Воррен Баффет і JP Morgan люблять ці 2 акції

Коли легендарний інвестор Уоррен Баффет робить крок, Уолл-стріт звертає увагу. Відомий як «Оракул з Омахи» та головний натхненник Berkshire Hathaway, Баффет за свою кар’єру накопичив статок у понад 100 мільярдів доларів. Стиль інвестування, яким Баффет віддає перевагу, завжди був інвестуванням вартості, що передбачає виявлення недооцінених акцій із сильними фундаментальними показниками.

Отже, безперечно варто переглянути портфель Berkshire Hathaway Баффета, щоб дізнатися, які акції він нещодавно придбав. І коли деякі з цих акцій також отримують підтримку одного з провідних банків Уолл-стріт, наприклад JP Morgan, це надсилає ще сильніший сигнал, що ці імена можуть бути готовими для вибору.

Пам’ятаючи про це, ми відкрили базу даних TipRanks , щоб отримати деталі про пару акцій, які отримали схвалення від обох цих інвестиційних установ. Давайте розглянемо ближче.

Capital One Financial ( COF )

Першим у нашому списку є Capital One Financial, банківська холдингова компанія, розташована в окрузі Ферфакс, штат Вірджинія. Capital One добре відомий як емітент кредитних карток – компанія «Що у вашому гаманці?» Слоган є всюдисущим у телевізійній рекламі. Крім того, компанія займається роздрібними та комерційними банківськими послугами, ощадними рахунками та автомобільними кредитами.

Банківські операції Capital One пропонують роздрібним клієнтам переваги безкомісійного банківського обслуговування та доступ до понад 70 000 банкоматів. Ці переваги підтверджуються активами банку – станом на 31 березня цього року Capital One мав загальні депозити на суму 349,8 мільярда доларів США, що є частиною загальних активів у розмірі 471,7 мільярда доларів США.

Наприкінці квітня компанія повідомила про свої результати за 1 квартал 2023 року. Вищий результат у розмірі 8,9 мільярда доларів знизився на 2% порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищив прогноз на 163,8 мільйона доларів. У кінцевому підсумку скоригований прибуток на акцію банку в розмірі 2,31 долара був меншим за половину показника минулого року в 5,62 долара і був значно нижчим від прогнозу в 3,93 долара.

Однак картина не така вже й похмура. Capital One на початку травня оголосила про свої регулярні квартальні дивіденди та зберегла виплату на рівні 60 центів за звичайну акцію. Це сьомий квартал поспіль з дивідендами на такому рівні. Річна ставка 2,40 дол. США дає прибутковість 2,6%, що перевищує середній ринковий показник приблизно на 2%.

Мабуть, Баффет вважає, що позитивні сторони значно переважують негативні. У першому кварталі він придбав 9 922 000 акцій COF, частка, яка зараз коштує 902,4 мільйона доларів.

Баффет тут не єдиний бик. Оцінюючи перспективи компанії, 5-зірковий аналітик JPMorgan Річард Шейн вважає, що це акція, яку варто підняти і тримати.

«Ми повторюємо OW і розглядаємо потенційну короткострокову слабкість як можливість для інвесторів із середньостроковими та довгостроковими перспективами… COF має потенціал для отримання найвищих прибутків у групі кредитних карток, оскільки міцні фундаментальні показники та несприятливі настрої збігаються. Коефіцієнт CET1 у компанії вище свого історичного середнього, значні резерви збитків і стабільне фінансування, що відображає провідну депозитарну франшизу компанії (відділення та онлайн)», – висловив думку Шейн.

Ці коментарі підтверджують рейтинг Шейна «Надмірна вага» (тобто «Купити»), тоді як його цільова ціна в 102 долари означає потенційний потенціал зростання акцій на 12%. (Щоб переглянути послужний список Шейна,натисніть тут)

Загалом, згідно з TipRanks, акції мають консенсус-рейтинг «Помірна покупка» на основі 13 останніх оглядів аналітиків, які включають 7 покупок, 4 утримання та 2 продажу. Середня цільова ціна в 111,27 долара є більш оптимістичною, ніж прогноз JPM, і передбачає зростання на 22% порівняно з поточною торговою ціною в 90,95 долара. 

HP, Inc. (HPQ)

Зміщуючи нашу увагу з банківської справи на індустрію технологій, давайте ближче поглянемо на HP. Будучи видатним ім’ям у сфері персональних комп’ютерів, HP має багату історію як нащадок Hewlett-Packard. У 2015 році вона відділилася від своєї материнської компанії і тепер працює незалежно, зосереджуючись на своїх підрозділах ПК і принтерів. Сьогодні HP пропонує широкий асортимент продукції, включаючи ПК, ноутбуки, принтери, чорнильні картриджі, монітори та аксесуари. Вони розширили свої пропозиції, включивши в них аудіовізуальні пристрої, периферійні пристрої для ігор і навіть високоякісний папір для принтерів.

Поворот до віддаленої роботи та оновлення домашнього офісу під час періоду карантину виявився чистою вигодою для HP, і за цей час компанія спостерігала покращення продажів. Однак в останні квартали доходи почали скорочуватися. Компанія спостерігає падіння попиту на нові ПК частково через те, що потенційні клієнти (як комерційні, так і роздрібні) нещодавно оновили комп’ютери під час пандемії, а також через те, що в дедалі невизначеному економічному середовищі клієнти починають утримуватися від великих покупок.

Це було особливо помітно в першому кварталі 23 фінансового року, коли HP повідомила про загальний дохід у розмірі 13,83 мільярда доларів США, що перевищує оцінки аналітиків на 345,6 мільйона доларів США та знизилося майже на 19% порівняно з минулим роком. Прибуток компанії на акцію за стандартними принципами бухгалтерського обліку склав 75 ​​центів, що відповідає очікуванням.

Незважаючи на те, що перший квартал фінансового року показав слабкі результати, прогноз HP, відображений у прогнозах на весь рік, залишається оптимістичним. Компанія прогнозує прибуток на акцію в 2023 році в діапазоні від $3,20 до $3,60 на акцію; це дає середню точку в 3,40 дол., що значно перевищує консенсусну оцінку 3,29 дол. Крім того, компанія очікує, що вільний грошовий потік у 2023 році становитиме від 3 до 3,5 мільярдів доларів. Середня точка цього діапазону, 3,25 мільйона доларів, перевищує оцінку в 3,09 мільярда доларів на 160 мільйонів доларів.

Погляд HP – не єдина світла пляма. Компанія поступово підвищує дивіденди з кінця 2015 року, і остання декларація дивідендів за простими акціями у розмірі 26,25 цента має бути виплачена 5 липня. За річною ставкою 1,05 долара за звичайну акцію дивіденди наразі становлять вихід 3,63%.

Очевидно, що Баффету подобається можливість тут інвестувати. Відомий інвестор збільшив свою наявну частку в HPQ на 16 476 783 акції в 1 кварталі 23 р. Це означало збільшення його частки на 16%, яка тепер складається з понад 120,9 мільйона акцій HPQ, що зараз оцінюється майже в 3,59 мільярда доларів.

Що стосується JPMorgan, фірма зайняла позитивну позицію щодо HP, роблячи ставку на відновлення споживчої сили та попиту на ПК. Аналітик Самік Чаттерджі викладає позицію JPM: «Керуючись нашою глобальною моделлю ПК, яка включає 21% збільшення обсягів для кінцевого ринку ПК між 1H23 та 2H23, ми підвищуємо наші прогнози сегмента PS для HPQ завдяки сприятливій позиції в споживчий сегмент, який, як очікується, стане основним рушієм відновлення. Крім того, враховуючи стабілізацію валової рентабельності після перетравлення запасів у каналі, ми очікуємо, що зростання операційної рентабельності буде пов’язано з використанням прибутку за рахунок мінімальної структури витрат».

На думку Чаттерджі, це підтверджує як рейтинг «Надмірна вага» (тобто «Купити»), так і цільову ціну в 35 доларів США, що вказує на потенціал підвищення курсу акцій на 18%.

Хоча Баффет і JPMorgan готові взяти на себе зобов’язання щодо HPQ, Уолл-стріт загалом не настільки впевнений. 8 останніх оглядів аналітиків щодо акцій розбиваються на одну купівлю, 5 утримувань і 2 продажу, для консенсусу аналітиків щодо утримання. Акції продаються за 29,66 дол. США, а середня цільова ціна, яка зараз становить 29,38 дол. США, свідчить про те, що акції залишатимуться в діапазоні в осяжному майбутньому.