Монополіст Google, інфляція в США в межах очікування, зростання запасів нафти та інші новини
Ринкові огляди
• Помірні показники інфляції в США на цьому тижні зміцнили впевненість ринку в тому, що ФРС вперше за чотири з половиною роки знизить вартість запозичень у вересні, але, як і раніше, точаться суперечки про те, чи оберуть політики масштабне зниження на 50 базисних пунктів або більш стандартне. скорочення на чверть пункту. Однак уми можуть швидко змінюватись. Оцінна ймовірність зниження на 50 базисних пунктів знизилася до 36% порівняно з 50% лише вдень раніше після помірного, але потенційно липкого індексу споживчих цін. Вона зросла до 71% на початку цього місяця, коли на диво слабкі дані щодо зайнятості в США розбурхали світові ринки за всіма класами активів.
• Інфляція у США відповідно до очікувань. Обійшлося без сюрпризів
US CPI Core (YoY): +3.2% (очікувалося +3.2%), у червні було +3.3%.
US CPI (YoY): +2.9% (очікувалося +3.0%), у червні було +3.0%
ВВП Єврозони зріс на 0.6% г/р, як і очікувалося
Інфляція у Великій Британії зросла з 2.0% до 2.2% (очікувалося 2.3%)
Core CPI впав із 3.5% до 3.3% (очікувалося 3.4%).
• Сьогодні роздрібні продажі є ключовим показником, враховуючи, що споживання забезпечує близько двох третин економічного зростання США. Ми також почуємо виступи деяких регіональних посадових осіб Федерального резерву, у тому числі керівника Сент-Луїса Альберто Мусалема та керівника Філадельфії Патріка Харкера.
• Долар за ніч упав по відношенню до євро до найнижчого рівня з кінця минулого року. Стерлінг був ще слабшим, просівши приблизно на 0,5% по відношенню до єдиної європейської валюти. Причиною став слабкіший, ніж очікувалося, показник споживчої інфляції у Великобританії, що породило припущення про швидше і глибше зниження процентної ставки Банком Англії.
• Ринок нейтрально відреагував на дані щодо інфляції – неприємних несподіванок не було. Індекс страху та жадібності VIX поступово повертається до норми.
• Berkshire, можливо, завершив продаж акцій Apple, утримуючи рівно 400 мільйонів акцій. Баффет утримує стільки ж акцій Coca-Cola. Говорять, він любить круглі числа. Berkshire купує акції Ulta Beauty та Heico, продає Snowflake та збільшила позицію у страховій Chubb у другому кварталі.
• Telegram сьогодні виповнюється 11 років. 14 серпня 2013 месенджер з'явився в App Store і з цього моменту почалася його велика історія. Очікується, що позначку мільярд користувачів буде досягнуто до кінця року.
• Норвезький суверенний фонд отримав у першому півріччі прибуток у $138 млрд. Ось що означає правильно розпоряджатися пенсійними накопиченнями.
• Мін'юст США розглядає розділ Alphabet після визнання Google монополістом у сфері онлайн-пошуку, пише Bloomberg. Акції GOOGL учора впали на 2%. Якщо Міністерство юстиції просуне свій план поділу, найбільш ймовірними одиницями для продажу стануть операційна система Android та веб-браузер Chrome, повідомили джерела. Чиновники також розглядають можливість примусового продажу AdWords, платформи, яку компанія використовує для текстової реклами. Уолл-стріт насправді любить спін-офф (поділ компаній), але, ймовірно, не розраховує на них найближчим часом з Google. І немає навіть гарантії, що суд схвалить будь-яке клопотання про поділ Google. До того, як стануть відомі справжні наслідки цієї справи, мине ще як мінімум кілька років.
• Mars укладає угоду про купівлю виробника «Принглз» Kellanova за більш ніж $29 млрд – WSJ. Угода зв'яже дві великі харчові компанії однієї з найбільших угод року. Акції K учора виросли на 8%.
• Акції Victoria's Secret учора зросли на 16%. Роздрібний продавець спідньої білизни оголосив про призначення Хілларі Супер на посаду генерального директора з 9 вересня.
• Стартап xAI Ілона Маска представив нового чат-бота Grok-2 – FT. Продуктивність Grok-2 вважається кращою, ніж у моделей Meta та Anthropic, згідно з рейтингом LMSYS. Вона буде доступна платним передплатникам X.
• Запаси сирої нафти в США зросли після шести тижнів падіння – WSJ. Комерційні запаси сирої нафти зросли на 1,4 млн барелів за останній тиждень, всупереч очікуванням аналітиків щодо падіння, але залишаються приблизно на 5% нижчими за середній п'ятирічний показник.
• Німецький оборонний гігант Rheinmetall AG придбає американського виробника військових гусеничних систем Loc за $950 млн. На тлі рекордного зростання на ринку озброєнь після вторгнення РФ.
• Avon подала заяву про банкрутство. Це сталося після більш ніж 380 судових позовів, у яких стверджувалося, що тальк у продукції Avon викликає рак. Директор з реструктуризації Avon Products Філіп Гунд заявив, що компанія вже витратила $225 млн на захист від позовів щодо заподіяння шкоди здоров'ю та виплати з врегулювання. Наразі компанія не має «достатньої ліквідності для ведення судових розглядів та/або врегулювання» справ.
• Зростання прибутку Nubank стимулює ралі, переважуючи кредитні сумніви. Акції Nu Holdings, одного з найбільших цифрових банків у світі, зросли після того, як прибуток у другому кварталі збільшився більш ніж удвічі порівняно з попереднім роком, затьмаривши сумніви аналітиків, пов'язані зі зростанням рівня прострочення та падінням резервів на погані кредити.
• Голлівудська профспілка уклала угоду з рекламодавцями про відтворення голосів акторів за допомогою штучного інтелекту – Reuters. Голлівудська профспілка акторів SAG-AFTRA оголосила у середу про укладання угоди з онлайн-платформою для пошуку талантів Narrativ, яка дозволить акторам продавати рекламодавцям права на відтворення їхніх голосів за допомогою штучного інтелекту.
• Apple нарешті дозволила Spotify показувати інформацію про ціни користувачам iOS з ЄС – Reuters. Після довгих суперечок на початку цього року Spotify в середу заявив, що отримав дозвіл від Apple на відображення інформації про ціни у своїй програмі для iOS для користувачів з ЄС. Компанія не погоджується з новими правилами ведення бізнесу Apple відповідно до Закону ЄС про цифрові ринки.
• У липні 2024 року загальна капіталізація криптовалютного ринку зросла на 6%. За словами аналітиків, причиною стали продаж Німеччиною 50,000 BTC на централізовані біржі та заява Дональда Трампа на Bitcoin Conference 2024.
• Криптовалютні гравці поставили майже $600 млн на вибори 2024 року – TechCrunch. Багато хто вважає віце-президента Камалу Харріс лідером, але криптовалютні гравці вкладають гроші у шанси на президентство Трампа.
• Прибуток Tencent має надію на відродження ігрової індустрії Китаю. Хоча її показники також свідчать про споживче нездужання, яке виникло під час сталого економічного спаду.
• Instagram компанії Meta не зміг видалити образливих коментарів, спрямованих на жінок-політиків. Які є потенційними кандидатами на виборах у США у 2024 році, йдеться у звіті некомерційного Центру протидії цифровій ненависті.
• Акції CSCO після звіту зростають на 6%. Керівники компанії розхвалювали зростання використання AI. Але справжньою зіркою шоу стала її значна рентабельність, яка зумовлена як зростанням корпоративних замовлень, так і скороченням витрат. Cisco скоротить 7% персоналу.
• Сьогодні будуть опубліковані оцінки ВВП та низка інших даних, включаючи обсяг промислового виробництва. Думки трейдерів щодо ймовірності чергового зниження процентної ставки Банком Англії через місяць розділилися після того, як на початку цього місяця Банк Англії розпочав кампанію зі зниження процентних ставок, ухваливши непросте рішення.
• У більш короткостроковій перспективі Банк Норвегії сьогодні оголосить про свою політику, і очікується, що його чиновники відкладуть будь-які пом'якшення, оскільки побоюються подальшого послаблення норвезької крони.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Буде опубліковано звіт із роздрібних продажів у США за липень. Він скаже про силу споживачів. Очікується зростання на 0.3% м/м після 0% у червні.
- Президент ФРБ Сент-Луїса Альберто Мусалем виступить з промовою про економіку та грошово-кредитну політику США.
– ВВП Великобританії, послуги, промислове виробництво, виробництво продукції обробної промисловості.
- Рішення про політику Банку Норвегії
- Промислове виробництво, первинні заявки на допомогу з безробіття, індекс ділової активності ФРБ Філадельфії
- Національна асоціація будівельників житла публікує індекс ринку житла за серпень. Консенсусна оцінка становить 42,5, що трохи вище, ніж у липні. Свідчення нижче 50 вказують на те, що забудовники мають похмурі перспективи ринку житла в найближчі шість місяців.
- Звітують DE та WMT.
Міжнародні огляди
• Дані про продаж житла у Китаї вказують на збереження слабкості у секторі нерухомості. За даними Національного бюро статистики Китаю, ціни на нове житло в 70 великих містах Китаю в липні впали на 5,3% р/р, що більше за падіння на 4,9% р/р, зафіксованого в червні.
З 70 міст, опитаних статистичним бюро, 66 повідомили про місячне зниження цін у липні порівняно з 64 містами у червні.
Безробіття в Китаї зросло з 5% до 5.2% (очікувалося 5.1%).
Промислове виробництво сповільнилося з +5.3% р/р до +5.1% (очікувалося +5.2%).
Роздрібні продажі прискорилися з +2% до +2.7% р/р (очікувалося +2.6%).
• Економіка Японії зросла минулого кварталу завдяки здоровим споживчим витратам та інвестиціям у бізнес. ВВП Японії в період з квітня по червень зріс у річному вирахуванні на 3,1%, оговтавшись від спаду в попередньому кварталі. Експорт виріс на 5,9%.
• Єна зміцнилася і це негативно вплине і на експорт, і на ВВП Японії в 3-му кварталі.
• У Словаччині відбулися протести проти уряду Фіцо. Тисячі людей вийшли 13 серпня на акцію протесту в Братиславі проти лівопопулістського уряду прем'єр-міністра Роберта Фіцо та міністра культури Мартіни Шимковичової.
• Німецька прокуратура видала ордер на арешт українця через підрив «Північного потоку». Розшукуваний чоловік - Володимир С., інструктор з дайвінгу, який досі жив під Варшавою, стверджують автори розслідування, проведеного спільно виданнями ARD, Süddeutsche Zeitung і Die Zeit.
• США звернулися до Туреччини із проханням вплинути на Іран з метою ослаблення напруженості на Близькому Сході. Повідомив посол США в Туреччині Джефф Флейк.
• Камала Харріс випереджає Трампа вже у 6 із 7 ключових штатів. Які вирішать результат виборів – дані опитування Cook Political Report.
• Емісар уряду КНР Лі Хуей обговорив «українську кризу» з Ватиканом. «Сторони також обмінялися думками щодо поточної ситуації в українській кризі та процесу мирних переговорів». Лі Хуей «дав високу оцінку послідовній прихильності Ватикану до посередництва у врегулюванні української кризи та надання гуманітарної допомоги».
• Англійська мова стане основною іноземною мовою у монгольських школах з вересня. Раніше в більшості шкіл Монголії основною іноземною для вивчення мовою була російська.