Геополітика та торговельні війни головні драйвера руху біржових риків, основні корпоративні огляди
Останні біржові новини
• Ринок акцій США покатався на американських гірках - відкрився різко вниз, потім вийшов у плюс і закінчив день зниженням у середньому на 1%. У результаті всі види фондових індексів США пішли у нуль чи мінус щодо початку року.
Однак пізніше надійшли повідомлення, що Трамп може пом'якшити тарифну війну і вранці ф'ючерси на фондові індекси зростають у межах 1%.
Індекс страху VIX повільно знижується.
Долар повернув собі частину втрат.
Нафта продовжує повзти вниз.
Біткоїн повернувся до $87 тис.
Бережіть нерви. Трамп при владі лише трохи більше місяця, а попереду майже 4 роки.
• Враховуючи те, що зараз на ринках відбувається так багато подій, важко зрозуміти, куди дивитися. Торгова війна під проводом Трампа , яку прем'єр-міністр Канади Джастін Трюдо назвав «дурною» , безумовно, привертає увагу інвесторів, зберігаючи стримані настрої за всіма класами активів.
Наприклад, один із індексів світових акцій втратив близько 2% цього тижня, а нафта марки Brent досягла шестимісячного мінімуму.
Але все не так просто: Уолл-стріт готується відкритися зростанням після розпродажу у вівторок, а ф'ючерси вказують на ще більше зростання на європейських біржах.
• Партії, які сподіваються сформувати наступний уряд Німеччини, дали привід для оптимізму, уклавши знакові угоди про створення інфраструктурного фонду у розмірі 500 мільярдів євро (530 мільярдів доларів США) та пом'якшення фіскальних правил з метою збільшення видатків на оборону та пожвавлення економічного зростання.
• Європейська комісія запропонувала виділити до 150 мільярдів євро на кредитування урядів країн ЄС у рамках плану переозброєння.
Звичайно, тлом служать нестабільні переговори щодо миру в Україні, на тлі яких Вашингтон, схоже, віддаляється від союзників у Європі та зближується з Москвою.
• Зближення раптово почало набирати обертів: президент США Дональд Трамп, зважаючи на все, дуже задоволений примирливим листом президента України Володимира Зеленського після їхнього надзвичайного зіткнення в Овальному кабінеті минулого тижня.
Трамп оприлюднив листа у своєму першому зверненні до Конгресу після повернення на посаду, в якому він торкнувся суті своїх численних указів, виданих лише через шість тижнів після інавгурації.
За словами аналітиків, приводом для занепокоєння може стати той факт, що Трамп виступив за відміну двопартійного закону, що передбачає субсидії у розмірі 52,7 млрд доларів на виробництво напівпровідників, хоча початкова реакція на ринку була ледь помітною.
• Інвестори оцінюють відповідні заходи щодо введення мит як відносно помірні.
Китайські політики готуються до будь-якої торгової війни, обіцяючи розблокувати додаткові фіскальні стимули. Про це стало відомо з щорічної сесії Всекитайських зборів народних представників, яка щойно розпочалася, яка триватиме до вівторка, залишаючи достатньо часу для появи додаткових подробиць.
• Міністр фінансів США Бессент:
Ми налаштовані на зниження процентних ставок;
США стануть одним із головних експортерів енергії;
Китайські експортери візьмуть мито він.
• Уоррен Баффет: «Тарифи – це акт війни, який може спричинити інфляцію». 94-річний голова Berkshire Hathaway пояснив, що тарифи – це фактично податок на товари: «Фея зубна їх не сплачує! А що далі? В економіці завжди треба порушувати це питання».
• Нафтовий гігант Saudi Aramco скорочує загальні дивіденди більш ніж на 30% - у 2025 році виплати становитимуть близько $85 млрд проти $124 млрд минулого року.
• Рей Даліо попереджає, що США можуть зіткнутися з несподіваним «серцевим нападом» через боргову кризу протягом трьох років – Bloomberg.
• Apple (AAPL) представила IPAD AIR з потужним чіпом М3 та новою клавіатурою Magic.
• Дані про відвантаження Tesla (TSLA) з Китаю не дуже добрі. Китайська асоціація легкових автомобілів (CPCA) повідомила, що постачання Tesla з Китаю в лютому впали до 30688 автомобілів, що на 49% менше, ніж рік тому, за даними Bloomberg News, і більш ніж удвічі менше, ніж у січні (63238). Тим часом, оптовий продаж нових електромобілів у Китаї за місяць досяг 840 000 одиниць, що на 82% більше, ніж минулого року.
• Акції Best Buy (BBY) падають, оскільки ланцюжок постачання готується до впливу тарифів. Невизначеність щодо результатів інновацій у сфері штучного інтелекту та тарифів зберігається.
• Завод Foxconn з виробництва мега-AI буде готовий через рік, незважаючи на тарифи Трампа/ Запланований завод Foxconn з виробництва AI серверів поблизу Гвадалахари, Мексика, завершить будівництво через рік, незважаючи на загрозу нових тарифів з боку президента Дональда Трампа, заявив губернатор штату Халіско Пабло Лемус Наварро.
• Teck (TECK) шукає покупців цинку за межами США. Топ-менеджер Teck Resources Ltd. попередив, що тарифи в США «підштовхнуть інфляцію» у всій гірничодобувній галузі та спонукають компанії шукати клієнтів в інших країнах.
• Офіс американського закону CHIPS звільнив близько третини співробітників, повідомляють джерела. Працівників офісу, який контролює виробничі субсидії для виробників мікросхем на суму $39 млрд, було звільнено цього тижня.
• Нафта Brent впала нижче $70 на тлі торгових воєн та збільшення видобутку ОПЕК+.
• Акції швейцарської фірми On Holding (ONON), яка виробляє кросівки, виросли на тлі глобального стрибка продажів. On Holding AG перевищив прогнози щодо прибутку та доходів, оскільки продаж зріс на всіх ринках по всьому світу.
• OpenAI запускає грантову програму на $50 млн. для фінансування академічних досліджень. У понеділок OpenAI оголосила про підтримку нового консорціуму під назвою NextGenAI, який зосередиться на підтримці досліджень за допомогою штучного інтелекту у провідних університетах.
• Том Лі: Біткоїн досягне дна цього тижня. Короткостроковий таргет за ціною очікується на рівні $62,000.
Потім він прогнозує зростання до $150 тис.
• Акції після звіту:
CRWD –9%.
AVAV -20%.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- Оголошення доходів, включаючи Adidas, Bayer.
- Індекси ділової активності (PMI) із США, Великобританії, Німеччини, Франції, єврозони.
- ціни виробників єврозони.
- Звіт про зайнятість ADP у США.
Актуальні фундаментальні огляди
• Деякі заяви Трампа у виступі в Конгресі
– Україна готова сісти за стіл переговорів та підписати угоду про корисні копалини. Отримав листа від Зеленського;
- США отримали від РФ «переконливі сигнали» про те, що вона готова до миру;
- Я оголосив заморожування всієї міжнародної допомоги;
- я припиняю роботу США у ВООЗ;
- ми припиняємо всі обмеження Байдена;
- США більше не будуть відкриті до гендерної різноманітності;
- 2 квітня будуть введені мита і на будь-які мита у відповідь проти нас ми введемо ще більші мита;
- Пообіцяв Америці «золоте століття»: «це буде щось, чого світ ще не бачив»;
- США готові прийняти Гренландію до свого складу, якщо її народ виявить таке бажання, Штати отримує її так чи інакше;
- США почали повертати контроль над Панамським каналом, американська компанія уклала угоду;
- підписав указ про страту для будь-кого, хто уб'є поліцейського і хоче зробити це постійним законом;
- Поклявся "встановити американський прапор на планеті Марс".
• Лутник: "Трамп може вже завтра оголосити про пом'якшення тарифів для Канади та Мексики. Зміни набудуть чинності 2 квітня".
• Трамп досяг свого: BlackRock викупить два ключові порти Панамського каналу у компанії з Гонконгу після тиску з боку США - FT.
Вашингтон давно висловлював стурбованість впливом Китаю на стратегічно важливий торговий маршрут. Трамп неодноразово заявляв, що "Китай керує Панамським каналом" і обіцяв "забрати його назад". Тепер, мабуть, цей крок став реальністю.
Угода передбачає продаж більшості портів, що належать гонконгському конгломерату CK Hutchison.
• Трамп заявив у своїй соцмережі, що у США студентів затримуватимуть та відправлятимуть до в'язниці за участь у протестах. Він також припинить федеральне фінансування для навчальних закладів, де дають змогу незаконні протести.
• Єдиною країною, яка насправді може посилити європейську безпеку без участі США, є Туреччина, яка має другу чисельну боєздатну армію в НАТО. оглядач відділу міжнародної політики Володимир Кравченко
• У Білому домі розробляють план послаблення санкцій щодо РФ – Reuters.
• Урсула Фон дер Ляйєн представила оборонний план Європи на 800 млрд євро.
План передбачає:
- збільшення видатків на оборону,
- спрощення фінансування для держав-членів,
- створення фонду на 150 млрд євро для спільних закупівель,
- використання бюджету ЄС для оборонних інвестицій,
- підключення Європейського інвестиційного банку та залучення приватного капіталу.
• Я вважаю жорстокість цього рішення поганою. Воно дуже жорстоке по відношенню до українських солдатів, які захищають свою країну,
- Марін Ле Пен про рішення Трампа про скасування постачання зброї.
Водночас вона виступила проти вступу України до НАТО та ЄС.
• Президент Мексики Вікторія Шейнбаум:
«Не наше рішення розпочинати торгове протистояння, але ми відповімо тарифними та нетарифними заходами, про які я оголошу в неділю».
Онтаріо припиняє постачання нікелю до США», - прем'єр Даг Форд.
Він також заявив про готовність ухвалити закон про пріоритет закупівлі місцевої продукції.
Канада не тільки основний постачальник сталі та алюмінію, а й забезпечує 50% нікелю, який використовують США, на суму близько $4,3 млрд. щорічно.
• Прем'єр-міністр Канади Трюдо:
Канада негайно запровадить 25% тарифів на імпорт із США на суму 30 млрд CAD;
Канада запровадить 25% тарифи на додаткові імпортні товари зі США на суму 125 млрд. CAD через 21 день;
Якщо американські мита залишаться чинними, Канада розгляне додаткові нетарифні заходи;
Канада оскаржить тарифи США через СОТ та USMCA.
Канада припиняє постачання нікелю до США.
• 3-я сесія китайського парламенту ВСНП 14 скликання відбудеться з 5 по 11 березня.
Китай запровадив додаткові тарифи у розмірі 10-15% на американську сільськогосподарську продукцію, заявили в Мінкомерції
Китай також додав 15 американських компаній до списку експортного контролю.
• Трамп хоче врегулювати в Україні, щоб переключити увагу на протистояння з КНР. Заявив колишній американський чиновник високого рангу, близький до нинішньої адміністрації США.
• Постачання нафти російським трубопроводом «Дружба» до Чехії припинено. Причини зупинки невідомі, - міністр промисловості та торгівлі Лукаш Влчек у коментарі агенції České noviny.
• За даними Бундесбанку, Німеччина має послабити конституційні ліміти на запозичення. Щоб звільнити до 220 млрд євро ($232 млрд) фіскального простору до 2030 року для збільшення витрат на інфраструктуру та військові витрати – Bloomberg.
Майбутній канцлер Німеччини Мерц:
- Економіку треба повернути на шлях зростання через кредитне фінансування. Спеціальний фонд – €500 млрд;
- Фонд у €500 млрд для інфраструктури, з яких €100 млрд підуть регіонам;
- Фонд буде представлений наступного тижня, а реформа "боргового гальма" дозволить збільшити оборонні витрати.
Безробіття в єврозоні залишається на історичному мінімумі, незважаючи на слабку економіку
Ринок праці єврозони продемонстрував стійкість після кволих економічних показників регіону в останньому кварталі 2024 року.
• China Services PMI несподівано зріс проти очікувань зниження
51.4 (оч. 50.8, перед. значення: 51.0)
Китай зберіг цільовий показник ВВП 2025 року на рівні близько 5%
За прогнозами МВФ, економіка Китаю цього року зросте на 4,6%.
Уряд Китаю ухвалить «активнішу фіскальну політику», включаючи збільшення дефіцитних витрат з 3% до 4% ВВП.
Уряд, керуючись керівництвом КПК, займе більше цього року, витратить більше на програму знижок і, можливо, збільшить пенсії та медичну допомогу.
Уряд випустить наддовгострокові облігації на суму 1,3 трлн юанів ($180 млрд) порівняно з 1 трлн юанів минулого року.