Біржові огляди за останні дні, ставки ФРС, інфляція, звіти, корпоративні та міжнародні новини

Ринкові огляди

• Оптимізм щодо зниження процентних ставок у США, що насувається, був стриманий нервозністю з приводу того, що покажуть економічні дані в найближчі тижні, завищені очікування щодо доходів компанії Nvidia, яка є фаворитом у галузі штучного інтелекту, і загостренням напруженості на Близькому Сході. Це змусило ринки нервувати і взяти перепочинок: ієна коливається поблизу тритижневих максимумів, долар стабільний, але близький до 13-місячних мінімумів, а азіатські акції впали на 0,42% у вівторок після того, як у понеділок досягли найвищого рівня за місяць.

• Ціни на нафту знизилися після різкого зростання попередньої сесії через проблеми з поставками, тоді як золото торгується поблизу рекордного максимуму, досягнутого минулого тижня, на тлі потоків активів-притулків. Ф'ючерси вказують на те, що європейські фондові ринки також відкриються мляво, а лондонські акції повернуться після вихідних.

• Інвестори чекають на ключові економічні дані цього тижня, включаючи дані щодо інфляції в ЄС у п'ятницю, щоб отримати сигнали про політику Європейського центрального банку, засідання якого відбудеться 12 вересня, і на якому трейдери загалом заклали в ціни зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів. .

 • Опубліковані в середу доходи Nvidia зададуть тон потенційному ралі штучного інтелекту та підвищенню апетиту до ризику тепер, коли ринки готуються до зниження ставок. Все, що не є приголомшливим прогнозом зростання, швидше за все, підірве довіру інвесторів, але доти ринки будуть нервовими та мінливими. У центрі уваги будуть акції технологічних компаній Європи після того, як індекс технологічних компаній (SX8P), що відкриває нову вкладку, впав на 1% у понеділок. Ще одним моментом, за яким варто стежити, стане реакція європейських ринків на слабкі доходи PDD Holdings (PDD.O), власника Temu, яка наголошує на слабкому попиті з боку китайських споживачів, що призводить до зниження ринкової капіталізації на 55 мільярдів доларів. Європейські компанії, які виробляють предмети розкоші, також постраждали від скорочення витрат китайських споживачів.

• Індекс цін на споживчі витрати в США — кращий показник інфляції для ФРС — має бути опублікований у п'ятницю і буде ретельно аналізований, особливо після того, як голова ФРС Джером Пауелл практично підтвердив зниження ставки у вересні. Ринки стурбовані лише розміром скорочення — чи це скорочення буде на 25 базисних пунктів або на 50 базисних пунктів наступного місяця. Трейдери закладають у ціну пом'якшення на 100 базисних пунктів для трьох засідань ФРС цього року, що залишилися. Дані визначать, куди попрямує ФРС.

• Техаські вчені розробили ІІ, який передбачив 70% землетрусів на території Китаю за тиждень до їхнього початку. Якщо довести цю систему до ідеалу, у майбутньому можна значно скоротити збитки від землетрусів.

• IKEA запустить платформу для товарів секонд-хенду, щоб конкурувати з eBay. Мережа магазинів меблів та товарів для дому IKEA планує запустити платформу Preowned для торгівлі товарами, які вже були у вжитку.

• Китайські інженери зі штучного інтелекту таємно отримують доступ до заборонених чіпів Nvidia – WSJ. Брокери надають зарубіжні обчислювальні потужності та пропонують високий рівень анонімності. Бігтехи Китаю подвоюють витрати на AI. Незважаючи на обмеження США – FT.

• Uber оштрафували на $324 млн за нібито передачу даних про своїх водіїв у США, повідомляє Associated Press. Штраф компанія отримала від Нідерландської служби захисту даних. Uber назвала це рішення помилковим та невиправданим і заявила, що подасть апеляцію, зазначає агентство.

• Світові оборонні гіганти очікують на подвоєння потоку замовлень, пише FT з посиланням на підрахунки Vertical Research Partners. Провідні 15 оборонних підрядників прогнозують вільний грошовий потік у розмірі $52 млрд 2026 року, що майже вдвічі більше, ніж наприкінці 2021 року. П'ять найбільших оборонних підрядників США очікують грошового потоку $26 млрд до кінця 2026 року, що більш ніж удвічі перевищує показники 2021 року.

• Канада слідом за США та ЄС запровадить мита на електромобілі з Китаю. Країна йде на цей крок, щоб захистити вітчизняних виробників.
Йдеться про плани запровадити 100% податку на електромобілі з Китаю, а також 25% - на сталь та алюміній китайського виробництва.
Частка юаня у міжнародних розрахунках у липні досягла майже 5%.

• Юань посів четверте місце за обсягом міжнародних платежів із часткою 4,75% у липні 2024 р. Це на 0,13 в.п. більше, ніж у червні.
На першому місці у статистиці впевнено тримається долар, обсяг якого становив у липні 47,81%, збільшившись за місяць на 0,73 в.п.
На другому місці знаходиться євро – 22,47%, на третьому – фунт стерлінгів із часткою 7%.

• Нафта зросла після того, як уряд Лівії заявив, що припинить експорт, на тлі напруженості на Близькому Сході
Ізраїльські удари по об'єктах Хезболли на півдні Лівану викликали побоювання щодо ширшого конфлікту.

• Icahn Enterprises продасть акції на суму до $400 млн. Вона має намір використовувати будь-які чисті надходження від розміщення акцій для фінансування потенційних придбань та цілей компанії. Icahn Enterprises все ще перебуває у стані конфлікту з коротким продавцем Hindenburg Research, який минулого року звинуватив Ікана у використанні «Понці-подібної» схеми для виплати дивідендів.

• Чи може JPMorgan Chase використати доставку їжі для збільшення карткових платежів? Найбільший емітент у США додав споживчі пільги до співпраці з DoorDash, намагаючись розширити відносини у своєму платіжному бізнесі.

• У період з 19 по 24 серпня 2024 року приплив капіталу в криптофонди зріс до позначки $533 млн, обсяг торгів склав $9 млрд. Експерти відзначили, що це стало найбільшим припливом за останні п'ять тижнів. Вони також пояснили, що різке зростання можна зумовити висловлюваннями глави ФРС США Джерома Пауелла.

• Акції власника Temu PDD впали найбільше з 2022 після попередження про уповільнення продажів. Зростання доходів неминуче знизиться, наголосивши на проблемі підтримки темпів зростання проти агресивних конкурентів, таких як ByteDance.

• IBM закриває китайську дослідницьку групу, що торкнеться менше 1000 співробітників. Частково через геополітичну напруженість між двома найбільшими економіками світу.

• Катар підписав нову 15-річну угоду з Кувейтом про постачання зрідженого природного газу. Це вже другий контракт на постачання, який допоможе зменшити навантаження на електростанції, які вже були змушені скоротити виробництво цього літа.

• Компанія OpenAI, розробник ChatGPT, підтримує каліфорнійський законопроект щодо маркування штучного контенту. Він вимагає від технологічних компаній маркувати створений ІІ контент, який може змінюватись від невинних мемів до глибоких підробок.

• Exxon Mobil Corp. прогнозує, що світовий попит на нафту в 2050 році буде таким самим - або навіть трохи вищим - ніж зараз
Що робить зусилля щодо досягнення нульових викидів вуглекислого газу до середини століття недосяжними.

• Поліцейські починають використовувати чат-ботів зі штучним інтелектом для написання звітів про злочини. Чи виправдають вони себе у суді – AP. Нагрудна камера фіксує кожне слово та інші шуми під час робочого процесу. На основі всіх звуків та радіопереговорів, уловлених мікрофоном, прикріпленим до нагрудної камери, AI інструмент пише повний та докладний звіт.

• Lowe's (L) стала ще однією компанією, яка відмовилася від планів забезпечення різноманітності. На тлі зростання юридичних проблем у корпоративному світі та тиску з боку консерваторів.

• Apple (AAPL) проведе презентацію нових ІІ-iPhone вже 9 вересня. Нові оновлення ІІ будуть доступні лише для власників iPhone 15 Pro, Pro Max або майбутніх моделей.

• Прибутковість десятирічних облігацій у 3,79% всього на 10 базисних пунктів нижча за дворічні, і не може пройти багато часу, перш ніж крива стане по-справжньому позитивною. Справді, дивно, що цього ще не відбулося, особливо враховуючи масштаби випуску казначейських облігацій, і це припускає, що ще щось стримує дохідність довгострокових облігацій.

• Час також йде, щоб перевернута крива передбачила рецесію, хоча показник GDPNow Федерального резервного банку Атланти сповільнився до 2,0% у річному обчисленні з 2,4% у середині місяця. Дані про реальні споживчі витрати в п'ятницю допоможуть уточнити цю цифру і можуть виявитися важливішими, ніж основний дефлятор PCE з огляду на фокус Пауелла на зростанні та зайнятості.

• У п'ятницю також буде опубліковано попередні оцінки інфляції в ЄС, і аналітики вважають, що вона буде достатньо сприятливою для того, щоб ЄЦБ скоротив ставку, як і очікувалося, 19 вересня.

• Іншою головною подією тижня стануть результати Nvidia у середу, де компанії доведеться значно перевершити консенсус-прогноз, щоб виправдати свій захмарний коефіцієнт P/E у 37 майбутніх доходах.

• Ринки очікують $28,8 млрд продажів та прогноз на третій квартал близько $32 млрд, і йому доведеться перевершити це як мінімум на пару мільярдів. Варіанти мають на увазі, що після результатів, ймовірно, відбудеться рух на 9% або більше, що є серйозною сумою готівки з огляду на те, що її ринкова капіталізація становить майже $3,2 трлн. 

• Трамп запускає криптовалютну платформу під назвою The DeFiant Ones. У своїй соцмережі Truth Social Трамп зазначив, що «звичайні американці зазнали тиску з боку великих банків та фінансової еліти», але жодних додаткових деталей про те, що саме таке The DeFiant Ones, як воно працює і як допоможе людям, не надав.

• Президент Банку Китаю Лю Цзінь іде у відставку. Віце-голова та президент Банку Китаю Лю Цзінь подав у відставку з особистих причин із неділі, повідомив банк.

• Китайський Sinopec збільшив чистий прибуток за перше півріччя на 2,6%. Зростання цін на нафту сприяло збільшенню доходів. China Petroleum & Chemical Corp, як офіційно називається Sinopec, повідомила в неділю про чистий прибуток у розмірі 37,1 млрд юанів ($5,21 млрд) за січень-червень.

• У 7 країнах світу розпочали випробування мРНК-вакцини проти раку легень, - The Guardian. Мета ін'єкції – «навчити» імунну систему розпізнавати та знищувати ракові клітини, а також запобігати повторній появі.

• Глава ФРС Пауелл сигналізує про те, що слабкі дані щодо зайнятості в серпні можуть призвести до зниження ставки на 0.5% пунктів - marketwatch. 

• Трейди облігаціями виправдані, оскільки Пауелл оголосив про зниження ставки ФРС у вересні – Bloomberg. Велика ставка інвесторів у облігації США окупається після того, як голова ФРС Джером Пауелл закріпив очікування зниження процентної ставки наступного місяця. Ми також пропонували. Хто встиг – вітання!

• Apple дозволить користувачам видалити App Store. Apple до кінця року має намір надати власникам iPhone та iPad в Європі можливість видаляти встановлені програми, такі як App Store і Safari, щоб відповідати вимогам Закону про цифрові ринки ЄС. 

Apple представить новий iPhone вже 10 вересня - Bloomberg

• Володіння ФРС іпотечними облігаціями відіграють «центральну» роль у тому, як монетарна політика впливає на динаміку економіки
.
У статті аналізується, як ФРС використовує збільшення та скорочення своїх володінь казначейськими та іпотечними облігаціями для посилення змін, які вона робить зі своєю цільовою відсотковою ставкою, що в сукупності має на меті вплинути на економічну динаміку.
Кількісне пом'якшення (QE): З початку 2020 року, в рамках кількісного пом'якшення, ФРС суттєво збільшила свої активи, включаючи облігації, що призвело до зростання загальних активів до $9 трлн влітку 2022 року.
Ефекти покупок іпотечних облігацій: За оцінками авторів, покупки іпотечних облігацій ФРС та банків сприяли зниженню іпотечних ставок на 40 базисних пунктів у 2020/21 роках, що призвело до значного збільшення обсягів нових іпотечних кредитів та інвестицій у житлову нерухомість.
Кількісна жорсткість (QT): Процес скорочення активів ФРС продовжується, але темпи цього процесу уповільнюються через низьку активність на ринку житла.
Можливі активні продажі іпотечних облігацій: Через уповільнення ринку житла, ФРС може розглянути можливість активної продажу іпотечних облігацій, щоб зменшити свої активи до бажаного рівня.

• Стартапи загалом все ще стикаються із сильними зустрічними вітрами, коли справа доходить до залучення венчурного фінансування
За даними Crunchbase, другий квартал став лише незначним покращенням порівняно з найгіршими показниками попередніх двох кварталів. Але це не стосується ІІ. У США на штучний інтелект припадає близько 30 угод на суму понад $100 млн. у 2024 році, що робить їх світовим лідером на даний момент.

• Кеті Вуд виймає $6 млн із Zoom Video Communications. Її інноваційний ETF упав на 4% цього року.

• OpenAI наймає колишнього керівника Meta Ірину Кофман для керівництва стратегічними ініціативами. Продовжуючи поповнювати власний штат ветеранами великих технологій.

• Kraken повинен зіткнутися з позовом SEC через реєстрацію криптобіржі. SEC звинувачує її в управлінні незареєстрованою біржею цінних паперів, - ухвалив суддя.

• Найбільша коротка ставка на валютному ринку проти ралі канадського долара – Bloomberg. Трейдери дотримуються майже рекордних ставок проти канадця, роблячи ставку на швидке уповільнення канадської економіки.

• Хедж-фонди збільшили бичачі ставки на золото – Bloomberg. Бичачі ставки на золото підскочили до найвищого рівня за останні чотири роки на тлі очікувань більш раннього та глибокого пом'якшення монетарної політики з боку ФРС, щоб підтримати економіку.

• ТікТокер викликав дефіцит огірків в Ісландії. Популярний блогер надихнув людей на приготування огіркових салатів. Внаслідок цього в Ісландії огірки зникли з магазинів.

• Наступною важливою подією для ринку стане звіт про прибуток Nvidia, який буде опублікований у середу після обіду
І на кону не лише акції Nvidia: Результати Nvidia зададуть темп іншим гравцям ринку ІІ. У центрі уваги також будуть результати Salesforce (CRM), Best Buy (BBY), Dell (DELL) та Lululemon (LULU), тоді як ключове значення індексу інфляції ФРС визначатиме економічний календар.

Міжнародні огляди

• Німеччина Ifo Business Climate Index впала менше за очікування. 
З 87.0 до 86.6 (очікувалося 86.0)
Замовлення товарів тривалого користування різко зросли
US Durable Goods Orders +9.9% (очікувалося +4.0%)
Бізнес-витрати США на обладнання демонструють ознаки охолодження в липні
Нові замовлення на ключові капітальні товари американського виробництва несподівано , А дані за попередній місяць були переглянуті у бік зниження, що свідчить про втрату імпульсу в бізнес-витратах на обладнання, яке тривало на початку третього кварталу.

• Камала Харріс та її кандидат у віце-президенти Тім Волз зібрали $540 млн пожертвувань. Причому позначку півмільярда вони перетнули ще 22 серпня - незадовго до того, як віце-президент США Харріс офіційно погодилася на висування кандидатом у президенти країни.

Французькі державні сайти зазнали DDoS-атаків після затримання Павла Дурова - Le Parisien. Об'єктами нападу стали, зокрема, сайт Національного агентства безпеки медикаментів та медичної продукції та державний сайт, що публікує закони та правила, а також інші ресурси.

• Трамп підтвердив, що готовий запропонувати Ілону Маску місце в уряді США у разі своєї перемоги на виборах. Я б увімкнув його в уряд, але я не знаю, як би він зміг встигати, враховуючи кількість всього, чим він займається. Але він міг би консультувати з деяких питань.

• NASA звертається до SpaceX Ілона Маска. Щоб повернути застряглих астронавтів на Землю - FT.

• США не змогли приборкати хуситів у Червоному морі – The Telegraph. На думку журналістів, операція коаліції, яка отримала назву «Страж процвітання» (OPG), яку було розпочато у грудні 2023 року у відповідь на напади хуситів на комерційне судноплавство у південній частині Червоного моря не спрацювало.

• Заморожені російські активи призначені для порятунку України, а не федерального бюджету Німеччини. Запланований міжнародними партнерами кредит для України на $50 млрд має надійти на додаток до існуючої двосторонньої військової допомоги з боку Німеччини, а не замість неї.
Про це написав у своїй колонці для Die Welt Міхаель Рот, голова комітету Бундестагу із закордонних справ, соціал-демократ із партії Шольца.

• Росія планувала атакувати дронами базу НАТО в Німеччині, де стоять літаки ДРЛО, - DPA. На аеродромі Гельзенкірхен базується 14 літаків Boeing E-3A Airborne Warning & Control System (AWACS). Минулого тижня НАТО через «ймовірну загрозу» підвищило рівень безпеки на базі, а її співробітників відправили додому як запобіжний засіб. І на аеродромі, і в штаб-квартирі НАТО у Брюсселі припущення про польоти БПЛА відкинули.

• Польща виділить €1 млрд на будівництво першої АЕС. За словами міністра фінансів Польщі Анджея Доманського, країні потрібно знайти нові двигуни економічного зростання.

• В Австралії тепер офіційно можна ігнорувати боса після закінчення робочого дня – The Guardian. Тепер ні на дзвінки, ні на повідомлення не потрібно відповідати. Якщо бос загрожуватиме звільненням за таке, його можуть оштрафувати на суму до 93 900 австралійських доларів.

• Німецькі ділові настрої падають у серпні, відкладаючи надії на відновлення – Reuters. У серпні ділові настрої в Німеччині впали третій місяць поспіль, як показало опитування, проведене у понеділок, що відсунуло на другий план надії на відновлення найбільшої економіки Європи.

• Індія за Францією веде розслідування проти Telegram і, залежно від результатів, може навіть забанити його - місцеві ЗМІ

TON вибув із топ-10 криптовалют із капіталізації, впавши на 20% за останню добу. На тлі арешту Дурова. Павла Дурова залишиться в попередньому ув'язненні і не буде звільнено під заставу або на таких умовах, як домашній арешт або здавання паспорта через загрозу втечі. Слідчому судді потрібен час для збирання доказів, опитування свідків та проведення обшуків.
У РФ масова істерія та паніка після затримання Павла Дурова

РФ направила ноту з вимогою доступу до Дурову, але Париж сприймає його французьке громадянство як основне, заявила Захарова.
Російським чиновникам доручено видалити службові листування до Telegram.
Висловилося багато офіційних осіб РФ. Ситуацію навіть назвали «Атакою на Росію». Що дивно, зважаючи на те, що Дуров відмовився від російського громадянства дуже давно. З'явилася інформація, що паспорт РФ у Павла все ж таки залишився.
Військори в паніці. Дивуються, як так вийшло, що російська армія не має своїх засобів зв'язку і фронт тримається на Telegram.

Павла Дурова затримали французькі спецслужби у паризькому аеропорту Ле Бурже під час виходу з його приватного Джета
Павло Дуров є громадянином Франції. Французька влада може йому звинувачувати порушення санкцій щодо контактів з РФ і сумнівних операцій. Основна претензія до Телеграма та Дурова особисто – зашифровані повідомлення в месенджері.
Дурова оголосили у розшук за хвилини до його приземлення на дозаправку у Парижі.
Ордер на затримання та обшуки було виписано через те, що Дуров не співпрацював із французькими силовиками, що робить його співучасником незаконного обігу наркотиків та інших тяжких злочинів.
"Протягом багатьох років це стало платформою номер 1 для організованої злочинності", - представник французького слідства. Основне звинувачення – обмін дитячим порно-контентом.
Засновнику Telegram загрожує 20 років ув'язнення у Франції.
// У Баку Дуров перебував у ті дні, коли був і Путін. Путін нібито відмовився зустрічатися із Дуровим. Але хто знає, як було насправді. І останнім часом російські спецслужби активно атакують кіберпростір ЄС. Можливо, це все пов'язано з арештом Дурова.

• Фонд, пов'язаний з російськими олігархами Авеном та Мошковичем, допоміг Маску купити Twitter. У 2022 році Ілон Маск купив Twitter за більш ніж $44 млрд. Одним із інвесторів, який дав гроші Маску, є венчурний фонд 8VC. У цьому фонді працюють сини російських олігархів Вадима Мошковича та Петра Авена. За словами засновника 8VC Джо Лонсдейла, сини російських олігархів близькі друзі, Мошкович привів Авена у фонд. Джо Лонсдейл коментуючи роботу Авена та Мошковича у 8VC зазначає, що вони професіонали у своїй справі і не пов'язані з бізнесом батьків у Росії.

• Китай планує закликати США утриматися від втручання у конфлікти в Південнокитайському морі та висунути низку вимог щодо Тайваню. «Територіальний суверенітет, морські права та інтереси Китаю в Південнокитайському морі мають достатню історичну та правову основу [...] Зовнішні країни не повинні робити жодних дій, які можуть спровокувати конфлікт чи загострити ситуацію», - заявив представник МЗС КНР напередодні візиту радника з питань нацбезпеки США Джейка Саллівана до Китаю, де він зустрінеться з посадовими особами країни.

• Ізраїль запобіг масштабному удару «Хезболла» по єврейській державі. У результаті збитки через нічну атаку з Лівану мінімальні.
У Єгипті 25 серпня мали відбутися переговори про припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС.
Переговори мали відбутися за посередництва трьох країн: США, Катару та Єгипту. Основна мета переговорів – усунути розбіжності між Ізраїлем та ХАМАС.
Терористи ХАМАС не братимуть безпосередньої участі у недільних переговорах, вони отримуватимуть інформацію про їхній хід від Єгипту та Катару.

• Правляча проросійська партія Грузії «Грузинська мрія» пообіцяла оголосити поза законом практично всі опозиційні партії у разі перемоги на парламентських виборах 26 жовтня – Politico.
Це сталося за кілька днів після того, як «Грузинська мрія» погрожувала розпустити найбільшу опозиційну партію в парламенті – «Єдиний національний рух», заснований Саакашвілі.

• Війна в Україні вбиває надії у «алмазному місті» Індії. Індійське «діамантове місто» Сурат переживає важку фінансову кризу, спричинену вторгненням РФ в Україну. Багато місцевих робітників-огранщиків втратили роботу і ледве зводять кінці з кінцями. У місті зростає кількість самогубств.
Справа в тому, що в березні 2022 року Євросоюз і країни G7 заборонили імпорт російських алмазів через треті країни, серйозно обмеживши доступ до ключової сировини, яку використовує алмазна промисловість Індії. Понад 30% сировини до Індії постачалося з копалень російської компанії «Алроса». У результаті Індія втратила майже третину доходів від продажу алмазів, а три найбільші клієнти - США, Китай та ОАЕ - значно скоротили їх закупівлі.

• США: Червоному морю загрожує катастрофа через атаку хуситів. Обстріл нафтового танкера MV Sounion біля берегів Ємену проіранськими повстанцями-хуситами може призвести до витоку мільйона барелів нафти в Червоне море, заявив представник Держдепартаменту США Меттью Міллер. Екіпаж танкера евакуйований, проте «хусити, схоже, сповнені рішучості потопити судно та його вантаж у морі», повідомили в американському відомстві.