Yarı iletken stoklarındaki büyüme, Nvidia ve Meta zirvede, İngiltere Merkez Bankası, Fed ve Japonya Merkez Bankası oranları, yen, won, petrol artıyor
Hisse senedi incelemeleri
• Dün, yarı iletken ve yapay zeka hisselerinin aceleyle satın alındığı bir gün gördük - klasik "düşükten hücum". Boğalar rallinin yeniden başlayacağına dair bahis oynuyor. Pek çok yatırımcının büyüyen hisse senetlerinden kar elde ettiğini belirteceğim. Yumuşak bir Powell dün hem hisse senetlerinin hem de devlet tahvillerinin büyümesine yardımcı oldu. Yatırımcılar yarınki işgücü piyasası raporunu bekliyor. Fed-Resesyon yarışı başladı.
• Tüm piyasalarda dünkü hareketler ayın son işlem gününde pozisyonların ayarlanmasıyla ilişkilendirildi. Nasdaq, jeopolitik gerginliklerin WTI ham petrol fiyatlarını bu yılki en iyi gününde %5 oranında artırmasıyla ve %4 artışla canlı değerli metaller kompleksi arasında en iyi performans gösteren paladyumla geçen yılın Şubat ayından bu yana en iyi gününü geçirdi.
• Nvidia %13 artış gösterdi ve Meta'nın kazancı beklentileri aşarak mesai sonrası işlemlerde hisselerini %7 artırdı. Apple ve Amazon'dan gelen sonuçlar günün ilerleyen saatlerinde izlenecek sonuçlar olacak. Nvidia hisselerine bakın; Salı günü %7 düştü ve Çarşamba günü %13 arttı, piyasa değeri tekrar 3 trilyon doların üzerine çıktı. Bu, piyasa değerinde 350 milyar dolardan fazla bir günlük artışı temsil ediyor.
• ABD tahvil getirileri (eğrinin neresine bağlı olarak) Şubat veya Mart ayından bu yana en düşük seviyelerine gerilerken, doların kontrolden çıkan yen karşısında düşüşü, doların bazı G10 para birimleri ve gelişmekte olan ülkeler karşısında genel değerini aşağı çekti.
• Çoğu ekonomist İngiltere merkez bankasının faiz oranlarını 16 yılın en yüksek seviyesinden düşürmesini bekliyor. Piyasalar bu olasılığı daha düşük bir yüzde 58 olarak fiyatlıyor ve politikacıların İngiltere'de 4 Temmuz'da yapılacak seçimler öncesinde kurallar nedeniyle iki aydan fazla bir süredir kamuya açık konuşmadığı göz önüne alındığında bu şüpheler şaşırtıcı değil.
Belirsizlik Avrupa varlıkları üzerinde pek etkili olmadı; Asya hisseleri ise Wall Street'teki teknoloji öncülüğündeki toparlanmanın ardından çoğunlukla yükselişteydi.
• Fed beklendiği gibi iskonto oranını korudu. Ancak Powell basın toplantısında güvercin bir tavır takındı ve faiz oranının Eylül ayında düşmeye başlayacağını fiilen doğruladı.
/ Yatırımcılar yakında Fed'in resesyon tehdidi öncesinde ekonomik yavaşlamayı durdurmak için zamanı olup olmayacağı sorusuyla karşı karşıya kalacak. Yatırımcılar ve analistler şimdilik ekonominin yumuşak iniş yapmasını ve resesyondan kaçınılmasını umuyor.
• Japonya Merkez Bankası dün iskonto oranını %0,1'den %0,25'e yükseltti. Milyarder yatırımcı Bill Ackman'ın Pershing Square USA fonu halka arz planlarından vazgeçiyor.
• Nancy Pelosi NVDA'nın 10 bin hissesini satın aldı. Ve MSFT'nin 5 bin hissesini sattık.
• Bitcoin 64 bin dolara düştü. Yatırımcılar, ABD hükümetinin önemli kripto para birimi varlıklarının bir kısmını satabileceği bilgisine tepki gösterdi. Immunefi raporuna göre, yılın başından bu yana, bilgisayar korsanları ve dolandırıcılar nedeniyle kripto para şirketlerinin kaybı,
149 bilgisayar korsanlığı ve dolandırıcılık vakası nedeniyle 1,19 milyar doları aştı.
• Intel binlerce çalışanı işten çıkaracak. Pazar payını ve karını yeniden kazanmak amacıyla maliyetleri düşürmek istiyor - Bloomberg.
• Tiktok, MicroSoft aracılığıyla OpenAI'den modelleri ayda ~20 milyon dolara satın aldı - Bilgi.
• Microsoft Azure'un büyümesi yavaşladı ve yatırımcıların sabrı sınandı. Azure'un büyümesi bu çeyrekte yavaşlamaya devam edecek olsa da, veri merkezleri ve sunuculara yapılan yatırımlar şirketin talepten faydalanmasına ve 2025'in ikinci çeyreğinde Azure'un büyümesini hızlandırmasına olanak tanıyacak.
• Şu anda bulut ve yapay zeka hizmetlerine yönelik müşteri talebini karşılamaya yetecek kapasite yok.
• Aylık aboneliğin maliyetini ikiye katlayarak 60$'a çıkaran Copilot, sonunda istikrarlı bir gelir akışı yaratacaktır.
• Amerika Birleşik Devletleri, Kazakistan'dan en büyük nadir metal yataklarından birini aldı. Kazak şirketi Kazgeology ve American Company Capital, Kazakistan'da nadir toprak elementlerini (REE'ler) arayacak bir ortak girişim (JV) kurdu.
• AMD'nin yapay zeka artışı Şubat ayından bu yana en büyük yükselişine yol açtı. Advanced Micro Devices Inc. hisseleri Yonga üreticisinin yeni yapay zeka işlemcilerinin büyümeyi nasıl desteklediğini vurgulayan iyimser bir kazanç tahmininden sonra başlangıçta %11 arttı (ancak günü mütevazı bir +%4 ile kapattı).
• Yatırımcılar Nvidia'ya güveniyor. Nvidia hisseleri, AMD'nin güçlü sonuçları ve Morgan Stanley'in yükseliş beklentisinin ardından %13 yükseldi.
• Fitch Ratings, 2024 yılında ABD'de iki faiz indirimi öngörüyor. Derecelendirme kuruluşu, "Ilımlı enflasyon ve düşük işsizlikle yumuşak bir iniş muhtemel ve yıllık ekonomik büyümenin 2023'teki %2,5'ten %2,1'e çıkacağını tahmin ediyoruz" dedi.
• Hamas liderinin öldürülmesinin jeopolitik riski yeniden alevlendirmesiyle petrol yükseldi - Bloomberg. Petrol, Hamas'ın İsrail'in siyasi liderini öldürdüğünü söylemesinin ardından Nisan ayından bu yana en büyük yükselişini gerçekleştirerek dünya petrolünün yaklaşık üçte birini üreten bölgede gerilimi artırdı.
• Yen Mart ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Japonya Merkez Bankası faiz oranlarını artırıp tahvil alımlarını azaltma planlarını açıkladıktan sonra.
• Starbucks'ın elde ettiği kar, daha büyük bir gerileme korkusunu hafifletiyor. Starbucks, beklentilerle uyumlu sonuçlar elde ederek, önceki çeyrekteki düşüş karşısında sersemleyen ve yeni bir çöküşe hazırlanan yatırımcılara güven verdi.
• Uber, şirketin platformuna 100.000 elektrikli araç koymak için BYD ile iş birliği yapacak.
• Microsoft'un başarısızlığının ardından meta yatırımcılar sermaye yatırımlarına odaklandı. Meta Platform yatırımcıları, yapay zekanın yüksek maliyetlerinin buna değeceğine Wall Street'i ikna etme konusunda Microsoft ve Alphabet'ten daha iyi bir iş çıkarabileceğini umuyorlar.
• Hollandalı çip üreticisi ASML'nin hisseleri %9 arttı. Bu, Reuters'in ABD'nin bazı yabancı müttefiklerini yeni Çin kısıtlamalarından muaf tutacağını bildirmesinin ardından geldi.
• Japonya Merkez Bankası'nın beklenmedik faiz artırım kararının ardından yen şimdiden dolar başına 150 yen'in altında güçlendi. Bu, Japonya'daki hisse senetleri üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturuyor; Nikkei neredeyse %3 oranında değer kaybediyor.
• Güney Kore wonu, Samsung'un güçlü kazançları ve artan çip fiyatlarının etkisiyle borsadaki toparlanmanın yardımıyla bu yıl en büyük kazancını elde ederken, Tayland bahtı dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Avrupa hisseleri FTSE vadeli işlemlerinin %0,3 artması ve EUROSTOXX 50 vadeli işlemlerinin değişmemesiyle mütevazı bir açılışa hazırlanıyor. Perşembe günü ayrıca İngiltere, Almanya ve Fransa'daki imalat faaliyetlerine ilişkin incelemelerin yanı sıra avro bölgesindeki işsizlik verileri de yayınlanacak. Herhangi bir gevşeme, Avrupa'da başka bir faiz indirimi için zeminin hazırlanmasına yardımcı olacaktır. Asya'da yen 4,5 ayın en yüksek seviyelerine yükseldi ancak kısa süre sonra dirençle karşılaştı. Ancak merkez bankalarının faiz artırımlarına devam edeceği beklentileriyle yükseliş eğilimi devam etti ve Nikkei %2,6 düştü. Çin hisseleri de özel bir anketin imalat sektörünün Temmuz ayında daraldığını göstermesinin ardından düştü ve bu da ülkenin büyüme ivmesine ilişkin şüpheleri artırdı.
• Yatırımcılar bir şeyden emin: Fed'in Eylül ayındaki faiz indirimi - ister 25 baz puan, ister 50 baz puan - risk iştahını destekleyecektir.
• Dün ANET raporundan sonraki hisseler
+%11
MA+%4
AMD +%4
TMUS +%4
SBUX +%3
KKR +%3
BA +%2
ADP +%2
MDLZ +%2
MSFT -%1 (Yüksek sermaye yatırımı MSFT, hisseleri üzerinde baskı yarattı ancak yarı iletken stoklarının yükselmesine yardımcı oldu)
SYK -%1
PINS -%14
• Pazar öncesi META payı
+%7 (Zuckerberg: "Geçtiğimiz birkaç çeyrekte, ABD ve Kanada'daki gençler arasında uygulama kullanımında sağlıklı bir büyüme gördük ve Gruplar ve Marketplace gibi ürünlerin özellikle gençler arasında popüler olduğunu gördük
QCOM -%1 (Şirket her şeyi aştı ve iyi bir tahmin verdi. Borsa seansı sırasında fiyatı %8 arttı.) ARM -%11 (
Şirket her şeyi aştı ve tahmini doğruladı. Ancak çok pahalıdır)
LRCX -2%
Perşembe günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarına ilişkin kararı.
- Fransa, Almanya HCOB imalat PMI, İngiltere S&P Küresel İmalat PMI.
- Avro Bölgesi'nde haziran ayı işsizlik oranı
- Apple, Amazon, Air Products & Chemicals, Aptiv, Ball Corp., Becton Dickinson, Biogen, Booking Holdings, Cigna Group, Clorox, ConocoPhillips, Cummins, Dominion Energy, Eaton, Entergy, Eversource Energy, Exelon, Hershey için gelir raporları , Intel, Intercontinental Exchange, Iron Mountain, Kellanova, Kimco Realty, Labcorp Holdings, Microchip Technology, Moderna, Monolitik Güç Sistemleri, Motorola Solutions, Quanta Services, Regeneron Pharmaceuticals, ResMed, Targa Resources, Southern Co, Vertex Pharmaceuticals, WW Grainger ve Xcel Enerji.
Uluslararası incelemeler
• ADP'ye göre istihdam beklentileri karşılamadı. ABD ekonomisi Temmuz ayında beklenenden daha az özel sektör istihdamı ekledi. En son ADP verileri, 150.000 beklentilerine karşın Temmuz ayında 122.000 iş eklendiğini gösterdi.
• İşgücü piyasası soğudukça iş değiştiren işçilerin ücret artışları azalıyor. Temmuz ayında iş değiştiren işçilerle aynı yerde kalanların ücret artışları arasındaki fark daha da daraldı.
• ABD'de beklenen konut satışları üç aydan beri ilk kez arttı - Bloomberg. ABD'de beklenen mevcut ev satışlarının göstergesi, evlerini taşımak veya evlerini yükseltmek isteyen alıcıların yüksek fiyatlara ve borçlanma maliyetlerine göğüs germesiyle üç aydan bu yana ilk kez Haziran ayında yükseldi.
• Vergi tartışmalarına odaklanın. Yöneticiler ve mali direktörler yıl sonunda karlarına ilişkin vergi beklentilerini tartışıyorlar. Vergiler, şirketlerin bir projeyi, bir anlaşmayı üstlenip üstlenmeyeceği veya daha fazla işçi çalıştırıp işe almamasında önemli bir rol oynamaktadır. Yönetim ekipleri ve kurullar muhtemelen Trump'ın vergi indirimlerinin 2025'e kadar uzatılmaması durumunda senaryoları değerlendiriyor.
• Güney Kore'nin ihracatı üst üste 10'uncu ayda da arttı. Yarı iletkenlere ve yurt dışındaki diğer ürünlere yönelik güçlü talep, altı aydaki en hızlı büyüme oranını kaydetti.
Devam eden ihracat büyümesi, Asya'nın dördüncü büyük ekonomisi için iyiye işaret olup, ülkedeki durgun iç talebi ve özel tüketimi dengeliyor.
İhracat bir önceki yıla göre %13,9 arttı. İthalat bir önceki yıla göre %10,5 arttı.
• İran'ın Dini Lideri, Hamas lideri Haniyeh'nin öldürülmesine yanıt olarak İsrail'e doğrudan saldırı emri verdi - NYT. Bu arada İsrail istihbaratının Hamas lideri İsmail Haniye'yi WhatsApp üzerinden takip ettiği belirtiliyor. Rusya Federasyonu, Çin ve Türkiye, Hamas liderlerinden birinin öldürülmesini kınadı.
Her üç ülkenin temsilcileri, bunun bölgede çatışmaların tırmanmasına yol açabileceğini söyledi. Rusya Dışişleri Bakanlığı, İsmail Haniya'nın öldürülmesinin Gazze Şeridi'nde olası bir ateşkese ilişkin müzakerelerin ilerleyişi üzerinde "son derece olumsuz" bir etki yaratacağına inanıyor.
• ABD, Şubat ayından bu yana ilk kez Irak'a hava saldırıları düzenledi ve bunu “meşru müdafaa” olarak nitelendirdi - Reuters. Saldırı, İsrail'in Beyrut'a düzenlediği hava saldırısının ardından bölgede gerilimin arttığı bir dönemde gerçekleşti.
• Başkan Xi Jinping'in hükümeti, Çin'in tüketici harcamalarındaki yavaşlamayı ele alması yönünde giderek artan bir baskıyla karşı karşıya -
Çin'deki Bloomberg birleşme ve satın alma işlemleri ekonomik yavaşlama nedeniyle ilk yarıda %45 düştü - Asia.nikkei.
Çinli şirketlerin dahil olduğu işlemlerin değeri Ocak-Haziran döneminde yaklaşık 96 milyar doları buldu.
• Macaristan Başbakanı için Çin ve Rusya Federasyonu ile işbirliği AB'deki konumunu korumaktan daha önemli - FT. Bunu daha önce Ukrayna'ya yardımı engelleyerek göstermiş olsaydı, Putin'e izinsiz bir ziyaretten sonra her şey daha da şeffaf hale geldi.
• Orban'ın AB ve NATO'ya kapı açacağı zaten ima ediliyor. Ancak Brüksel, Budapeşte'yi sınır dışı etmeye cesaret edemeyecek çünkü bu, AB'de bir Rusya-Çin bölgesi oluşturmak anlamına gelecektir. Bu nedenle Avrupalı politikacılar şikayet etmeye ve omuz silkmeye devam edecek, ya Orban'la uzlaşmaya çalışacak ya da finansmanı kısıtlayarak ve Avrupa Topluluğu'ndaki yetkilerini azaltarak onu cezalandıracak.
• ABD, hükümetin AB ve NATO'ya üye olma arzusuyla bağdaşmayan anti-demokratik eylemleri nedeniyle Gürcistan'a yapılan 95 milyon dolarlık yardımı askıya aldı. Dışişleri Bakanı Blinken şunları söyledi:
• Maduro: Venezuelalı yetkililer, “internetteki saldırıları, zehirlenmeleri ve nefreti önlemek için” Rusya Federasyonu ve Çin'in desteğiyle sosyal ağlardan oluşan bir sansür komitesi oluşturdular.
/ Rusya Federasyonu ve Çin, Venezuela'yı Amerika'daki ileri karakolları olarak görüyor. ABD nasıl karşılık verecek?
• Maduro, Elon Musk'u yeminli düşmanı olarak adlandırdı. Onu protestolara yardım etmekle ve Venezuela'yı işgal etmek istemekle suçladı.
• Euro Bölgesi enflasyonu beklenmedik bir şekilde %2,6'ya yükseldi. Temmuz ayında en yüksek yıllık enflasyon oranı hizmetler sektöründe kaydedildi. Bunu gıda, alkol ve tütün, enerji ve enerji dışı sanayi malları takip etti.
Rapor, ECB'nin 11-12 Eylül'deki toplantısı öncesinde olası bir faiz indirimine ilişkin açıklayacağı önemli aylık göstergelerden biri. Bloomberg analistleri şimdi Ağustos ayında %2,2'ye yavaşlama öngörüyor.
• ABD, Çin ve İran'dan yedi şirkete yaptırım uyguladı. İran, Çin ve Hong Kong'lu şirketler, İran'ın füze ve insansız hava aracı üretim programına katılımları nedeniyle kısıtlayıcı tedbirlere tabi tutuldu. ABD Hazine Bakanlığı'na göre bu şirketler, İran Savunma Bakanlığı için çeşitli bileşenler satın alıyor veya üretiyor.
• ABD Senatosu komitesi, siyasi reklamlarda yapay zeka açıklama kurallarını yasaklama girişimini reddetti - Reuters. ABD Senatosu Ticaret Komitesi Çarşamba günü, Federal İletişim Komisyonu'nun radyo ve televizyonda içeriğin yapay zeka tarafından üretilip üretilmediğini açıklayan siyasi reklamlar talep etmesini engelleme girişimini reddetti.