Банк Японії додав оптимізму ринкам, корпоративні та макроекономічні новини
Біржові огляди
• Банк Японії бере участь рятівника ринку від ФРС? Після падіння на 3% на початку дня індекс Nikkei зріс на 2,8% і практично повернувся до початкового рівня до падіння на 13% у понеділок. Заступник голови Банку Японії Шиничі Учіда врятував становище і, можливо, долю спекулятивної торгівлі ієною, заявивши, що центральний банк не підвищуватиме процентні ставки, коли ринки настільки нестабільні. Долар зріс на 2% по відношенню до ієни, дохідність японських облігацій знизилася, а ринки знизили ймовірність підвищення процентної ставки Банком Японії у жовтні до одного шансу із чотирьох. Це стало помітною зміною порівняно з минулим тижнем, коли Банк Японії підвищив ставки на 15 базисних пунктів і позначив подальше посилення політики, що призвело до зростання ієни та розвалу спекулятивної торгівлі ієною, коли інвестори займають валюту за низькими ставками для купівлі високоприбуткових активів.
• Ринок акцій США вчора зробив мляву спробу зростання. У середньому, індекси зросли на 1%. Інвестори сильно налякані та передбачають продовження розпродажів. Але вранці ф'ючерси на індекси зростають ще на 1%. Дякуємо девальвації єни на 2%. Японія стала тригером розпродажів і, можливо, припинила "дивувати". Держоблігації США очікувано просіли в ціні. Сировина тупцює внизу через страхи перед рецесією.
• Світові інвестори позитивно відреагували на нові вказівки Банку Японії. Як очікується, європейські фондові ринки різко зростуть після відкриття: ф'ючерси EUROSTOXX 50 STXEc1 зміцнилися на 1,3%, а ф'ючерси FTSE додали 1,2%. Ф'ючерси на Nasdaq зросли на 1,1% після невеликого зниження раніше того ж дня на тлі падіння на 12% акцій компанії Super Micro Computer (SMCI.O), яка є лідером у сфері штучного інтелекту після того, як її прибуток не виправдав прогнозів . Майже все виросло.
• Побоювання з приводу рецесії, що насувається, в США також ще більше ослабли, оскільки прогноз зростання ВВП у третьому кварталі GDPNow, складений Федеральним резервним банком Атланти, був підвищений з 2,6% до 2,9%. Не дивно, що прибутковість облігацій США та долар зросли. Це подвійна динаміка, яка рідко буває позитивною для ринків, але якщо це частина ширшого відновлення ринку та охолодження волатильності, то інвестори можуть бути більш поблажливими.
• Дані з торгівлі з Китаю містили приємний сюрприз про силу внутрішнього попиту, оскільки імпорт перевершив очікування. Зростання експорту не виправдало прогнози, але все ще було стійким.
• Співзасновник OpenAI Джон Шульман залишає компанію заради конкурента Anthropic. Відхід Шульмана слідує за звільненням Іллі Суцкевера, ще одного з 11 засновників компанії та її колишнього головного наукового співробітника, а також інших членів його команди.
• Різкий розпродаж акцій технологічних компаній створив можливості для покупки прибуткових компаній за нижчою ціною. Заявив головний інвестиційний директор приватного банку HSBC.
• JPMorgan вважає, що ліквідацію керрі-трейду в ієні завершено лише наполовину. "Ми ще не закінчили. Ліквідацію позицій керрі-трейду, принаймні серед спекулянтів, завершено десь на 50-60%".
• Відтік позикового капіталу (делеверідж) буде найбільшим з часів банківської кризи 2023 року. За даними JPMorgan Chase & Co, фонди, які інвестують у такі кредити, можуть зазнати найбільшого щотижневого відпливу коштів з часів регіональної банківської кризи березня 2023 року.
• З початку 2023 року Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії вклав $750 млн у Magic Leap Inc. 14-річна компанія доповненої реальності, яка все ще шукає діючу бізнес-модель, каже, що їй потрібно ще більше.
• Суд визнав Google монополістом на ринку пошуку. Суддя Аміт Мехта у Вашингтоні заявив, що виплати підрозділу Alphabet Inc. у розмірі $26 млрд за те, щоб зробити його пошукову систему опцією за замовчуванням на смартфонах та веб-браузерах, завадили іншим конкурентам досягти успіху на ринку. Прокурор Меррік Гарланд зазначив, що перемога над Google є "історичною для американського народу". Водночас у самій компанії заявили, що планують оскаржити відповідне рішення.
• Теза про біткоїна як "цифрове золото" підірвана розпродажем криптовалют - Bloomberg. Розпродаж криптоактивів перевіряє галузеву аксіому про те, що біткойн є еквівалентом "цифрового золота" і тому його слід включати в портфель активів для хеджування від акцій.
• Невдачі сонячної компанії SunPower закінчилися банкрутством. Після тривалої саги, пов'язаної з реструктуризацією та зміною керівництва, одна з найвідоміших компаній у сонячній енергетиці США SunPower Corp. подала заяву про банкрутство.
• Акції Palantir підскочили на прогноз прибутку, сигналізуючи про попит на ІІ. Компанія підвищила свій річний прогноз, пославшись на постійний попит на штучний інтелект.
• Компанії повертаються до облігацій після волатильних угод - Bloomberg. Корпоративні позичальники повертаються ринку високоякісних боргових зобов'язань після глобальної розпродажу.
• Caterpillar заявляє, що прибуток у 2024 році буде вищим, ніж очікувалося. Прибуток за другий квартал продемонструвала стійкість, незважаючи на зростання занепокоєння щодо світової економіки.
• Lucid Group Inc. отримає грошові вливання у розмірі $1,5 млрд від філії Державного інвестиційного фонду Саудівської Аравії
Внаслідок чого акції виробника електромобілів зростуть, оскільки він готує свій перший спортивний універсал.
• Після звіту SMCI падає на 13%. Хоча перша реакція була – зростання на 12%. Компанія прозвітувала добре, але інвестори починають турбуватися про низьку маржу. SMCI проведе дроблення акцій 10-1.
• Акції CrowdStrike (CRWD) зросли на 4,3% до $232. Аналітики Piper Sandler підвищили рейтинг акцій компанії з кібербезпеки до Overweight із Neutral. Цільова ціна була знижена до $290 із $310.
• Акції LUMN учора зросли на 93%. Телекомунікаційна компанія заявила, що отримала 5 мільярдів доларів нового бізнесу, "завдяки великому попиту на зв'язок, що підживлюється" штучним інтелектом, і "вела активні переговори з клієнтами, щоб отримати ще 7 мільярдів доларів у вигляді можливостей продажів для задоволення попиту клієнтів".
• Акції на премаркеті після звітів: LUMN +35%, FTNT +16%, CART +7%, DVN +1%, RDDT -5%, РІВН -7%, TRIP -11%, ABNB -16%.
• Акції після звітів: KVUE +15%, UBER +11%, PLTR +10%, CEG +7%, ZTS +6%, MPC +5%, CAT +3%, DUK +2%, TDG +2% , ZI -18%.
Ключові події, які можуть вплинути на ринки у середу:
- Доходи від Glencore, Coca Cola, Puma, Nova Nordisk.
- Дані з торгівлі у Німеччині, ціни на житло у Великій Британії за липень.
- Член правління ЄЦБ Елізабет Маккол бере участь у панельній дискусії, Оллі Рен із ЄЦБ вимовляє вступну промову на семінарі Банку Фінляндії.
Фундаментальні огляди
• Рівень боргу домогосподарств США зріс у другому кварталі, згідно з опитуванням ФРС.
- Загальний рівень боргу зріс на $109 млрд., або на 0,6%, у другому кварталі до $17,80 трильйонів.
- Дефіцит торговельного балансу США у червні скоротився до $73,1 млрд на тлі зростання експорту
- Дефіцит скоротився вперше за три місяці, оскільки вартість експорту товарів та послуг зросла найбільше з початку цього року.
• В ООН визнали, що їхні співробітники могли брати участь у нападі ХАМАС на Ізраїль. Їх обіцяють звільнити. Хезболла та Ізраїль обмінюються ударами – тертя посилюються. У випадку повномасштабної війни між Іраном та Ізраїлем Пакистан готовий поставити Тегерану балістичні ракети "Шахид - 3" дальністю до 2750 км - The Jerusalem Post.
• Іран хоче, щоб його відплата Ізраїлю завдала біль, але не почала ширшу війну. Іран стоїть перед дилемою, як завдати відчутного удару по Ізраїлю, не спровокувавши війну, яка може охопити Близький Схід
• Китай стрімко нарощує кількість ядерних боєголовок, а уран для їх виготовлення надає РФ – Міноборони США. У Пентагоні вважають, що до 2030 року Китай може подвоїти кількість боєголовок із нинішніх 500.
• Митниця ФРН пропускає до РФ мастильні препарати, що підпали під санкції – The Insider. З початку року в РФ через німецьке місто Любек надійшло понад 60 тонн мастильних препаратів, серед них ті, що можуть використовуватись у російському військово-промисловому комплексі. Постачальником виступала фірма VIP Resource Limited, приписана до Гонконгу, а одержувачем - компанія ТОВ "Амертенд" в Єкатеринбурзі, що продає тверде, рідке та газоподібне паливо та мастильні матеріали, пише The Insider.
• Камала Харріс обрала губернатора Міннесоти Тіма Волца на роль кандидата у віце-президенти США. Йому 60 років, він колишній військовослужбовець Нацгвардії США, у минулому працював учителем. Вовц неодноразово критикував Трампа та Венса, називаючи їх "чудилами". Можливо, він допоможе Харріс схилити на свій бік білих виборців із сільської місцевості, які є ключовими для республіканців, вважає агентство Reuters.
• Від популярної системи все включено збираються відмовитися в Туреччині. Переглянути формат запропонували провідні гравці турецької туріндустрії. Пропонується перейти на варіант, коли туристи вибирають лише необхідні їм налаштування; наприклад, відпочинок у форматі "без алкоголю".
• Китай розпочав створення аналога американської системи Starlink. Вивів на орбіту перші 18 супутників.