Грошово-кредитна політика ФРС, звіти "Чудової сімки", біржові новини компаній та геополітика

Біржові новини

• Грошово-кредитна політика знову опинилася у центрі уваги тепер, коли акції технологічних компаній відновили рівновагу після шоку від DeepSeek на початку тижня. ФРС США, яка, як і очікувалося, зберегла ставки на колишньому рівні, очолила серію рішень щодо ставок за ніч. Голубині коментарі голови Джерома Пауелла згодом врівноважили яструбину заяву ФРС - і залишили трейдерів у невизначеності щодо ймовірних термінів наступного зниження.
Це контрастує з результатами шведського Ріксбанку та Банку Канади, які обидва знизили ставки. Однак Ріксбанк дав зрозуміти, що його поточний цикл пом'якшення може бути завершений, тоді як канадський центральний банк поставив під сумнів ймовірність ще одного зниження у березні, вказавши на потенційні ризики інфляційні від тарифів США.

Нагадуємо ЄЦБ, який, як і Банк Канади, на думку трейдерів, готується до швидких скорочень сьогодні, у березні та липні, з високими шансами на ще одне у грудні. Але знову ж таки, як і у канадців, загроза тарифів від президента Дональда Трампа нависає.

• Білий дім заявляє, що Трамп, як і раніше, планує виконати свою обіцянку ввести 25% мита для Канади та Мексики в суботу, а 10% мито для Китаю також «на повну силу» розглядається, незважаючи на дружню телефонну розмову Трампа з Сі Цзіньпіном цього місяця.

Трамп також обрушився на Європу в перші дні свого президентства, пригрозивши каральними заходами, якщо блок не купуватиме більше американської нафти та газу. Раніше він також вирізняв автомобілі.

 • Сьогодні європейські трейдери не отримають чітких торговельних сигналів з Азії, оскільки багато ринків регіону закриті через місячний Новий рік. Проте Токіо оговтався від ранніх втрат, торгуючись у зеленій зоні, фондова біржа Сіднея закрилася на рекордно високому рівні, а ф'ючерси на американські акції зростають після слабкого закриття Уолл-стріт напередодні.

• Звіт Megacap "Mag 7" стартував у середу з неоднозначними результатами: Microsoft перевершила прогнози квартальної виручки, тоді як рентабельність Tesla у четвертому кварталі не виправдала очікувань. Прогноз Meta про виручку в першому кварталі нижче за ринкові оцінки. Apple звітуватиме сьогодні після закриття торгів.

• Європейські акції стартували з позиції сили після зростання до рекордного максимуму в середу завдяки сильним результатам голландського виробника мікросхемного обладнання ASML.

• iPhone тепер здатний безпосередньо підключатися до Starlink: Apple додали це в новому оновленні 18.3 - Bloomberg SpaceX збирається розгорнути супутниковий зв'язок для мобільних пристроїв по всьому світу, але конкретних термінів не уточнюють.

• ChatGPT Plus за $10 – OpenAI прогнулися під натиском китайців. Інсайдери помітили у коді сайту інформацію про промо-підписку за $10 на три місяці. Коли три місяці закінчаться – можна створити новий обліковий запис.
OpenAI (ChatGPT) опублікувала заяву, в якій звинуватила китайські стартапи у спробах використання напрацювань американських компаній для покращення своїх моделей AI.
У зв'язку з цим OpenAI пообіцяли щільніше співпрацювати з владою США для захисту своїх розробок.
Microsoft та OpenAI розслідують, чи були дані, отримані за допомогою технології американської компанії, викрадені групою, пов'язаною з китайським стартапом у сфері AI DeepSeek – Bloomberg.

• Глава американського AI-напрямку Девід Сакс заявив, що китайський DeepSeek, схоже, використав метод «дистиляції»
- Техніку, при якій одна нейромережа буквально «витягує знання» з іншої більш потужної моделі.
За його словами, є докази, що DeepSeek перейняв знання з моделей OpenAI, що тепер змушує розробників шукати способи захисту від копіювання в майбутньому. Все йде до того, що «диво DeepSeek» це лише звичайна традиційна крадіжка технологій, а не реальна інновація. І все-таки китайці розворушили це AI-гніздо.

• Акції Starbucks (SBUX) виросли на 8%. планів компанії щодо виходу з кризи.

• Meta Platforms (META) повідомила, що її підрозділ Reality Labs перевиконав цільові показники продажу та кількості користувачів на 2024 рік, продаж зріс більш ніж на 40%. Таке зростання добре позиціонує компанію для майбутнього успіху, оскільки підрозділ продовжує демонструвати високі продажі пристроїв, що носяться, і бренду Quest.

• LendingClub (LC) повідомив про прибуток на акцію в 4 кварталі за GAAP у розмірі $0,08, трохи не дотягнувши до прогнозу, але прибуток компанії зріс на 17% у річному обчисленні. Компанія зберегла сильну позицію капіталу та ліквідність, здійснивши значний продаж кредитів, що сприяло покращенню її фінансових показників.

• Засновник Twitter Джек Дорсі представив Goose – потужного AI-асистента для розробників.
Що
вміє Goose:
- Пише програми за одним запитом, редагує код, тестує скрипти, виправляє баги і навіть робить скріншоти.
- Повністю локальний – ваші дані під захистом.

• Насім Талеб: Розпродаж акцій NVIDIA - початок падіння ринку AI. Майбутні обвали можуть бути вдвічі чи навіть утричі більшими, ніж у понеділок. На думку Талеба, варто прислухатися.

• Coinbase (COIN) приваблює впливових радників. До команди Coinbase приєдналися менеджер кампанії Трампа та колишній президент ФРБ Нью-Йорка.

• Пенсійний фонд Норвегії заробив у 2024 році рекордні $222 млрд. Загальна прибутковість інвестицій найбільшого у світі суверенного фонду становила 13%. Найбільший прибуток пенсійному фонду принесли акції NVIDIA, Apple, Amazon, Alphabet та Microsoft. Норвегія вказує на приклад ефективної інвестиційної стратегії державної пенсійної системи.

• Акції ASML виросли на 4%. Після публікації результатів четвертого кварталу, які перевищили очікування.
Чисті продажі та замовлення на електромобілі компанії були значно вищими, ніж очікували аналітики, завдяки підвищеному попиту в секторі штучного інтелекту. Це знаменує собою суттєве зрушення в динаміці ринку, причому ASML отримує значну вигоду від буму ІІ. Генеральний директор ASML стверджує, що DeepSeek позитивно впливає попит на мікросхеми.

• Акції Corning (GLW) знизилися на 3%. Незважаючи на оголошення сильних результатів четвертого кварталу та позитивного прогнозу.
Компанія відзначила значне зростання продажів у сегменті корпоративних оптичних комунікацій та успішне підвищення цін у сегменті дисплейних технологій. Corning планує і надалі удосконалювати свою стратегію «Трамплін», щоб до 2026 року збільшити річний обсяг продажів більш як на $3 млрд.

• Qorvo (QRVO) зросла на 0.3%. Виручка компанії залежить від моделей iPhone Pro і Pro Max, прогнози вказують на незначне або помірне зростання від Apple.

• Norfolk Southern (NSC) перевершив прогноз прибутку завдяки скороченню витрат, відшкодуванню страхових збитків. За останні два роки Norfolk зазнав збитків на суму близько 1,4 млрд доларів через аварію на сході Огайо в 2023 році, в результаті якої стався викид понад 1 млн галонів небезпечних матеріалів і забруднюючих речовин поблизу залізниці. Акції NSC виросли на 2%. Алюміній дорожчає, оскільки Європа готує заборону російському імпорту - Bloomberg.

• Акції DJT зросли на 7% після того, як Trump Media оголосила про експансію у фінансові послуги. Trump Media & Technology Group розширить свою діяльність у сфері фінансових послуг.

Акції вранці після звітів
MSFT -4.5%
META +2.1%
TSLA +4.4%
NOW -8.5%
IBM +8.5%
LRCX +3.1%
WM +0.2%
CP +1,0%
AMP +0.9%
URI -2.1%

Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Рішення ЄЦБ щодо політики.
- Європейські доходи, включаючи ABB, Deutsche Bank, H&M, Roche, Shell, STMicro.
- Доходи Apple. 

Фундаментальні новини

• Банк Канади знизив відсоткові ставки на 0.25% до 3%
А також відмовився від рекомендацій щодо будь-яких подальших корегування вартості запозичень на тлі того, що президент США Дональд Трамп відкликав свою заяву про підвищення тарифів.
Банк Канади почне знову купувати активи у березні. Це QE.
ФРС очікувано зберегла ставку і прибрала тезу про прогрес у зниженні інфляції із заяви
Реакція ринку акцій трохи негативна, але долар стабільний. Біткоїн виріс до $104 тис.

• За Трампом у Білому домі стоїть жінка, яка вміє «тримати його на повідку», – BILD. За інформацією видання, йдеться про голову апарату Трампа Сьюзі Уайлс, з якою президент США виглядає набагато дисциплінованішим. Уайлс захищає Трампа від «зовнішнього впливу», планує його розклад, фільтрує дзвінки та стежить за тим, щоб до Білого дому та з нього просочувалася лише та інформація, яку вони хочуть пропустити.

• Департамент Ілона Маска економить уряду мільярд доларів на день, заявило Міністерство підвищення ефективності уряду (DOGE). Департамент стверджує, що збільшить цей показник до трьох мільярдів на добу. Економія відбувається переважно за рахунок зупинення найму людей на непотрібні посади, ліквідації DEI (програм різноманітності, рівності та інклюзивності) та припинення необґрунтованих платежів іноземним організаціям. Цікаво прочитатиме офіційний звіт Бюджетного комітету.

• Трамп буде допускати на брифінги інфлюєнсерів та тіктокерів. Дональд Трамп регулярно критикує ЗМІ, називаючи їх «ворогами народу» та звинувачуючи журналістів у брехні. У другий термін свого президентства він має намір допускати на прес-конференції до Білого дому нових осіб, у тому числі інфлюєнсерів, тіктокерів, блогерів та подкастерів.

• Близько 60 керівних співробітників USAID відправлено до адміністративної відпустки - Reuters. За словами джерел журналістів, розпочатий адміністрацією Дональда Трампа аудит виявив "дії, які могли бути спрямовані на обхід указів президента".

• ЄС розширює програму спрощення, щоб скоротити бюрократію. Єврокомісія опублікує оновлений всеосяжний план підвищення конкурентоспроможності Європейського Союзу, в якому буде викладено контрпропозицію для бізнесу та інвесторів.
В оновленому проекті плану йдеться про те, що блок запустить «серію пакетів спрощення», щоб скоротити та спростити правила ЄС. У якій країні бюрократам удалося скоротити бюрократію?

• Китай, ймовірно, будує найбільший у світі центр термоядерного синтезу – Reuters. Хоча КНР із цього приводу офіційно нічого не повідомляла, про це свідчать останні супутникові знімки вказаної провінції.

• Лідер німецьких консерваторів Фрідріх Мерц хоче посилити міграційну політику і, зважаючи на все, готовий прийняти підтримку від АдГ - DW. Серед ідей Мерця – оголошення в країні «надзвичайного становища», яке дозволяє запровадити довгостроковий контроль на кордонах в обхід угод ЄС.