Фінансові ринки на історичних максимумах, помірна інфляція в США, новини компаній та геополітика
Останні біржові новини
• Інфляція виявилася не настільки значною і спровокувала покупку ризику, тобто акцій. Особливо яскраво проявилися хедж-фонди, які грали на зниження small-caps (IWM).
Долар ослаб. Золото нейтральне. Держоблігації США трохи впали. Однак, тут була реакція на зростання бюджетного дефіциту США.
• На фондових ринках по всьому світу, від Уолл-стріт до Японії та В'єтнаму, досягаються рекордні максимуми, а фондові індекси по всій Азії є морем зеленого кольору. Дані щодо США та інших основних ринків потрапляють до «зони Золотовласки» не надто високої інфляції, яка дозволяє центральним банкам підтримувати потік легких грошей.
Індекс акцій MSCI All Country World досяг нового історичного максимуму, як і японський індекс Nikkei, що вперше подолав позначку 43 000 пунктів. Криптовалютний конкурент біткоїну, ефір підскочив до майже чотирирічного максимуму.
• За даними інструменту CME FedWatch, трейдери оцінюють можливість зниження Федеральною резервною системою ключової процентної ставки у вересні на рівні 94%, тоді як днем раніше вона становила майже 86%, а місяцем раніше — близько 57%.
• Центральний банк Австралії вчора знизив ставки, і очікується, що наступного тижня його приклад наслідуватиме центральний банк Нової Зеландії. Довгоочікуване підвищення ставки Банком Японії все відкладається.
• Опитування Reuters, яке відстежує квартальний огляд ділової активності Банку Японії, показало, що індекс настроїв японських виробників покращується другий місяць поспіль, тоді як інший звіт показав, що оптова інфляція в країні в липні сповільнилася.
• Долар залишився осторонь, як і раніше, залишаючись серед тих, хто програв з тих пір, як президент США Дональд Трамп у квітні почав свою сагу про мито, то підвищуючи їх, то знижуючи. Нова проблема для долара США — побоювання, що партійна заангажованість проникне у грошово-кредитну політику США та поставить під сумнів недоторканність економічних даних. Трамп призначив радника Білого дому Стівена Мірана на тимчасове заміщення вакантного місця у раді директорів ФРС.
• Білий дім заявив, що Бюро трудової статистики «планує» продовжити публікацію свого щомісячного звіту про зайнятість, який ретельно відстежується після того, як призначений Трампом на посаду голови агентства Е. Дж. Ентоні раніше запропонував призупинити його публікацію.
• Сьогодні Джорджу Соросу виповнюється 95 років.
• Ринок США (S&P 500) оновив історичний максимум, піднявшись майже на 33% від мінімуму квітня 2025 року.
• Державний пенсійний фонд Норвегії, найбільший фонд національного добробуту у світі, відмовився від інвестицій у 11 ізраїльських компаній та розриває всі контракти із зовнішніми керуючими в Ізраїлі.
Про це йдеться у релізі Norges Bank Investment Management (NBIM), який керує фондом. На кінець першого кварталу його активи оцінювалися у $1,7 трлн.
• Сигнал до продажу на ринках акцій – другий місяць поспіль.
За даними BofA, частка кешу в портфелях інституційних інвесторів у серпні зросла до 3,9% із 3,8% у липні.
• Азіатські фондові ринки зростають. Nikkei б'є рекорд на тлі продовження торговельного перемир'я США та Китаю.
• Китайський інтернет-регулятор зажадав від Bytedance, Alibaba Group (BABA) та Tencent holdings припинити закупівлю чіпів Nvidia – The Information.
• Ілон Маск звинуватив Apple у маніпуляціях з рейтингами App Store на користь OpenAI.
За його словами, нинішня система App Store унеможливлює вихід будь-якої ІІ-компанії, крім OpenAI, на перше місце в рейтингах. Він додав, що xAI «негайно розпочне юридичні дії».
• Pfizer (PFE, 0%) та Astellas (ALPMF) успішно завершили пізню фазу випробувань Padcev + Merck (MRK, 0%) Keytruda для лікування раку сечового міхура. Спостерігаються значні покращення виживання, готуються регуляторні заявки.
• Bakkt (BKKT, -5%) стає pure-play криптоплатформою, залучаючи $75 млн.
Продасть Loyalty-бізнес, розвиває інфраструктуру для стейблкоїнів, новий CEO.
• Synchronoss (SNCR, -12%) підтвердив прогноз у $170–$180 млн на 2025 рік, скоротив борг на $100 млн, розвиває AI-продукти.
Зростання виручки за рахунок підписок та SaaS-моделі.
• Kodak (KODK, -20%) планує повернути $500 млн пенсійних активів, розвиває фармвиробництво в США, інвестує в плівку, EV-батарейні покриття та створює новий медичний підрозділ.
• Archer Aviation (ACHR, +7%) готує масове виробництво eVTOL для Олімпіади-2028, розширює виробництво, виходить на ринок ОАЕ.
• Plug Power (PLUG, -2,5%) прогнозує $700 млн у 2025 році завдяки Project Quantum Leap, який підвищує маржу та розширює водневу мережу. Виторг +21% г/р.
• RCI Hospitality (RICK, +1%) до 2029 року планує $400 млн виручки та $75 млн вільного потоку за рахунок M&A та оптимізації нерухомості. Нічні клуби демонструють стабільний прибуток.
• AST SpaceMobile (ASTS, +8%) очікує $50–$75 млн у H2 2025, прискорює запуск супутників та розвиває S-Band угоду, протестував NTN збройними силами США.
• Myomo (MYO, -37%) підвищила прогноз зростання виручки до 23–29%, працює над якістю лідів та скорочує витрати. Q2 +28% р/р.
• Orla Mining (ORLA, -5%) продемонструвала рекордне виробництво золота, Q2 $263,75 млн (+211,9% г/г), скоригувала прогноз після інциденту з бортом кар'єру.
• Tencent Music (TME< +12%) виторг $1,18 млрд (+17,9% г/г), перевищив прогноз на $70 млн. Платні підписки та онлайн-сервіси зросли, EPADS $0,23 (+$0,03 до очікувань).
• INTC +6% після зустрічі CEO Intel із Трампом.
• OpenAI повертає GPT-4o після протесту користувачів проти GPT-5.
• Nvidia незабаром може спробувати укласти ще одну угоду з Китаєм за участю Трампа щодо урізаної версії своїх останніх AI-чіпів Blackwell, - CNBC.
За словами Трампа, версія Blackwell для Китаю має бути "спеціально обмежена... знизити продуктивність на 30-50%".
• Coinbase Ventures інвестувала у TON.
Сума угоди не розкривається, проте президент TON Foundation Мануель Штотц повідомив, що купівлю було здійснено безпосередньо у Telegram.
• Атака 51% на Monero: майнінг-пул Qubic, можливо, захопив контроль над мережею, - CryptoRank.
Засновник SlowMist повідомив, що майнінг-пул Qubic отримав більшість хешрейту Monero, що дозволяє здійснювати масштабну реорганізацію блокчейну. Це дозволяє переписувати історію мережі, запускати подвійні витрати та цензурувати транзакції.
XMR -7,5% на добу.
• Ethereum – $4600.
Приплив капіталу в Ethereum-ETF вперше перевищив $1 млрд.
• CRCL +1% після звітності, виручка CIRCLE у 2 кв зросла на 53% на стейблкоінах.
• Дебютна звітність eToro (ETOR, -8%) у статусі громадської компанії: прибуток у 2 кв. зросла до $30,2 млн, активи під керуванням зросли на 54% р/р.
• Visa (V, 0%) планує збільшити свою частку на ринку платежів у стейблкоїнах.
• Найбільші китайські державні фонди купують власні продукти на акції, що свідчить про довіру до фондового ринку Китаю – SCMP.
• Компанія Block (XYZ +2%) планує запропонувати малому бізнесу повнофункціональний пакет послуг BTC-банкінгу.
• Хедж-фонди продовжують рекордно шортити ETH: сукупний обсяг шортів у ф'ючерсах на CME продовжує оновлювати рекорди - CFTC.
На споті, навпаки, спостерігаються сильні покупки.
• Фінтех-гігант Stripe розробляє новий блокчейн Tempo у партнерстві з криптовенчурною фірмою Paradigm, - Fortune.
• Tesla (TSLA) нині знижує ціни більше, ніж інші виробники електромобілів у США.
Щоб максимально заробити напередодні закінчення терміну дії податкового відрахування у розмірі $7500, який скасував Трамп – аналітики.
У липні компанія знизила ціни на 9% (порівняно з максимальним зниженням 4% у інших виробників електрокарів).
• AirPods зможуть перекладати мову в реальному часі.
Таку функцію помітили на зображенні тестової iOS 26 beta 6.
Очікується, що функція з'явиться в AirPods Pro 2 і AirPods 4, а для роботи, ймовірно, буде потрібний сумісний iPhone з Apple Intelligence.
• Акції CRWV після ранкового звіту знижуються на 10%.
• CAVA падає після звіту на 22%.
• Сьогодні планується IPO криптокомпанії Bullish (BLSH) за ціною 32-33 дол.
З огляду на ажіотаж на ринку, торги розпочнуться напевно за набагато вищою ціною.
• Perplexity зробив пропозицію купувати Google Chrome за $34,5 млрд.
Напередодні важливого антимонопольного рішення щодо Google. Однак Google навряд чи продасть браузер.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в середу:
- дані щодо остаточного індексу споживчих цін (ІСЦ) у Німеччині за липень.
– Обстеження житлового сектору Великобританії RICS за липень.
Актуальні фундаментальні огляди
• Місячний звіт ОПЕК:
ОПЕК знизив прогноз зростання видобутку за межами ОПЕК+ на 2026 рік до 630 тис. б/д (раніше 730 тис. б/д).
ОПЕК підвищив прогноз зростання світового попиту на нафту у 2026 році до 1,38 млн б/д.
Прогноз зростання світового попиту на нафту в 2025 році залишився без змін - 1,29 млн б/д.
ОПЕК очікує зниження видобутку сланцевої нафти у США на 100 тис. б/д наступного року.
Видобуток нафти ОПЕК у липні становив у середньому 41,94 млн б/д, що у 335 тис. б/д більше, ніж у червні після підвищення квот ОПЕК+.
• Показники інфляції США
CPI m/m = 0,2% (очікувалось 0,2%/поп. 0,3%).
y/y = 2,7% (очікувалося 2,8%/було 2,7%).
Core CPI m/m = 0,3% (очікувалося 0,3%/було 0,2%).
y/y = 3,1% (очікувалося 3,0%/було 2,9%).
• Ринок збільшує очікування щодо зниження ставки ФРС у вересні.
• Трамп заявив, що розглядає дозвіл на великий судовий позов проти Пауелла через його некомпетентне керівництво будівництвом будівель ФРС
Шмід (ФРС):
«Схоже, тарифи мають обмежений вплив на інфляцію — причина зберегти поточну політику без змін, а не привід для зниження ставок».
EJ Антоні пропонує призупинити щомісячний звіт щодо ринку праці, - Fox Business.
• Безсент: Зараз головне, про що потрібно подумати, чи варто знижувати відсоткову ставку [ФРС] на 50 базисних пунктів у вересні.
Перш ніж знизити мита на китайські товари, нам потрібно буде побачити кілька місяців, якщо не рік прогресу у боротьбі проти фентанілу.
• Дефіцит держбюджету США різко зріс у липні
Доходи від мит зросли до рекордних близько $20 млрд.
Держвитрати зросли на 9,7% р/р до майже $630 млрд.
Держдоходи зросли лише на 2,5% р/р до $338 млрд.
Дефіцит зріс до $291 млрд ($2
• Підсумком зустрічі Путіна та Трампа може стати домовленість про розробку двох дорожніх карт — щодо України та нормалізацію двосторонніх відносин
— Томас Грім, колишній спеціальний помічник екс-президента США Джорджа Буша-молодшого.
• Європа готується до війни
Супутниковий аналіз FT виявив історичний масштаб переозброєння.
Виробництво зброї в Європі зростає втричі швидше, ніж у мирний час — понад 7 млн. м² нових заводів та інфраструктури.
Ключові факти:
- Потужності з випуску артилерійських снарядів зросли з 300 тис. 2022 року до 2 млн 2025 року.
- До 2027 року Rheinmetall збільшить випуск 155-мм снарядів у 15 разів, BAE Systems – у 16 разів.
• Швейцарія хоче, щоб Трамп офіційно та обов'язково підтвердив відмову від тарифів на золото для гарантії стабільності торгівлі, — Reuters.
• Індія та Китай відновлять прямі рейси після майже 5 років на тлі зростаючої тарифної напруги між США та Індією.
• Китайські нафтопереробники замовляють менше нафти в Саудівській Аравії, і це зниження, ймовірно, вказує на перерозподіл світових потоків на тлі зростання доступності російської нафти, повідомляє Energy Aspects.
• Китай створює найбільшого у світі суднобудівника – WSJ.
КНР об'єднує дві державні компанії у угоді на $16 млрд, формуючи світового лідера галузі.
США намагаються відновити власне суднобудування, але плани президента Трампа стикаються із труднощами.
Майбутній гігант – China State Shipbuilding – матиме понад 530 суден у замовленнях та важливу роль у військовому виробництві.
• Ціни на танки, бронетехніку та артилерію будуть падати, а не зростати, заявив глава Rheinmetall.
На думку Арміна Паппергера, збільшення оборонних бюджетів європейських країн не призведе до інфляції та розтрати коштів платників податків. Завдяки збільшенню обсягів замовлень та автоматизації процесів кінцева ціна на оборонну продукцію стане вигідною як для виробника, так і для покупця, заявив голова правління німецького оборонного концерну британської Financial Times.
• Останній альбом Тейлор Свіфт склав понад 6% від усіх продажів альбомів у 2024 році.