Son 30 yılda yatırım yapmak ve para yatırmak nereye karlı oldu?
Hangi büyük varlık sınıfı uzun vadede en yüksek getiriyi sağladı? Tahvil ve gayrimenkul gibi yatırımlardan elde edilen getiriler aslında nasıl artıyor?
Yatırım getirilerini perspektife oturtmak için bu grafik, varlık sınıflarında uzun vadede 100 dolarlık kazancı gösteriyor.
Varlık sınıfı getirilerinin karşılaştırılması
Aşağıda, 1970 ile 2023 yılları arasında ABD hisse senetlerinden altına kadar büyük varlık sınıflarına yapılan 100 dolarlık bir yatırımın getirisini gösteriyoruz:
| Yıl | S&P 500 Endeksi | Şirket tahvilleri | Altın | 10 yıllık ABD Hazine tahvilleri | Emlak | Peşin |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ |
| 1980 | 226$ | 181 dolar | 1578 dolar | 141$ | 229$ | 192$ |
| 1990 | 823$ | 741 dolar | 1033$ | 477 dolar | 374 dolar | 431$ |
| 2000 yılı | 4060$ | 1886 dolar | 734$ | 1067 dolar | 536 dolar | 682 dolar |
| 2010 | 4656$ | 4191$ | 3760$ | 1821$ | 693$ | 840$ |
| 2020 | 16.890$ | 8349$ | 5059$ | 2802$ | 1155$ | 891$ |
| 2023 | 22.419$ | 7775$ | 5545 dolar | 2286 dolar | 1542$ | 956 dolar |
Sayılar yuvarlanmıştır. S&P 500 temettüleri içerir. Nakit, 3 aylık ABD Hazine bonosu ile temsil edilmektedir. Şirket tahvilleri Baa şirket tahvilleriyle temsil edilmektedir. Gayrimenkul Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi ile temsil edilmektedir.
Görebildiğimiz gibi, 1970 yılında S&P 500'e yapılan 100 dolarlık bir yatırım (yeniden yatırılan temettüler dahil), 2023'te etkileyici bir şekilde 22.419 dolar değerinde olacaktır.
ABD hisse senetleri yalnızca en iyi performans gösteren ana varlık sınıfı olmakla kalmadı, aynı zamanda diğer yatırımlardan da önemli bir farkla daha iyi performans gösterdi. Bu dönemde şirket tahvillerine yapılan 100 dolarlık bir yatırımın nasıl 7.775 dolara yükseleceğini düşünün; bu, S&P 500 Endeksi yatırımından %65 daha düşük.
Altına gelince, 2023 yılında 100 dolarlık bir yatırımın değeri 5.545 dolar olacak. Karşılaştırıldığında, S&P 500 son on yılda çok daha düşük getiri elde etti.
Bir başka güvenli liman varlığı olan gayrimenkul, 1970'den bu yana yıllık ortalama yüzde 5,5 oranında getiri sağladı ve 2020'ye kadar olan on yılda en yüksek kazanımları kaydetti. İlginç bir şekilde, bu varlık sınıfına yapılan 100 dolarlık bir yatırım, daha yavaş fiyat büyümesi nedeniyle 2023 yılına kadar yalnızca 1.542 dolara yükselecek. 1980'li ve 2000'li yıllarda genel getirileri etkiledi.
Her iki dönemde de konut piyasası çöktü ve sektörün tamamen toparlanması yıllar aldı. Aslına bakılırsa, ev fiyatlarının 2006'daki önceki zirve noktasına ulaşması, küresel mali krizin ardından on yıl aldı.