Чи надовго скасовується криза фондових ринків та тривожні сигнали від світової фінансової системи
Біржові огляди
• Потужне зростання підняло японський Nikkei та азіатські фондові ринки, а європейські та американські ф'ючерси на акції вказують, що вони теж наслідуватимуть його приклад. Враховуючи сукупність факторів, що призвели до розпродажу — підвищення процентної ставки в Японії, згортання світової торгівлі, що фінансується в ієнах, зниження зайнятості в США та напруженість на Близькому Сході, — як не дивно, для того, щоб переломити ситуацію, вистачило лише заспокійливе повідомлення від посадових осіб центрального банку.
• Індекс Nikkei зростає на 9%, практично компенсуючи падіння на 12,4% у понеділок, яке вивело його на територію ведмежого ринку. Уолл-стріт виглядає стійкішою: ф'ючерси S&P 500 підскочили на 1,5%. Триденний розгром коштував S&P 500 8% від його вартості. Європейський індекс STOXX 600, схоже, налаштований на зростання після того, як у понеділок він зафіксував різке триденне падіння з червня 2022 року, закрившись нижче ключової позначки в 500 пунктів другий день поспіль.
• Японія завжди швидко поверталася після розпродажу. Враховуючи побоювання, що зберігаються, з приводу роздутих доходів технологічних компаній і думка, що ФРС, можливо, занадто довго утримувала ставки на занадто високому рівні, бійня може ще не закінчитися. Додайте до цього, як і раніше, значний надлишок інвестицій в ієни по всьому світу, причому не тільки в американські акції, а й у високоприбуткові облігації ринків, що розвиваються, такі як індійська рупія, мексиканське песо і південноафриканський ренд.
• Сміттєві спреди. Валюти компенсують деякі різкі рухи понеділка: долар зріс до 145,50 ієн з мінімуму в 141,675 ієн, а також зріс по відношенню до швейцарського франка, який є притулком. У міру того, як ідуть індикатори страху, спреди сміттєвих облігацій луснули і за ними варто спостерігати. Інший індикатор рецесії – розрив між дворічними та десятирічними казначейськими облігаціями – у понеділок уперше з липня 2022 року став позитивним. Індекс волатильності Nikkei, як і раніше, вдвічі вищий, ніж минулого тижня. Індекс волатильності STOXX завершив понеділок неподалік найвищого рівня з березня 2022 року, тоді як волатильність S&P також як і раніше підвищена. У міру того, як страх вщухає, дохідність дворічних облігацій Німеччини, які є безпечними активами, має продовжувати зростати. У понеділок досягла найнижчого рівня з березня 2023 року.
• "Вимірник страху" Уолл-стріт - індекс волатильності CBOE (^VIX) - злетів, досягнувши найвищого рівня з перших днів пандемії COVID-19 у березні 2020 року. Прибутковість казначейських облігацій різко впала, а еталонна 10-річна прибутковість казначейських облігацій (TNX) знизилася нижче 3,8%.
• Професор Сігел з Вортонського університету (з нього випускалися, зокрема, Трамп та Ілон Маск) закликає ФРС знизити ставку на 1,5%.
• Трамп: "Фондові ринки руйнуються, кількість робочих місць жахлива, ми наближаємося до третьої світової війни, і у нас два найнекомпетентніші "лідери" в історії. Це недобре!!!"
• Найбільший у світі виробник літію закликає зруйнувати домінування Китаю. Американська компанія Albemarle (ALB) закликає уряди послабити китайське домінування на ринку мінералів, які необхідні для виробництва електромобілів.
Китай переробляє 65% світового літію. З початку 2023 року ціна на літій знизилася більш ніж на 80%. Це ускладнило конкуренцію західних компаній з китайськими через їхню дешевшу собівартість. Це змусило зокрема компанію Albemarle скоротити плани розширення.
• Компанія Neuralink успішно імплантувала в мозок другого добровольця пристрій для зв'язку з комп'ютером - Ілон Маск Мова
йде про пацієнта із травмою спинного мозку. Розробка покликана дати можливість паралізованим людям керувати цифровими пристроями силою думки. На сайті Neuralink повідомляється, що в чіпі використано 1024 електроди, тонші за людське волосся, які імплантуються в людський мозок.
• У Японії – у понеділок був найбільший обвал індексу Nikkei з 1987 року. Японський фондовий індекс Nikkei 5 серпня впав на 12,4% - до 31 458,42 пункту. Це найбільший обвал головного індексу Токійської біржі, що включає показники 225 компаній за останні 37 років. Востаннє аналогічна ситуація спостерігалася у жовтні 1987 року, коли Nikkei втратив 14,9%, впавши до 3836,48 пунктів.
Ширший індекс Topix скоротився на 12,2% до 2227 пунктів. Особливо постраждав індекс японської банківської галузі.
• Єврокомісія зобов'язала вилучити TikTok Lite із ринку ЄС. Програма дозволяла заробляти бали за виконання дій, таких як перегляд та лайки відео.
• Ілон Маск відновив судовий процес проти Сема Альтмана та OpenAI. Новий позов – це остання спроба Маска виступити проти компанії. Він заявляє, що OpenAI ставить прибуток і комерційні інтереси вище за суспільне благо.
У позові міститься вимога про судове визначення того, що ліцензія OpenAI для Microsoft на використання її моделі ІІ недійсна. Маск також стверджує, що мовні моделі OpenAI виходять за межі партнерства компанії із Microsoft.
• П'ять штатів США вимагають від Маска виправити штучний інтелект чат-бота через дезінформацію на виборах - Reuters. Державні секретарі п'яти штатів США у понеділок закликали мільярдера Ілона Маска виправити штучний інтелект чат-бота соціальної мережі X, заявивши, що він поширював дезінформацію, пов'язану з виборами 5 листопада.
• Розслідування корупції у Glencore завершилося швейцарським штрафом. Glencore виплатить $152 млн після того, як швейцарська влада завершила розслідування щодо сировинного трейдера і гірничодобувної компанії, що знаменує кінець більш ніж шестирічних юридичних розслідувань в Європі та Америці.
• Стартап з виробництва чіпів штучного інтелекту Groq отримав оцінку $2,8 млрд у новому раунді фінансування. Стартап з виробництва чіпів штучного інтелекту Groq залучив $640 млн нового фінансування, що наголошує на ентузіазмі інвесторів до інновацій в області чіпів для систем штучного інтелекту.
• Google програла антимонопольний позов Мін'юсту США щодо пошуковика. Суддя, швидше за все, ухвалить рішення про засіб правового захисту наприкінці цього року або на початку 2025 року, який, безперечно, буде оскаржено. Суд визнав проблематичним той факт, що Google заплатила "величезні суми", щоб стати пошуковою системою за умовчанням на багатьох пристроях.
Програш Google у антимонопольній справі матиме наслідки для всієї галузі.
• Apple може зазнати найбільших збитків від потенційної втрати розподілу доходів від реклами ($20 млрд на рік).
• Акції Palantir (PLTR) після звіту зростають на 12%.
• Ринок у понеділок пережив панічну розпродаж.
• Курс біткоїну падав нижче за $50 тис., показавши рекордне падіння з 2021 року.
• Найбільші компанії на чолі з Apple та Nvidia втрачали $1.43 трлн капіталізації (в результаті мінус $650 млрд) на тлі обвалу фондових ринків.
• Акції Nvidia впали на 14%, а Apple – більш ніж на 8%.
• Акції Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft та Tesla вранці понеділка падали на 12%.
• Трейдери кинулися у безпеку облігацій, оскільки побоювання щодо уповільнення зростання найбільшої економіки світу посилилися.
• Декілька онлайн-брокерських компаній, включаючи Charles Schwab, Fidelity та Vanguard, виявилися недоступними для тисяч користувачів на початку понеділка,
• Сьогодні вранці японський Nikkei вже летить ракетою вгору +9% разом з японською ієною, що падає більш ніж на 1%. Схоже японці закінчили свій шалений розпродаж. І світ може видихнути спокійно. Принаймні на якийсь час.
• Ф'ючерси на американські фондові індекси зростають на 1-2%.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у вівторок:
- Економічні дані: промислові замовлення у Німеччині за червень; індекс ділової активності у будівництві Великобританії S&P за липень; роздрібні продажі у єврозоні за червень; звіт Федерального резервного банку Нью-Йорка про заборгованість домогосподарств та кредити за другий квартал; дані щодо торгівлі США.
- Доходи в Європі: abrdn, Адекко, Байєр, Галеніца, InterContinental Hotels.
- аукціони з боргових зобов'язань: повторне відкриття аукціону з п'ятирічних державних облігацій Німеччини; повторне відкриття аукціону з 19-річних державних облігацій Великобританії.
Міжнародні огляди
• Активність у сфері послуг (у США) покращилася
– Індекс ISM Non-manufacturing PMI у липні показав приріст до 51.4 з 48.8 минулого місяця.
- Але індекси PMI погіршилися замість очікуваного покращення:
S&P Composite PMI = 54.3 (раніше 54.8, очікувалося 55.0)
S&P Services PMI = 55 (раніше 55.3, очікувалося 56)
• Єврозона (липень)
S&P Composite PMI = 50.2 (раніше 50.9, очікувалося 50.1)
S&P Services PMI = 51.9 (раніше 52.8, очікувалося 51.9)
• Трамп втратив перевагу над Харрісом - опитування CBS News/ Кандидат у президенти США Камала Харріс обійшла свого опонента Дональда Трампа за рівнем підтримки населення. Представниця від демократів випередила екс-президента на 1% – 50% проти 49%. Трамп: Венесуелою наразі керує диктатор.
• Угорщину захотіли виключити із Шенгенської зони. Цього вимагала група із 70 депутатів Європарламенту. Поки що – тимчасово.
Приводом вони назвали, що Будапешт спростив видачу віз росіянам. Хоча в Угорщині вже пояснили, що так хочуть залучити робочу силу із РФ.
• Тайвань готується до можливого вторгнення Китаю – WAPO. Загроза з боку Пекіна посилилася після заяв Сі Цзіньпіна щодо неминучості возз'єднання Китаю з Тайванем та його готовності застосувати силу для досягнення цієї мети. Сі Цзіньпін також нарощує військову присутність навколо Тайваню, відправляючи більше військових літаків та кораблів ВМС для перевірки обороноздатності острова, пише газета.
• Іран направив пілотам та авіакомпаніям попередження уникати свого повітряного простору на фоні погроз атакувати Ізраїль - The Wall Street Journal. За даними газети, повідомлення Ірану надійшло сьогодні вранці після того, як держсекретар США Ентоні Блінкен телефоном повідомив міністрам закордонних справ G7, що Тегеран може атакувати Ізраїль протягом 24-48 годин. Йорданія та Саудівська Аравія заявили, що не дозволять використовувати свій повітряний простір жодній із країн / Тобто збиватимуть іранські дрони та ракети на своїй території, як і минулого разу. Ізраїль заявив, що знищить усі ядерні об'єкти Ірану. Якщо Іран атакує бодай один цивільний об'єкт в Ізраїлі.
• Прем'єр Бангладеш Шейх Хасіна оголосила про відставку і евакуювалася гелікоптером до Індії. Це сталося після того, як протестувальники взяли резиденцію глави уряду. Протестувальники вимагають скасувати систему квот, яка резервує до 30% державних посад для членів сімей ветеранів, які воювали у війні за незалежність Бангладеш 1971 року. Протести проти системи квот на державні посади продовжуються в Бангладеш уже кілька тижнів.