Міністра фінансів США Скотт Бессент бачить корекцію на фінансових ринках, геополітика та корпоративні новини
Останні біржові новини
• Слова Бессента занурили ф'ючерси на фондові індекси на негативну територію на -0.5%. Азіатські ринки у плюсі в середньому на 1%.
Нафта дорожчає у межах відсотка. Валютний ринок є нейтральним. Біткоїн торгується трохи вище за $83 тис. - тут триває битва биків і ведмедів.
• Рух ринку в понеділок продовжив тенденцію до того, що інвестори розлюбили американські акції і натомість попрямували до європейських та китайських аналогів. Ф'ючерси на Уолл-стріт на початку дня згорнули стіну зростання, не зумівши втримати зростання покупок минулого тижня, яке привело до зростання всіх трьох основних фондових індексів США.
Гнітюча зміна ситуації на американських акціях у понеділок може бути пов'язана із заявою міністра фінансів США Скотта Бессента в неділю про відсутність «ніяких гарантій» того, що найбільша економіка світу уникне рецесії, зробленої лише через тиждень після того, як президент США Дональд Трамп відмовився виключити таку можливість.
• Інвестори шукали притулку від бурхливого фондового ринку США, вкладаючи кошти у своєрідний біржовий фонд, який пропонує компроміс — обмеження потенційного прибутку в обмін на подушку безпеки від можливих збитків.
• Але по той бік Атлантики розгортається інша історія. Інвестори, оптимістично налаштовані щодо плану Німеччини з фіскального перезавантаження, вклали гроші в європейські акції, внаслідок чого загальноконтинентальний індекс STOXX 600 зріс більш ніж на 7% за рік.
Німецький індекс DAX також зріс на понад 15% на сьогоднішній день порівняно з падінням індексу S&P 500 на 4%.
Ф'ючерси на європейські акції знову продемонстрували відкриття у понеділок: ф'ючерси EUROSTOXX 50 зросли на 0,17%, а ф'ючерси DAX — на 0,35%.
Бюджетний комітет парламенту Німеччини схвалив плани масштабного збільшення державних запозичень для зміцнення оборони та пожвавлення економічного зростання.
Законопроект, який передбачає створення фонду у розмірі 500 мільярдів євро (540 мільярдів доларів США) для розвитку інфраструктури та внесення змін до правил запозичення, вимагатиме більшості у дві третини голосів на парламентському голосуванні, запланованому на вівторок.
• Аналогічна ситуація склалася і в Китаї: акції, що колись обвалилися, виявилися несподіваними бенефіціарами політики різких мит Трампа .
У поєднанні з великим ралі акцій технологічних компаній після гучного дебюту китайського стартапу DeepSeek, що працює у сфері штучного інтелекту, з моделлю міркувань R1 гонконгський індекс Hang Seng, куди входять акції багатьох великих китайських компаній, зріс майже на 20% з початку року.
Ситуація у Китаї також покращується. Офіційні дані, опубліковані в понеділок, показали, що зростання роздрібного продажу прискорилося в січні-лютому, що стало сприятливим знаком для політиків, навіть незважаючи на зростання безробіття та зниження обсягів промислового виробництва.
Днем раніше Державна рада представила так званий «спеціальний план дій» щодо стимулювання внутрішнього споживання, що включає такі заходи, як збільшення доходів мешканців та створення схеми субсидій для догляду за дітьми. Це, у свою чергу, сталося за кілька днів після того, як фінансовий регулятор пообіцяв пом'якшити квоти споживчого кредитування та умови кредитування, оскільки він пропонує довгострокову підтримку для надання великих сум.
• Інвестори будуть готуватися до напруженого тижня, наповненого рішеннями щодо політики центральних банків, у тому числі Федеральної резервної системи. Очікується, що ФРС збереже процентні ставки на колишньому рівні, хоча трейдери шукатимуть натяки на можливість подальшого зниження, яке могло б відновити спокій на ринках.
• А в геополітиці Трамп заявив, що планує поговорити з президентом Росії Володимиром Путіним у вівторок та обговорити припинення війни в Україні.
• Міністр фінансів США Бессент:
Я займаюся інвестиційним бізнесом уже 35 років. І я можу вам сказати, що корекції – це чудово. Вони нормальні.
Що нездорово, то це прямолінійні, тобто ейфоричні ринки... Тому я не турбуюся про ринки. У довгостроковій перспективі, якщо ми запровадимо хорошу податкову політику, дерегулювання та енергетичну безпеку, з ринками все буде гаразд.
У нас буде перехід. І у нас не буде кризи
Хоча Бессент відмовився виключати рецесію: «Ви знаєте, що немає жодних гарантій»
Якби ми продовжували в тому ж дусі, я можу гарантувати, що у нас була б фінансова криза. І якби ми продовжували на цьому рівні витрати, то все було б нестійке. Тому ми перекладаємо – ми перезавантажуємось та перекладаємо все на стійкий шлях.
• Французька індустрія шампанського в жаху від загрози президента США Дональда Трампа запровадити 200-відсоткові мита – France24.
• Токен TON різко виріс на тлі виїзду Дурова з Франції. Засновникові Telegram Павлу Дурову дозволили тимчасово залишити Францію, де його звинувачують у численних правопорушеннях, пов'язаних із сприянням організованої злочинності.
Baidu випустила модель AI для боротьби з DeepSeek - Bloomberg.
• Нафта за ціною меншою за $60 загрожує падінню видобутку в США - Citigroup. Прагнення президента США Дональда Трампа збільшити видобуток нафти всередині країни та знизити ціни на енергоносії загрожує зупинкою буріння.
• Ринок упевнений: ФРС завершить QT до травня. Судячи з даних Polymarket, ймовірність того, що ФРС завершить кількісне жорсткість (QT) до травня, оцінюється у 100%. За останній тиждень цей показник зріс на 50%, що свідчить про високу впевненість ринку у незабаром QT.
Завершення QT зазвичай сприймається як сигнал пом'якшення монетарної політики, що може бути позитивним чинником для ринків.
Багаті інвестори масово вкладаються в акції США – BofA.
• Приплив коштів заможних та великих інвесторів в американські акції становив 2% від активів під управлінням (AUM) Bank of America за минулий тиждень. Це третій за величиною показник історії.
Майкл Хартнетт із BofA: «Третє за величиною панування Buy-The-Dip в історії минулого тижня! Ми говоримо, що це корекція, а не ведмежий ринок акцій. Ринки перестають панікувати, коли починають панікувати політики...»
• Бессент каже, що не хвилюється за ринок, корекція здорова – Bloomberg.
• Сім'я мільярдера Порше та Піха вивчає варіанти потенційного скорочення своєї частки у Volkswagen AG, - згідно з повідомленням німецького таблоїду Bild.
• Північнокорейська Lazarus Group зараз володіє 13 562 BTC на суму понад $1,14 млрд. Зараз вона є третім за величиною державним власником біткойнів після США та Великобританії. «Дякую» хакерам.
• Наступного тижня ФРС та стан економіки США залишатимуться у центрі уваги інвесторів.
Очікується, що ЦБ залишить відсоткові ставки незмінними, коли оголосить своє наступне рішення щодо монетарної політики у середу. Ринки зосередяться на будь-яких натяках, коли центральний банк може знову знизити ставки.
• У понеділок вийдуть дані щодо роздрібних продажів за лютий, які стануть головним елементом щотижневої низки запланованих публікацій економічних даних. На корпоративному фронті уважно стежитимуть за квартальними результатами Nike (NKE), FedEx (FDX) та Micron (MU) після дзвінка у четвер.
• Nvidia GTC 2025: GTC, найбільша конференція Nvidia цього року, розпочинається в понеділок і триватиме до п'ятниці в Сан-Хосе.
• Влада Китаю заборонила ключовим інженерам DeepSeek виїзд із країни.
За даними видання The Information, керівництво DeepSeek за вказівкою влади країни вирішило, що деякі ключові співробітники мають здати свої закордонні паспорти.
• Маск оголосив, що космічний корабель із його людиноподібним роботом Optimus полетить на Марс наприкінці 2026 року.
За його словами, якщо польоти з роботом пройдуть добре, то не пізніше 2029 року можуть бути відправлені космічні кораблі з людьми.
• Сектор квантових компаній демонструє впевнене відновлення та майже повернувся до рівнів початку січня:
QBTS +41%
RGTI +23%
IONQ +14%
• BlackRock продовжує купувати BTC. BlackRock отримав $25M у BTC через Coinbase Prime, збільшивши свої біткоін запаси до $47,47 млрд.
• Китай боротиметься із фейковими новинами на фондовому ринку, оскільки штучний інтелект стимулює дезінформацію, - державні ЗМІ. Китайський наглядовий орган з цінних паперів посилить моніторинг фейкової інформації на фондовому ринку та співпрацюватиме з поліцією та регуляторами кіберпростору. Усі «неправильні» новини будуть видалені, а джерела покарано?
• Best Buy – наступний великий рітейлер, який створить маркетплейс.
• Директор Berkshire Hathaway Олсон іде у відставку. Berkshire Hathaway заявив у п'ятницю, що багаторічний директор Рональд Олсон залишить раду директорів через зміну політики, яка вимагає від директорів, окрім Уоррена Баффета, піти у відставку після того, як їм виповниться 80 років.
• Венс сподівається, що угода «високого рівня» щодо TikTok буде завершена до початку квітня.
• Цього тижня акції Intel стали лідером у S&P 500. Після того, як виробник мікросхем призначив нового генерального директора на тлі спекуляцій щодо майбутнього свого ливарного бізнесу.
• Виробники ліків погодились взяти участь у другому раунді цінових переговорів. Процес цінових переговорів було розпочато згідно з підписаним колишнім президентом Джо Байденом Законом про зниження інфляції у 2022 році.
• Світ очікує на глобальний дефіцит кави - Reuters. У Бразилії, В'єтнамі та низці інших країн впала врожайність.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у понеділок:
- Прес-конференція в Пекіні щодо заходів щодо стимулювання споживання за участю офіційних осіб, включаючи Лі Чуньліня з Національної комісії з розвитку та реформ.
- Роздрібні продажі у США (лютий).
Актуальні фундаментальні огляди
• Трамп вніс більше невизначеності у світову економіку, ніж раніше зробила пандемія коронавірусу, заявили в ЄЦБ.
• Операція США проти хуситів у Ємені є лише початком стратегії «максимального тиску» на Іран – голова Мінфіну США.
Після низки ракетних ударів з боку США єменські хусити заявили, що готові до мирних переговорів із США - катарський телеканал Al-Araby
Єменські хусити стверджують, що атакували американський авіаносець Harry Truman балістичними ракетами та безпілотниками у Червоному морі.
США розглядають можливість завдання ударів по іранським військово-морським судам у Червоному морі, які допомагають хутистам збирати розвіддані, - Волтц.
«Іранські цілі будуть «наступними», за якими буде завдано удару».
США не мають повноважень чи мандату диктувати зовнішню політику Ірану, бо «ця епоха закінчилася 1979 року».
Припиніть підтримку Ізраїлю, припиніть вбивати людей в Ємені, - міністр закордонних справ Ірану Сейєд Аббас Арагчі, якого цитує Anadolu.
• У столиці Гренландії Нууку близько 1000 місцевих жителів вийшли на акцію протесту проти політики Дональда Трампа. Мітингувальники протестували проти наміру Трампа анексувати Гренландію та приєднати острів до США.
• Країни Європи обговорюють повернення обов'язкової військової служби, «щоб зміцнити свою оборону перед російською агресією», - AFP.
• У Будапешті відбувся масовий мітинг проти прем'єра Віктора Орбана. Організатор протесту – опозиційна партія Tisza.
• У 2023 році очікувана тривалість життя в Європейському Союзі досягла 81,4 року, що є найвищим показником за всю історію спостережень Євростату – Euractiv.
• Соцмережі загрожують демократії, - президент Німеччини Франк-Вальтер Штайнмаєр. На тлі останніх подій у світі політик закликав посилити регулювання діяльності інтернет-компаній.
• США закликають до кращого доступу до корейського ринку, заявив міністр торгівлі Південної Кореї. Особливо у сільськогосподарському та технологічному секторах.
• Сі Цзіньпін відхилив запрошення відвідати Брюссель на саміт з нагоди 50-річчя встановлення дипломатичних відносин між Китаєм та ЄС – Financial Times.
• Китай посилює критику угоди Лі Ка-Шіна з BlackRock Ports.
Влада Китаю посилила тиск на CK Hutchison Holdings Ltd. через її план продажу своєї частки в панамських портах, опублікувавши другий газетний коментар з критикою угоди.
• По Китаю ввійшов блок змішаних макроекономічних новин:
China Industrial Production (YoY) +5.9% (очік. +5.3% / перед. значення: +6.2%) China
Retail Sales (YoY) +4.0% (очік. +4.0% / перед.
значення: +3.7%) Китайський рівень безробіття 5.5.
• Радники з питань безпеки лідерів Великобританії, Німеччини та Франції вирушили до Вашингтона з неанонсованим візитом - Welt. Поїздка була організована у найкоротший термін і відбувається на тлі відсутності Європи за столом переговорів щодо припинення війни РФ проти України.
• Орбан висунув 12 вимог до ЄС: серед них – відсутність у складі ЄС України. За словами угорського прем'єра, Брюссель має забезпечити рівність перед законом та національний суверенітет для всіх країн-членів Європейського Союзу. Крім того, Орбан заявив, що Європа має покінчити з незаконною міграцією та депортувати з континенту нелегалів.
• Байден залишив Трампу до $300 млрд неоплачених рахунків – New York Post. За даними видання, витрати здійснювалися з метою забезпечення перемоги колишнього віце-президента США Камали Харріс на виборах президента.
• Єврокомісія вивчає можливість створення власної мережі військових розвідувальних супутників. Щоб знизити залежність від США, заявив єврокомісар з оборони Андрюс Кубілюс.
• Європейці не здатні впоратися з потоком мігрантів, що може призвести країни ЄС до «цивілізаційного самогубства» - Венс. Він зазначив, що спроби влади виправити ситуацію є правильним кроком, але водночас влада починає обмежувати права громадян на свободу вираження поглядів.
• У Бєлграді масові протести. За деякими оцінками, на вулиці столиці Сербії вийшло до 1 млн осіб. Серби вимагають відставки президента Вучича.
• Меркель закликала Захід враховувати інтереси РФ. Екс-канцлер Німеччини заявила в інтерв'ю Berliner Zeitung, що розуміння мотивів дій Москви є одним із ключових завдань дипломатії, і політикам слід враховувати її інтереси.
• За даними Google Trends, пошукові запити слова «рецесія» досягли найвищого рівня з 2022 року.