Mega sermayeli hisse senetleri “balonunun” neden olduğu borsa endekslerinde güçlü bir düşüş tüm dünyayı aşağıya sürüklüyor
Piyasa İncelemeleri
• Hisse senedi piyasası, 2022'den bu yana görülen en büyük düzeltmeyle güçlü bir darbe aldı. Yalnızca XLU ve XLV'nin fiyatı arttı ve XLE de sıfırda kaldı. Yatırımcılar resesyondan korkmaya başladı. En büyük satış darbesi ise 2024'te en çok artış gösteren Yapay Zeka ve Büyüme temalı hisselerden geldi. Magnificent Seven hisseleri ChatGPT'nin lansmanından bu yana en büyük düşüşünü yaşadı; değerleri 2 haftada 1,7 trilyon dolar düştü.
5 yıllık devlet tahvillerinin zayıf müzayedesinin ardından uzun vadeli ABD devlet tahvillerinin fiyatı da düştü.
Sabah altın %2 daha ucuz. Bitcoin yine 64 bin seviyesini geçiyor.
Temmuz ayında dolar başına 162 yen seviyesinde olmasına rağmen Japon yeni şimdiden 152 oldu.
• Bir mega-cap çöküşünün sonuçlarına hazırlanın. Abartılı yapay zeka ve Muhteşem yedi hisse senedinin kazanç tablosunun yeniden düşünülmesi, Alphabet ve Tesla'nın gidişatını Wall Street'te bozguna uğrattı. Buna, emtia bağlantılı para birimleri üzerinde baskı oluşturan Çin ve küresel büyümeye ilişkin endişeler de eklendiğinde, Çin ve Japonya piyasalarındaki riskten kaçınma olgunlaşmış durumda.
• S&P 500 ve Nasdaq, Çarşamba günü Tesla <TSLA.O> ve Alphabet <GOOGL.O>'nun zayıf kazançlardan dolayı hayal kırıklığı yaşaması ve hisselerinin sırasıyla %12 ve %5 oranında düşmesinin ardından birkaç haftanın en düşük seviyelerine geriledi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq <.IXIC> %3,6 düşüşle kapattı ve S&P 500 <.SPX> %2,3 düştü. Diğer mega büyük şirketler Apple (AAPL.O), Microsoft (MSFT.O), Amazon.com (AMZN.O), Meta Platforms (META.O) ve Nvidia (NVDA.O) ile küçük şirketler de darbeyi aldı. kap <.RUT>, geçtiğimiz haftalarda kısa bir süreliğine de olsa güneş altında kaldı.
• Gelecek hafta Japonya Merkez Bankası toplantısı öncesinde kısa yen işlemlerinin sona ermesiyle dolar, yen karşısında iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Bu, 30-31 Temmuz FOMC toplantısına denk geliyor. Fed'in bu ay genişleme konusunda tetiği çekmesi pek mümkün olmasa da, her iki tarafta da getiri farkının yakında daralacağı bir senaryo şimdiden hazırlanıyor.
• Hisse senetlerindeki küresel satışlar Perşembe günü Avrupa'ya da yayılacak gibi görünüyor; ancak bölge, Japonya'nın Nikkei'sinin %3 ve Hong Kong'un Hang Seng'inin yaklaşık %2 düştüğü Asya'nın bazı bölgelerinde çalkantıdan kaçınabilir. Avrupa hisse senetlerinin son birkaç ayda Wall Street ve Japonya'ya kıyasla zayıf performansı, daha az tedirginlik yaşanacağı anlamına geliyor ve bu da daha küçük bir satış dalgasına yol açabilir. Ancak kazanç dönemi ısındıkça hazırlık yapılması gereken çok sayıda risk var. İlaç üreticileri AstraZeneca ve Sanofi'den Stellantis ve BAT'a kadar çok çeşitli endüstri devleri Perşembe günü rapor veriyor. Nestle, özellikle KitKat veya Smarties hayranıysanız izlemeniz gerekenlerden biri. Şirket, artan kakao fiyatlarıyla başa çıkmanın bir yolu olarak reformülasyonu göz ardı ederek, Cadılar Bayramı ve Noel öncesinde fiyatları yeniden artırabilir. LVMH ve Gucci'nin sahibi Kering'in karının Çin'deki zayıf talep nedeniyle darbe alması sonrasında Hermès de ilgiyi hak ediyor. Avrupa'daki genel iş ortamına ilişkin bilgiler ayrıca Fransa, Almanya ve İngiltere'de yapılacak anketler aracılığıyla da sunulacak.
• Kanada Merkez Bankası faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %4,75'ten %4,50'ye düşürdü. Kanada Merkez Bankası'nın faiz indirimi döngüsü Haziran ayında 25 baz puanlık indirimle başladı. Piyasanın tepkisi nötr; piyasa zaten CAD döviz kurunun düşeceği üzerine bahis oynuyor.
• Dudley, Fed'in faiz indirimlerine ilişkin spekülasyonları körüklüyor. "Fikrimi değiştirdim... Eylül ayına kadar beklemek, resesyon riskini gereksiz yere artırıyor." Eski New York Merkez Bankası Başkanı Bill Dudley, uzun vadede daha yüksek faiz oranları isteyen bir şahinden, faiz indirimi yapan bir güvercine dönüştü. İki yıllık Hazine tahvillerinin getirisi
, Fed yetkililerinin yakında ABD faiz oranlarını düşüreceği yönündeki spekülasyonların etkisiyle Şubat ayından bu yana en düşük seviyelerine geriledi.
• Ferrari (RACE), Avrupa'daki otomobiller için kripto ödemelerini kabul etmeye başlayacak. Şirket, spor otomobil üreticisinin müşterilerinin çoğunun kripto para birimlerine yatırım yapması nedeniyle bunun piyasadan ve bayilerden gelen taleplere bir yanıt olduğunu söylüyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde böyle bir hizmet Ekim 2023'te başlatıldı. Ödemeler BTC, ETH ve USDC cinsinden kabul edilir.
• YouTube reklam satışlarındaki artış beklentileri aştı: Google, ekonomik belirsizlik, artan faiz oranları ve enflasyon nedeniyle 2022'de başlayan dijital reklamcılık düşüşünü büyük ölçüde tersine çevirdi. Alphabet'in geliri, Google Arama'nın yanı sıra, üç ayda bir geliri 10 milyar ABD dolarına, işletme kârı ise ilk kez 1 milyar ABD dolarına ulaşan Google Cloud sayesinde yıldan yıla arttı.
• Reuters, Japonya Merkez Bankası'nın tutumunu bilen dört kaynağın, Japon merkez bankasının muhtemelen gelecek haftaki toplantısında faiz oranlarını artırmayı tartışacağını söylediğini aktardı.
• Temmuz ayında ABD'nin yüksek dereceli tahvil satışları 2017'den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti - Bloomberg. Blue-chip şirketleri, gelecek yılın başlangıcından önce yüksek getiri elde etmek isteyen yatırımcılardan gelen güçlü talepten yararlanarak, bu ay Temmuz ayında yedi yılın en hızlı temposunda tahvil sattı.
• Kering, ikinci çeyrek satışlarının %11 düştüğünü bildirdi, ikinci yarının zayıf olacağını tahmin ediyor. Kering, ikinci çeyrek satışlarında beklenenden daha büyük bir düşüş olduğunu bildirdi ve Fransız lüks ürünler grubunun ana Gucci markasını canlandırmaya çalışması nedeniyle ikinci yarının zayıf olacağını tahmin etti.
• Petrol, ABD stoklarının Şubat - Bloomberg'den bu yana en düşük seviyesine gerilemesiyle yükseldi. Petrol, hükümet raporunun ABD ham stoklarının Şubat ayından bu yana en düşük seviyesine gerilediğini göstermesinin ardından bir dizi kayıptan sonra toparlanarak yükseldi.
• Sıcak Yapay Zeka Ticareti Tehlikeli Bölgeye Giriyor: Morgan Stanley Baş Yatırım Sorumlusu
Hiçbir hisse senedi sonsuza kadar yükselmez ve buna popüler yapay zeka isimleri de dahildir.
• Universal Music ikinci çeyrekte kazanç tahminlerini aştı. Taylor Swift, BTS ve Drake'in arkasındaki şirket olan Universal Music Group (UMG.AS), tüm segmentlerdeki büyümenin etkisiyle Çarşamba günü beklenenden daha iyi ikinci çeyrek satışları açıkladı.
• Yatırımcılar, Bitcoin ve Ethereum için lansmanının ardından Solana ETF'ye odaklandı. Templton, Solana ETF'nin "heyecan verici" ve "önemli" bir gelişme olacağını söyledi.
• Analiz - Mega devler müşteri tabanını daraltırken ABD petrol üreticileri de fiyatları düşürdü - Reuters
Petrol üreten mega devler dalgası, giderek daha az sayıda müşteri için rekabet ederken ABD sondaj ve hidrolik kırma hizmetleri şirketlerini fiyatları düşürmeye, birleşmeye veya iflas riskine girmeye zorluyor .
- Borsa oturumundaki raporlardan sonra hisse senetleri
ENPH +%13
NEE +%5
T +%
5 TMO +%4
STX +%4
BSX -%1
V -
%4 GOOG -%5
TSLA -%12 - 2020'den bu yana en kötü gün
- Piyasa sonrası raporlardan sonraki hisseler
ŞİMDİ +%7 - şirket, yapay zeka hizmetlerinden işletmelere başarıyla para kazanıyor.
KLAC +%5
CMG +%4
IBM +%3
F -%12
Perşembe günü piyasalara daha fazla yön verebilecek önemli olaylar:
- Güney Kore GSYH (2.Ç. büyüme)
- Japonya Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (Haziran)
- ABD GSYİH (2. Çeyrek, İleri)
- Üç günlük Bitcoin 2024 konferansında Donald Trump, Robert Kennedy Jr., ARK Invest'ten Cathie Wood, MicroStrategy (MSTR) İcra Kurulu Başkanı Michael Saylor, Edward Snowden, Vivek Ramaswamy ve Anthony Scaramucci'den konuşmacılar yer alacak. Katılan şirketler arasında Riot Platforms (RIOT), Gryphon Digital Mining (GRYP) ve TeraWulf (WULF) yer alıyor. Donald Trump'ın 27 Temmuz'da konuşma yapması planlanıyor.
- Haziran Ayı ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri Raporu.
- ABBV, AZN, UNPO, HON, RTX, SNY raporları
Küresel ekonomi zayıflık işaretleri gösteriyor
• Fransa'da hizmet sektörü faaliyeti ılımlı da olsa büyümeye geri döndü. Bu muhtemelen kısmen Paris Olimpiyatlarından kaynaklanmaktadır.
ABD'de hizmetler sektörü güçlenirken imalat yeniden daralmaya doğru gidiyor.
Üretimdeki düşüşün bir kısmı personel eksikliğinden kaynaklandı, bu nedenle geçici olabilir. Ancak hem üreticiler hem de hizmet sağlayıcılar, seçime ilişkin belirsizliğin arttığını ve bunun da yatırım ve işe alımları engellediğini belirtiyor.
- Fransa
Bileşik PMI 48,8'den 49,5'e yükseldi (beklenen 48,9)
Hizmet PMI 49,6'dan 50,7'ye (49,7) yükseldi
İmalat PMI 45,4'ten 44,1'e (45) düştü
- Almanya
Bileşik PMI 50,4'ten 48,7'ye düştü (beklenen 50,7)
Hizmet PME'si 50,4'ten 48,7'ye düştü 53,1'den 52,0'a (53,2)
İmalat PMI 43,5'ten 42,6'ya (44,1) düştü
- Birleşik Krallık
Bileşik PMI 52,3'ten 52,7'ye yükseldi (beklenen 52,6)
Hizmet PMI 52,1'den 52,4'e (52,5) yükseldi
- Euro Bölgesi
Bileşik PMI 50,9'dan 50,1'e düştü (beklenen 51,1)
Hizmet PME'si 52,8'den 51,9'a (52,9) düştü
İmalat PMI 45,8'den 45,6'ya (46,0) düştü
- ABD
Bileşik PMI 54,8'den 55,0'a yükseldi
Hizmet PME'si 55,3'ten 56,0'a yükseldi (54,7)
İmalat PMI 51,6'dan 49,5'e düştü (51,7)
ABD'de yeni ev satışları bir önceki aya göre %0,6 düşüşle 7 ayın en düşük seviyesine geriledi
Temel İncelemeler
• Kasım ayındaki ABD seçimleri Çinli şirketler için risk oluşturuyor. Başkan Yardımcısı Kamala Harris, 81 yaşındaki Başkan Joe Biden'ın Pazar günü yeniden seçilme teklifini tamamlamasının ardından Demokratların başkan adayı oldu. Hangi Çin politikasını seçeceği belli değil ancak kendisi ve Cumhuriyetçi rakibi Donald Trump'ın, Biden'ın yaptığı gibi gümrük vergileri ve Tayvan konusunda sert bir duruş sergilemesi bekleniyor. Demokratik Ulusal Komite'nin Kurallar Komitesi Çarşamba günü, Harris'i 1 Ağustos gibi erken bir tarihte (partinin 19-22 Ağustos'ta Chicago'da yapılacak kongresi öncesinde) resmi olarak aday gösterme planı üzerinde anlaşmaya vardı ve Harris 7 Ağustos'a kadar bir aday arkadaşı seçecekti.
• Trump-Harris tartışması 10 Eylül'de ABC News - Politico'da. Kamala Harris, Bidenomik - The Economist'in meşalesini ve yükünü taşıyor. Enflasyon suçlamalarından kaçınarak cumhurbaşkanının sosyal yardım programını geliştirmeyi planlıyor. Barack Obama, başkanlık seçiminde Kamala Harris'i destekleyecek - McFaul.
• Polonya savcılığı, Ukrayna tahılıyla ilgili dolandırıcılık nedeniyle 75 şirketi inceliyor. On yedi kişi hakkında şimdiden şüpheler oluştu.
Polonya'da kayıtlı şirketler soruşturma altında. Aralarında Ukraynalı şirket yok.
• Fransa bir sorunla karşı karşıya: 2024 Olimpiyatları için pek çok bilet açıklanmadı - FT. Gazetenin haberine göre, "Paris'te çeyrek milyondan fazla talep edilmemiş bilet kaldı, bu da Cuma günkü açılış töreninde çok sayıda boş koltuk olacağı anlamına geliyor." FT ayrıca ikincil piyasada talep eksikliği olduğunu da yazıyor.
• ABD Hazinesi, finans kurumlarına Rus varlıklarının varlığını bildirme talimatı verdi. Böyle bir yükümlülük, Ukraynalılar için REPO Yasası olarak adlandırılan uygulamanın bir parçası olarak öngörülmektedir.
• İsrail Başbakanı Netanyahu ABD Kongresi'ne hitap etti. İsrail, ABD'ye Ortadoğu'da “İran tehdidine” karşı bir NATO benzeri oluşturmayı teklif ediyor.
• E-spor artık resmi olarak Olimpik bir spordur, - IOC kararı. İlk Oyunlar 2025'te Suudi Arabistan'da düzenlenecek.
21 Temmuz dünyanın kaydedilen en sıcak günüydü - Reuters.
• Uzmanlar, "Atmosferdeki sera gazlarının artması sonucunda önümüzdeki ay ve yıllarda mutlaka yeni rekorların kırılacağını göreceğiz" diyor.
• Super Typhoon Gemi Tayvan'ı kapatıyor ve gözünü Çin - Bloomberg'e dikiyor. Tayvan'ın başkenti Taipei, Super Typhoon Gemi'nin yoğun nüfuslu adaya yaklaşması ve potansiyel olarak yaklaşık 30 milyar dolarlık hasar ve kayba yol açması nedeniyle ikinci günlük kapanmaya hazırlanıyor.
• Meksika Başkanı, Musk'ın Meksika'ya yatırım yapmayı reddetme konusunda ciddi olmadığını söyledi. Meksika Devlet Başkanı Andrés Manuel López Obrador Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Elon Musk'un Tesla'nın Meksika'ya yatırım yapmayacağı yönündeki yorumunun "ciddi olmadığını" söyledi. Salı günü Musk, elektrikli araç üreticisinin Meksika'daki bir fabrika planlarını askıya aldığını söyledi.
• WSJ: Venezüellalı Maduro, seçim revizyonu sırasında ABD'li yatırımcılarla dostluk kurmaya çalışıyor: "İstikrarı, hukuki güvenliği, barışı ve karşılıklı yarar sağlayan ilişkileri garanti ediyoruz." Bazı ABD petrol yöneticileri ve Wall Street'teki borç verenler sessizce başkanı destekliyor; Muhalifler hukukun üstünlüğünü yeniden tesis etmek için demokrasinin gerekli olduğunu söylüyor.
Maduro, anketlerde pek sevilmese de mahkemelerden orduya kadar gücün her kolunu elinde tutuyor. ABD'li yöneticiler, muhalefetin kazanması durumunda Venezuela'nın kaosa sürüklenme riskiyle karşı karşıya kalacağını ve ülkenin ABD'nin önemli bir petrol tedarikçisi haline geleceği yönündeki umutların boşa çıkacağını söylüyor. Venezuela'da başkanlık seçimleri Pazar günü yapılacak.