Дані щодо інфляції США, несподівані рішення Резервного банку Нової Зеландії, корпоративні новини
Ринкові огляди
• Ринок акцій надихнувся зниженням PPI. Та й нафта подешевшала на тлі заспокійливих іранців. Акціям у США також допомагає ослаблення долара. Ринки успішно оговталися від недавньої волатильності, і з кожним днем стає все ясніше, що недавня нестабільність, швидше за все, була викликана закриттям великих позицій з використанням позикових коштів, таких як угоди «керрі-трейд», що фінансуються ієнами, а не глибшими побоюваннями. щодо світового зростання. Тепер всі чекають звіту з інфляції в США, який вийде в середу і може стати перевіркою на міцність спокою, що знову настав на ринку.
• Індекс цін виробників (PPI) у липні виявився нижчим, ніж очікувалося. , що лише трохи перевищило цільовий показник інфляції на 2%, встановлений ФРС. Базовий індекс цін виробників зріс на 2,4% проти очікувань 2,7%.
• Більшість азіатських акцій позитивно оцінюють дані, що показують, що ціни виробників у США зросли менше, ніж очікувалося, що породило сподівання, що інфляція споживчих цін до кінця дня виявиться помірною.
• У середу РБНЗ знизив процентні ставки на 25 базисних пунктів до 5,25%, здивувавши більшість економістів, опитаних Reuters. Це було його перше пом'якшення політики з березня 2020 року і на рік раніше, ніж його власні прогнози. Ще у травні він серйозно попереджав про нові підвищення, тож різкий розворот став поворотним моментом. Глава RBNZ Адріан Орр пояснив на прес-конференції, що "коли змінюються факти, міняємо і ми". Резервний банк Нової Зеландії, мабуть, упевнений, що інфляція в Новій Зеландії, що склала 3,3% у минулому кварталі, повернеться до цільового діапазону 1–3% у цьому кварталі, і йому не потрібно чекати фактичних даних за третій квартал, щоб вжити заходів. Зокрема, він також прогнозував грошову ставку в 4,92% до грудня, що означає, що вони бачать можливість скорочення, можливо, ще двічі до Різдва. Ринки згодні, вже враховуючи в цінах ще одне пом'якшення в жовтні, з деякою ймовірністю руху на 50 базисних пунктів. Долар Нової Зеландії закономірно впав на 1%, а ключові ставки дворічних свопів упали на 11 базисних пунктів до найнижчого рівня із середини 2022 року.
• Європейські ф'ючерси вказують на більш високе відкриття напередодні даних щодо інфляції з Великобританії, де річна базова ставка, як очікується, сповільниться, навіть незважаючи на зростання основних показників. Ф'ючерси EUROSTOXX 50 зросли на 0,2%, а ф'ючерси FTSE додали 0,3%.
• Бостік із ФРС применшує побоювання рецесії, каже, що зниження процентної ставки "прийде". "Рецесія не входить до моїх прогнозів. В економіці все ще достатньо імпульсу, щоб ми могли спостерігати уповільнення і не бачити погіршення ситуації на ринку праці до рівня, що викликає значне занепокоєння".
• Starbucks (SBUX) змінює генерального директора. Під час різкого перезавантаження ресторанної індустрії Starbucks змістила свого генерального директора і обрала Брайана Ніккола з Chipotle Mexican Grill (CMG) як наступний керівник. Цей крок одночасно перевернув долі двох найбільших американських компаній-споживачів. Акції Chipotle впали на понад 7%, акції Starbucks (SBUX) зросли на 24+%.
• Ціни на житло в районі Кремнієвої долини вперше перевищили 2 млн. дол.
• Paramount Global розпочинає планові звільнення з 15% скорочення робочих місць у США. Paramount володіє такими мережами, як CBS, MTV і Comedy Central, прагне скоротити річні витрати на $500 млн і повернутися до прибуткового зростання напередодні злиття з компанією Девіда Еллісона.
• Вайнштейн Саба та TCW кажуть, що кредитні ринки мають прислухатися до "індикатора страху" акцій. Ринки акцій та облігацій посилають різні сигнали про ймовірність рецесії у США, що змусило деяких великих інвесторів заявити, що на ринку надто багато самозаспокоєності.
• В останньому опитуванні керівників глобальних фондів BofA інвестори висловили впевненість у м'якій посадці світової економіки. Якщо центральні банки дотримуватимуться курсу зниження процентних ставок.
• Oklo Inc., розробник передових ядерних реакторів, підтримуваний Семом Альтманом, погодився використати компоненти Siemens Energy на своїх електростанціях. Щоб прискорити розгортання технології.
• Home Depot знижує прогноз на рік. На тлі очікувань, що споживачі продовжуватимуть стримувати витрати протягом найближчих місяців.
• Комп'ютери зі штучним інтелектом склали 14% квартальних поставок персональних комп'ютерів. Відвантажені у другому кварталі. З Apple на чолі. Повідомила у вівторок дослідницька компанія Canalys. Додаткові можливості AI допомагають пожвавити попит.
• Профспілка працівників автопромисловості висунула трудові звинувачення проти Трампа та Маска – Reuters. За спроби загрожувати та залякувати робітників. Цей крок було зроблено після того, як Маск та Трамп провели двогодинну розмову на платформі соціальних мереж X у понеділок увечері, під час якої вони обговорили питання звільнення робітників.
• AI підніме ціни на електрику вдесятеро вже до 2025 року, - WSJ. Аналітики кажуть, що у США будується дедалі більше дата-центрів, які споживають величезну кількість електрики. Будівництво нових електростанцій не допоможе – їх не встигнуть звести вчасно. Експерти вважають, що популярність нейромереж та штучного інтелекту призведе до схожих проблем по всій планеті.
• Lockheed Martin та General Dynamics оголосили про створення твердопаливних ракетних двигунів. На фоні постійного дефіциту, який обмежив виробництво ракет.
• Міністерство юстиції США розглядає можливість поділу Google серед інших варіантів. Акції GOOGL падають на премаркеті на 1%.
• Активіст-інвестор Elliott Investment Management хоче висунути до 10 кандидатів до ради директорів авіакомпанії Southwest. Elliott належить близько 7% акцій LUV. Акції LUV на премаркеті зростають на 1%.
• Nvidia, Uber та постачальник автозапчастин сприяють зростанню акцій крихітної компанії, що займається розробкою автономних роботів зі штучним інтелектом на 17%. Раніше, під час біржової сесії акції Serve Robotics (SERV) впали на 8%. Капіталізація SERV $430 млн.
За акціями великий шорт (18% Mcap). Але NVDA у липні розкрила своє володіння 10% SERV. Їх покриває лише один аналітик.
І в другому кварталі компанія продала продукції лише на $470 тис.
Компанія повідомила, що планує розгорнути 250 роботів доставників їжі для Uber Eats до кінця першого кварталу 2025 року і планує розгорнути всі 2000 до кінця того ж року. Темпи розгортання – це щось нове для інвесторів. Контракт має принести від $60 до 80 млн. на рік.
Постачальник автозапчастин Magna International (MGA) буде контрактним виробником.
• Акції соцмережі Трамп DJT вчора впали на 4%. Після того як Трамп повернувся до конкуруючої X від Ілона Маска.
• Intel продала у 2-му кварталі свою частку в Arm після різкого зростання акцій останньої. Позиція компанії Arm оцінювалася $147 млн. Цікаво, що ARM зараз коштує в 1.5 рази дорожче за INTC. Intel продовжувала володіти часткою в Astera Labs вартістю $357 млн (ALAB), а також однією в Joby Aviation (JOBY) на суму $144 млн.
• Акції NYCB учора зросли на 9%. Банк обміняє привілейовані акції на прості акції. Цей крок усуває надлишки дивідендних виплат за привілейованими акціями.
• Акції DELL учора зросли на 5%. Аналітик Barclays підвищив рейтинг акцій напередодні публікації прибутку пізніше цього місяця. З "Нижче ваги" до "Рівної ваги" і підтвердив свою цільову ціну акцій у $97. Вчора акції закрилися за $100.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Дані щодо інфляції у Великій Британії за липень.
– У США опублікують індекс споживчих цін за липень. Консенсусний прогноз очікує на зростання CPI на 2,9% г/р, а Core CPI на 3.2%. Обидва показники очікуються на 0.1% нижче даних за червень.
- ВВП єврозони, дані щодо промислового виробництва.
- Виступ президента Федерального резервного банку Атланти Рафаеля Бостіка.
- CAH, CSCO та UBS опублікують квартальні результати.
Міжнародні огляди
• З інтерв'ю Трампа Ілону Маску
– Внутрішні загрози набагато небезпечніші для США, ніж ті, що виходять з-за кордону, зокрема від Китаю чи Росії.
- Назвав головною загрозою людству не кліматичні зміни, а ядерний конфлікт: "... зараз п'ять країн мають значний ядерний арсенал. Не можна допустити, щоб через людей на кшталт Байдена трапилася якась дурість".
- Вважає нинішніх лідерів Росії, Китаю та КНДР найкращими у своїй справі та заявив, що Вашингтону не можна допускати збігу інтересів Росії та Китаю.
– Припустив, що КНР перевершить США за розміром ядерного арсеналу внаслідок його нинішнього нарощування.
• Іранські офіційні особи заявили, що напад Ірану на Ізраїль може бути відкладений. Якщо переговори про звільнення заручників та угоду про припинення вогню наприкінці цього тижня виявляться успішними. "Ми та Хезболла завдамо прямого удару по Ізраїлю, якщо переговори в Газі проваляться або якщо ми відчуємо, що Ізраїль затягує переговори". Рейтингове агентство Fitch знизило довгостроковий рейтинг дефолту Ізраїлю в іноземній валюті з рівня A+ до рівня A. Все через бойові дії в секторі Газа і напруження з Іраном, що зберігається.
Прогноз для економіки країни є "негативним".
• Польща та США підписали контракт на виготовлення 48 нових систем Patriot. Вартість операції - 1,13 млрд євро, установки планується поставити Польщі в 2027-29 роках. Виробники Raytheon, Lockheed Martin, and Boeing.
• Через 10 років вирощені в лабораторії діаманти будуть популярнішими, ніж здобуті, вважає генеральний директор Pandora.
• Китай планує підвищити пенсійний вік, щоб полегшити трудові та пенсійні проблеми. Після більш ніж десятиліття постійних розмов, відстрочка виходу на пенсію наближається до реальності в Китаї, що вплине на понад 500 мільйонів працівників, оскільки країна бореться зі стрімким старінням населення.
• Кісіда залишить посаду прем'єра Японії після виборів глави правлячої партії.