Фундаментальні індикатори від ФРС та ЄЦБ, зайнятість та інфляція, зростання Nvidia та корпоративний огляд

 • Після того, як Банк Канади став першою країною G7, що знизила відсоткові ставки, створено умови для зниження ставок та Європейським центральним банком. Але всі погляди, напевно, прикуті до президента Крістін Лагард, оскільки трейдери розмірковують: що буде далі? У той час, як політики ЄЦБ ясно заявили про свій намір знизити вартість запозичень у червні, значно випередивши Федеральну резервну систему США, подальший шлях став невизначеним.

 • Дані щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі повинні бути опубліковані в п'ятницю і будуть мати вирішальне значення для пом'якшення або посилення очікувань поновлення політики пом'якшення напередодні засідання ФРС наступного тижня, де точковий графік та коментарі чиновників будуть у центрі уваги.

 • Акції чіпів по всьому світу знову купаються в променях слави Nvidia після того, як виробник чіпів для штучного інтелекту став другою за вартістю компанією у світі і тепер оцінюється більш ніж у 3 трильйони доларів.

 • Генеральний директор Nvidia знаходиться на Тайвані на цьому тижні. Дженсен Хуанг, якого рекламують як місцевого хлопчика, який досяг успіху, є об'єктом прямих репортажів на тайванському телебаченні. Не дивно, що акції Тайваню зростають, досягнувши рекордного рівня завдяки TSMC, основними клієнтами якої є Nvidia та Apple.

 • Різниця в оплаті праці між тими, хто залишився на роботі, та тими, хто її змінив, скоротилася у травні.
Це є можливою ознакою того, що ринок праці США охолоджується від гарячого старту до 2024 року. Нові дані від ADP, опубліковані в середу, показали, що середній річний приріст заробітної плати для тих, хто змінює роботу, знизився до 7,8% у травні, порівняно з недавнім сплеском у 8,3% у березні та 8% у квітні. . Розрив між зростанням заробітної плати працівників, які змінили роботу, і тих, хто залишився на колишньому місці, що у травні зріс на 5%, знаходиться на найнижчому рівні з лютого і далекий від показників 2022-23 років.
Зміна зайнятості ADP у травні гірша за очікування
- Зростання на 152 тис проти очікувань 175 тис.

 • Чекаємо на офіційні дані щодо ринку праці США в п'ятницю.
Економіка США залишається сильною, насамперед у послугах
– Індекс Composite PMI виріс з 51.3 до 54.5 (очікувалось 54.4)
– Індекс послуг PMI виріс з 51.3 до 54.8 (як і очікувалося).

 • Рей Даліо: Світ набуває періоду підвищених ризиків. Інвесторам слід диверсифікувати вкладення по країнах, валютах та класах активів.

 • NVDA стала другою найдорожчою компанією США. Випередивши AAPL. Першою залишається MSFT.

 • Материнська компанія виробника Jim Beam виходить на американський ринок облігацій

 • Suntory Holdings розмістила облігації на суму $500 млн. Швидше за все для покупки компанії SAM.

 • Blackrock та Citadel планують запустити нову національну фондову біржу в Техасі – WSJ. Вони хочуть скласти конкуренцію NYSE.

 • McDonald's (MCD) тепер не зможе в Євросоюзі називати "БігМаком" свій бургер саме з курячим котлетами та використовувати цей товарний знак для назви ресторанів.
Європейський суд став на бік ірландської мережі ресторанів швидкого харчування Supermac, яка намагалася домогтися заборони використання американською компанією товарного знаку "BigMac". Вона стверджувала, що схожість назв може заплутати споживачів.

 • Список публічних інформаторів проти Boeing поповнюється. Цього разу двоє колишніх співробітників авіакомпанії назвали літаки "бомбою сповільненої дії".

 • Менеджери масово скаржаться, що співробітникам-зумерам неможливо дати зворотний зв'язок – Fortune. Покоління стало настільки зніженим, що отримавши будь-яку, нехай і конструктивну критику, звинувачує начальство в токсичності та порушенні психологічної безпеки. Автор Zoom вважає, що дзвони - марна трата часу.
Глава компанії вважає, що в майбутньому замість нас на дзвінках сидітимуть ІІ-клони, які вислухають всю воду і прийдуть назад із коротким вичавком по зустрічі. Це не просто слова, компанія вже працює над цією функцією.
Наступний логічний крок – ІІ-клони повністю замінять людей.

 • Nvidia збільшить інвестиції та побудує 2-й суперкомп'ютер на Тайвані. Виступаючи перед журналістами в Тайбеї, генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг підтвердив, що Nvidia, найдорожча компанія-виробник чіпів у світі, планує побудувати ще один суперкомп'ютер на Тайвані після торішнього запуску Taipei-1.

 • Cisco запустила фонд на $1 млрд для інвестицій у ІІ. Компанія інвестує, серед іншого, у Cohere, Mistral AI та Scale AI і вже вклала у фонд майже $200 млн.

 • Як і очікувалося, Apple уклала угоду про інтеграцію ChatGPT від OpenAI до операційної системи iPhone.
Угода має бути оголошена на конференції розробників Apple наступного тижня. Таким чином, виробник смартфонів прагне надолужити втрачене в області ІІ.

 • Минулого тижня запаси сирої нафти в США зросли на 1,2 млн. барелів.
Також збільшилися запаси бензину та дистилятів, оскільки нафтопереробні заводи збільшили використання своїх потужностей.

 • Акції компанії Hewlett Packard Enterprise зросли на 16%.
Компанія повідомила про кращі, ніж очікувалося, доходи завдяки продажам серверів, створених для роботи штучного інтелекту.

 • Сектор послуг США повернувся до режиму зростання в травні після нетривалого скорочення місяцем раніше, а показник ділової активності покращився найбільше за останні три роки
.
Це може підкріпити обережність ФРС щодо переходу до зниження процентних ставок.

 • ASML Holding NV (обладнання для напівпровідників) стала другою найбільшою компанією у Європі, що котирується на біржі.
Вона вперше в історії випередила LVMH за ринковою вартістю. На європейських ринках лише Novo Nordisk A/S коштує дорожче.

 • Надії на пом'якшення політики ФРС зростають.
За даними інструменту CME FedWatch, близько 65% трейдерів очікують на зниження базової ставки на вересневому засіданні, порівняно з менш ніж 50% тиждень тому.

 • Зростання в секторі послуг виявилося сильнішим, ніж очікували на Уолл-стріт.
Економічна активність у секторі послуг повернулася до зростання у травні, після того, як у квітні вперше за майже два роки скоротилася. Згідно з даними Bloomberg, індекс ділової активності у сфері послуг Інституту управління поставками склав 53,8 у травні, що більше, ніж 49,4 у квітні, і вище, ніж 51, на який очікували економісти.

 • Акції LULU зростають після звіту на 10%.

 • Акції VSCO знижуються після звіту на 2%.

 • Слабкі дані щодо економіки повернули оптимізм інвесторам в очікуванні скоро початку зниження ставки ФРС.

 • У лідерах зростання Growth та ІІ-акці.

Сьогодні

- Звіти DocuSign, JM Smucker, NIO та Samsara.

- Очікується, що ЄЦБ зменшить ключову короткострокову відсоткову ставку з 4% до 3,75%. ЄЦБ стане другим великим світовим центральним банком, який зменшить відсоткові ставки після зниження ставок Швейцарським національним банком наприкінці березня.

- Важливі заходи для інвесторів, включаючи щорічні збори Lululemon та Alphabet, а також День інвестора Lyft.