Найбільші у світі взаємні фонди та постачальники ETF
Найбільші у світі взаємні фонди та постачальники ETF
Глобальні чисті активи постачальників взаємних фондів та ETF у 2022 році склали 38 трильйонів доларів. Незважаючи на великі розміри, в галузі домінує відносно невелика кількість брендів.
На цьому графіку використовуються дані Morningstar, щоб показати найбільші бренди фондів та темпи їх зростання у 2022 році.
Найбільший стає ще більше
Нижче ми ранжуємо бренди взаємних фондів та ETF за чистими активами та показуємо темпи їхнього зростання.
| Ранг | Постачальник фондів | Чисті активи у 2022 році | Темпи зростання (2021-2022 рр.) |
|---|---|---|---|
| 1 | Vanguard | $6.6 трлн доларів | 1.3% |
| 2 | iShares | $2.9 трлн доларів | 6.8% |
| 3 | Fidelity | $2.1T трлн доларів | -0.4% |
| 4 | American Funds | $1.9 трлн доларів | -2.4% |
| 5 | State Street | $1.1 трлн доларів | 2.2% |
| 6 | Invesco | $732 млрд доларів | -1.8% |
| 7 | JPMorgan | $708 млрд доларів | -1.2% |
| 8 | BlackRock | $690 млрд доларів | -5.3% |
| 9 | T. Rowe Price | $637 млрд доларів | -7.2% |
| 10 | Franklin Templeton | $577 млрд доларів | -8.1% |
Vanguard та iShares продовжують домінувати у списку та становлять 25% чистих активів взаємних фондів та ETF у всьому світі. Обидва отримали чистий приплив, хоча темпи зростання iShares були набагато вищими. Він зібрав 222 мільярди доларів, що більш ніж удвічі перевищує 101 мільярд доларів, які отримав Vanguard.
State Street, п'ятий за величиною бренд фондів, був єдиним в іншому чистий приплив, що ешелонеотримав. Компанія управляє SPDR S&P 500 ETF, який є найбільшим ETF у світі. На початку 2023 року це був найкращий вибір для роздрібних інвесторів.
Найменший з велетнів – Т. Rowe Price та Franklin Templeton – другий рік поспіль відзначають чистий відтік капіталу. Обидві фірми зосереджені активному управлінні, стратегії, призначеної у тому, щоб перевершити ринок загалом з допомогою рішень інвестиційних менеджерів.
Зміна переваг: від взаємних фондів до ETF
Занепад брендів, орієнтованих активне управління, відбиває ширшу тенденцію у галузі. У 2022 році інвестори віддавали перевагу пасивним фондам та ETF, а не взаємним фондам та активним фондам.
Це може бути пов'язано з вищими комісіями та довгостроковою неефективністю багатьох активних фондів.
| Тип фонду | Приплив (+) або відтік (-) у 2022 р. |
|---|---|
| Пайові інвестиційні фонди | -1,3 трлн доларів |
| Активно керовані фонди | -349 млрд доларів |
| ETF | +754 млрд доларів |
| Індексовані (пасивні) фонди |
+348 млрд доларів |
Пасивні фонди нині становлять 38% світових активів порівняно з 19% у 2013 році.
Як правило, пасивні фонди мають дуже низькі коефіцієнти видатків, які обмежують комісію, яку можуть заробити постачальники. Існуючі бренди також мають велику економію за рахунок масштабу, який новим учасникам було б важко відтворити. З цих причин менше фірм конкурують у пасивному управлінні, і це зрештою призводить до більшої консолідації у галузі.
На щастя, інвестори отримали вигоду з рентабельного та дієвого способу володіння інвестиціями, який забезпечують пасивні фонди. У 2022 році середній коефіцієнт витрат активно керованого пайового інвестиційного фонду акцій становив 0,66%, тоді як середній показник індексного пайового інвестиційного фонду становив 0,05%.
З іншого боку, деякі експерти висловлюють стурбованість тим, що консолідація галузі знижує фінансову стабільність. Федеральна резервна система заявляє, що й у великій фірмі відбудеться значне подія , таке як порушення кібербезпеки, це «привести до раптовому масового погашення коштів цієї фірми і, отже, потенційно з індустрії управління активами загалом».