Інфляція в Англії та США, новини фондового ринку та аналітика компаній
• Інвестори отримають ще один шанс побачити, чи набуде історія глобальної дефляції ще більшого інтересу, оскільки дані щодо інфляції у Великій Британії будуть у центрі уваги в середу. Однак його результати не можуть суттєво вплинути на перегляд політики Банку Англії наступного дня. Очікується, що загальна інфляція у травні становитиме 2% у річному обчисленні, що відповідає цільовому показнику Банку Англії, після квітневих 2,3%, при цьому ціни знижуються внаслідок зниження рахунків за електроенергію серед населення. Але багато хто очікує, що центральний банк зберігатиме незмінність ставок, оскільки політики зосереджують увагу на зростанні заробітної плати та інфляції в секторі послуг, яка, за оцінками, у травні становитиме 5,5%. Дані минулого тижня показали, що заробітна плата у Великій Британії зросла швидше, ніж прогнозувалося, що чинить тиск на центральний банк, змушуючи його утримувати ставки на високому рівні протягом більш тривалого часу. Показники інфляції та подальше політичне рішення дадуть інвесторам деяку ясність напередодні загальних виборів у Великій Британії в липні, коли індекс FTSE 100 впав на 3% з моменту досягнення рекордного максимуму в травні.
• Минулого тижня помірні показники інфляції в США з'явилися за кілька годин до загальної яструбиної позиції чиновників Федеральної резервної системи, які скоротили свій середній прогноз зниження ставок на три чверті пункту до одного протягом року. Оскільки ринки США закриті, торги протягом дня можуть бути млявими. Ці дані трохи підвищили очікування зниження ставок у вересні, хоча з огляду на залежність ФРС від даних ці очікування будуть волатильними в найближчому майбутньому. На початку року трейдери прогнозували зниження ставок у 2024 році на 160 базисних пунктів, але тепер очікують на пом'якшення на 48 б.п.
• Бюджетне управління Конгресу США (CBO) підвищило прогноз дефіциту бюджету у 2024 році з $1.5 трлн до $1.9 трлн.
2034 року держборг США зросте до 122% ВВП.
CBO очікує уповільнення економіки США до 2% у 2024-25 роках та 1.8% у 2026-34 роки і далі.
• МВФ створить регіональний центр у Шанхаї для стимулювання досліджень в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.
Новий регіональний центр сприятиме проведенню досліджень і надаватиме політичні пропозиції ринкам, що розвиваються, і країнам із середнім рівнем доходу, заявили в середу МВФ і Народний банк Китаю в спільній заяві.
МВФ злякався активізації Китаю по роботі з країнами, що розвиваються, і раз не може перемогти, то вирішив очолити процес.
• Експорт Японії зростає шостий місяць поспіль завдяки автомобілям та чиповому устаткуванню. Ще більше допомагає слабка йена.
Експорт виріс на 13.5% р/р.
Основними драйверами зростання були постачання США (+23.9% г/г) і Китай (+17,8% г/г).
Імпорт зріс на 9,5% у травні через збільшення постачання нафтопродуктів та сирої нафти.
• Компанія NVDA вчора подорожчала, а MSFT та AAPL подешевшали. У результаті Nvidia вперше стала найбільшою компанією світу.
• ETF XLK буде змушений купити акції Nvidia у п'ятницю на $10 млрд, продавши акції AAPL на $11 млрд – квартальне ребалансування. Через війну частки NVDA і AAPL в XLK майже зрівняються лише на рівні 21-22%.
• Акції Trump Media & Technology Group (DJT) учора впали на 10% і на постмаркеті падають ще на 14%. SEC дозволила деяким із її інвесторів виконати варранти на акції, що може збільшити їхню пропозицію.
Директори, посадові особи і сам Трамп, який володіє приблизно двома третинами випущених акцій компанії, як і раніше, піддаються періоду блокування і в даний час їм заборонено продавати акції.
• У Telegram запустився TON Dating – перший сервіс для знайомств, розроблений на блокчейні TON.
У додатку є алгоритм боротьби з анонімами та ботами, а також можливість отримувати TON за проведений у сервісі час.
• Американський мільярдер Уоррен Баффет скорочує свою частку в найбільшому виробнику електромобілів у Китаї BYD - Reuters
Berkshire продала 1,3 мільйона акцій BYD, які котируються в Гонконгу, за 310,5 мільйона гонконгських доларів ($40 млн).
Berkshire Hathaway натомість купує більше акцій Occidental Petroleum (OXY).
• МакФлурі з беконом: McDonald's відмовився від штучного інтелекту при замовленні. McDonald's видаляє технологію замовлення на основі ІІ зі своїх ресторанів у США після того, як клієнти поділилися комічними невдачами в Інтернеті.
• Автовиробники відступають від своїх амбітних планів щодо електромобілів? Останні дані S&P Mobility показують, що запаси електромобілів на кінець квітня зросли на 5,7% порівняно з попереднім місяцем та на 105% порівняно з минулим роком.
І це незважаючи на значні знижки на електромобілі протягом більшої частини року.
• Apple припиняє роботу над наступною гарнітурою. Щоб зосередитись на більш дешевій моделі – Information.
• Tesla має відповісти на позов власників, які стверджують, що вона монополізує ремонт автомобілів та запчастини.
Американський суддя заявив, що власники автомобілів Tesla можуть подати колективний позов, звинувачуючи компанію мільярдера Ілона Маска у монополізації ринків ремонту та запчастин
• Африканський фонд прямих інвестицій (AIIM) веде переговори з BlackRock та іншими компаніями щодо продажу частки у відновлюваних джерелах енергії – Bloomberg.
• "Нестабільне середовище іпотечних ставок" погіршило прогноз маржі Lennar. Акції Lennar (LEN) упали на 5% після того, як прогноз валового прибутку від продажу житла на третій квартал розчарував інвесторів.
Згідно з даними Bloomberg, компанія прогнозувала валову маржу на рівні 23% за цей період, що нижче за оцінку аналітиків у 24%.
• Звіт про роздрібні продажі, що розчаровує, "демонструє напругу від підвищених процентних ставок, а витрати на житло продовжують скорочуватися в травні".
• За даними дослідження BofA, керуючі фондами налаштовані найоптимістичніше за останні роки
73% заявили, що не очікують глобальної рецесії.
6% респондентів прогнозують слабку економіку порівняно з 9% минулого місяця.
• І знову виросли у ціні ІІ-акції.
• Слабкі дані про роздрібні продажі допомогли вирости держоблігаціям США.
Окремо відзначимо зростання цін на нафту на 1%.
• Економіка США явно остигає. Інвестори готуються до першого зниження ставки ФРС у вересні. Широта зростання ринку акцій попереджає про нестійкість оптимістичних настроїв – ринок зростає лише на ІІ-акціях, а класичні бізнеси під тиском та попиту на Value-акції поки не видно.
• У п'ятницю велика експірація, а сьогодні – вихідний. І все ближчі вибори. Спокійні часи можуть швидко скінчитися.
Сьогодні
- Фондові ринки США будуть закриті у зв'язку зі святкуванням Дня національної незалежності, присвяченого визволенню рабів.
- Rocket Lab (RKLB) планує запустити ракету Electron для виконання місії "No Time Toulouse", першого з п'яти спеціальних польотів від імені французької компанії Kinéis, яка займається Інтернетом речей.
- Генеральний директор Pure Storage (PSTG) Чарлі Джанкарло виступить з основною доповіддю на конференції компанії Pure//Accelerate.
– Національна асоціація житлово-будівельних компаній опублікує індекс ринку житла за червень.