На Європу чекає рецесія? Корпоративні та фундаментальні новини та огляди на сьогодні
Ринкові огляди
• Відновлення на світових фондових ринках в Азії у вівторок виявилося короткочасним, оскільки черговий набір слабких економічних показників із Китаю зіпсував настрій та обмежив зростання азіатських акцій. Зростає напруженість у торговельних відносинах між Китаєм та США. У Китаї дані з торгівлі у вівторок показали, що експорт несподівано прискорився в серпні, проте імпорт не виправдав прогнозів. Китайські акції важко зловили попит у вівторок і впали до семимісячного мінімуму. Тим часом, наголошуючи на анемічному споживчому попиті, індекс туризму CSI опустився до рекордно низького рівня. Протягом кількох місяців спостерігається низхідна тенденція на китайських акціях, і очевидно, що Пекіну доведеться зробити набагато більше, щоб відновити довіру інвесторів до фондового ринку, який перебуває у важкому становищі. Зростаюча торгова напруженість також виразно не сприяє поліпшенню ситуації. Цього тижня Палата представників США ухвалила законопроект, спрямований на обмеження бізнесу з китайською WuXi AppTec, BGI і декількома іншими біотехнологічними компаніями з міркувань національної безпеки, внаслідок чого акції WuXi AppTec, які котируються на Гонконзькій фондовій біржі, в якийсь момент упали більш ніж на 10%.
• Європейському союзу необхідна набагато скоординованіша промислова політика, більш оперативні рішення та значні інвестиції, якщо він хоче відповідати економіці своїх суперників, США та Китаю, повідомив у понеділок Маріо Драгі у своїй довгоочікуваній доповіді.
«Європа є найвідкритішою економікою у світі, тому коли наші партнери не дотримуються правил, ми виявляємося більш вразливими, ніж інші», — сказав Драгі. Драгі зазначив, що Європейському Союзу потрібні додаткові інвестиції у розмірі 750–800 мільярдів євро (829–884 мільярдів доларів США) щорічно, що становитиме до 5% від валового внутрішнього продукту. Це значно більше, ніж 1–2%, передбачених планом Маршалла для відновлення Європи після Другої світової війни.
• ЄЦБ, який, як очікується, знизить ставки на 25 базисних пунктів у четвер, може бути трохи м'якшим, ніж ФРС, яка, як очікується, зробить те саме наступного тижня. «Однак ЄЦБ є центральним банком двадцяти країн, а не лише однією», зазначається, що в той час як Німеччині та Франції потрібні агресивні зниження ставок, Іспанії, наприклад, потрібна просто м'яка політика.
• Стратег попереджає: Європа рухається до рецесії, оскільки споживачі США слабшають. Головний європейський стратег BCA Матьє Саварі вважає, що інвесторам слід зосередитись на перспективних індикаторах. Коливання індексу волатильності VIX також викликають занепокоєння, оскільки збільшують ймовірність того, що корпоративні спреди знову зростуть, про що вже попереджає спред, що розширюється, Caa/Ba. Підвищена волатильність також перешкоджає реалізації угод Керрі-трейд, які є найважливішими інструментами розподілу ліквідності в активи, що сприяють зростанню. З урахуванням цього прогнозу фірма рекомендує суверенні облігації замість акцій, купувати акції охорони здоров'я SXDP та продавати промислові акції SXNP, продавати євро проти долара США (EURUSD) та швейцарського франка (EURCHF), а також віддавати перевагу швейцарським акціям у європейських портфелях.
• Шторм у Мексиканській затоці допоміг підняти ф'ючерси на сиру нафту. Ф'ючерси на нафту трохи набирають обертів після значних втрат минулого тижня, оскільки ринок уважно стежить за тропічною системою в Мексиканській затоці, яка, як очікується, досягне узбережжя США в середині тижня із силою урагану.
• До 2035 року світовий попит на гелій, ймовірно, майже подвоїться, в основному за рахунок зростання попиту з боку напівпровідникової промисловості через відсутність життєздатних альтернатив. Гелій необхідний керувати теплом під час виробництва напівпровідників, й у час йому немає прийнятних альтернатив. Air Products (APD), Linde (LIN), Air Liquide (AI) та приватна Zephyr Solutions є одними з найбільших компаній з виробництва гелію у світі.
• Акції Boeing (BA.N) піднялися на 5% перед стартом торгів у понеділок після того, як авіавиробник та його головна профспілка досягли попередньої угоди, що охоплює понад 32 000 співробітників, що допомогло уникнути потенційного страйку. Умови контракту включають загальне підвищення заробітної плати на 25% протягом чотирьох років, що нижче за підвищення на 40%, необхідного профспілкою Міжнародної асоціації машиністів та працівників аерокосмічної промисловості (IAM), що свідчить про визнання ним складного фінансового становища Boeing.
• Компанія KeyCorp (NESE:KEY) заявила, що продала близько 7 мільярдів доларів «низькоприбуткових» інвестиційних цінних паперів, що призвело до очікуваного збитку після сплати податків у розмірі близько 700 мільйонів доларів у третьому кварталі. Акції упали на 4%.
• Пероральний препарат GLP-1 Terns Pharmaceuticals (TERN) досяг фінішної риси фази 1 з обнадійливими даними про втрату ваги після одного місяця. Результати клінічних випробувань показали, що TERN-601 добре переноситься і демонструє дозозалежну, статистично значиму скориговану плацебо середню втрату ваги у всіх трьох дозах. Акції зростають на 20%.
• Джина А. Річардсон, директор Farmers National Banc Corp., придбала 1300 акцій компанії 9 вересня 2024 року за ціною $14,92 за акцію на загальну суму $19 396.
• Виробник меблів Virco (VIRC) падає після того, як виручка за другий квартал не виправдала очікувань. Акції виробника меблів Virco знизилися на 13%. Виручка за другий квартал склала 108,4 млн доларів США, що нижче середньої оцінки аналітиків у розмірі 115,9 млн доларів США
• Bank of London виплатив усі свої податки, повідомив у понеділок його представник після того, як у суботу британські ЗМІ повідомили, що кліринговий банк отримав від податкових органів Великобританії так зване клопотання про ліквідацію через несплачені суми заборгованості. Bank of London був запущений у 2021 році колишнім керівником Barclays Ентоні Вотсоном. Вотсон заявив 3 вересня, що пішов з посади генерального директора, але залишиться старшим радником. Стівен Белл, головний спеціаліст банку з ризиків та дотримання правил, обійняв посаду генерального директора. Банк насамперед є кліринговим банком: станом на серпень обсяг клієнтських депозитів становив понад 500 мільйонів фунтів стерлінгів. Банк розміщує ці кошти у Банку Англії, а не видає кредити, як це роблять більшість банків.
• Новий iPhone 16 у США коштуватиме від $799 до $1199 у США. Довгоочікуване підвищення цін на нову лінійку iPhone 16 від Apple, на яке сподівалися акціонери компанії, не відбулося, але Тім Кук явно сподівається збільшити обсяги продажів, не підвищуючи ціни.
Акції AAPL спочатку під час презентації впали на 1%, а врешті-решт закінчили день у нулі.
• У серпні загальна капіталізація ринку криптовалюту впала на 13,1% - дослідження. За словами аналітиків, його спровокували глобальні макроекономічні проблеми та слабкі показники безробіття в США, що посилило побоювання щодо рецесії.
• Репресії SEC щодо NFT викликають побоювання, що можуть придушити криптовалютні інновації.
• Італійська група з виробництва розкішного взуття Golden Goose повідомила, що її скоригований базовий прибуток зріс на 12% до 109,2 млн. євро у першому півріччі. Бо її чистий дохід продовжував зростати. Виручка зросла на 12% за постійним обмінним курсом, до 307 мільйонів євро.
• Citi очікує зростання комісійних за інвестиційний банкінг на 20% у третьому кварталі.
• Глава KKR Agrawal називає промислову інфраструктуру "наступною великою ідеєю". Компанії зі списку Fortune 500 мають велику кількість промислових активів, необхідних для виробництва, але не обов'язково у власності і вони можуть продати ці активи, щоб зміцнити свої баланси, заявив Радж Агравал.
Німецький стартап Cylib за підтримки Porsche розпочинає будівництво заводу з переробки акумуляторів. Промисловий завод площею 236 000 квадратних футів у Chempark Dormagen, між Дюссельдорфом і Кельном, повинен почати роботу в 2026 році з потужністю переробки 30 000 тонн акумуляторів зі строком експлуатації, що минув, повідомляє Cylib.
• Зростання хмарних обчислень Oracle (ORCL) може стати наступним фаворитом Уолл-стріт у сфері штучного інтелекту
Хмарні обчислення стали однією з перших галузей, що отримали помітний імпульс від ІІ. Квартальні результати Oracle у понеділок показують, що ця тенденція, ймовірно, продовжиться.
• Міністерство торгівлі США заявило у понеділок, що пропонує вимагати докладну звітність для розробників передового штучного інтелекту та провайдерів хмарних обчислень. Щоб гарантувати безпеку технологій та їхню здатність протистояти кібератакам.
• HSBC розглядає можливість злиття комерційного та інвестиційного банків, щоб зменшити витрати – Bloomberg.
Об'єднаний підрозділ стане найбільшим джерелом доходів банку, що приносить близько $40 млрд щорічно.
• Китайські фондові біржі додають Alibaba (BABA) до схеми Stock Connect.
• Stellantis перевіряється в США через ймовірні пожежі двигунів джипів. Що може стати потенційною проблемою для автовиробника на тлі прагнення звернути назад падіння частки ринку в Північній Америці.
• Сплеск продажів гібридних автомобілів на тлі уповільнення розповсюдження електромобілів має несподівано підвищити попит на метали платинової групи (МПГ) у найближчі роки. Подібно до того, як зараз прогнозують продовження терміну експлуатації вугілля.
• Huawei отримала 3 мільйони попередніх замовлень на смартфон. Це показав його веб-сайт у понеділок, за лічені години до дебюту нового покоління iPhone від Apple.
• ЄС купує надто багато оборонного обладнання за кордоном, особливо в США – АР.
• Siemens інвестує $60 млн у завод з виробництва високошвидкісних поїздів на півночі штату Нью-Йорк. Компанія інвестує у новий американський завод для перевезення пасажирів між Лос-Анджелесом та Лас-Вегасом.
• Акції HPE упали на постмаркетингових торгах на 5%. Компанія повідомила про початок публічного розміщення обов'язкових конвертованих конвертованих привілейованих акцій серії C на суму $1,35 млрд. Гроші підуть на покупку Juniper Networks.
• Генеральний директор Goldman очікує падіння доходів від торгівлі у третьому кварталі на 10% р/р. Через ефект високої бази.
• Акції MRK впали на 2%. Summit Therapeutics (SMMT) заявила, що її протираковий препарат перевершив препарат Кейтруда компанії Merck у прямому випробуванні.
• Акції SMMT підскочили на 56%. Citi заявляє, що домінування акцій Nvidia може закінчитися.
• Акції PLTR учора зросли на 14%. Після оголошення про їхнє майбутнє введення в S&P 500. DELL подорожчали на 4%, а ERIE впали на 1% після аналогічної новини.
Акції, що вибувають з індексу, також поводилися різноспрямовано: AAL +4%, ETSY -2%, BIO -2%.
Аналітики вже обговорюють, хто може бути наступним кандидатом на додавання та називають APO, TTD, WDAY, COIN, FERG.
Міжнародні огляди
• ЄС може заблокувати фінансування для Словаччини – Bloomberg. Таке рішення Єврокомісія підготувала у відповідь на закриття офісу спецпрокурора, який наглядав за низкою корупційних справ, пов'язаних із витрачанням європейських фондів.
• У Туреччині збанкрутувало 15 000 компаній у січні-серпні 2024 року. Що на 28% більше, ніж за аналогічний період 2023 року.
Проблеми у турецьких компаній виникають через високу облікову ставку Центробанку та високу інфляцію.
• Звіт ФРС Нью-Йорка свідчить про переважно стабільні інфляційні очікування в серпні Перспективи населення США щодо інфляційного тиску мало змінилися минулого місяця на тлі зниження поточного цінового тиску, що продовжується, згідно зі звітом, оприлюдненим у понеділок Федеральним резервним банком Нью-Йорка.
• Оптові запаси США в липні переглянуті у бік зниження. На тлі різкого відновлення продажів, що ставить під сумнів те, що інвестиції в товарні запаси сприятимуть економічному зростанню третього кварталу.
• У 2023 році американці втратили $5,6 млрд через шахрайство з криптовалютою - ФБР. Найпоширенішою схемою було інвестиційне шахрайство, на яке припало $3,96 млрд. збитків.
Шахраї часто виходять на зв'язок через додатки для знайомств або соціальних мереж, щоб завоювати довіру протягом декількох тижнів або місяців, перш ніж запропонувати інвестувати в крипту.