Куди прибутково інвестувати та вкладати гроші в останні 30 років?
Який основний клас активів приніс найвищу прибутковість у довгостроковій перспективі? Як насправді складаються прибутки від інвестицій, таких як облігації та нерухомість?
Щоб уявити дохід від інвестицій у перспективі, на цьому графіку показано зростання на 100 доларів за класами активів у довгостроковій перспективі.
Порівняння прибутковості класів активів
Нижче ми показуємо прибутковість інвестицій у розмірі 100 доларів США в основні класи активів - від акцій США до золота - у період з 1970 по 2023 рік:
| Рік | Індекс S&P 500 | Корпоративні облігації | Золото | 10-річні казначейські облігації США | Нерухомість | Готівка |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 рік | 100 $ | 100 $ | 100 $ | 100 $ | 100 $ | 100 $ |
| 1980 рік | 226 $ | 181 $ | 1578 $ | 141 $ | 229 $ | 192 $ |
| 1990 рік | 823 $ | 741$ | 1033 $ | 477 $ | 374$ | 431$ |
| 2000 рік | 4060 $ | 1886 $ | 734$ | 1067 $ | 536 $ | 682 $ |
| 2010 рік | 4656 $ | 4191 $ | 3760$ | 1821 $ | 693$ | 840 $ |
| 2020 рік | 16 890 $ | 8349 $ | 5059 $ | 2802 $ | 1155 $ | 891$ |
| 2023 рік | 22 419 $ | 7775 $ | 5545 $ | 2286 $ | 1542 $ | 956$ |
Числа заокруглені. S&P 500 включає дивіденди. Кошти представлені 3-місячними казначейськими векселями США. Корпоративні облігації представлені корпоративними облігаціями Baa. Нерухомість представлена індексом цін на житло Кейса-Шіллера.
Як ми бачимо, інвестиція в S&P 500 у розмірі 100 доларів (включаючи реінвестовані дивіденди) у 1970 році коштувала б вражаючих 22 419 доларів у 2023 році.
Акції США були лише найприбутковішим основним класом активів, а й значно випереджали інші інвестиції. Подумайте, як інвестиції в корпоративні облігації у розмірі 100 доларів за цей період зросли б до 7775 доларів, що на 65% нижче за інвестиції в індекс S&P 500.
Щодо золота, то до 2023 року інвестиції у розмірі 100 доларів коштували б 5545 доларів. Для порівняння, індекс S&P 500 за ці десятиліття продемонстрував набагато меншу прибутковість.
Нерухомість, ще один актив-притулок, приносила в середньому 5,5% щорічної доходності з 1970 року, причому найвищий приріст спостерігався десятиліття до 2020 року. Цікаво, що інвестиція в 100 доларів у цей клас активів зросла б лише до 1542 доларів до 2023 року через повільніше зростання цін. протягом 1980-х та 2000-х років, впливаючи на загальну прибутковість.
Протягом обох періодів ринок житла зазнав краху, і сектору знадобилися роки, щоб повністю відновитися. Фактично після світової фінансової кризи знадобилося десятиліття, щоб ціни на житло піднялися до свого попереднього піку 2006 року.