ФРС та Банк Японії в центрі уваги трейдерів сьогодні, корпоративні та міжнародні огляди
Ринкові огляди
• Напередодні виступу Пауелла в Джексон-холі ринок акцій США вчора пережив корекцію. Аж надто швидкий і різкий відскок вийшов. Прибутковість казначейських облігацій зросла за тиждень після того, як нові дані послабили побоювання щодо рецесії.
А взагалі готуємось до того, що спокійне літо минуло.
• Головною подією сьогодні це зростання ієни в Азії на 0,5%, оскільки голова Банку Японії Кадзуо Уеда розчарував деяких, заявивши, що центральний банк, як і раніше, планує підвищити відсоткові ставки, якщо економіка та інфляція виявляться такими, як прогнозується. Достатньо справедливо. Ринковий крах, який змусив політиків три тижні тому стати більш голубиними, залишився у дзеркалі заднього виду. У деякій скромній реакції на коментарі Уеди Nikkei вагався між зростанням і падінням, але востаннє зріс на 0,4%, а внутрішня прибутковість зросла на 2 базові пункти. Підтвердженням точки зору губернатора стали опубліковані раніше дані щодо інфляції, які показали, що базова інфляція в Японії прискорилася третій місяць поспіль і склала 2,7% у липні. Індекс "core core", який не враховує витрати на продукти харчування та енергоносії, знизився до 1,9%, але це все ще близько цільового показника Банку Японії в 2%. Трейдери, як і раніше, оцінюють ймовірність підвищення ставки в жовтні як дуже низьку, проте ймовірність підвищення в грудні тепер оцінюється в 70%.
• Налаштування трейдерів стали обережними перед виступом голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла в Джексон-Хоулі. Усі основні фондові ринки впали, що було викликано відкатом технологічних акцій, хоча ф'ючерси на Уолл-стріт дещо зросли. Європа відкриється неоднозначно: ф'ючерси EUROSTOXX 50 впали на 0,2%, а ф'ючерси FTSE зросли на 0,2% на тлі невеликої кількості важливих даних регіону.
• Виступ Пауелла може суттєво зрушити ринки або виявитися надмірно роздутим. Зрештою, його колеги у четвер вже натякали на зниження ставки у вересні, висловлюючись на підтримку «повільного та методичного» підходу. Враховуючи опитування, що показують, що економіка США, як і раніше, зростає здоровими темпами, ринки трохи знизили ймовірність суттєвого зниження ставки на півпункту у вересні до 24% порівняно з 38% вдень раніше. Зниження на чверть пункту повністю закладено у ціну. Незалежно від розміру скорочення, демократи будуть раді побачити, як ФРС нарешті розпочне цикл пом'якшення перед президентськими виборами у листопаді. Віце-президент Камала Харріс щойно офіційно ухвалила кандидатуру своєї партії в останній день Національного з'їзду Демократичної партії.
• Індекси ділової активності у Європі змішані.
Великобританія - покращення вище за очікування.
Франція - у промисловості слабко, у послугах сильно.
Німеччина – падіння більше очікувань.
Ділова активність у США у серпні також змішана.
У секторі послуг зростання несподівано прискорилося - тут індекс ділової активності (PMI) зріс з 55 до 55.2, хоча очікувалося зниження до 54.
Але у виробництві прискорюється зниження - індекс ділової активності впав з 49.6 до 48 (очікувалося зниження до 49.5).
У результаті композитний індекс ділової активності S&P Global упав із 54.3 до 54.1 (прогноз 53.2).
Продаж готового житла в США зріс уперше за п'ять місяців.
Продажі на вторинному ринку житла (м/м) (липень) 1,3% (прогноз 1,3%; перед -5,4%)
Це свідчить про те, що ринок житла готовий стабілізуватися зі зниженням іпотечних ставок.
• Борговий фонд під управлінням британської компанії Arkaim Advisors завдяки вкладенням у цінні папери українських компаній отримав найвищу прибутковість на ринку. Фонд Arkaim Advisors має вкладення в облігації Нафтогазу України, Укрзалізниці та Метінвесту з найвищою віддачею на ринках, що розвиваються - приблизно 73%, 52% і 19% відповідно. Середній показник для аналогів із неінвестиційним рейтингом становить 9,4%.
• 94% всіх BTC біткоїнів вже видобуто, залишилося намайнити 1,26 мільйона BTC. На це знадобиться понад 110 років. Очікується, що 99,9% всіх біткоїнів буде видобуто до 2140 року.
• Tether запустить стейблкоїн із прив'язкою до дирхаму. Компанія Tether - емітент стейблкоїну USDT - повідомила про плани розробки стейблкоїну з прив'язкою до дирхаму ОАЕ (AED). Кожен стейблкоїн буде повністю забезпечений ліквідними резервами ОАЕ.
• Акаунт McDonald's зламали хакери та засміяли передплатників на $700 000 за вечір. В опис вони поставили посилання на покупку їх криптовалюти, яка майже миттєво обвалилася. Купилися навіть прошарковані криптани - хтось за раз втратив $10 тисяч.
• Шмід із ФРС: потрібно побачити більше даних, перш ніж підтримувати зниження ставки. Відповідаючи на запитання щодо перегляду базових показників зайнятості, він каже, що це мало що змінює. Ель-Еріан каже, що ринок закладає в ціну надто багато знижень ставок ФРС.
• Китай вирішив покарати компанію із «великої четвірки» за провал аудиту забудовника Evergrande – FT. Компанія PwC повідомила клієнтів, що очікує від влади Китаю шестимісячної заборони на ведення бізнесу в країні, яка розпочнеться вже у вересні. Тиск на PwC почався після того, як у березні китайський регулятор цінних паперів заявив, що Evergrande завищила свої доходи майже на $80 млрд за два роки, перш ніж оголосила дефолт за своїми боргами 2021-го.
• Акції BP впали до найнижчого рівня за два роки, оскільки інвестори карають компанію за уникнення нафтогазового бізнесу.
• Продаж Baidu зупинився, оскільки компанія намагається заробити на AI. Що відображає труднощі переходу від пошукової реклами до штучного інтелекту під час економічного спаду у Китаї.
• Міністр промисловості Італії заявив у четвер, що очікує «протягом кількох годин» від Stellantis твердих зобов'язань щодо плану будівництва заводу з виробництва акумуляторів у країні. Інакше уряд направить державні кошти на цей проект в інше місце – Reuters.
• Китайська компанія WeRide відклала свій план первинного публічного розміщення акцій у США. За кілька днів до закінчення терміну дозволу китайського регулятора.
• Peloton Interactive повідомила про перше зростання продажів за дев'ять кварталів і перевершила прогнози. Що свідчить про те, що багаторічні зусилля виробника фітнес-обладнання щодо повернення на шлях виправлення положення дають результат. Акції PTON злетіли на 35%.
• Нові американські ETF запускаються рекордними темпами у 2024 році. Кількість нових біржових фондів, що виходять на американський ринок, може встановити черговий рекорд 2024 року. За даними Morningstar Direct, в середньому 50 ETF дебютуватимуть щомісяця.
• Члени клубу Walmart можуть скористатися знижками у Burger King. У тому числі 25% знижкою на будь-яке цифрове замовлення щодня. Крім того, починаючи з вересня, учасники програми можуть отримувати безкоштовний бургер Whopper кожні три місяці з будь-якою покупкою Burger King.
• З 2025 року у клієнтів Uber з'явиться можливість їздити безпілотним автомобілем Cruise від GM на базі Chevrolet Bolt. Поки що в обмеженій кількості місць. З минулого року UBER пропонує аналогічну пропозицію Waymo від Google. Waymo оголосила раніше цього тижня, що вона перевищила 100 000 оплачуваних поїздок на тиждень, що вдвічі більше, ніж у травні.
• Tesla збиралася представити власне роботаксі на початку цього місяця, але відклала запуск до початку жовтня. За оцінками RBC Capital Markets, ринок роботаксі в США може генерувати до $500 млрд на рік до 2040 року. BMW вперше випередила Теслу за місячними постачаннями в Німеччині. Акції TSLA знизилися на 5.7%.
Акції після звітів:
- WDAY зростають на 11%.
– BILL ростуть на 5%.
– INTU падають на 1%.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у п'ятницю:
- Рівень безробіття у Швеції за липень.
- Роздрібні продажі в Канаді за червень.
- Продаж нових будинків у США.
- Мова голови ФРС Джерома Пауелла у Джексон-Хоулі.
Міжнародні огляди
• Дві основні вантажні залізниці Канади повністю зупинилися – АР. Бізнес та споживачі по всій Канаді та США можуть зазнати значних економічних збитків після того, як основні вантажні залізниці Канади повністю зупинилися в четвер через контрактну суперечку з їхніми працівниками.
Але очікується, що вантажні поїзди незабаром знову почнуть рух у Канаді після того, як уряд змусив дві найбільші залізничні компанії країни звернутися до арбітражу з їхньою профспілкою у четвер, запобігши потенційно важким економічним наслідкам по всій країні та в США.
Тривалий збій міг би вплинути на торгівлю між Канадою та США. Це призвело б до зростання цін на добрива, а також транспортних витрат, що є потенційним джерелом занепокоєння інфляцією напередодні президентських виборів у листопаді в США.
Канада є другим за величиною експортером калійних добрив у світі після РФ, а США є одним із її головних торгових партнерів.
• Ілон Маск висловив упевненість у тому, що країни Заходу чекає громадянська війна через ситуацію навколо мігрантів.
"Війна стає неминучою", - написав він, коментуючи повідомлення канадського професора ліванського походження, який стверджував, що "шлях, яким пішов Захід, приведе до громадянської війни".
• Угорщина вигадала вихід для транзиту нафти Лукойлу. За словами угорського прем'єр-міністра Гергелі Гуляша, пропонується перенести точку передачі нафти із західного кордону України на східну. У такому разі за транзит відповідатиме угорська MOL, а нафта подорожчає приблизно на $1,5 за барель. Гуляш сказав, що українська сторона, здається, не проти такого варіанту.
• Індія стала найбільшим у світі імпортером російської нафти. Частка російської нафти в загальному обсязі індійського імпорту в липні склала рекордні 44%, збільшившись до 2,07 млн. барелів на добу. Це на 4,2% більше, ніж у червні, і на 12% більше рік до року і більше за липневий обсяг імпорту нафти Китаю з РФ, який становив 1,76 млн барелів на добу. У липні китайські нафтопереробники почали купувати менше сировини через зниження прибутку від виробництва палива.
• Газосховища в ЄС заповнені на 90% - на два місяці раніше за термін. ЄС готовий до наступної зими, відзвітувала Єврокомісія на тлі публікації даних на порталі Gas Infrastructure Europe. Згідно з домовленостями країн-членів ЄС, газосховища спільноти на тлі вторгнення РФ в Україну та так званого «газового шантажу» необхідно було заповнити на 90% до 1 листопада.
• Нікі Хейлі прибула на Тайвань для участі у конференції з питань безпеки в Індо-Тихоокеанському регіоні. Вона закликала зробити Тайвань «повноправним членом ООН».
Президент Тайваню на зустрічі з Хейлі заявив про необхідність «готуватися до війни, щоб запобігти її».
• За останні десять років близько 60% нововведених в дію атомних реакторів (48 з 80) припало на РФ і Китай - Nikkei.
• Верховний суд Венесуели визнав Мадуро обраним президентом на 2025-2031 роки – ЗМІ.