Крайній термін введення мит Дональда Трампа, в очікуванні даних про зайнятість США, корпоративні новини та геополітика
Останні біржові новини
• Настав крайній термін введення мит, і президент Дональд Трамп вжив заходів, ввівши нові мита на імпорт із десятків країн, включаючи ті, з якими ще немає торгових угод. Ставки були встановлені на рівні 35% для Канади, 25% для Індії, 20% для Тайваню та 19% для Таїланду. Швейцарія отримала цілих 39% — одну з найвищих, що викликало питання: що Трамп має проти швейцарців? За те, що вони не купують достатньо американського шоколаду чи годинника?
Можна стверджувати, що більшість мит нижче за ті, які були введені 2 квітня, що тоді викликало різке падіння ринків. Крім того, були укладені великі торговельні угоди з Японією та Європейським союзом, тоді як переговори з Китаєм та Мексикою все ще продовжуються. Ймовірно, саме тому цього разу реакція ринку була набагато стриманішою. Звісно, більшість азіатських акцій впала, але незначна. Південна Корея стала винятком: її акції впали більш ніж на 3%, частково через відміну внутрішніх податкових пільг.
Президент Тайваню заявив, що 20%-ний збір має тимчасовий характер і, як очікується, буде додатково знижений після досягнення угоди.
• Уолл-стріт та європейські акції, схоже, не були надто стурбовані новиною про введення мит. Ф'ючерси на EUROSTOXX 50 знизилися на 0,3%. Ф'ючерси на Nasdaq та S&P 500 впали на 0,2% завдяки падінню акцій Amazon на 6% після того, як її прибуток не виправдав очікувань.
• Тепер, після новин про тарифи, попередній індекс споживчих цін єврозони буде опублікований пізніше сьогодні, і очікується невелике зниження ставки з 2,0% у річному вираженні до 1,9% у липні. Ринки заклали у ціни лише половину зниження ставки Європейським центральним банком на початок наступного року.
А потім все зводиться до очікування даних із заробітної плати, які матимуть вирішальне значення для надій на зниження ставки Федеральною резервною системою у вересні, яка зараз оцінюється лише у 40%, тоді як місяць тому вона становила лише 75%.
Прогнози ґрунтуються на зростанні на 110 000 у липні, а рівень безробіття, ймовірно, підніметься з 4,1% до 4,2%. Будь-які несподівані покращення можуть знизити ймовірність зростання наступного місяця, що дасть доларовим бикам ще один привід для зростання.
• Долар США готується провести найкращий тиждень майже за три роки, показавши зростання на 2,5% по відношенню до інших валют, що підтверджує його недавній висхідний тренд від трирічного мінімуму. підвищився, вказавши деякий вплив тарифів.
• Навіть відмінна реакція ринку на звіти META та MSFT не допомогла утримати фондові індекси від закриття в останній день липня від зниження в межах 0-1%. У лідерах падіння були сектори XLK та XLV, а також TSLA.
Вранці ринки загалом нейтральні.
Проте біткойн падає до $115 тис. У корекції є й інша криптовалюта.
Сезонно серпень вважається слабким місяцем на ринку акцій. Тому ринок нервує.
Сьогодні будуть опубліковані дані щодо ринку праці США. Слідкуємо за новинами та реакцією ринку.
• Білий дім: Трамп підтримує заборону Конгресу на торгівлю акціями.
Білий дім: Ненсі Пелосі заслужено критикує: її статки досягли $431 млн, а в 2024 році її портфель акцій виріс на 70%.
• Трамп вимагає від найбільших виробників ліків у США зменшити ціни на ліки протягом 60 днів
Або зіштовхнутися з наслідками.
• Лондонська біржа росте на тлі звітів Rolls-Royce та надій на зниження ставки.
FTSE 100 та FTSE 250 демонструють позитивну динаміку, незважаючи на нові мита США та падіння цін на мідь.
• У Barclays зазначають, що основним двигуном зростання американського фондового ринку нині є роздрібні інвестори.
Обсяги позабіржових угод залишаються поблизу рекордних рівнів та значно перевищують показники 2021 року. Ситуація нагадує період роздрібної «манії» того ж року: зростання ринку знову переважно забезпечують компанії нижчої якості.
• Південнокорейський автопром може втратити $5 млрд через мита США - BBG.
• У США назвали стейблкоїни конкурентоспроможною відповіддю на китайський аналог SWIFT, заснований на юані (CIPS).
• Tether випустив $20 млрд у USD₮ з початку року.
Ставши одним із найбільших власників держборгу США із $127 млрд у казначейських облігаціях, чистий прибуток становив близько $4,9 млрд у 2 кв 2025 р.
Шифф стверджує, що стейблкоїни не збільшують попит на казначейські облігації, а лише перерозподіляють його.
Гроші з грошових ринків переходять у стейблкоїни, але покупці втрачають відсотки на користь емітентів. Емітенти купують лише короткострокові облігації, що підвищує довгострокову прибутковість, впливаючи на іпотечні ставки.
• SEC повідомляє про запуск проекту Crypto Initiative.
Для модернізації правил ринку цінних паперів та переходу ринків на блокчейн.
• Попит на золото залишається високим, незважаючи на рекордно високі ціни – WGC.
Попит на золото зріс на 3% у 2 кв.
• Ford (F) заявив, що мита Трампа коштуватимуть компанії приблизно $2 млрд цього року.
Ford зміщує фокус на Ford Pro: гід EBIT-25 $6,5-7,5 млрд, зменшує інвестиції у майбутні EV.
• Tesla (TSLA) запустила послугу замовлення таксі у Сан-Франциско.
• AbbVie (ABBV) обговорює покупку Gilgamesh Pharma за ≈$1 млрд. Черговий крок після втрати патенту Humira.
• Cognizant (CTSH) підвищив прогноз на 25.
Виручка за другий квартал +7,2 %, шість контрактів у сфері штучного інтелекту на суму понад $100 млн.
• Q2 Holdings (QTWO) збільшила прогноз.
Завдяки попиту на рішення у галузі запобігання шахрайству та штучному інтелекту; виручка за другий квартал +13%, EBITDA $46 млн.
• Qualcomm (QCOM) націлена на $22 млрд у сегменті авто+IoT до 2029 р.
Роблячи ставку на AI-чіпи; виторг за Q3 склав $10,4 млрд.
• Biogen (BIIB) +8% до відкриття.
Leqembi приносить виторг, EPS-25 підвищений до $15,5-16.
• Bristol-Myers (BMY) перевершила прогнози щодо Q2.
Підвищила sales-25, але знизила EPS через витрати на угоду з BioNTech.
• Carvana (CVNA) очікує 3 млн. продажів автомобілів.
І 13,5% маржу протягом 5-10 років; Q2 виторг +42%.
• TTM Tech (TTMI) орієнтована на Q3 $690-730 млн.
Q2 +21% завдяки A&D, дата-центру та мережам.
• Відкритий інтерес BTC на CME досяг $18,7 млрд, що є найвищим рівнем із січня 2025 року.
Ф'ючерсні позиції на Bitcoin залишаються переважно шортовими.
• Microsoft подолала планку $4 трлн капіталізації після хорошої звітності.
Ставши другою у світі після Nvidia, яка увійшла до «клубу» з ринковою вартістю понад $4 трлн.
• Акції Figma (FIG) злетіли після IPO на 250%, встановивши новий рекорд великих IPO.
На постмаркеті вони зростають ще на 24%. IPO пройшло $33. Торги відкрилися за $85. Зараз FIG коштує $143.
Fwd P/S компанії перевищив 80х ($83 млрд Mcap при очікуваному виторгу $1-1,1 млрд). Це вже міхур чи нова парадигма оцінки?
Renaissance Capital зазначає, що досі не було жодної компанії, яка під час IPO залучила понад $500 млн (FIG залучила $1,2 млрд) і її акції першого дня торгів закрилися за ціною, яка втричі перевищує ціну IPO.
• Тепер ринок чекає на IPO Genesys Cloud Services, Canva Pty і Databricks.
Акції вранці на постмаркеті після звіту:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Попередній індекс споживчих цін єврозони
за липень .
Актуальні фундаментальні огляди
• Показники ринку праці єврозони.
Рівень безробіття (червень) = 6,2% (очікувалося 6,3%/поп. 6,2%).
• Трамп: Джером «Занадто пізно» Пауелл зробив це знову! Він надто пізно, і насправді надто злий, надто дурний і надто політизований, щоб обіймати посаду голови ФРС. Він коштує нашій країні ТРИЛІЙНИ ДОЛАРІВ
США - Початкові заявки на допомогу по безробіттю = 218 тис. (очікувалося 222 тис. / раніше 217 тис.)
США - заявки на допомогу по безробіттю, що продовжуються, = 1,946 млн (очікувалося 1,960 млн / раніше 1,955 млн) США
- інфляція - індекс цін PCE (червень):
м/м = +0,3% (+0,3%
+2,6% (очікувалося +2,5% / раніше +2,3% +2,4%)
базовий PCE = +2,8% г/г (очікувалося +2,7% / раніше +2,7% +2,8%
Інфляційний показник PCE починає виглядати не краще, а за деякими показниками навіть гірше, ніж він був, коли ФРС.
• Трамп вводить вищі мита на товари десятків країн з 7 серпня.
За даними Bloomberg Economics, середня ставка мит у США зросте до 15,2%, якщо ставки буде введено відповідно до оголошених планів.
Це більше, ніж 13,3%, і значно вище за 2,3%, які були в 2024 році, до вступу Трампа на посаду.
Новий 35-відсотковий збір Канади набуде чинності у п'ятницю, як і було обіцяно (за винятком товарів, що відповідають Угоді між США, Мексикою та Канадою).
Для п'яти торгових партнерів США, які отримали листи та уклали нові угоди (ЄС, Індонезія, Японія, Філіппіни та Південна Корея), нові тарифні ставки будуть запроваджені 7 серпня.
• Одним із важливих винятків із терміну, встановленого на цьому тижні, є Китай, у якого 12 серпня закінчується термін дії тарифного перемир'я зі США.
ТРАМП: Мені неважливо, що Індія зробить із Росією. Нехай вони разом руйнують свої мертві економіки, мені байдуже. У нас дуже мало бізнесу з Індією, їх мита надто високі, одні з найвищих у світі. Так само РФ і США майже не ведуть бізнес один з одним. Давайте залишимо все як є і скажемо Медведєву слідкувати за своїми словами. Він вступає на дуже небезпечну територію!
Рубіо: Рішення Індії продовжувати купувати нафту в Росії, безумовно, є джерелом роздратування наших відносин з Індією.
Трамп явно висловив розчарування тим, що за наявності таких постачальників нафти Індія продовжує купувати нафту в Росії. Купівля Індією нафти у Росії фінансує воєнні дії проти України.
/ Підведення до фінансування міжнародного тероризму.
• ТРАМП: Мексика продовжить сплачувати 25%-ний тариф на фентаніл, 25%-ний тариф на автомобілі та 50%-ний тариф на сталь, алюміній та мідь. Крім того, Мексика погодилася негайно усунути свої нетарифні торговельні бар'єри, яких було багато. Ми будемо вести переговори з Мексикою протягом наступних 90 днів для підписання торгової угоди протягом 90-денного періоду або довше.
• Спеціальний посланник Білого дому Стів Віткофф відвідає Ізраїль, щоб обговорити гуманітарну кризу в Газі – Axios.
• Трамп оголосив про укладення угоди з Пакистаном щодо спільного видобутку нафти.
«Ми перебуваємо у процесі вибору нафтової компанії, яка очолить це партнерство. Хто знає, можливо, вони колись продаватимуть нафту Індії!» - Трамп.
• Президент Бразилії звинуватив США у втручанні у бразильську систему правосуддя.
Втручання США у судову систему Бразилії неприпустимо. Країна відстоюватиме свій суверенітет і шукатиме нових партнерів для співпраці — президент Лула да Сілва.
• Канада щойно оголосила, що підтримує державність для Палестини. Через це нам буде дуже складно укласти з ними торгову угоду. О, Канада!
15 країн готові визнати Палестину - France24.
Більшість членів ЄС приєдналися до Франції та висловили готовність визнати Палестину суверенною державою. Таким чином, вони запустили нову хвилю дипломатичних зусиль перед важливою сесією Генасамблеї ООН у вересні, заявили у французькому МЗС.
• Адміністрація Дональда Трампа ввела свій найбільший пакет санкцій проти Ірану – Мінфін США.
Понад 115 санкцій, введених сьогодні, стали наймасштабнішими з того часу, як адміністрація Трампа розпочала кампанію максимального тиску на Іран.
• США планують висадитися на Місяць до кінця президентського терміну Трампа, - в.
• Банк Японії підвищив прогнози інфляції та пом'якшив оцінку ризиків.
BOJ підвищив прогнози інфляції на всі три роки до 2027 фінансового року, дав менш похмурий прогноз економіки, ніж три місяці тому, і заявив, що оцінку ризиків для інфляційного прогнозу тепер «загалом збалансовано».
• Китай призупиняє інвестиції в американські компанії на тлі загострення торгової війни – NIKKEI.
• Енергетичні компанії, що працюють у Бразилії, тимчасово призупинили експорт нафти до США після введення 50-відсоткових мит.
- Reuters із посиланням на президента Бразильського нафтогазового інституту Роберто Арденгі.
Мухаммад – найпопулярніше ім'я серед новонароджених у Великій Британії у 2024 році.
- Бюро національної статистики країни.
China Manufacturing PMI впав сильніше за очікування
Факт 49,5 (очікування 50,2, перед. 50,4)