Біржові події, зростаюча Японія, автопром Німеччини, нафта, новини компаній та початок звітів у США
Фундаментальний аналіз
• У четвер на азіатських ринках ієна застрягла на позначці 161 ієна за долар, а ринки в Токіо та Тайбеї досягли рекордних максимумів, як і в Нью-Йорку в середу. За місяць індекс Nasdaq зріс на понад 5%. Банк Кореї, як і очікувалося, зберіг відсоткові ставки, але виключив зі своєї заяви попередження про інфляційні ризики, що перегукується з аналогічною зміною в лексиці, що сталася днем раніше в Новій Зеландії. Тим часом фунт стерлінгів досягнув чотиримісячного максимуму, оскільки головний економіст Банку Англії Х'ю Пілл не став знижувати відсоткову ставку в серпні, як очікували деякі. Акції вчора подорожчали широким фронтом, і фондові індекси США зросли приблизно на 1%.
• За даними економістів, опитаних агентством Reuters, очікується, що у річному обчисленні загальний індекс споживчих цін у США в червні знизиться до 3,1%, тоді як базовий індекс споживчих цін залишиться стабільним порівняно з попереднім місяцем на рівні 0,2%. На даний момент ф'ючерси на федеральні фонди показують 73% ймовірності того, що центральний банк пом'якшить ставку на вересневому засіданні, згідно з CME FedWatch. Прогнози економістів зустрічі щодо інфляції, ймовірно, зміцнять ці очікування.
• Глава ФРС Пауелл був досить м'яким у виступі в Конгресі США, давши надію інвесторам на швидке зниження ставок.
Чекаємо на дані щодо інфляції в США.
• Розробити плани цивільної оборони на випадок активації п'ятої статті (ядерної) проситимуть усіх 32 членів НАТО на саміті альянсу - Foreign Policy. Такі дії необхідні для підготовки до можливої майбутньої російської атаки, яка, ймовірно, включатиме удари ракетами далекого радіусу, дезінформацію, порушення роботи портів та напади на енергосистему, стверджує видання.
• В уряді Австрії перевірять можливість розірвання контракту з "Газпромом". Міністерство захисту клімату Австрії створило комісію, яка має вивчити контракт енергетичної компанії OMV з "Газпромом" - який продовжили у 2018 році до 2040-го - та визначити, чи можна його достроково припинити.
• Не лише недостатні запаси снарядів та недостатні виробничі можливості. Генеральний секретар НАТО Єнс Столтенберг вказав на проблеми Альянсу, які стали очевидними після початку повномасштабної війни в Україні.
• Республіканці тестують новий передвиборчий меседж: Імміграція може спричинити інфляцію. Цього тижня республіканці випробовують новий аргумент, який охоплює три головні питання кампанії 2024 року: імміграцію, інфляцію та високу вартість житла.
• Споживачі покоління Z США покладаються на батьків, оскільки інфляція стискає бюджети. Reuters: Дослідження показує, що дорослі представники покоління Z у США стикаються з зростаючими фінансовими проблемами через інфляцію та зростання вартості життя. При цьому 46% з них покладаються на фінансову допомогу від батьків та сімей.
Корпоративний аналіз
• Німецькі автовиробники повідомляють про падіння продажів і розбіжності у частці електромобілів - WSJ.
Mercedes-Benz, BMW і Volkswagen зафіксували зниження загальних продажів автомобілів і падіння попиту в Китаї в другому кварталі, але зазнали розбіжностей у частці на ринку електромобілів, де йде гостра конкурентна боротьба.
Volkswagen знизив прогноз рентабельності через закриття заводу Audi
Німецький автовиробник знизив прогноз операційної рентабельності продажів на 2024 рік через потенційне закриття заводу в Брюсселі та інші незаплановані витрати.
• WSJ: BP зафіксує збитки від знецінення на суму до $2 млрд. Нафтова компанія заявила, що слабка торгівля нафтою та нижча маржа нафтопереробки зашкодить прибутку. Це попередження перегукується з аналогічним повідомленням Exxon Mobil.
• Виробники електромобілів Lucid та Fisker відкликають тисячі нещодавно виготовлених електромобілів. Все через проблеми, які можуть призвести до втрати електроенергії.
• Ф'ючерси на арабіку тримаються на рівні дворічного максимуму – Bloomberg. Основна причина: побоювання з приводу постачання.
• ОПЕК не змінює прогноз щодо попиту на нафту, але очікує прискорення економічного зростання. Картель підтвердив, що прогнозує зростання попиту на нафту на 2,2 млн. барелів на добу в 2024 році, але підвищив прогноз економічного зростання на цей рік, посилаючись на стійкий імпульс у провідних економіках світу.
• Японський Nikkei продовжує бити рекорди. BoJ все ще відкладає посилення ДКП та інвестори більше фокусуються на позитивних настроях на ринку США.
• Tesla підвищує ціни на Model 3 у Європі через тарифи на електромобілі китайського виробництва – Reuters. Автовиробник попередив у червні, що може підвищити ціни з липня внаслідок тарифів, які зросли до 37,6% залежно від виробника. Tesla мала отримати 20,8% тариф на свої транспортні засоби, але подала запит на перерахунок своєї ставки.
• Microsoft та Apple відмовилися від місць у раді директорів OpenAI – Bloomberg. Це рішення підкреслює зростаючу увагу антимонопольних органів впливу великих технологічних компаній на ІІ.
• Венчурний фонд, який запустив Moderna, планує створити біотехнологічні компанії, які використовуватимуть ІІ у розробці ліків – FT. Під час останнього інвестраунду Flagship Pioneering залучив $3,6 млрд. Flagship також працює над створенням хімічних матеріалів для препаратів та автоматизацією формування наукових гіпотез за допомогою ІІ.
• Apple стала першою компанією, чия капіталізація досягла $3,5 трильйона.
• AMD придбає європейську лабораторію штучного інтелекту Silo за $665 млн – Bloomberg. Компанія купує фінську фірму, яка називає себе найбільшою в Європі приватною лабораторією штучного інтелекту та має клієнтів, серед яких Allianz SE, Unilever Plc та підрозділ Bayerische Motoren Werke AG Rolls-Royce.
• Ілон Маск виграв позов звільнених працівників Twitter. Маск виграв позов про відмову виплатити щонайменше $500 млн вихідної допомоги тисячам працівників Twitter, яких він звільнив під час масових скорочень після покупки соціальної мережі.
• Голова ФРС Джером Пауелл заявив, що скорочення балансу ще попереду. ФРС має "ще багато зробити", щоб скоротити розмір свого балансу, оскільки кінцева точка кількісного посилення все ще невизначена.
• Чилі виграла у США податковий кредит для літієвих акумуляторів – Bloomberg. Чилі досягла угоди зі США про те, що ключовий компонент акумулятора зараховуватиметься як податковий кредит відповідно до Закону США про зниження інфляції. Це має підвищити привабливість для американських інвесторів.
• Microsoft уклала угоду про врегулювання антимонопольної скарги CISPE – Reuters. Microsoft уклала багатомільйонну угоду про врегулювання антимонопольної скарги CISPE на свою практику ліцензування хмарних обчислень, запобігши антимонопольному розслідуванню ЄС, яка могла б призвести до великого штрафу.
• Sprott заявляє, що новий фонд міді дуже малий, щоб представляти ринковий ризик - Bloomberg. Sprott заявляє, що її новий фонд для купівлі та зберігання фізичної міді буде надто малим, щоб вплинути на глобальну доступність промислового металу, незважаючи на минулі суперечки щодо спроб запуску таких продуктів близько десяти років тому.
• Сміттєві облігації в моді, оскільки зростання ринків, що розвиваються, приваблює інвесторів - Bloomberg. Ралі високоприбуткових боргових зобов'язань, випущених країнами, що розвиваються, відновлюється, оскільки інвестори стають все більш впевненими у своїх економічних прогнозах, підкріплених деякими сприятливими для ринку факторами.
• Німеччина уклала угоду про скорочення ролі Huawei у бездротовій мережі 5G - Reuters. Уряд Німеччини та оператори мобільного зв'язку в принципі домовилися про кроки щодо поетапного виведення компонентів китайських технологічних компаній з бездротової мережі 5G у країні протягом наступних п'яти років.
• Morgan Stanley позитивно оцінює сегмент зберігання енергії Tesla – Reuters. Morgan Stanley підвищив оцінку бізнесу зі зберігання енергії Tesla, очікуючи глобального сплеску попиту на електроенергію, викликаного бумом ІІ та здатності компанії збільшити свою частку ринку в цьому сегменті.
• Samsung впроваджує новітні технології в пристрої, що носяться, використовуючи ІІ в нових годинниках і кільцях. Samsung одягає свої пристрої за останнім словом техніки - штучним інтелектом. У середу південнокорейський гігант електроніки показав обидва його перші ІІ-пристрої - годинник та кільце.
• Apple (AAPL) планує випустити цього року на 10% більше айфонів. Сподівається на підвищений попит на нову ІІ-модель – 90 млн iPhone 16.
• Акції Costco (COST) зростають на премаркеті на 2.6%. Після того, як членські внески було підвищено вперше за 7 років.
• Акції Citigroup (C) падають на премаркеті на 1%. Банківські регулятори США оштрафували Citi на $136 млн. за порушення наказу про згоду.
Citi "не досяг достатнього прогресу в усуненні своїх проблем з управлінням якістю даних і не впровадив компенсуючі заходи контролю для управління поточними ризиками".
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у четвер:
- Економіка: остаточний індекс споживчих цін у Німеччині, щомісячний ВВП Великобританії, індекс споживчих цін у США.
- Tyson Foods проведе свій демонстраційний день 2024 року. Захід надає стартапам ексклюзивну платформу для потенційних можливостей партнерства з Tyson. Відібрані стартапи можуть отримати наставництво від керівників Tyson Foods, доступ до пілотних програм та тестування, можливу перевірку концепцій та потенціал для комерційного партнерства.
- Щорічні збори Chewy та День інвестора Axcelis Technologies.
- МЕА опублікує свій щомісячний звіт щодо ринку нафти.
- Звіт щодо індексу споживчих цін за червень США.
- Доходи: Delta Airlines, PepsiCo.
- Мова: Мусалем і Бостік із ФРС