Біржові новини та геополітика, нові мита Трампа, корпоративні та фундаментальні огляди
Біржові новини
• Тиждень почався з грому, що вже став звичним: президент Трамп скористався галасом у ЗМІ на борту літака Air Force One, щоб оголосити про введення 25%-них мит на імпорт сталі і алюмінію в США, пообіцявши ввести ще більше мит у відповідь у вівторок або середу. У той же час набули чинності нові мита у відповідь Китаю на імпорт США, і канцлер Німеччини Шольц заявив, що ЄС готовий відреагувати на мита «протягом години».
• Інвестори продали австралійський долар та євро, обидва впали на початку, хоча з того часу вони скоротили втрати. Ф'ючерси Уолл-стріт також почали зі зниження, але не залишалися низькими довго: тепер вони зросли приблизно на 0,3%. Європейські ф'ючерси також поки що зберігають спокій.
• Можливо, тарифи втрачають свою цінність, що шокує, або ринки підозрюють, що все це блеф на торгах, і Трамп швидко змінить курс. Деякі аналітики стверджують, що Трамп дуже чутливий до рухів на Уолл-стріт і здасться, якщо ринки справді впадуть — ще одна версія опціону «пут» ФРС. З іншого боку, спочатку ринки мали б зруйнуватися, і поточна стабільність акцій, безсумнівно, тільки надала б йому сміливості.
• Трамп також зробив кілька, відверто кажучи, коментарів, що збивають з пантелику про ринок казначейських зобов'язань, припустивши, що борг США не такий великий, як передбачалося, тому що частина його була «шахрайською». Це викликало тривогу, оскільки Трамп у минулому висував ідею відмови від боргу США, по суті оголосивши дефолт. Такий крок був би глобальною фінансовою катастрофою, тому аналітики припускають, що він цього ніколи не зробить. Однак навіть найменший натяк на такий ризик може спричинити хаос.
• Показання голови ФРС Пауелла. Безперечно, всі ці питання будуть задані голові ФРС Пауелл, коли він даватиме свідчення в Конгресі у вівторок і середу, і йому доведеться проявити максимум дипломатичності, щоб відповісти на них, не викликавши роздратування Білого дому. Крім того, у середу будуть опубліковані дані щодо споживчих цін за січень, що дозволить ФРС відреагувати у режимі реального часу.
• Золото досягло чергового історичного максимуму, чому сприяли припущення про те, що Трамп може ввести мита на цей метал, що є дивним кроком з огляду на популярність серед деяких консервативних американських коментаторів того, що Джон Мейнард Кейнс одного разу назвав «варварським пережитком». Розмови про тарифи викликали ажіотаж щодо фізичного металу в Лондоні, Швейцарії та Азії, щоб відправляти його до США до введення нового податку. Очевидно, попит був настільки великий, що Банк Англії не зміг його задовольнити, частково через застарілий метод випуску своїх злитків, і це викликало болісний крах на ринку. Це надає «рідкому золоту» нове значення.
• Meta планує масові скорочення співробітників з 10 лютого – Reuters. У січні компанія повідомила, що планує звільнити близько 5% найменш ефективних працівників.
• CEO Tether: Будь-які Біткоїни на загублених гаманцях, включаючи монети Сатоші (якщо він не живий), будуть зламані та повернуті в обіг. Як це можливо? Чи чекаємо ми на квантові комп'ютери?
• DJT Дональда Трампа хоче зайнятися біткоін-ETF. Компанія Trump Media хоче запустити біткоін-біржовий фонд.
• Starbucks (SBUX) пропонує рідкісний привілей у понеділок: безкоштовна кава. Проблеми із продажами?
• Інвестиції у французьку екосистему штучного інтелекту сягають $85 млрд. Канадська інвестиційна компанія Brookfield планує інвестувати €20 млрд до 2030 року у проекти штучного інтелекту у Франції, згідно з повідомленням La Tribune Dimanche.
• Лінн Форестер де Ротшильд, яка виборювала добрий капіталізм, пристосовується до епохи Трампа - WSJ. Вона заявила, що ESG-інвестування, яке спонукає компанії краще ставитись до навколишнього середовища та працівників, більше не є правильним підходом.
• Китай скоротить субсидії на екологічно чисту енергетику після буму – Reuters. Головне агентство економічного планування Китаю заявило в неділю, що вживає заходів для скорочення субсидій на проекти щодо відновлюваної енергетики після буму будівництва сонячних та вітрових електростанцій.
• Porsche відновлює розробку ДВС – компанія офіційно визнала стратегію переходу на електромобілі помилковою. Німецький концерн заявив про кардинальну зміну своїх планів та направив €800 млн саме на розвиток моделей із традиційними двигунами.
• Національний банк Польщі відмовився включати BTC до національних резервів. Національний банк Польщі (NBP) категорично відкинув можливість додавання Bitcoin до своїх національних резервів, пославшись на питання безпеки та стабільності.
• Американські операції TikTok (BDNCE) планують відокремити від китайської материнської компанії ByteDance. Цей крок слідує за законом про продаж або заборону з міркувань національної безпеки. Зацікавленість у придбанні платформи висловлювали такі відомі діячі, як Кевін О'Лірі та Френк МакКурт, а також Microsoft. Oracle може відігравати певну роль у цьому процесі, згідно з останніми обговореннями. Ілон Маск заявив, що не зацікавлений у придбанні програми TikTok у США.
• Андуріл, військовий стартап, веде переговори щодо подвоєння своєї оцінки до $28 млрд за рахунок нового раунду фінансування. Як повідомляється, виробник безпілотників має намір залучити до $2,5 млрд, включаючи $1 млрд інвестицій від Founders Fund. Дохід Anduril подвоївся до $1 млрд у 2024 році, і компанія співпрацює з Palantir Technologies (PLTR) для розширення можливостей ІІ для військових застосувань США.
• Skechers (SKX) зазнала двозначних збитків, оскільки результати 4-го кварталу не виправдали очікувань. На прогноз компанії на 25-й фінансовий рік вплинули макроекономічні проблеми у Китаї та валютні проблеми. Попри це аналітики зберігають позитивний довгостроковий погляд на акції.
• Roblox (RBLX) перебуває під слідством Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) через занепокоєння щодо безпеки дітей на її платформі. Компанія повідомила про великі збитки за 2025 рік і не виправдала очікувань за 4-й квартал, що призвело до падіння вартості акцій у п'ятницю на 11%.
• Shell продовжить продаж North Sea за 400 млн фунтів стерлінгів, незважаючи на звинувачення покупця у шахрайстві. Shell продовжує реалізацію планів продажу 5% британського газового видобутку в Північному морі енергетичному магнату, який бореться зі звинуваченнями в шахрайстві.
• Christie's анонсує аукціон мистецтва зі штучним інтелектом, і не всі задоволені Аукціонний будинок образотворчого мистецтва Christie's і раніше продавав твори мистецтва, створені штучним інтелектом. Але незабаром він планує провести своє перше шоу, присвячене винятково творам, створеним за допомогою штучного інтелекту, і це оголошення зустріли неоднозначно.
• Трамп хоче ввести мита на ліки, що відпускаються за рецептом. Експерти попереджають, що це може мати негативні наслідки. Тарифи на імпортні ліки не допоможуть повернути виробництво до США, попереджають експерти.
• Експерти попереджають, що висока оцінка Strategy (MSTR) не має «раціонального пояснення», а інвестори стикаються з подвійним ризиком
Компанія, яка цього тижня провела ребрендинг з MicroStrategy на Strategy, коштує майже вдвічі більше, ніж її біткойн-активи.
• Глобальний збій PlayStation. Це найбільший збій PS Network за 14 років. Користувачі скаржаться, що їх ігри не запускаються: цифрові копії вимагають перевірки ліцензії, а дискові версії не можуть підтвердити автентичність через інтернет.
• Сенатор США Синтія Ламміс: Я закликаю людей купувати та тримати биткоин. Я закликаю їх відкладати біткоїн на пенсію, на їхнє майбутнє.
• Чого чекати цього тижня. У своїй аналітичній записці в п'ятницю головний інвестиційний директор BlackRock Global Fixed Income Рік Рідер сказав, що, швидше за все, знадобляться два слабкі звіти про зайнятість, щоб розпочати дискусію щодо відновлення циклу зниження процентних ставок ФРС. Але він додав, що ризики, пов'язані з політикою Трампа, зокрема тарифи та імміграційні обмеження, затьмарюють перспективи.
• Увага інвесторів знову зосереджена на даних щодо інфляції. Які можуть натякнути на зниження відсоткових ставок, у середу очікується публікація нових даних щодо темпів зростання цін. Економісти з Уолл-стріт очікують, що січневий CPI покаже загальну інфляцію на рівні 2,9% у січні, що не зміниться порівняно з попереднім місяцем. За прогнозами економістів, у місячному вимірі ціни зростуть на 0,3%, що нижче за зростання на 0,4% у грудні.
• Перший щомісячний звіт про роздрібний продаж у 2025 році буде опублікований у п'ятницю. За оцінками економістів, у січні роздрібні продажі не змінилися порівняно з попереднім місяцем.
• Більше 62% компаній S&P 500 звітували про свої прибутки, і темпи зростання індексу в річному обчисленні продовжують зростати.
На п'ятницю компанії S&P 500 продемонстрували зростання прибутку на 16,4% р/р. Це буде найшвидший темп зростання за останні три роки і значно вищий за 11,8%, на які очікували аналітики на початку січня.
• Ф'ючерси на акції відновили початкові втрати після оголошення Трампом про введення 25% мита на імпорт сталі та алюмінію в США.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки в понеділок:
- Виступи президента ЄЦБ Крістін Лагард та члена правління ЄЦБ Ізабель Шнабель та політика Банку Англії Кетрін Манн.
– Опитування довіри інвесторів EU Sentix.
- інфляційні очікування ФРС Нью-Йорка.
Фундаментальні новини
• У неділю Трамп припустив, що команда Ілона Маска DOGE виявила порушення у Міністерстві фінансів США. І що США, можливо, не будуть зобов'язані виплачувати певні боргові платежі через шахрайство.
"Може бути проблема - ви читали про це, з казначейськими зобов'язаннями, і це може бути цікавою проблемою".
«Можливо, що багато з цих речей не враховуються. Іншими словами, щось із того, що ми знаходимо, є дуже шахрайським, тому, можливо, у нас менше боргу, ніж ми думали».
• Зближення ЄС та Великобританії: «Брекзит» скасовується? ЄС та Великобританія розпочали перезавантаження відносин на тлі приходу до влади Трампа та наростаючої російської загрози. Британського прем'єр-міністра Кіра Стармера цього тижня вперше за 5 років було запрошено на неофіційний саміт ЄС з оборони - він був єдиним «іноземним» гостем на цій зустрічі. Після зустрічі політики домовилися провести новий двосторонній саміт ЄС та Великобританії 19 травня, цього разу у Лондоні.
• Адміністрація Трампа наказала Бюро фінансового захисту споживачів припинити майже всю роботу, фактично закривши відомство.
Він був створений для захисту споживачів після фінансової кризи 2008 року, а також для боротьби з нелегальною торгівлею.
• Військові в Ірані попросили скасувати релігійну заборону ядерної зброї. Верховний лідер заборонив розробляти зброю масової поразки, але останнім часом на неї посилився тиск. В Ірані наголошували, що фетва – остання перешкода на шляху створення атомної бомби.
• ЄС збільшив закупівлю нафти у США до максимуму за 10 років, - ЗМІ з посиланням на дані статистичної служби США.
За весь 2024 рік обсяг закупівель становив $12,17 млрд. Порівняно з 2023 роком європейський імпорт нафтопродуктів із США зріс на 40%.
• Маск заявив, що Мінфін США щорічно виплачує $100 млрд невстановленим особам. Між представниками DOGE та Мінфіну було вирішено, що тепер усі державні виплати належним чином класифікуватимуться для подальшого аудиту.
Крім того, будь-який грошовий переказ повинен супроводжуватись поясненням необхідності цієї виплати.
• Бюджет Пентагону у понад $800 млрд неефективний - помічник президента з нацбезпеки Майк Уолц.
• Трамп доручив Маску найняти 45 нових агентів DOGE, відібраних на його розсуд, для перевірки ФБР, ЦРУ та Пентагону.
• Президент США Дональд Трамп заявив, що наступного тижня оголосить про введення дзеркальних мит щодо низки країн - Reuters.
Трамп не уточнив, які саме країни будуть обтяжені новими митами, але дав зрозуміти, що це буде широкомасштабна ініціатива, яка, на його думку, допоможе скоротити дефіцит бюджету США.
• Трамп «злиться» через недостатню кількість депортованих мігрантів - NBC News. Він обіцяв, що показники будуть більшими, і нинішня ситуація «його бісить», заявило джерело каналу.
• Трамп запроваджує санкції щодо Південної Африки за відмову підтримки Ізраїлю та дискримінацію африканнерів (білих у ПАР) на расовому ґрунті та вилучення їхніх земель без компенсації. Він розпорядився призупинити всю допомогу Південній Африці, а також доручив федеральним агентствам надавати пріоритет гуманітарної допомоги та прийому африканерських біженців до США.
• Президент США Дональд Трамп може серйозно розглядати можливість анексії Канади, оскільки прагне контролювати природні ресурси країни, - прем'єр-міністр Джастін Трюдо.
• Суд США повернув на роботу співробітників USAID, але відмовився відновлювати гранти. Вашингтонський суддя Карл Ніколс задовольнив позов профспілок та призупинив указ про усунення від роботи близько 2700 співробітників Агентства США з міжнародного розвитку (USAID), повідомляють американські ЗМІ.
• Дональд Трамп знову заявив, що має намір відновити відносини з північнокорейським диктатором Кім Чен Ыном. Таку думку глава Білого дому висловив під час спільної прес-конференції з прем'єр-міністром Японії Шігер Ішібой. За словами Трампа, Японії подобається його ідея про контакти з Пхеньяном.
• Прокурор Міжнародного кримінального суду (МКС) Карім Хан, який видав ордер на арешт Путіна, опинився у списку кандидатів на персональні санкції США – Reuters.
• Європейські ультраправі політики провели у Мадриді захід «Make Europe Great Again». Зазначається, що у заході взяли участь прем'єр Угорщини Віктор Орбан, неформальний лідер французької партії Національне об'єднання Марін Ле Пен, віце-прем'єр Італії Маттео Сальвіні та лідер нідерландської Партії свободи Герт Вілдерс.
Вони «відсвяткували» повернення до Білого дому Дональда Трампа та засудили «ліваків».
• ЄС готує санкції проти 25 китайських компаній за допомогу РФ у війні – South China Morning Post. Повідомляється, що цей крок стане частиною чергового пакету заходів, спрямованих на ослаблення російської військової економіки.
• Трамп доручив Маску перевірити Міноборони США – у нього найбільший оборонний бюджет у світі. Про це Дональд Трамп оголосив напередодні, розповідаючи про роботу нового Міністерства ефективності уряду (DOGE) на чолі з Ілоном Маском. «Я доручив йому перевірити ще раз освіту, ще раз перевірити ще раз Пентагон, тобто армію», - цитує його агентство AFP.
• Помічник міністра закордонних справ Китаю Чжао Чжіюань зробив Панамі серйозне подання у зв'язку з її наміром припинити меморандум про взаєморозуміння для спільної реалізації проектів ініціативи «Пояс і шлях». Китай не має наміру здаватися США.
• Newsweek: Китай таємно постачає корисні копалини для російської військової машини в Україні. Китайські компанії, пов'язані з державою, постачають Росії три стратегічні мінерали (німецьких, галій та сурму), критично важливі для військових технологій, незважаючи на заяви Пекіна про нейтралітет.
• Президент Бразилії Лула да Сілва закликав громадян менше їсти, щоб знизити інфляцію в країні. І став мішенню для критики - Metropoles
У 2024 році економіка Бразилії зіткнулася з інфляцією, що зростає, знецінюванням валюти і втратою довіри інвесторів.
Експерти прогнозували, що ці проблеми загостряться і у новому році.
• Інфляція в Китаї вийшла трохи вище за очікування. 0.5% г/г проти очікувань +0.4% та попереднього +0.1%. Чи означає це закінчення депресії? - Навряд, але подивимося.