TÜFE'yi bekleyen piyasalar, Goldman Sachs, JPMorgan, BMW hisseleri ve diğer hisse senedi şirketi incelemeleri

Pazar İncelemeleri

• Asya piyasaları genel olarak düşüşteydi ve ABD hisse senedi vadeli kontratları düştü. Her iki adayın da göç, dış politika ve sağlık hizmetleri gibi konularda tartışması nedeniyle dolar kayıp ucundaydı. Ancak tartışma sırasında belirli politika ayrıntılarına ilişkin çok az tartışma yaşandı. 2024 başkanlık genel seçimlerine ilişkin çevrimiçi tahmin pazarı PredictIt, Trump'ın kazanma olasılığının %52'den %48'e düştüğünü gösterdi. Harris'in şansı %53'ten %56'ya çıktı.

• Bütün bunlar, yatırımcıların Kasım seçimlerine kadar tedirginliğini sürdürerek her iki adayın ekonomi politikalarını değerlendirmeye ve hangisinin kazanacağını görmeye çalışacakları anlamına geliyor.

• ABD merkez bankası istihdamın enflasyondan daha önemli hale geldiğini açıkça belirtmesine rağmen piyasaların odağı artık günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD enflasyon verilerine kayıyor. Fed'in gelecek hafta faiz indirimi yapması muhtemel olsa da kesintinin boyutu konusunda ciddi bir belirsizlik var. Piyasalar 50 baz puanlık bir indirimi üçte bir ihtimalle fiyatlıyor ve bu yıl 114 baz puanlık bir indirim bekliyor.

• Vadeli kontratlar, ekonomik verilerin yetersizliği göz önüne alındığında, tüccarların Perşembe günü faiz indirimi yapması beklenen Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesinde Fed'in eylemine odaklanması nedeniyle Avrupa borsalarının düşük bir açılış yapacağına işaret etti.

• Yen, Çarşamba günkü konuşmasında ekonomi ve enflasyonun kendi tahminleri doğrultusunda ilerlemesi halinde merkez bankasının faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini yineleyen Bank of Japan yönetim kurulu üyesi Junko Nakagawa'nın desteğinin ardından sekiz ayın en yüksek seviyesine yükseldi.

• ABD'de resesyon ihtimali halen düşük. Goldman Sachs, ayı piyasası konusunda endişelenmeyin diyor. Banka, sağlıklı bir özel sektör ve gevşetilen merkez bankası politikalarının desteğiyle ayı piyasası riskinin ve resesyon riskinin nispeten düşük olduğuna inanıyor. Goldman ekonomi konusunda Wall Street'teki muadillerine göre daha iyimser olma eğiliminde. Geçtiğimiz ay bir grup banka ekonomisti, beklenenden iyi gelen perakende satış verilerine dayanarak resesyon olasılığını %25'ten %20'ye düşürdü. Yüzde 60'ı hisse senedi ve yüzde 40'ı tahvilden oluşan 60/40'lık portföy yazdan bu yana iyi durumda ancak Federal Rezerv'in faiz oranlarını daha agresif bir şekilde düşürmesi halinde sabit getirili varlıklar risk altında olabilir. Banka, diğer potansiyel riskten korunma araçları olarak altını, Japon yenini ve İsviçre frangı'nı öne çıkardı.

• Goldman Sachs CEO'su, tahvil ve döviz işlem hacimlerinin geçen yıla kıyasla bu çeyrekte %10 düştüğünü söyledi. Goldman Sachs Group Inc.'in Hisseleri Salı günü, yatırım bankasının ticari faaliyetlerdeki düşüş ve özel sermaye portföyünün daralması nedeniyle gelirinde yaklaşık 400 milyon dolarlık bir düşüş bildirmesinin ardından düştü. Goldman Sachs (GS) CEO'su David Solomon, sabit gelir ve hisse senedi ticaret hacimlerinin, büyük ölçüde düşük tahvil ticaret hacimleri nedeniyle, geçen yılın "son derece güçlü" çeyreğine kıyasla üçüncü çeyrekte yaklaşık %10 oranında düştüğünü söyledi.

• Bir diğer DJIA üyesi JPMorgan Chase (JPM) %4,8 düştü. Dow Jones Piyasa Verilerine göre hisse senedi, %6,47 oranında düşüş yaşadığı 12 Nisan'dan bu yana en büyük yüzdesel düşüşünü gerçekleştirme yolunda ilerliyor. Pinto'nun analistlerin gelecek yıl için harcamalar ve net faiz geliri konusunda fazla iyimser olduğunu söylemesiyle JPMorgan hisseleri düşüyor.

• BMW hisseleri, geri çağırma maliyetleri ve Çin'deki zayıf talep nedeniyle düştü. Şirket, dünyanın en büyük otomobil pazarında fren sorunlarına yönelik maliyetli düzeltmelerin ve düşen talebin net karı düşüreceğini söyleyerek satış ve kar hedeflerini düşürdü. 1,5 milyondan fazla araçtaki fren sistemi sorununu çözmenin maliyeti ise üç haneli milyon eurolar seviyesinde olacak. BMW, teslimatlardaki duraklamanın da olumsuz etki yaratacağını söyledi. Bu faktörlerin yanı sıra Çin'deki zayıf satışlar, şirketin kârlılığını ve satış tahminlerini düşürmesine neden oldu. BMW, FVÖK marjının önceki %8-%10'dan %6-%7'ye düşmesini bekliyor.

• Raporun ardından Oracle (ORCL) hisseleri %12 arttı. Oracle'ın mevcut çeyrek tahmini beklentilerle uyumlu; şirket 2026 mali yılı için tahminini yükseltebilir. Şirket, tarihinde ilk kez 400 milyar dolarlık piyasa değeri sınırını aşma yolunda ilerliyor. Son çeyrekte büyüme, bulut hizmetleri ve iş ortaklıklarının artan erişiminden kaynaklandı. Oracle, Amazon.com Inc. ile yeni bir ortaklığa imza attığını duyurdu. (AMZN), Microsoft Corp. ile önceki anlaşmaları tamamlıyor. (MSFT) ve Alphabet Inc. (GOOG).

• Apple, 14 milyar dolarlık İrlanda vergi faturasıyla ilgili davayı kaybetti. Apple ve Alphabet'in Google'ı Salı günü Avrupa Birliği'ndeki milyarlarca dolarlık mahkeme kararlarını bozma çabalarında yenilgiye uğradı; bu, bloğun antitröst düzenleyicilerinin büyük teknoloji şirketlerinin iddia edilen suiistimallerini engelleme çabalarında bir zaferdi. Bloğun en yüksek mahkemesi olan Avrupa Adalet Divanı, İrlanda'nın Apple'a 14,35 milyar dolar artı vergi faizi anlamına gelen 13 milyar avroya kadar tazminat ödemesini gerektiren kararı onadı. AB'nin yürütme kolu olan Avrupa Komisyonu, 2016 yılında İrlanda'nın Apple'a AB devlet yardımı kurallarını ihlal ederek fayda sağladığını ve teknoloji devinin olması gerekenden önemli ölçüde daha az vergi ödemesine olanak sağladığını söyledi. Komisyon, İrlanda'ya 2003'ten 2014'e kadar olan dönemde ödenmediği iddia edilen vergi tutarını faiziyle birlikte iade etmesini emretti. Bu emre hem Apple hem de İrlanda hükümeti itiraz etti.

Google ayrıca AB'de açılan 2,4 milyar avroluk antitröst davasını da kaybetti.

• Sonbaharın ilk soğukları nedeniyle Avrupa'da doğal gaz fiyatları arttı. Uzmanlar, yılın bu zamanında fiyat seviyelerinin alışılmadık derecede yüksek olmasına rağmen, son arz kesintileri ve jeopolitik risklerden hâlâ etkilendiklerini belirtiyor.

• SpaceX, profesyonel olmayan astronotlarla uzaya benzersiz bir özel görev başlattı. Özel sektöre ait Crew Dragon uzay aracı, profesyonel olmayan dört astronotla birlikte Cape Canaveral'dan fırlatıldı. Dünya'dan 1400 km'ye kadar uzaklaşacaklar - bu, Ay'a uçuşlardan bu yana en büyük mesafe. Ayrıca 12 Eylül'de tarihte ilk kez profesyonel olmayanların uzaya çıkması planlanıyor. Toplamda görev beş gün sürecek.

• Çin'in 2021'de madenciliği yasaklamasının ardından ABD bu yönde dünya lideri konumuna geldi. ABD şu anda küresel madencilikteki hashrate’in %40’ını oluşturuyor.

• Janushenderson'un araştırmasına göre, dünyanın en büyük şirketlerinin temettüleri ikinci çeyrekte %5,8 artışla 606 milyar dolara yükseldi. Ödeme sıralamasında HSBC, Nestle ve China Mobile üst sıralarda yer aldı.

• Boeing, Ağustos ayında bir önceki yıla göre 5 adet artışla 40 uçak teslim etti. Boeing, en popüler jeti MAX'ın üretimini yıl sonuna kadar ayda 38 uçağa çıkarmayı taahhüt etti. ABD'li uçak üreticisi, 5 Ocak'ta 737 MAX 9'un uçuş sırasındaki kapı contasının patlamasından bu yana yavaşlıyor ve bu da düzenleyici incelemelerin artmasına neden oluyor. Boeing, Çin'e yapılan dokuz teslimat da dahil olmak üzere geçen ay müşterilere 32 MAX uçağı teslim etti.

• Southwest Airlines'ın başkanı, Elliott'la yaşanan çekişme nedeniyle altı direktörle birlikte istifa etti.
Hareket, havayolunun aktivist Elliott Investment Management'ın stratejik revizyon çağrılarıyla karşı karşıya kalmasının ardından geldi.

• Fed geri adım attı ve banka sermaye gereksinimlerine ilişkin küçültülmüş bir öneri yayınladı. Politikacılar ve bankacılık sektörü, kredileri kısıtlayabileceği ve ekonomiye zarar verebileceği uyarısında bulunarak orijinal plandan vazgeçti.
ABD'nin en büyük bankaları yüzde 9'luk sermaye artışıyla karşı karşıya. Haberin ardından hisse senetleri düştü.

• Sendika, Volkswagen'in Almanya'da uzun süredir devam eden iş garantisi anlaşmasını sona erdirdiğini söylüyor. SEC Başkanı Gensler, krizle ilgili daha iyi açıklamaların paniği önlemeye yardımcı olabileceğini söyledi.

• ABD'nin en üst düzeydeki menkul kıymetler düzenleyicisi, dünyanın önde gelen finans kurumlarının halka bir krizle nasıl başa çıkacaklarını anlatmaya daha hazırlıklı olmaları gerektiğini, böylece alacaklıların, yatırımcıların, müşterilerin ve karşı tarafların kriz meydana geldiğinde kaçma olasılığının azaldığını söylüyor.

Nvidia'nın Blackwell çipinin piyasaya sürülmesindeki gecikme, hisse senetlerinin düşmesiyle endişe yaratıyor. Sinirli Nvidia Corp. Yatırımcıları hisse senedindeki son düşüşü durduracak bir katalizör umuduyla Blackwell'in çip çıkışıyla ilgili bir güncellemeyi sabırsızlıkla bekliyorlar.

• Sony PS5 Pro dün tanıtıldı, fiyatları 700 dolardan başlıyor. Satışlar 7 Kasım'da başlayacak ve ön siparişler 26 Eylül'den itibaren alınabilecek. Sony, Apple'dan bir örnek aldı ve PS5 Pro'nun ayrı olarak satın alınması gereken yerleşik bir disk sürücüsü olmadan satılmasına karar verdi.

• Mercedes, katı hal pilleri geliştirmek için Factorial ile iş birliği yapıyor. Mercedes-Benz ve ABD'li startup Factorial, elektrikli araçların menzilini önemli ölçüde artıracak ve on yılın sonunda üretime hazır olacak bir katı hal pili geliştirmek için çalışıyor.

• Raporun ardından GME hisseleri %10 düştü.

• JPMorgan CEO'su Jamie Dimon veraset hakkında konuşuyor.

• Deutsche Boerse'nin başkanı, halef arayışının başlamasıyla birlikte 2025 yılında görevinden ayrılacak.

• Standard Chartered, BAE'de dijital varlık saklama hizmetleri sağlamaya başladı.

• Norveç'in DNB'si maliyetlerden tasarruf etmek için 500 kişiyi işten çıkaracak.

• Bank of America, ABD'deki asgari saatlik ücreti 24 dolara çıkardı.

• Cevian'ın çöküşünün ardından yatırımcılar Baloise'ye işlerini toparlaması için baskı yapıyor.

• Abrdn, geçici şef Jason Windsor'u grup CEO'su olarak atadı.

• İngiliz fon şirketleri Schroders ve Abrdn, azalan serveti yeniden canlandırmak için yeni baş yöneticiler atadı.

• Southwest, Başkan Gary Kelly'nin gelecek yıl emekli olacağını söylüyor; yönetim kurulu CEO Jordan'ı destekliyor.

• Japon teklif sahibinin, uyarı işaretlerine rağmen US Steel'in teklif politikasını nasıl yanlış yorumladığı.

• Bir komisyonculuk raporuna göre Çinli elektrikli araç üreticisi BYD, daha yüksek bir yıllık satış hedefi belirliyor.

• Pirelli ve Bosch akıllı lastik teknolojisi konusunda işbirliği yapacak.

• UPS, Alman sağlık lojistiği şirketi Frigo-Trans'ı satın alacak.

• İrlanda, Avrupa Adalet Divanı'nın Apple davasındaki kararının "olağanüstü tarihsel öneme sahip" olduğunu söylüyor.

• Glencore'un petrol bölümünün eski başkanı, rüşvet suçlamasıyla İngiliz mahkemesine çıkarıldı.

• Arama girişimi Glean, 4,6 milyar dolarlık değerlemeyle yeni finansman açıkladı.

• Apple'ın iPhone 16'sı, Huawei'nin 2.800 dolarlık telefonuyla rekabet halinde.

• Bilgi raporlarına göre OpenAI, Strawberry'i ChatGPT'nin bir parçası olarak iki hafta içinde tamamlamayı planlıyor.

• Amerikalılar 2023'te 100 trilyon megabaytlık rekor düzeyde kablosuz veri kullandı.

• Salesforce İsrail'deki yerel bulut platformunu genişletiyor.

• Kitaplar geliyor, ekranlar çıkıyor: Bazı Finli öğrenciler teknolojik bir sıçramanın ardından kağıda geri dönüyor.

• Altı endüstri ülkesi yapay zekayı askeri amaçlarla kullanmayı reddediyor; Çin karşı çıkıyor.

Çarşamba günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:

- Ekonomik gelişmeler: Temmuz ayına ilişkin Birleşik Krallık GSYİH tahmini ve Temmuz ayına ilişkin Birleşik Krallık sanayi üretimi ve üretimi.

- ABD'deki enflasyon raporu.

Uluslararası incelemeler

• Harris ve Trump, ABC'de televizyonda yayınlanan bir tartışma düzenlediler. Tartışma Kiev saatiyle sabah 4'te başladı ve 1 saat 45 dakika sürdü.
Bu akşam ilk anket sonuçlarını göreceğiz. Tartışmadan önce Harris ve Trump'ın derecelendirmeleri neredeyse aynıydı. Medyanın ilk değerlendirmeleri Harris'in tartışma sırasında biraz daha güçlü göründüğünü ileri sürdü. Trump, Demokrat yanlısı ABC ağını Harris'i desteklemekle suçlayarak kendini savundu.
Tartışma sonrasında Harris'in notunun Trump'a göre artması kuvvetle muhtemel. Ancak seçimlere neredeyse 2 ay kaldı. Demokratlar için şu anda en önemli şey kötüleşen bir ekonomiden kaçınmak.

• Taylor Swift, televizyonda yayınlanan tartışmanın ardından Kamala Harris'in başkan adaylığına desteğini açıkladı.
Bazıları gülebilir ama o milyonların idolüdür.

• Tayvan'ın ABD'ye ihracatı, yapay zeka ürünlerine olan talebin artması nedeniyle Ağustos 2024'te Çin'e yapılan ihracatı geride bırakarak ikiye katlandı.

• “Yükümlülüklere uymaya zorlamanın hiçbir yolu yok”: BM, Rusya Federasyonu'nun önünde çaresizliğini itiraf etti. BM Genel Kurulu, Rusya üzerinde hiçbir etkilerinin olmadığını resmen kabul etti. Bu BM organı, Moskova'yı örgütün tüzüğüne ve uluslararası hukukun gereklerine uymaya zorlayamaz.

• Kim Jong-un, Kuzey Kore'nin kuruluşunun 76. yıl dönümü nedeniyle düzenlenen resepsiyonda ülkenin nükleer potansiyelini katlanarak artıracağına söz verdi. Ülkenin silahlı kuvvetlerinin nükleer yetenekleri her an kullanmaya hazır olması gerektiği varsayılıyor.
Rusya'nın Kuzey Kore'ye nükleer silah konusunda yardım ettiği görülüyor.

• Macar MOL, Lukoil'in hammadde geçişini durdurmasının ardından Rusya'dan petrol tedarikine ilişkin yeni anlaşmalar imzaladı.
Anlaşmalara göre, 9 Eylül'den itibaren Belarus ve Ukrayna sınırında belirtilen miktardaki petrol MOL Grubu'nun mülkiyetine geçecek.
Aslında borunun başında sahibi değiştirildi ve artık sahibi bir Avrupa şirketi ve Ukrayna burada neredeyse hiçbir şey yapamıyor. Her ne kadar direnmese de.

• ABD ve ortakları İran'a karşı ciddi yaptırım tedbirleri almaya hazırdır. Bunun nedeni, Dışişleri Bakanlığı Basın Servisi Başkan Yardımcısı Vedant Patel'in belirttiği gibi, Rusya Federasyonu'na yardım sağlanması ve balistik füzelerin Tahran tarafından Moskova'ya devredilmesidir.

• ABD, Japonya'da Typhon kara tabanlı orta menzilli füze sistemlerini konuşlandıracak.
The Japan Times'ın haberine göre, daha önce Rus-Amerikan Orta Menzilli Nükleer Kuvvetler Anlaşması uyarınca yasaklanmışlardı.

• İsrail Savunma Bakanı Yoav Galant, Hamas'ın askeri bir oluşum olarak artık var olmadığını söyledi.

• Enflasyona göre düzeltilmiş ortalama ABD hane halkı geliri geçen yıl yaklaşık 2019 seviyelerine geri döndü.
Bu, son kırk yılın en büyük fiyat artışının ve çoğu Amerikalının satın alma gücündeki toparlanmanın ardından geldi. Yoksulluk içinde yaşayan Amerikalıların payı da geçen yıl hafif bir düşüşle 2022'deki %11,5'ten %11,1'e geriledi.

• Trump'ın petrol devlerine verdiği karşılıksız teklife ilişkin soruşturma durduruldu.
Büyük ABD petrol ve gaz şirketleri, Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump'ın kampanya karşılığında çevre düzenlemelerini geri almak için bir karşılık verip vermediğine ilişkin kongre soruşturmasında işbirliği yapmıyor.

• Fransa Merkez Bankası üçüncü çeyrekte Olimpiyatların büyümeyi artırdığını düşünüyor. Ancak merkez bankası, ülkenin siyasi krizinin hâlâ ekonomik görünümü gölgelediğini söyledi.