Нова акція в портфелі Уорена Баффета та закриття поточних позицій щодо багатьох акцій

У Воррена Баффета останнім часом немає особливого апетиту до багатьох акцій. В останньому квартальному звіті Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) зазначено, що Баффет та його команда продали акцій на суму 7 мільярдів доларів і купили акцій лише на 1,7 мільярда доларів. Тим часом Баффет зараз контролює рекордну суму коштів у $157 мільярдів, переважну частину яких він вклав у короткострокові казначейські облігації США.

Хоча інвестори вже знали дещо з того, що Баффет і його команда продавали в портфелі Berkshire, на основі звіту компанії за третій квартал та інших документів, поданих до Комісії з цінних паперів та бірж (або SEC), ми нарешті отримали подання про точні зміни, які вони внесли. в останньому кварталі зі звітом 13F, в якому розкриваються активи компанії на кінець листопада.

Berkshire Hathaway запросила конфіденційність як мінімум при одній купівлі акцій минулого кварталу, і SEC задовольнила її. Отже, є одна загадкова акція, яку Уоррен Баффет та його команда купували.

Найбільші зміни у портфелі Berkshire

Продаж 10% своєї частки Chevron. Ми дізналися про це з розкриття інформації у звіті про прибутки та збитки за третій квартал. Станом на кінець вересня в портфелі були акції компанії на суму $18,6 млрд.
Продаж 15% своєї частки в Hewlett Packard. Ми дізналися про це з розкриття інформації за Формою 4, яка вимагає від Berkshire розкривати інформацію про зміни у власності компаній, у яких вона володіє більш як 10%. Вересень компанія завершила з акціями на суму $2,6 млрд, але у жовтні продовжила знижувати свої позиції.
Продаж 100% своєї позиції в Activision. Хоча інвестори знали, що Berkshire більше не володіє Activision після її придбання Microsoft, схоже, що Баффет продав акції, що залишилися до закриття угоди в жовтні.
13F також виявив кілька позицій, за якими Berkshire повністю закрила свої позиції в General Motors, Celanese, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Modelez та United Parcel Service.

Деякі позиції були скорочені, зокрема:

66% акцій Markel, внаслідок чого на кінець кварталу компанія отримала акції на суму 233,7 мільйона доларів.
67% Globe Life залишивши йому акції на суму $185,4 млн на кінець кварталу.
5% акцій Amazon, залишивши їй акції на суму $1,3 млрд на кінець кварталу.
5% акцій Aon, залишивши на кінець кварталу акції на суму $1,3 млрд.
Портфель також зазнав струсу в результаті виділення Liberty Media Atlanta Braves і рекласифікації її акцій, що відстежуються.

Варто зазначити, що всі ці нещодавно виявлені продажі відносно невеликі. Berkshire не внесла жодних масштабних змін у свій портфель. Зрештою, із портфеля вартістю 318 мільярдів доларів компанія продала всього акцій на суму 7 мільярдів доларів.

Berkshire повідомила лише про одну по-справжньому нову акцію з індексом 13F. Вона купила 9,7 млн ​​акцій Sirius XM (SIRI 1,03%).

На кінець кварталу пакет коштував близько $44 млн, що становить близько 0,01% (1/10 000) загальної вартості портфеля. Тож це була не така вже й велика покупка.

Переважна більшість покупок акцій Berkshire на суму $1,7 млрд минулого кварталу була спрямована на придбання нових загадкових акцій, інформація про які не розкривається.

Деякі підказки ми можемо отримати зі звіту про прибутки Berkshire за третій квартал. Компанія повідомила, що вартісна основа її інвестицій у банки, страхування та фінансові пайові цінні папери збільшилася приблизно на 1,2 мільярда доларів. Продажі Globe Life, Markel та Aon також дещо знизять цю цифру, тож вона відповідає покупкам на суму 1,7 мільярда доларів.

Одна з причин, через яку Berkshire могла вимагати збереження конфіденційності нового активу, полягає в тому, що вона хоче продовжувати купувати акції компанії. Оскільки за змінами в портфелі так широко стежать, будь-яке розкриття інформації може призвести до значного зростання цін на акції. Акції Sirius XM виросли на цілих 15% наступного дня після того, як Berkshire подала звіт 13F.

Іншими словами, якщо ви зможете з'ясувати, що Баффет і його команда купували минулого кварталу, ви зможете інвестувати раніше, ніж Оракул з Омахи.