Son borsa olayları ve haberleri, ABD-Avrupa anlaşma sonucu, jeopolitik incelemeler
En son borsa haberleri
• Euro, ABD-AB anlaşmasının ardından dün dolar karşısında 1,16'ya düştü.
Güçlü dolar = 3.300 dolar civarında seyreden zayıf altın.
ABD borsası dün ABD-AB ticaret anlaşması haberini sakin karşıladı. Hisse senedi endeksleri sıfır civarında dalgalandı.
Yarı iletkenler, sermaye harcamalarındaki büyüme beklentisi ve AMD'nin önde gelen çiplerinin fiyatlarını artıracağı yönündeki haberler nedeniyle büyüme liderleriydi. TSLA (+%3) da iyi bir büyüme gösterdi ve bu da raporlama açığını neredeyse kapattı. Ayrıca Petrol ve Gaz E&P sektörünün (ortalama %2 - Trump'ın Putin'e yönelik tehditleri nedeniyle) ve Bilgisayar Donanımı'nın (yine %2-3, sadece SMCI +%10 verdi) büyümesini de not etmeliyiz. NKE (+%4), JPMorgan'ın yaptığı yükseltmeyle yatırımcıları memnun etti.
ABD Hazinesi'nin borçlanmadaki artış haberi, borç tavanının 5 Temmuz'da yükseltilmesinin ardından devlet tahvillerinin fiyatına yansımıştı (aksi takdirde TLT şimdi 86 dolar değil 89 dolar olacaktı).
Kripto paralar, Dijital Varlık Piyasası Netlik Yasası'nın (veya Netlik Yasası, HR 3633) 30 Eylül'de ABD'de kabul edilmesi beklentisiyle istikrar kazanıyor
. Bu sabah piyasalarda her şey sakin. Sadece kripto paralar satıcıların baskısı altında. Ancak Netlik Yasası kabul edilene kadar burada durum muhtemelen belirsizliğini koruyacak.
• Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri hafifçe değer kazandı ve tek para birimi 1,1600 doların hemen altında istikrar kazandı. Euro'nun ani düşüşü, euro uzun/dolar kısa vadeli işlemlerinin ne kadar aktif olduğu ve spekülatörlerin yakında tekrar dolar satmaya başlayacağına dair şüpheler göz önüne alındığında tamamen beklenmedik bir durum değildi. Sonuçta, Cuma gününden itibaren Amerikalı tüketiciler, öngörülebilir gelecekte ülkeye ithal edilen tüm ürünler için minimum %15 vergi ödeyecekler.
Bu vergi, yurt içinde talebi ve kârlılığı azaltırken, dünya çapında ihracat gelirlerini de azaltacaktır. Bu tür bir politikaya "komşunu dilenciye çevirme" politikası denmesinin sebebi de budur.
Bu tür "anlaşmaların" bir kesinlik süresi garanti ettiği gibi oldukça safça bir düşünce de mevcut. Trump'ın bu ayın başlarında 50 günlük bir süre belirledikten sonra, Rusya'ya Ukrayna ile ateşkese doğru ilerlemesi için aniden 10-12 gün verdiğini düşünün. Bu planlı bir şey gibi görünmüyordu. Trump bunu İskoçya'daki golf kulübünde düzenlediği bir basın toplantısında doğaçlama söyledi. Bu süre keyfi olarak değiştirilebiliyorsa, bu ticaret anlaşmalarıyla ilgili herhangi bir anlaşmanın keyfi olarak değiştirilemeyeceğini kim söyleyebilir?
• Çin ve Teknoloji Gelirleri: Trump, ticaret ve tarifelerin küresel haber döngüsüne nasıl hakim olabileceğini gördü; bunu yakın zamanda bırakmayacak. Örneğin, Çin ile görüşmeler bugün Stockholm'de devam edecek ve herkes anlaşmaya varılması için son tarihin 90 gün daha uzatılmasını bekliyor. Bu, her ihtimale karşı Trump'a Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmesi ve tarihin en büyük anlaşmalarından birini bizzat arabuluculuk etmesi için zaman tanıyacaktır.
• Wall Street ise kendi dünyasında kalmaya devam ediyor ve bu hafta büyük şirketlerin olumlu sonuçlarına güvenerek 1990'ların sonlarından bu yana en yüksek değerlemeleri elde etmeyi umuyor. Meta ve Microsoft Çarşamba günü, Apple ve Amazon ise ertesi gün raporlarını açıklayacak. Bazı Avrupa şirketleri de bugün kazançlarını açıklayacak.
• ABD Hazine Bakanlığı, 2025'in üçüncü çeyreğinde devlet tahvili satışından 1,007 trilyon dolar elde etmeyi planlıyor.
Bu, önceki tahminden 453 milyar dolar daha fazla.
Bu miktar, ikinci çeyrekte yerleştirilmeyen 449 milyar dolarlık devlet tahvilini de içeriyor.
Dördüncü çeyrekte beklenen yerleştirme 590 milyar dolar.
5 Temmuz'da ABD borç tavanı 36,1 trilyon dolardan 41 trilyon dolara yükseltildi. Borç tavanındaki artış, tavana ulaştıktan sonra ikinci çeyrekte kapatılan ABD devlet tahvillerinin ek hacimde yerleştirilmesi olasılığını açıyor.
Aslında, ABD Hazine Bakanlığı yılda yaklaşık 2 trilyon dolarlık ek bir ABD devlet tahvili arzına ulaşıyor. Bunlar çoğunlukla kısa vadeli devlet tahvilleri olsa bile. Soru hala şu: Böyle bir hacmi kim satın alacak?
• Geçtiğimiz ay, ETF'ler yaklaşık 100 milyar dolarlık bir giriş kaydetti ve geçen yılın rekoruna doğru ilerliyor.
Yatırımlarda Amerikan hisse senetleri ve kripto fonları başı çekti.
Haziran ayında ayrıca rekor sayıda 108 yeni ETF piyasaya sürüldü; bu, tarihte ilk kez bir ayda 100'den fazla fonun piyasaya sürüldüğü anlamına geliyor.
• Schiff, Trump'ın AB ile yaptığı yeni ticaret anlaşmasını eleştiriyor ve bunun ABD'yi dezavantajlı bir konuma soktuğunu düşünüyor; Amerikalılar yüksek gümrük vergileri ödeyecek, ancak Avrupalılar ödemeyecek.
• Goldman, ABD ile olası bir ticaret anlaşmasının etkisiyle Çin hisselerinin %11 yükseleceğini öngörüyor.
• Oppenheimer, 2025 yılı sonu SP500 tahminini 5.950'den 7.100'e yükseltti.
SP500'ün gelecek yıl 7.200'e ulaşması muhtemel — Morgan Stanley.
• Bloomberg Economics: Trump'ın Beyaz Saray'a dönmesinden bu yana yuanın başlıca para birimleri karşısında değer kaybetmesi, Çin mallarını küresel pazarda daha rekabetçi hale getiriyor.
Bu durum, Çinli şirketlerin ABD gümrük vergileriyle ilgili zorlukların üstesinden gelmesine yardımcı olacak.
Trump, geçen hafta zayıflayan yuandan duyduğu hoşnutsuzluğu bir kez daha dile getirdi.
• Bangladeş, ABD ile ticaret açığını azaltmak için 25 Boeing (BA) uçağı satın alacak - The Daily Star
• Alman otomobil üreticileri Trump'ın tarifeleri nedeniyle 10 milyar avro kaybedecek – FT.
• Goldman Sachs, temel dinamiklerin %2'ye düşmesine rağmen yeni tarifelerin enflasyonu %3'ün üzerine çıkarmasını bekliyor.
• Meta Superintelligence Labs'ın şu anda yaklaşık 3.400 çalışanı var, - Bilgi.
• Haziran ayından bu yana 98 şirket, BTC ve diğer kripto para birimlerini satın almak için 43 milyar dolar topladı. Bu rakam, 2025'te tüm ABD halka arzlarının toplamının iki katı.
• Samsung Electronics, Tesla için çip üretmek üzere çok yıllı, 16,5 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladı.
Samsung'un Teksas'taki yeni dev fabrikası, Tesla'nın yeni nesil AI6 çipini üretmek üzere özel olarak tasarlanacak. Musk, bunun stratejik öneminin abartılamayacağını söyledi.
Yapay zeka çiplerinin arzı Samsung hisselerini destekledi (%3,5), ancak şirket HBM segmentinde SK Hynix ve Micron'u yakalamaya devam ediyor.
• Trump Media, BTC fiyat hareketlerinden potansiyel olarak faydalanabilecek BTC bağlantılı bir opsiyon stratejisine 300 milyon dolar yatırım yaptı.
Şirket şu anda yaklaşık 2 milyar dolarlık kripto varlığa sahip ve bu da onu bu tür bir kaldıraç kullanan az sayıdaki halka açık şirketten biri yapıyor: BBG.
• CNBC'nin Master Investor podcast'inde Ray Dalio, daha iyi çeşitlendirme ve risk/getiri dengesi için portföyün %15'inin BTC veya altına ayrılmasını önerdi.
Dalio, kişisel olarak altını tercih etse de, sınırlı arz ve işlem avantajları nedeniyle BTC de tutuyor.
• Hedge fonları altın vadeli işlemleri ve opsiyonlarında uzun pozisyonlarını aktif olarak artırıyor – BBG.
• BofA, Apple'ın (AAPL) kazanç raporu öncesinde , bazı ülkelerdeki tarifeler ve şirket üzerindeki düzenleyici baskılar nedeniyle nispeten olumsuz müşteri güveni gördüğünü açıkladı .
Raporun 31 Temmuz'da yayınlanması bekleniyor.
• GlaxoSmithKline (GSK), Hengrui Pharma'ya solunum, immünoloji ve onkoloji alanında 12 deneysel ilaç için 0,5 milyar dolar peşinat ve 12 milyar dolara kadar kilometre taşı ödemesi yapacak. Hengrui - 4 yıla kadar.
• Huawei, kendi 910C işlemcisinde, belirli görevlerde Nvidia GB200'ü geride bırakan CloudMatrix 384 kümesini tanıttı.
Şirket, ABD ihracat kısıtlamalarına rağmen yapay zeka donanımında güç kazanıyor.
• First National Financial (FNLIF), Birch Hill & Brookfield'ı 2,9 milyar Kanada doları karşılığında (hissedar başına 48 Kanada doları, 17x fiyat/kazanç oranı) satın alacak; kurucu ortaklar azınlık hissesini koruyacak. 2025'in dördüncü çeyreği kapanıyor.
• Nice (NICE), 955 milyon dolara Cognigy adlı startup'ı satın aldı; CXone platformuna entegre oldu - otomatik çağrı merkezlerine yatırım, "insan" yapay zeka etkileşimine olan talebi destekliyor.
• Alibaba (BABA), Ray-Ban Meta'nın Asya pazarlarındaki başarısını tekrarlamak için gerçek zamanlı çeviri ve ses kontrolü sağlayan Quark AI Gözlüklerini piyasaya sürüyor.
• Tether'in altın stablecoin'i XAUT'un piyasa değeri hızla yükseliyor ve bu durum altına olan güçlü talebi yansıtıyor - CT.
• En büyük halka açık madencilik şirketi MARA, 950 milyon dolar yatırım aldı ve bunun bir kısmı bakiyesi için BTC satın almaya gidecek.
• PayPal (PYPL), ABD'li Tüccarların 100'den Fazla Kripto Para Biriminde Ödeme Kabul Etmesine Olanak Tanıyor, - Fortune.
• Figma (FIG) bu hafta halka arz edilecek.
Şirket, beklenen halka arz fiyatını 25-28 dolardan 30-32 dolara yükseltti. 30 dolardan alıp 40 dolardan satmayı planlıyordum.
Ancak, ABD borsasındaki rekor seviyeler, halka arz fiyatını giderek daha da yukarı itiyor ve halka arz spekülatörlerine daha az alan bırakıyor.
Uzay merkezli Firefly (FLY) da halka arz edilecek.
• Whirlpool (WHR) hisseleri, kazançların ardından piyasa öncesi işlemlerde %14 düştü.
Ev aletleri üreticisinin üç aylık kârı düştü ve rakipleri, gümrük vergileri öncesinde daha fazla ürün ithal etmek için acele etti.
Salı günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
- ABD'de Conference Board'dan açıklanacak iş ilanları, Haziran ayı ticaret dengesi ve tüketici güveni verileri.
- Fed'in iki günlük toplantısı başlıyor.
Güncel Temel İncelemeler
• Trump: Küresel gümrük vergisi oranı %15-20 civarında olacak.
Avrupa Komisyonu Başkanı, ABD ile yeni bir ticaret anlaşmasının ayrıntılarını açıkladı:
Çoğu sektöre %15'lik tek bir gümrük vergisi uygulanacak.
Bu, daha fazla artış olasılığı olmayan "kesin bir tavan". Çeşitli ürünlerde "0'a 0" gümrük vergisi politikası: tüm uçak ve bileşenleri, yarı iletken üretim ekipmanları, bazı kimyasallar, jenerik ilaçlar, tarım ürünleri, doğal kaynaklar ve kritik hammaddeler. Liste giderek genişleyecek.
• Çelik ve alüminyum: Küresel arz fazlasına karşı ortak mücadele. Kotalar ve tarife indirimleri uygulanacak.
Enerji: AB, Rus yerine Amerikan LNG'si ve nükleer yakıt satın alacak. Satın alma hacmi 3 yıl için 250 milyar dolar.
• Yapay Zeka Çipleri: AB, yapay zeka için Amerikan çipleri kullanacak. Bu bir çerçeve anlaşması ve teknik detaylar üzerinde hala çalışılıyor.
Aynı zamanda AB, ABD ekonomisine 600 milyar dolar yatırım yapma sözünü yerine getirme yetkisine sahip olmadığını kabul etti.
Görünüşe göre ABD-AB anlaşmasında sorunlar olabilir. Batılı iş insanları, ekonomistler ve politikacılara göre, AB'nin tehdit ettiği %30'luk tarifelerin %15'e düşürülmesini öngören
ABD ile ticaret anlaşmasının imzalanmasının ardından Avrupa ekonomisi zarar görecek - NYT / RTRS / FT.
Reuters'a göre ABD-AB ticaret anlaşmasının küresel ekonomiye maliyeti 2027 yılına kadar 2 trilyon dolar olacak
Fransız Sanayi Bakanı, AB-ABD ticaret çerçeve anlaşması hakkında şunları söyledi:
"Bu hikayenin sonu değil. Haftalarca veya aylarca sürebilecek yeni müzakerelerin olduğu bir aşamaya giriyoruz. ABD ile ticari ilişkilerimizi yeniden dengelemek için mücadeleye devam edeceğiz."
• Trump, 28-29 Temmuz tarihlerinde Stockholm'de iki taraf arasında mevcut ticaret anlaşmalarını uzatmak için yapılacak üçüncü tur görüşmeler öncesinde bir ticaret anlaşmasına varmak amacıyla Çin'e teknoloji ihracatına yönelik kısıtlamaları askıya aldı — FT.
Trump'ın 'egonomisi': Açgözlülük, politikalarının itici gücü haline nasıl geldi? - The Guardian.
ABD Başkanı Donald Trump'ın açgözlülüğü, liderlik tarzının, iş ve siyasete yaklaşımının itici gücüdür.
Anlaşma yapmayı güç ve servet elde etmek için kullandığı temel araç haline getirdi ve bu, narsisizm ve para biriktirme arzusunun bir karışımı olan sözde 'egonomisi'nin temel taşı haline geldi.
• ABD Kongre Bütçe Ofisi (CBO), yapay zekanın ekonomik büyümeyi hızlandırarak ve enflasyonu düşürerek ulusal borç büyümesinin gidişatını önemli ölçüde değiştirebileceğini belirtti.
ABD borcu 2054 yılına kadar GSYİH'nın %160'ına ulaşmak yerine, %110 civarında sabitlenebilir.
/ Bu, teknolojik devrimin ulusal borç üzerindeki etkisinin yeni bir göstergesi.
Alman devlet bütçesindeki açığın beklenenden daha büyük olduğu ortaya çıktı.
Alman hükümeti şu anda 2026 bütçesini koordine ediyor. Bütçenin Bakanlar Kurulu tarafından onaylanması 30 Temmuz'da planlanıyor. Hesaplamalar sırasında, hükümetin 2027-2029 mali planının daha önce düşünüldüğü gibi 144 milyar avro değil, 172 milyar avro eksik finanse edildiği ortaya çıktı.
• Gazze zorla alınmalı ve her şey orada sıfırdan başlatılmalı, Filistinlilere daha parlak bir gelecek sağlanmalı - ABD Senatörü Lindsey Graham, Hamas'la savaşı sona erdirecek bir barış planı hakkında.
• Malezya Başbakanı Enver İbrahim, ulusal haber ajansı Bernama'ya yaptığı açıklamada, Tayland ve Kamboçya'nın, gelecek ay yerel saatle gece yarısı yürürlüğe girecek acil ve koşulsuz ateşkes konusunda anlaştıklarını söyledi .
• Vucic, yönetmen Kusturica'yı darbe girişiminde bulunmakla suçladı. Sırbistan Cumhurbaşkanı'na göre, yönetmen ve müzisyen Emir Kusturica, Sırp muhalefet temsilcileriyle birlikte onu devlet başkanlığı görevinden almaya çalışıyor. Ayrıca, siyasi muhalifleri Sırbistan'ın neye ihtiyaç duyduğunu ve halkının ne istediğini anlamadıkları ve bir programa sahip olmadıkları gerekçesiyle suçladı.
• "Donald-d-d" ve "Emmanuelle-l-l." Trump, dünya liderleri arasında yeni bir iletişim tarzı başlattı - Politico.
Yayın, Donald Trump'ın ilk başkanlık döneminde olduğu gibi, diplomatik kurallara aykırı olarak, kişisel telefon numarasını yabancı liderlerle paylaştığını ve onları kendisini doğrudan aramaya teşvik ettiğini veya bu tür konuşmaları kendisi başlattığını yazıyor.
• ABD, Rusya'ya sinyal göndermek için transponderleri açık bir uçakla İngiltere'ye nükleer silah teslim etti.
Böylece ABD, "Avrupa'daki nükleer varlığını azaltmadığını" gösteriyor - BBG.