Маніпуляції Freedom Finance під наглядом державних органів США

КЛЮЧОВІ МОМЕНТИ

• Згідно зі звітом Hindenburg Research, казахстанський Freedom Holding допомагає російським олігархам обходити санкції та відмивати гроші.
• Онлайн-брокерська компанія вартістю 4,6 мільярда доларів має офшорну компанію у Белізі, яка, за твердженням Гінденбурга, використовується для відмивання грошей.
• Акції Freedom трохи розпродалися у вівторок, але останні роки різко зросли.
• Ігнорування подання квартальних та річних звітів до NASDAQ.

Hindenburg Research, відомий продавець коротких позицій, активно продає акції Freedom Holding Corp. (Nasdaq: FRHC), онлайн-брокерську діяльність вартістю 4,6 мільярда доларів, що знаходиться у Казахстані.

Freedom Holding Corp. була заснована в Москві у 2008 році, а потім переїхала до Казахстану та зареєстрована на Nasdaq у 2019 році. Після вторгнення Росії в Україну на початку минулого року санкції США суттєво розірвали зв'язки між американськими та російськими банками та компаніями. Freedom продала свій російський бізнес

Але, згідно з повідомленням Hindenburg Research у вівторок, ці зв'язки залишаються тісними, а продаж був обманом.

"Ми виявили, що Freedom, як і раніше, веде бізнес на російському ринку і що компанія відкрито нехтує санкціями, а також правилами боротьби з відмиванням грошей (AML) і принципом "знай свого клієнта" (KYC)", - написали в Hindenburg Research.

Акції Freedom Holding упали приблизно на 3,3% у вівторок. Звіт Hindenburg з'явився наступного дня після того, як Freedom попередила, що Nasdaq повідомила її про недотримання вимог через те, що вона не подала свій квартальний звіт про доходи за період, що закінчився 30 червня. 

В останньому річному звіті Freedom Holding компанія повідомила, що виручка за рік, що закінчився 31 березня, склала 795,7 млн. доларів, що більш ніж на 100% більше, ніж двома роками раніше.

В основі зростання компанії, за твердженням Hindenburg Research, лежало ухилення від санкцій, зокрема з боку Управління контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США або OFAC. Hindenburg Research підкреслив, що Freedom визнала Комісії з цінних паперів та бірж, що вона «надавала брокерські послуги певним фізичним та юридичним особам, на яких поширюються санкції OFAC, Європейського Союзу та Сполученого Королівства».

Проблеми з Freedom Holding

Фірма заявила, що з інтерв'ю з кількома колишніми співробітниками дізналася, що гроші клієнтів йшли з офісів Freedom у Росії та Казахстані через «білізську організацію, яка перебуває у приватній власності генерального директора Freedom». Документи Комісії з цінних паперів та бірж США показують, що юридична особа представляла 60% доходів Freedom від винагороди та комісій за рік, що закінчився 31 березня.

Генеральний директор Freedom Тимур Турлов — один із найбагатших людей у ​​Казахстані, незважаючи на те, що він потрапив під санкції України за свої фінансові зв'язки з Росією.

Один колишній топ-менеджер заявив Hindenburg Research, що відмивання грошей у Росії процвітає. Щодо стандартів відповідності, Гінденбург сказав, що колишній співробітник описав їх як «буквально нічого».

“Просто принесіть свої гроші. Нема джерела доходу, джерела коштів. ЗБК немає. Нічого», - цитує колишнього співробітника фірма. «Найприємніше те, що це порушує закони майже кожної країни щодо боротьби з грошима та фінансуванням тероризму. Вони могли принести готівку. Я особисто бачив валізи з 2,5 мільйонами доларів, які клієнт приніс готівкою».

Білізський підрозділ FFIN Belize був створений лише через чотири місяці після того, як США ввели санкції проти Росії у 2014 році. Ці санкції, спричинені вторгненням Росії до Криму, створили проблеми для бізнесу Freedom, стверджує Hindenburg Research.

У документах Freedom SEC від 2014 року йдеться про те, що FFIN Belize був розроблений, щоб «забезпечити більш легкий доступ до ринків цінних паперів США, ніж могла б надати російська чи казахстанська компанія».

Представник Freedom, які працюють у США, заявив CNBC, що звинувачення Hindenburg Research «безпідставні».

"Freedom Holding та її дочірні компанії продовжують надавати всю необхідну інформацію регулюючим органам та інвесторам, які можуть ознайомитися з нашою нещодавно поданою формою 10-K і перевіреними фінансовими звітами на нашому веб-сайті", - сказав представник.

Акції Freedom різко зросли за останні кілька років, збільшившись більш ніж у вісім разів з кінця 2018 року, які значною мірою не стримуються глобальними конфліктами. Компанія повідомила про чистий прибуток у розмірі 205,6 млн. доларів США у 2023 фінансовому році, при цьому близько 79% припадає на операції в Казахстані.

Днем раніше була затримка подання звітів до Nasdaq

АЛМАТИ, Казахстан та НЬЮ-ЙОРК, 14 серпня 2023 р. - (BUSINESS WIRE) - Freedom Holding Corp. (далі – «Компанія») (Nasdaq: FRHC), диверсифікована багатонаціональна фінансова компанія, оголосила сьогодні, що 11 серпня 2023 р. Компанія отримала лист («Лист про недотримання») від Департаменту кваліфікації лістингу фондового ринку Nasdaq («Nasdaq»), якому говорилося, що Компанія не дотримується Правила лістингу Nasdaq 5250( c)(1) («Правило лістингу Nasdaq») внаслідок несвоєчасного подання квартального звіту за формою 10-Q за квартал, що закінчився 30 червня 2023 р. («10-Q за червень 2023 р.»), Комісія з цінних паперів та бірж («SEC»).

Лист про невідповідність передбачає, що відповідно до правил Nasdaq у Компанії тепер є 60 календарних днів або до 10 жовтня 2023 року, щоб надати Nasdaq план відновлення відповідності вимогам лістингу Nasdaq. Якщо план Компанії буде ухвалено, Nasdaq може надати Компанії до 180 днів або до 5 лютого 2024 року, щоб Компанія відновила дотримання. Якщо Nasdaq не прийме плану Компанії, Компанія матиме можливість оскаржити це рішення в комісії слухань Nasdaq відповідно до Правил листингу Nasdaq 5815(a). Лист про невідповідність не безпосередньо впливає на лістинг звичайних акцій Компанії на ринку капіталу Nasdaq.

Затримка подання річного звіту Компанії за формою 10-K за фінансовий рік, що закінчився 31 березня 2023 р., який був поданий 3 серпня 2023 р., призвела до скорочення часу, доступного Компанії для підготовки звіту за червень 2023 р. В. Компанія ретельно працює над завершенням необхідної роботи для подачі 10-Q за червень 2023 р. і розраховує подати 10-Q за червень 2023 р. до SEC якнайшвидше протягом 60-денного періоду, щоб відновити дотримання Правил лістингу Nasdaq.