Біржові новини та геополітика, реакція ринків на нові тарифи в США, корпоративні огляди

Біржові новини

• Обвал не відбувся. Новини про відстрочку запровадження тарифів для Мексики та Канади на 30 днів трохи заспокоїли ринки. Лише різке падіння AAPL, TSLA та напівпровідників утримало фондові індекси у мінусі. Оптимізм поступово повертається. Це ринок Трампу. Через 4 роки ви будете загартовані, як старі криптани.

• Після чотириденної гри в угадайку та значної фінансової нестабільності Сполучені Штати та Китай, мабуть, відновили взаємну торговельну війну, тоді як Мексика та Канада отримали щонайменше місяць на перепочинок, через що ринки дещо одурманені та насторожені щодо наступних. кроків. Результатом для валют, які найбільше постраждали від цього процесу, стало те, що мексиканське песо і канадський долар знову піднялися вище, ніж були в п'ятницю, коли почалася остання карусель погроз, контрзагроз і відстрочок, відскочивши від двох- та 22-річних мінімумів відповідно, досягнутих цей час. Незважаючи на те, що раніше у вівторок було пройдено термін введення 10% мит США на товари з Китаю, а також негайні заходи у відповідь Китаю, що включають введення з наступного тижня імпортних мит до 15% на ряд американських товарів, юань зміцнився і повернувся до рівнем п'ятниці. Ця своєрідна реакція передбачає, що залишається певна надія на те, що узгоджені затримки та відстрочки, які спостерігалися у Канаді та Мексиці, будуть повторені й у Китаї. Прес-секретар президента США Дональда Трампа сказав, що Трамп поговорить із головою КНР Сі Цзіньпіном у найближчі пару днів. У більш широкому розумінні індекс долара наслідував всі ці рухи, зробивши круговий тур на 1,5%, який привів його до тритижневих максимумів і назад з п'ятниці. Досі не зрозуміло, чи планує Трамп запровадити мита проти Європейського Союзу.

• Вага юаня, песо та канадського долара у широкому торгово-зваженому індексі долара Федеральної резервної системи становить близько 41%. Якщо додати євро, то вийде понад 60%. Дещо ускладнює ситуацію на ринку той факт, що ринки материкового Китаю залишалися закритими через святкування місячного Нового року до завтрашнього дня, хоча Гонконг знову відкрився, і акції там зросли майже на 3% до тримісячних максимумів навіть після введення мит.

• Деякі аналітики вважають, що надії на переговори та затримки підштовхнули до покупок, а інші кажуть, що всі з полегшенням відзначили, що запропоновані США мита становлять лише 10% порівняно з 60%, про які Трамп заявляв перед виборами.

• Пекін оголосив про введення власних мит у розмірі 15% на американське вугілля та ЗПГ та 10% на сиру нафту, сільськогосподарську техніку та деякі автомобілі з 10 лютого. Китай також розпочав антимонопольне розслідування щодо Google, що входить до Alphabet, а також включив PVH (холдингову компанію таких брендів, як Calvin Klein) та біотехнологічну фірму Illumina до списку потенційних санкцій. Це сталося на тлі того, що Alphabet очолила останній квартальний звіт про прибутки мегакапіталізованих компаній на Уолл-стріт, причому в календарі також домінують великі фармацевтичні компанії, такі як Omnicom і Advanced Micro Devices.

• На відміну від валютних ринків, американські фондові індекси, стурбовані загрозами торгової війни, поки не повернулися до вихідних показників п'ятниці. Незважаючи на те, що затримки в Мексиці та Канаді допомогли акціям піднятися з найгірших рівнів понеділка, індекс S&P 500 закрився на 0,8% нижче, а ф'ючерси залишалися негативними до закриття торгів у вівторок після подій у Китаї.

• «Індекс страху» VIX волатильності акцій на Уолл-стріт у понеділок знову перевищив позначку 20, хоча цього року йому ще не вдавалося закритися вище за цей рівень. Крім численних корпоративних проблем, які торговельні війни за принципом «око за око» створюють для великих експортерів та імпортерів, інша проблема полягає в тому, як зросла вартість запозичень через поширені побоювання з приводу інфляційного впливу масштабних мит.

• Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США на цьому тижні залишається на високому рівні, а очікування скорочень ставки ФРС цього року трохи знизилися, оскільки і посадовці ФРС, і інвестори намагаються зрозуміти, якою мірою заходи щодо введення мит погіршать політично токсичні цінові перспективи. . Хоча точаться суперечки про те, чи обов'язкове одноразове підвищення цін такого роду призведе до підвищення рівня інфляції як такої, існують обґрунтовані побоювання, що нескінченні погрози і навіть їх поступове застосування підвищують інфляційні очікування. І це лише частина серії протиріч у політичному підході Вашингтона, з якими стикаються ринки.

• Якщо буде введено мито, долар, мабуть, зростатиме, що є прямою суперечністю багаторазовим заявам Трампа про його завищений курс, а також допоможе закордонним компаніям поглинути мита та утримати низькі ціни на свої товари в магазинах США. Тим часом мита на американські товари за кордоном вдарили тільки по американських експортерах. Більше того, припущення про посилення інфляції, навіть у межі, просто утримує відсоткові ставки вище, а фондові ринки під хмарою – знову всупереч заявленим перевагам нової адміністрації. Навіть її хвалена любов до криптоіндустрії була поставлена ​​під сумнів, оскільки біткоїн та інші токени постраждали від зростання долара через торговельну сварку.

• Повертаючись до внутрішньої економіки, незабаром увага буде прикута до численних новин ринку праці цього тижня, які будуть опубліковані пізніше сьогодні, оскільки дані про вакансії у грудні мають бути опубліковані перед п'ятничним звітом про заробітну плату за січень. В інших місцях Європи корпоративні прибутки зростали стрімко. Прибуток UBS у четвертому кварталі перевершив прогнози, проте акції кредитора впали на 5%, оскільки його плани щодо зворотного викупу акцій, зумовлені збереженням швейцарських правил щодо капіталу, не вразили інвесторів. Проте акції Infineon підскочили на 11% після того, як німецький виробник мікросхем перевершив їх і трохи підвищив прогноз виторгу на весь рік.

А премії з 10-річного державного боргу Франції порівняно з Німеччиною вперше за чотири місяці впали до 70 базисних пунктів після того, як прем'єр-міністр Франції Франсуа Байру нарешті провів через парламент законопроект про бюджет на 2025 рік, роблячи ставку на те, що у Його достатньо голосів, щоб пережити ймовірний вотум недовіри.

• OpenAI випустили нову функцію у ChatGPT – Deep Research. Це AI-агент, який сам може проводити цілі дослідження. Його можна попросити проаналізувати будь-яку сферу діяльності, він вивчить величезну кількість джерел з усього Інтернету, створить розгорнуту дослідницьку роботу з докладними звітами, цитатами, обґрунтованими висновками та посиланнями на джерела. / Але поки що він працює тільки для користувачів Pro за $200/міс.

• Аналітики розкрили справжні витрати DeepSeek на навчання AI – SemiAnalysis/ Зазначається, що було витрачено понад $1 млрд замість заявлених $6 млн.

• Кава арабіка продовжує оновлювати рекорди, світові запаси швидко падають – Bloomberg.

• Портфель компанії World Liberty Financial, що підтримується Трампом, впав більш ніж на 21%. Через її криптовалютні інвестиції у розмірі $242,77 млн, зроблених у період з 19 по 31 січня - CoinChain.

• Grayscale подала заявку на XRP ETF, але LTC, ймовірно, буде першим – аналітик Bloomberg.

• Нові мита США обвалили акції європейських автогігантів. На тлі запровадження нових тарифів Сполученими Штатами на товари з Мексики та Канади європейські автомобільні компанії зазнали значних збитків. Акції таких гігантів, як Volkswagen та Stellantis, різко впали, що стало найсерйознішим падінням для європейського автомобільного сектора з квітня поточного року.

• Ставки на скасування мит злетіли. На платформі Polymarket трейдери тримають ставки - чи Трамп переконає у торговельній війні з Канадою та Мексикою.
Коефіцієнти:
57% – шанс, що мита для Канади знімуть до травня.
47% – для Мексики.
Інвестори очікують, що тарифи лише привід отримати від торгових партнерів бажане швидко.

• Компанія MicroStrategy (MSTR) не придбала жодного нового біткоїну протягом тижня, що закінчився 2 лютого, що збігається з ціноутворенням її привілейованих акцій. Вчора акції MSTR закінчили день зростанням на 4%, відбиваючи зростання цін на біткойн.

• Споживчий сектор стикається зі значними проблемами через нові тарифи між США та їхніми торговими партнерами, включаючи Мексику, Канаду та Китай
Роздрібні торговці та автомобільні компанії переживають падіння цін на акції. Проте Bank of America бачить потенційні прибутки для Molson Coors (TAP) та Altria (MO), причому остання виграє від боротьби з нелегальною продукцією. Аналітики відзначають постійні проблеми в нікотиновій промисловості США, але наголошують на потенційних попутних вітрах, пов'язаних з виборами, для Altria.

• Tonix Pharmaceuticals (TNXP) здійснює зворотне дроблення акцій у співвідношенні 1 до 100, щоб виконати правило мінімальної ціни пропозиції Nasdaq
Цей стратегічний крок має на меті підвищити біржову ціну акцій, забезпечуючи дотримання біржових правил.

• ASML Holding (ASML) оголосила про виплату квартальних дивідендів у розмірі $1.9193 на акцію 6 травня. Це оголошення слідує за позитивними оцінками фінансового стану та перспектив зростання компанії, при цьому аналітики підкреслюють міцні фундаментальні показники ASML та потенціал для подальшого зростання на ринку.
Акції Stratasys (SSYS) зросли на 21% після того, як компанія повідомила, що її попередні доходи за 4-й квартал перевищили очікування.
Stratasys планує опублікувати повні результати за 4 квартал 5 березня 2025 року.

• Промислові метали та пов'язані з ними акції, включаючи Teck Resources (TECK) та Alcoa (AA), знизилися, оскільки тарифи Трампа поставили під загрозу зростання світової економіки. Ф'ючерси на залізняк, алюміній, мідь і цинк впали, що посилювалося сильнішим доларом США, який збільшує витрати для покупців.

• Tyson Foods (TSN) отримала прибуток після перевищення очікувань прибутку в першому кварталі з виручкою на 2,3% у річному обчисленні. Компанія повідомила про високі показники в сегментах яловичини та курятини, що сприяло досягненню найкращих квартальних результатів за останні два роки.

• Золото виросло до нового історичного максимуму на тлі ажіотажу у безпечніші активи.

• Tesla (TSLA) втрачає частку ринку у Швеції та Норвегії. Це показали дані реєстрації автомобілів у понеділок, оскільки політична активність маски впливає на споживачів.

• Акції Palantir (PLTR) після звіту злітають на 22% до $102 після звіту. Компанія-розробник програмного забезпечення прогнозує дохід у розмірі від 3,741 млрд. до 3,757 млрд. доларів за весь рік, що вище 3,503 млрд. доларів, які моделювали аналітики.
Керівники Palantir вже деякий час говорять про те, що програмне забезпечення компанії займає більш цінне місце в екосистемі, аніж великі мовні моделі, оскільки компаніям потрібні інструменти, які змушують ці моделі працювати.

• На ринку крипти вчора була найбільшою в історії ліквідацією.
Загальний обсяг ліквідацій на крипторинці за останню добу міг становити $8-10 млрд, хоча агрегатори даних показують близько $2 млрд, написав глава біржі Bybit Бен Чжоу в X. ETH
впав від піку на 50% менш ніж за 2 місяці
тис. пишуть, що крипту продавали фізособи, а купували інституціонали.

Ключові події, які мають дати більше орієнтирів ринкам США пізніше у вівторок:
- Дані про замовлення на промислові товари в США за грудень, дані про вакансії JOLTS за грудень.
- Віце-голова Федеральної резервної системи Філіп Джефферсон, президент Федеральної резервної системи Сан-Франциско Мері Дейлі та голова Федеральної резервної системи Атланти Рафаель Бостік розмовляють.
- Корпоративні доходи в США: Alphabet, Advanced Micro Devices, Texas Instruments, Omnicom, Pfizer, Amgen, Merck, Regeneron, Juniper, Amcor, Prudential Financial, Apollo, KKR, Fox, Estee Lauder, Pepsico, Pentair, Chipotle, Mondelez, Veral , Match, FMC і т.д.

Фундаментальні новини

• Витрати на будівництво в США у грудні зросли більше, ніж очікувалося.
Завдяки індивідуальному житловому будівництву, високі іпотечні ставки можуть обмежити подальше зростання обсягів нового житлового будівництва.
Бюро перепису населення Міністерства торгівлі повідомило у понеділок, що будівництво зросло на 0,5% після переглянутого у бік збільшення на 0,2% у листопаді.

• Промислове виробництво в США зросло вперше за понад два роки у січні.
На тлі високих замовлень, але показник цін, що сплачуються заводами за сировину, суттєво зріс, і ймовірне подальше зростання після того, як президент Дональд Трамп на вихідних запровадив тарифи на товари з Канади та Мексики.

• Інститут управління постачанням (ISM) повідомив у понеділок, що його індекс ділової активності у виробничому секторі минулого місяця зріс до 50,9, що є найвищим показником з вересня 2022 року порівняно з 49,2 у грудні.

Франція подвоїть свій оборонний бюджет – Макрон.

Канада і Мексика вступлять в рецесію
Якщо 25% мита залишаться на колишньому рівні - JP Morgan.

Інфляція в Туреччині впала менше очікувань
З 44.38% до 42.12% (очікувалося 41.1%)
Інфляція в Єврозоні вища за очікування
Eurozone CPI (YoY): +2.5% (очікувалося +2.4%, перед. +2.4%)
Eurozone CPI Core (YoY +2.7% (очікувалося +2.6%, перед. +2.7%)

• Панама відмовилася від китайського проекту «Один пояс – один шлях» після візиту держсекретаря США. Президент Панами Хосе Рауль Муліно заявив, що уряд країни не продовжуватиме стратегічного проекту КНР на новий трирічний термін.

• Трамп про ЄС: Блок не купує американські автомобілі та сільгосппродукцію, але при цьому постачає власні машини «мільйонами». Мита щодо Європейського союзу обов'язково будуть запроваджені.
Трамп визнав, що через введені нові мита на товари, американці «відчують біль», але, «в цьому немає нічого драматичного»
Також Трамп заявив, що всі ті, хто виступає проти нових тарифів, «працюють на Китай».
Трамп: Канада зможе уникнути торгових мит та отримає військовий захист США, якщо увійде до їхнього складу на правах 51 штату.

• Прем'єр-міністр Канади Трюдо: Тарифи будуть припинені щонайменше на 30 днів.
Президент Мексики Шейнбаум: Тарифи відкладено на місяць.
І Канада, і Мексика направлять по 10 тис військовослужбовців на кордон із США для боротьби з трафіком фентанілу та незаконною міграцією.

• У найближчу добу можуть відбутися телефонні переговори Трампа та Сі Цзіньпіна. Трамп скаже Сі – для початку почніть купувати наші держоблігації?

• Китай хоче домовлятися з Трампом – WSJ.
Початкова пропозиція Китаю щодо тарифів, які запровадив Трамп, буде зосереджена на відновленні торгової угоди «Phase 1», яка була підписана у 2020 році.
Ця угода тоді вимагала від Китаю збільшити закупівлі експорту США на $200 млрд протягом двох років. Але Пекін цього не виконав. Інші частини плану Китаю включають пропозицію зробити більше інвестицій у США та обіцянку не девальвувати юань для отримання конкурентних переваг.
/ Однією з вимог до Китаю буде купівля держоблігацій США. Китай із 2013 року планомірно скорочує свою позицію в американських держоблігаціях.

• Європейські країни готові запровадити мита проти США, якщо Трамп обкладе митом товари з ЄС. Про це заявив віце-канцлер ФРН та міністр економіки від «Зелених» Хабек.

• Саудівська Аравія – найкраща ставка Трампа на зниження цін на нафту – WSJ. Офіційні особи Саудівської Аравії заявили, що поки що не планують більше бурити - WSJ. Між Трампом та Саудівською Аравією назріває конфронтація через ціни на нафту - WSJ
Команда Трампа має намір знизити ціни на нафту до $45 за барель. Але таке падіння може стати «катастрофічним» для американських виробників сланцю та Саудівської Аравії – «двох найвпливовіших союзників Трампа на світовому ринку нафти», зазначає WSJ.

• USAID протягом трьох років фінансувала повстання на Кубі під приводом боротьби з ВІЛ – WAPO.
З 2009 до 2012 року Агентство США з міжнародного співробітництва виділяло гроші американських платників податків на пошук революціонерів для повстання на Кубі.
Ілон Маск заявив, що говорив із Трампом про Агентство з міжнародного розвитку (USAID) і той нібито погодився, що його потрібно закрити.
У результаті Ілон Маск оголосив початок ліквідації USAID.

• Економічний націоналізм у Канаді продовжується – FT. Тарифи Трамп викликають гнів у канадців. Канадою прокотилася хвиля економічного націоналізму. Стає популярною патріотична кампанія «Купуй канадське».
У магазинах з'явилися вивіски Made in Canada. Розповсюджуються списки канадських альтернатив американським продуктам.

• Трамп розлютився на The Wall Street Journal і назвав ворогами США всіх, хто не підтримує його митну політику.
Президент США відреагував на статтю видання, яке вказало на негативні економічні та геополітичні наслідки запровадження додаткових мит проти Китаю, Канади та Мексики. Трамп опублікував у соцмережі Truth Social одразу кілька гнівних постів і знову пообіцяв своїм виборцям «золоте століття Америки».