої перспективи.

• Акції мали труднощі з визначенням напрямку руху, ф'ючерси на американські індекси знизилися, тоді як долар США опинився на шляху до найгіршого місячного результату за останні два роки.

Хоча розпродаж американських активів, що набрав обертів на початку цього місяця, схоже, зараз пішов на спад, впевненість залишається крихкою, а нещодавній потік економічних даних не дає інвесторам особливих підстав для повернення.

• Споживча довіра в США у квітні впала до майже п'ятирічного мінімуму, а в березні різко скоротилася кількість вакансій, що є ознакою того, що в економіці починають виявлятися тріщини.

• На тлі торгової напруженості, що зберігається між Китаєм і США, друга за величиною економіка світу також починає відчувати на собі тиск. Згідно з дослідженням, проведеним у середу, у квітні активність у виробничій сфері Китаю скоротилася найшвидшими темпами за останні 16 місяців, оскільки високі мита Трампа перервали двомісячне відновлення.

Тим не менш, Пекін робить ставку на те, що Вашингтон першим виявить ініціативу у затяжній торговій війні, оскільки чиновники просувають плани стимулювання економіки на цей рік, але утримуються від нових заходів.

• Amazon (AMZN, -0,2%) почне показувати на кожному товарі скільки додають мита Трампа - Punchbowl.
Покупці побачать реальну ціну "торгової війни" прямо в кошику.
Акції AMZN різко просіли після того, як Білий дім звинуватив компанію у «ворожих та політично мотивованих діях».
Трамп зателефонував Безосу і вирішив питання – трампоценників в Amazon не з'явиться.

• Трампівське мито зриває одне з головних онлайн-розпродажів у США - липневі Prime day на Amazon, пише Reuters. Багато продавців вже вирішили не брати участь у розпродажі, сподіваючись продати товари дорожче за звичайні дні або зберегти асортимент на майбутнє.

• Іноземні інвестори продали $22 млрд американських акцій у квітні, - GS. Це наслідок рекордного розпродажу в березні на $41 млрд, найбільшого за останній рік.
Основними продавцями стали європейські інвестори, згідно з даними про потоки фондів.
Однак іноземці все ще володіють приблизно $16 трлн американських акцій, що становить близько 23% загальної вартості ринку США.

• Alibaba (BABA) представила Qwen 3 – нову AI-модель з розширеним гібридним логічним аналізом для розробників.

• Глава Goldman Sachs: за Трампа прогнози зростання довелося знизити вже в перші 100 днів
Політика США створює небезпечний рівень невизначеності.
Поки що рано судити, куди веде політика США, але з боргами і дефіцитом час щось робити.
Американські держоблігації, як і раніше, залишаються надійним притулком.

• Індекс Уоррена Баффета залишається на третьому найвищому рівні в історії, незважаючи на недавній розпродаж акцій.
Warren Buffett Indicator — це відношення до загальної капіталізації фондового ринку країни до її ВВП. Баффет вважає його одним із найкращих способів оцінити перегрітість ринку: якщо показник значно перевищує 100%, ринок може бути переоцінений.

• Генеральні директори Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) та інших компаній відвідають Білий дім.
Там Трамп представить понад $2 трлн інвестиційних зобов'язань у США, отриманих за перші 100 днів свого другого терміну.

• Amazon запустила перші супутники Project Kuiper. Amazon (AMZN) успішно вивела на орбіту перші 27 із запланованих 236 супутників проекту Kuiper, розпочавши розгортання своєї мережі супутникового інтернету, яка має стати конкурентом SpaceX Starlink.

• Латник заявив, що США прискорять майнінг, підтримають будівництво власної енергетичної інфраструктури та зменшать залежність від загальної електромережі.
Майнерам дозволять будувати електростанції та дата-центри біля родовищ природного газу.
Також розглядається інтеграція BTC до національних економічних рахунків.

• Індія використовує замовлення 590 літаків Boeing ($67 млрд) як спосіб зменшити торговий профіцит із США ($47+ млрд) та аргумент, щоб уникнути нових мит, - Bloomberg.

• Трамп хоче пом'якшити ефект від автотарифів – планує уникнути накладання мит один на одного та послабити збори на імпортні деталі, що використовуються у виробництві автомобілів у США – WSJ.

• Ціни на нафту падають на тлі нестабільних торговельних відносин США та Китаю. Ф'ючерси на нафту марки Brent знизилися на $0,44 до $65,42 за барель, а вартість американської нафти марки WTI впала на $0,40 до $61,65 за барель.

• Навколо WLD позитивний шум. Кажуть, Сем Альтман анонсує нову соціальну платформу на базі Worldcoin вже сьогодні – на саміті.

• BlackRock придбав 10 360 BTC на суму $971 млн.

• 21Shares подала заявку до SEC на запуск спотового DOGE ETF.

• Tesla (TSLA, +2%) доставить перші електрофури Semi вже протягом 6 місяців. Компанія також заявила, що, незважаючи на тиск із боку тарифів, планує вийти на виробництво 50 тис. вантажівок на рік до 2026 року.

• Глава Duolingo Луїс фон Ан офіційно оголосив, що компанія стає AI-first - тобто ставить штучний інтелект у центр своєї стратегії.

• Meta (META) представила програму Meta AI версії V1 — першу офіційну версію власної програми з AI.

• Apollo попереджають, що публікація Nonfarm у п'ятницю може бути набагато гіршою від ринкового консенсусу або навіть негативною.
Адже опитування проводилося вже після оголошення тарифів у «День визволення» в умовах високої невизначеності для бізнесу.

• Акції компанії SoFi Technologies (SOFI) – +0,5%. Після вражаючого звіту про прибуток за перший квартал, який перевершив очікування Уолл-стріт.
Компанія пояснила свій успіх зростанням членства та запуском нових продуктів, що призвело до перегляду фінансового прогнозу на 2025 рік у бік збільшення.

• Hims & Hers Health (HIMS) +23%.
Коли оголосила про стратегічне партнерство з Novo Nordisk (NVO) для поширення препарату для схуднення Wegovy.

• Boeing (BA, -0,2%) отримав поштовх. Оскільки S&P Global Ratings вирішило не знижувати його кредитний рейтинг до статусу сміття.

• Joby Aviation (JOBY, +2%) оголосила про прорив у своїй програмі електричного повітряного таксі.

• Altria (MO, +1%) оновила свій річний прогноз прибутку, незважаючи на змішаний звіт про прибутки за 1-й квартал, в якому вона перевершила очікування на прибуток, але недоотримала виручку.

Тютюновий гігант назвав зниження обсягів поставок та конкуренцію з боку нелегальної продукції факторами, що вплинули на його показники, хоча підвищення цін дещо полегшило ситуацію.

• Honeywell International (HON, +5%) повідомила про високі прибутки в першому кварталі, перевершивши очікування та підвищивши свій річний прогноз прибутку.
Компанія пояснила свій успіх збільшенням продажів у сегментах «Автоматизація будівель» та «Енергетика», а також зростанням портфеля замовлень, що дозволяє їй добре орієнтуватися за умов тарифних викликів.

• Spotify (SPOT, -3%) повідомила про збільшення доходів за 1 квартал на 15% у річному обчисленні, а кількість передплатників зросла на 12%
Акції впали через побоювання щодо потенційного зростання цін та динаміки ринку, що впливає на прибутковість.

• Cadence Design Systems (CDNS, +6%) продемонструвала стійкість у своїх останніх результатах, оскільки компанія наголосила на постійних інвестиціях у проекти наступного покоління, на які не впливають тарифні загрози.
Ця стабільність підтримується значним портфелем замовлень та постійними доходами, що забезпечує стабільність у нестабільні часи.

• Ares Capital (ARCC -3%) продемонструвала змішані результати за перший квартал.
При цьому чистий інвестиційний дохід перевершив очікування, незважаючи на зниження відсоткового доходу від інвестицій.

• Brinker International (EAT, -15%) повідомила про хороші результати за третій квартал завдяки високим продажам у Chili's
Незважаючи на це, акції впали на 8,5% на передемісійних торгах, оскільки інвестори оцінювали вплив більш широкої ринкової невизначеності на майбутні результати.

• Виробник супутників Apex залучає $200 млн для збільшення виробництва для «Золотого бані».

• Wells Fargo заявив у вівторок, що його рада директорів схвалила програму викупу акцій на суму до $40 млрд.

• Дистриб'ютор продуктів харчування Sysco (SYY) знизив річні прогнози через слабкий ресторанний трафік.
У компанії додали, що лісові пожежі в Каліфорнії та погані погодні умови також вплинули на попит на постачання свіжих фруктів, овочів та м'ясних продуктів до ресторанів.

• Акції Visa (V) вранці після звіту зростають на 1%. Доходи Visa свідчать про те, що витрати, як
і раніше, були здоровими.

• Акції SNAP уранці після звіту падають на 14%.
Snap бачить, що попереду рекламний бізнес постраждає.

• Акції FSLR вранці після звіту падають на 11%
Тарифи змушують First Solar скорочувати свої продажі та прогнози прибутку.

• Акції SMCI вранці після звіту падають на 15%
Super Micro попереджає про значно нижчі, ніж очікувалося, доходи та прибутки за третій фінансовий квартал.

• Дешевшають також акції NVDA на 2%.

Інші акції вранці після звіту:
- MDLZ +2%
- Оке мінус 3%
- BKNG мінус 4%
- SBUX мінус 6%

• Toyota буде співпрацювати з лідером у галузі безпілотних автомобілів Waymo для створення безпілотних автомобілів.
«Toyota прагне створити суспільство з нульовою кількістю дорожньо-транспортних пригод та стати мобільною компанією, яка забезпечує мобільність для всіх. Ми поділяємо сильне почуття мети та загальне бачення з Waymo у підвищенні безпеки за допомогою технології автоматизованого керування».
Waymo, яка розпочиналася як проект Google Self-Driving Car у 2009 році, тепер пропонує повністю автономні послуги виклику таксі у Сан-Франциско, Фенікс, Лос-Анджелесі та Остіні, а також впроваджує їх в інших містах США. Компанія також має партнерство з лідером виклику таксі Uber.

Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Попередня інфляція у Франції та Німеччині (квітень).
- Єврозона, Франція, Німеччина, попередній ВВП (Q1).
- Ціни на житло у Великій Британії по всій країні (квітень).
– ВВП США, аванс (Q1).
- базовий індекс цін PCE США (березень).

Актуальні фундаментальні огляди

• Свіжі показники єврозони:
Business Climate 0,67 (очікується N/A/поп. -0,72).
Consumer Confidence -16,7 (очікується -16,7/поп. -14,5).
Services Sentiment = 1,4 (очікується 2,2/поп. 2,2).
Industrial Sentiment = -11,2 (очікувалося -10,1/поп. -10,7).

• США - торговельний баланс (березень-лютий) = -$162 млрд (очікувалося -$142,8 млрд/раніше -$147,85 млрд).
Бізнес поспішав поповнити запаси, і у квітні торговельний дефіцит різко скоротиться.
Відкриті вакансії JOLTS в США = Факт: 7,192 млн., прогноз: 7,5 млн., поп: 7,568 млн.
У березні кількість вакансій скоротилася більше, ніж очікувалося, і коливається близько 4-річного мінімуму.
Індекс споживчої довіри CB США = Факт: 86. Прогноз: 88. Поп: 92,9.
Свіжі показники:
Atlanta FED GDPnow (Q1) = -2,7% (очікувалося -2,5% / поп. -2,5%).
Dallas Fed Services Revenues = 3,8 поп. 1,3).
Texas Services Sector Outlook = -19,4 (поп. -11,3).

• Міністр фінансів США Скотт Бессент:
- Ми прагнемо довгострокових тарифних надходжень та торгових угод.
- Тарифи призведуть до втрати робочих місць у Китаї.
- Уся відповідальність ляже на Китай.
– Доходи від тарифів можуть бути використані для зниження податкового навантаження.
– Велика ймовірність, що зниження прибуткового податку увійде до податкового законопроекту.
- Протягом кількох тижнів ми проведемо переговори як мінімум із 17 партнерами.
- Трамп створює стратегічну невизначеність у переговорах.
- «Вікно невизначеності» звужуватиметься.

• Китайські компанії контролюють близько 90% світового ринку комерційних дронів і критично важливих вузлів до них.

• China Manufacturing PMI 50.4 (оч. 49.8, перед. значення: 51.2). Китайська промисловість впала менше за очікування. Але ефект від тарифів Трамп ще попереду.

• Демократ Танедар висунув сім статей імпічменту проти Трампа. Він звинувачує Трампа у масштабному зловживанні владою, грубому порушенні Конституції та тиранічному перевищенні повноважень, що підриває демократію.
Це перша формальна спроба імпічменту у другому терміні Трампа.

• Китай звинуватив США у розв'язанні торгової війни і зажадав припинити загрози, якщо Вашингтон дійсно хоче домовитися
США повинні прагнути діалогу з Китаєм за тарифами.

• Китай готовий розвивати відносини з Канадою на основі взаємної поваги – МЗС КНР.

• Китай розпочинає прямі постачання до Перу з порту Гуанчжоу, найбільшого судноплавного вузла на півдні країни.
Цей крок дозволить скоротити витрати на логістику та стимулювати торгівлю з Латинською Америкою – CCTV.

• Китай може залишитися без запасів міді – FT. Ринок країни переживає «один із найсерйозніших дефіцитів в історії» на тлі побоювання введення мит у США.

• Світовій економіці загрожує рецесія через тарифний шок від США – аналітики, опитування RTRS.

• Трамп пропонує зниження прибуткового податку за рахунок мит. Пропонується скасувати прибутковий податок більшості домогосподарств, але математика не сходиться - WSJ.

• Парламент Угорщини проголосував за вихід із Міжнародного кримінального суду.

• Євросоюз може відокремити процес вступу Молдови від України через те, що Угорщина чинить опір переговорам з Києвом.
Про це в інтерв'ю Europa Libera Moldova заявила єврокомісар із питань розширення Марта Кос.

• Мальта має припинити видавати «Золоті паспорти» – суд ЄС. Держава-член Євросоюзу не може надавати своє громадянство – і, тим більше, громадянство ЄС – за інвестиції, оскільки це «по суті зводить набуття громадянства до простої комерційної угоди», ухвалив Європейський суд у Люксембурзі.

• В Іспанії та Португалії станом на ранок 29 квітня відновили електропостачання майже всім споживачам після масштабних відключень світла.
В Іспанії перевірять версію про те, що масштабний блекаут у країні міг стати наслідком диверсії – Europa Press. За даними видання, у постанові зазначено, що у разі визнання того, що сталося диверсією, це може розглядатися як «терористичний злочин» відповідно до Кримінального кодексу королівства.

• У Британії зафіксували незвичайні коливання мережі перед блекаутом в Іспанії.
У неділю вранці оператор британської енергосистеми повідомив про несподівані зміни частоти струму. Близько 2:00 ночі сталася аварія на газовій електростанції Keadby 2, а згодом вийшов з ладу інтерконектор Viking Link між Великобританією та Данією.
Причини поки що невідомі.

• Китай збирав інформацію про лідерів «Альтернативи для Німеччини» – Spiegel.
За даними німецького журналу, такого висновку дійшли прокурори ФРН, які висунули звинувачення 44-річному Цзяню Г. та його спільниці. Їх підозрюють у роботі на спецслужби КНР.