Politika piyasaları yönlendiriyor, Trump'ın açıklamalarından kaynaklanan endişeler, borsa haberleri ve şirket raporları

Temel İncelemeler

• Teknoloji stoklarındaki satışlar, ABD'nin Çin'e çip ihracatına yönelik kısıtlamaları sıkılaştırmayı düşündüğü yönündeki raporların ardından bu hafta ivme kazandı; bu durum, Donald Trump'ın Tayvan hakkında sektörle ilgili jeopolitik endişeleri artıran yorumlarına katkıda bulundu. Chip yatırımcıları, Washington'un son yıllarda ABD'li siyasi liderlerin Çin'le rekabet etmek için stratejik açıdan önemli olduğunu düşündüğü ABD yarı iletken endüstrisine yönelik daha korumacı duruşuna karşı temkinli davranıyor. Bloomberg News, Çarşamba günü ABD'nin müttefiklerine, şirketlerin Çin'e gelişmiş yarı iletken teknolojisine erişim izni vermeye devam etmesi halinde en sert ticaret kısıtlamalarını uygulayacağını söylediğini bildirdi. Bu ve Cumhuriyetçi başkan adayı Trump'ın Tayvan'ın ABD'ye savunması için ödeme yapması gerektiğini duyurması, mikroelektronik şirketlerinin hisselerinde keskin bir düşüşe yol açarak şirketin piyasa değerinden 500 milyar dolardan fazlasını sildi.

• Odak noktası, merkez bankasının faiz kararını değiştirmesinin beklenmediği Avrupa Merkez Bankası politika toplantısı üzerinde olacak ve yetkililerin bir sonraki faiz indirimi hakkında ipucu verebilecek yorumlarına odaklanılacak. Yetkililerin yorumlarının ardından yatırımcıların Fed'in Eylül ayındaki 25 baz puanlık faiz indirimini tam olarak fiyatlaması nedeniyle bu yorumların Çarşamba günü dört ayın en yüksek seviyesine ulaşan euro üzerinde baskı oluşturması bekleniyor. Yen, Perşembe günü son altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra zayıfladı; tüccarlar, Japonya Merkez Bankası'nın yaklaşık 6 trilyon yen (38,4 milyar dolar) olabileceğini söylediği Tokyo'nun geçen haftaki beklenen müdahalesinden hâlâ korkuyordu. Ay sonunda resmi harcama verilerinin açıklanması bekleniyor.

• Dün gece geç saatlerde ABC News, Biden'ın hafta sonu Senato Çoğunluk Lideri Chuck Schumer ile yaptığı yüz yüze görüşmeye ilişkin yeni ayrıntılar bildirdi. Schumer'in başkana "ayrılmasının Demokrat Parti için ve ülke için daha iyi olacağını" söylediği iddia ediliyor.  Biden koronavirüse yakalandı, ancak aşı oldu ve belirtiler hafif - Beyaz Saray.  Başkanlık yarışındaki koltuğunuzdan vazgeçmek için iyi bir neden. Biden, kendisine sağlık sorunu teşhisi konması halinde başkanlık yarışından çekilmeye hazır. Bakımın zemini hazırlandı. Peki Trump'la kim rekabet edecek?

• Macaristan'ı AB Konseyi başkanlığından mahrum etmek imkansızdır, ancak başka nüfuz araçları da vardır, - Avrupa Komisyonu Başkan Yardımcısı.

• “Yaptırımlardan hoşlanmıyorum”: Trump, Putin'le olan iyi ilişkisini hatırladı ve Çin'in rolü hakkında konuşmaya başladı. Trump, Ukrayna'ya yönelik "barış" planının bir parçası olarak Rusya Federasyonu'na yönelik yaptırımların hafifletilmesine izin verdi. Putin ile iyi şartlarda olduğunu hatırladı ve mevcut ABD Başkanı Joe Biden'i “Rusya ve Çin'i evlenmeye zorlamak” iddiasıyla suçladı.

• Trump kurumlar vergisi oranını %15'e düşürmek istiyor - Bloomberg. Powell, Fed'in başkanını planlanandan önce değiştirme niyetinde değil.
JP Morgan CEO'su Jamie Dimon, Hazine Bakanı adayı olarak değerlendiriliyor.

• Xi Jinping'in felç geçirdiğine dair söylentiler vardı. İddia edilen felç, Çin Komünist Partisi Merkez Komitesinin üçüncü planlama toplantısı sırasında meydana geldi ve şu anda Çin liderinin durumu hakkında çok az şey biliniyor.
Bu bilginin resmi bir onayı yoktur.

• Trump seçimi kazanırsa doları zayıflatabilir - NYT. Gazete bunu ABD para birimi için “yeni bir dönem” olarak adlandırıyor. Trump ve başkan yardımcısı adayı J.D. Vance, zayıf dolar, ticaret, vergiler ve Çin'e karşı sertleşme konularında aynı fikirde.
Hikaye uzun zamandır bizim için biliniyor ve oldukça gerçek. Dolar devalüasyonuna yönelik portföyler hazırlıyoruz.

• İngiltere'de Haziran enflasyonu Haziran ayında istikrarlı seyrediyor. Yıllık %2 normal enflasyon ve %3,5 çekirdek.
Avro Bölgesi'nde enflasyonun yıllık bazda %2,6'dan %2,5'e zayıflaması bekleniyor. Çekirdek enflasyonun yıllık bazda %2,9 seviyesinde kalması bekleniyor.

• NATO, kıtanın doğusunda Rusya Federasyonu ile bir çatışma olması durumunda Avrupa'daki Çin limanlarının ve şirketlerinin millileştirilmesini tartışıyor - CNN. Çin, Avrupa ülkelerinin 2013 yılında katılmaya başladığı Kuşak ve Yol Girişimi kapsamında altyapı yatırımlarına on milyarlarca dolar akıttı.

• Macaristan Dışişleri Bakanı Szijjártó, Ukrayna'nın Druzhba petrol boru hattı üzerinden bir Rus şirketinden Macaristan'a petrol geçişini engellediğini söyledi. Szijjártó, Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov'a şikayette bulunarak sorunun hızla çözülmesi gerektiğini söyledi.

• ABD konut inşaatı düşük ipotek faiz oranlarından yararlanıyor. Haziran ayında verilen inşaat ruhsatı sayısı (yıllık bazda) 1.399 milyondan 1.446 milyona çıktı. İnşaat hacmi %3 arttı.

• Fed'in Bej Kitap'ında ABD ekonomisinde ılımlı büyüme oranları kaydedildi. Japonya'nın ihracatı, talaş yapma makineleri, demir dışı metaller ve plastiklere yönelik güçlü talebin yardımıyla Haziran ayında üst üste yedinci ayda da artış gösterdi. İhracat, Mayıs ayındaki %13,5'lik artışın ardından yıllık %5,4 arttı.

• Japonya, Haziran ayında 224 milyar yen (1,43 milyar $) ticaret fazlası kaydetti; bu, üç aydan beri ilk kez fazla oldu.

Hisse senedi incelemeleri

• Fed üyesi Chris Waller: "Faiz indirimi zamanının yaklaştığına inanıyorum." Timiraos: Konuşması, Fed'in Aralık ayına kadar faiz indirimine gerek olmadığını söylediği iki ay öncesine göre belirgin bir değişiklik gösteriyor. Artık Eylül ayında düşüşe açıkça açık.

• Instagram çok kanallı görüntüleri duyurdu. Artık her görüntüye 20'ye kadar farklı ses parçası ekleyebilirsiniz. Basın bülteninde, bunun blog yazarlarına yaratıcılık ve ses ile videonun senkronizasyonu açısından daha fazla özgürlük vereceği belirtiliyor.

• Japonya Merkez Bankası'ndan gelen veriler, yene 13 milyar dolarlık ek müdahaleyi gösteriyor. Ayrıca Japonya Merkez Bankası'nın cari hesabına ilişkin açıklanan veriler, finansal sistemden yaklaşık 2,74 trilyon yen (17,3 milyar dolar) tutarında bir likidite çıkışının olduğunu gösterdi. ) yaklaşık 600 milyar yen - Nikkei likidite çıkışına ilişkin önceki tahminlere uygun olarak, kamu sektörünü ilgilendiren çeşitli işlemler nedeniyle Çarşamba günü bekleniyor.

• Biden yönetimi müttefiklerine, mevcut ihracat kısıtlamalarına rağmen Çin'e ileri çip teknolojisi sağlayan şirketlere yönelik daha sert kısıtlamalar getirmeyi düşündüğünü söyledi.

• Potansiyel bir hedef olarak gösterilen ASML'nin hisseleri, Hollandalı çip üreticisinin güçlü üç aylık kazanç açıklamasının ardından %10'dan fazla düştü. Her iki şirketin de ABD hükümetinin yerel yarı iletken üretim girişimlerinden faydalanmasının beklenmesi nedeniyle Intel (INTC) ve GlobalFoundries'in (GFS) hisselerinin Çarşamba günü arttığını belirtmekte fayda var.

• Trump, beklenen faiz indirimi öncesinde Fed üzerindeki baskıyı artırdı: "Bunu yapmamaları gerektiğini biliyorlar." Trump'ın ilgisi Fed'in kendi yönetimi altında faiz indirimine başlaması yönünde. Demokratlar için değil kendisi için seçimi kazanmasına yardımcı olmak. Trump, Bloomberg'e verdiği röportajda ABD'nin Tayvan'a verdiği savunma desteğini sorguladı. Çin'in hak iddia ettiği bir adanın ABD'nin koruması için para ödemesi gerektiğini varsayalım.

• Çip üreticisi TSMC'nin hisseleri %8 düştü.

• Tayvan Yarı İletken İmalatı'nın yapay zeka çiplerinin ana üreticisi olması nedeniyle Nvidia hisseleri seans sırasında %6,6 düştü.

• Dün Çin'in Tayvan'a saldırması durumunda ne olacağına dair kolay bir test gördük.

• Intel (INTC) hisseleri dün sağlam kaldı. Diğer yarı iletken hisselerindeki satışların arka planına karşı. Artan ihracat kısıtlamalarından yararlananlar olarak görülüyorlar.

• Trump Medicare'i zayıflatacak mı? Wall Street de öyle düşünüyor. Yatırımcılar, Donald Trump'ın başkan seçilmesi durumunda yönetiminin, Medicare Advantage programını (WSJ) yürüten büyük sigorta şirketlerine karşı daha dostane bir yaklaşım sergileyeceğine inanıyor.

• Amazon Prime Day satış istatistikleri yayınlandı. İnsanlar seçim konusunda endişeliyse, bunun Amazon'un (AMZN) Başbakan Günü'nün ilk gününde gösterilmesine izin vermediler. Adobe Analytics verileri, tüketicilerin ilk günde geçen yıla göre %11,7 artışla 7,2 milyar dolar harcadığını gösteriyor. Yılın en büyük e-ticaret günü. Çevrimiçi satışlar, kulaklıklar ve Bluetooth hoparlörler, TV'ler, fitness takipçileri ve tabletler gibi elektronik kategorilerinden kaynaklandı.

• Bank of America'nın Temmuz ayında küresel fon yöneticileri arasında Çarşamba günü yayınlanan anketine göre, ankete katılanların %68'i önümüzdeki 12 ay içinde küresel ekonomi için en olası senaryonun yumuşak iniş olduğunu söyledi. Bu, Ocak 2024'ten bu yana bu görüşü ifade eden katılımcıların en yüksek yüzdesidir.

• İnşaatçılar çok aileli projelerin boyutunu artırmaya odaklandıkça yeni konut inşaatları Haziran ayında hızlandı. Nüfus Sayımı Bürosu'nun Çarşamba günü yayınladığı verilere göre, konut başlangıçları mevsimsellikten arındırılmış yıllık oranla %3 artışla 1,35 milyon adede yükseldi. Çok aileli inşaat geçen ayki büyümeye katkıda bulundu. Beş veya daha fazla dairenin yeni inşaatı, bir önceki aydaki 295.000'den mevsimsellikten arındırılmış yıllık 360.000'e yükseldi.

• ABD borsası hakkında The Economist. Hisse senetleri baş döndürücü bir seyir izliyor ancak bir de "ama" var. 2020'nin başından bu yana S&P-500'ün nominal piyasa değeri neredeyse %80 arttı; bu, ABD GSYİH büyümesinin iki katından fazla. Endeksin döngüsel olarak düzeltilmiş fiyat/kazanç (CAPE) oranı 36. Bu oran yalnızca dot-com balonunun yakınında ve 2021'de, yani çöküşlere yol açan dönemlerde daha yüksekti.
Mevcut faiz oranlarında, CAPE ile reel Hazine getirileri arasındaki farkın ortalamaya dönmesi için ABD hisse senedi fiyatlarının yaklaşık üçte bir oranında düşmesi gerekecek. CAPE'in uzun vadeli ortalamasına dönmesi için %50'den fazla düşmesi gerekecek.

• Rapor sonrasında United Airlines (UAL) hisseleri nötr durumda.

• Çiftlik ekipmanı üreticisi John Deere (DE) artık "sosyal veya kültürel farkındalığı" artırmaya yönelik etkinliklere sponsor olmayacağını söyledi. Muhafazakarların eleştirilerine maruz kaldıktan sonra çeşitlilik ve katılım çabalarından uzaklaşan son büyük ABD şirketi olmak.

• Ulaştırma sektöründeki hisseler JB Hunt (JBHT) raporun ardından dün %7 düştü. İkinci çeyrekte kazanç, bir önceki yıl hisse başına 1,81 dolardan 1,32 dolara düştü ve analistlerin beklentilerinin altında kaldı. JB Hunt'ın satışları, analistlerin 3,02 milyar dolarlık beklentilerine kıyasla bu dönemde %7 düşüşle 2,93 milyar dolara geriledi.

• FIVE hisseleri %25 düştü. İndirim perakendecisi, şirketi yaklaşık on yıl boyunca yöneten CEO Joel Anderson'ın ayrıldığını duyurdu. Şirket ayrıca ikinci çeyrek satışlarının 820 milyon ila 826 milyon dolar arasında olmasını beklediğini, önceki tahmin olan 830 milyon dolardan 850 milyon dolara gerilediğini belirtti.

• GitLab (GTLB) hisseleri %9 arttı. Reuters, yazılım şirketinin potansiyel alıcıların ilgisini çektikten sonra bir satış araştırdığını bildirdi. Potansiyel alıcı olarak gösterilen Datadog'un (DDOG) hisseleri %7 düştü.

• ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Grayscale ve Proshares'ten ETH spot ETF'lerinin listelenmesini onayladı.

Dünkü raporlardan sonra en büyük hisse senetleri
JNJ +%3,7
ASML -%12,7
ELV -%5,8
PLD +%1,4
USB +%4,6

• ABD hisse senetleri karışıktı ve Nasdaq keskin bir düşüş yaşadı. NASDAQ 100, Aralık 2022'den bu yana en kötü gününü yaşadı (%-2,9). Teknoloji şirketleri, ABD'nin Çin'e ihracatına yönelik kısıtlamalar ve Donald Trump'ın Tayvan'a yönelik tutumu nedeniyle çifte baskı altında kaldı.

Perşembe günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:

• ECB bir politika beyanı yayınlayacak. ECB'nin faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor ancak politika ve basın toplantısı yakından izlenecek

• Dallas Federal Reserve Bank Başkanı Laurie Logan, San Francisco Federal Reserve Bank Başkanı Mary Daly ve Fed Komiseri Michelle Bowman, “Geleneksel Olmayan Bir Dünyada Geleneksel Banka Finansman Rejimlerini Keşfetmek” konferansına katılacak.

• Ekonomik olaylar: Avrupa Merkez Bankası toplantısı, Birleşik Krallık'taki ücretlere ilişkin veriler, Temmuz ayında Birleşik Krallık'taki Gfk'den tüketici duyarlılığına ilişkin veriler.

Raporlar

Premarket
TSM - Taiwan Semiconductor
DPZ - Domino's Pizza
NOK - Nokia
DHI - DR Horton
ABT - Abbott Laboratories
KEY - Keycorp

NFLX pazarı kapandıktan sonra
- Netflix ISRG - Intuitive Surgical