Donald Trump'ın Tarife Savaşları Küresel Piyasaları, Borsa Şirket Haberlerini ve Jeopolitiği Çökertiyor

Borsa haberleri

• ABD borsa endeksleri %1-2 oranında düşüşle destek seviyelerine yaklaşıyor. NVDA iyi bir raporun ardından %7 düştü. Diğer bazı AI hisse senetleri ve MAG-7 de dahil. Piyasa duyarlılığı düşüşe geçti. Bu, yatırımcıların ileride daha fazla sıkıntı çekebileceği anlamına geliyor.
XLF, XLE (yüksek petrol fiyatları sayesinde) ve XLRE (düşük ipotek oranları sayesinde) sektörleri dün pozitif bölgede kalmayı sürdürdü.
Bitcoin 80 bin doların altına düştü.
ABD doları güçlendi – EUSUSD 1.04.
Altın yüzde 1,5 düşüşle 2.900 doların altına geriledi.
Petrol fiyatları yüzde 2 arttı.
Trump piyasası pek çok yatırımcının umduğu kadar iyi gitmiyor. Ve hayal kırıklığı birçokları için acı vericidir.

• Avrupa, ABD'nin %25'lik gümrük vergisi tehdidinin etkilerini hissediyor. Hisse senetleri dün düştü ve vadeli işlemler bugün daha fazla kayba işaret ederken, euro, dolara karşı iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.

• Kanada para biriminin büyük düşüşü yavaşlama belirtisi göstermiyor ve Trump'ın daha önce son tarihin bir ay daha uzatılabileceğini ima etmesinin ardından, gelecek hafta da %25'lik gümrük vergilerinin yürürlükte kalacağını açıklamasıyla üç buçuk haftanın en düşük seviyesine ulaştı.

• Çin'de ek %10'luk gümrük vergisi tehdidine piyasanın tepkisi, kısmen zamanlama nedeniyle daha karmaşık oldu. Çin'in güçlü Ulusal Halk Kongresi gelecek hafta toplanıyor. Başlangıçta pek bir sonuç alınamayan toplantıda analistler, daha fazla teşvikin yakın gelecekte mümkün olabileceğini söylüyor.

• Trump'ın Çin'e gümrük vergisi uygulama tehditlerinin en büyük para kaybı, genellikle yuana kıyasla daha likit bir alternatif görevi gören Avustralya ve Yeni Zelanda dolarları oldu. Yuan, haftalardır gördüğü en düşük seviyelerden geri dönerken, Çin Halk Bankası bu hafta ilk kez resmi döviz kurunu biraz daha sıkı bir şekilde belirleyerek, para birimini destekleme niyetini gösterdi.

Hong Kong hisseleri (.HSI) Cuma günü yaklaşık %1,7 düştü, ancak anakaradaki blue chip hisseleri (.CSI300) nispeten cüzi bir oranda %0,5 düştü. Bu düşüşleri Japonya'nın Nikkei (.N225) yeni bir sekmede açılır ve Güney Kore'nin Kospi (.KS11) yeni bir sekmede açılır endekslerindeki yaklaşık %3'lük düşüşlerle karşılaştırın.

• Tokyo borsası, geleneksel güvenli liman para birimi olan yenin Cuma günü dolara karşı önemli ölçüde değer kazanmasıyla birlikte, güçlü yenin getirdiği ek baskıyı hissetti.

Dolar-yen paritesi ayrıca, yatırımcıların küresel ticaret savaşının son zamanlarda kırılganlık belirtileri gösteren Amerikan ekonomisine verebileceği olası zararı düşünmesiyle iki haftanın en düşük seviyelerine gerileyen ABD Hazine tahvili getirilerini de takip etme eğilimindeydi.

• Bugün ilerleyen saatlerde Fed'in enflasyonu ölçmek için tercih ettiği PCE deflatörü şeklinde önemli bir rapor açıklanacak. Yatırımcılar, Fed'in ılımlı bir politika izlemesine olan bahislerini giderek artırıyor. Piyasalara yakın zamanda fiyatlanan iki çeyrek puanlık faiz indiriminin artık Haziran ve Eylül aylarında gerçekleşmesi muhtemel.

• Küresel merkez bankalarının bir sonraki toplantısını gelecek hafta açıklayacak politika kararıyla ECB açacak. Birçok kişi çeyrek puanlık bir faiz indirimi daha bekliyor. Bundan sonra ne olacağı ise pek net değil; bazı politika yapıcılar politika gevşetme hızının yavaşlayacağına işaret ediyor.

Bugün Avrupa'dan çok sayıda ekonomik veri geliyor. Bunların arasında sadece Almanya'dan gelen ithalat fiyatları, perakende satışlar, istihdam ve tüketici enflasyonu rakamları yer alıyor.

Avrupa hisse senedi vadeli işlemlerinin giderek düşüşe geçmesiyle birlikte teknoloji yakından takip edilecek bir alan olacak. Asya borsaları, Nvidia'nın hafta başında açıkladığı kazançların ardından yaşanan gecikmeli satış dalgasıyla boğuşuyor. Bu durum, özellikle düşük fiyatlı Çinli yapay zeka rakibi DeepSeek'in ortaya çıkmasının ardından değerlemelerin sürdürülemez bir şekilde yükseldiği yönündeki korkuları yatıştırmaya yetmiyor.

• Kripto para boğaları da darbe alıyor; Bitcoin, 20 Ocak'ta ulaştığı 109.071,86 dolarlık rekor seviyesinden %27 düşerek kısa bir süreliğine 80.000 doların altına geriledi. Trump göreve geldiği ilk ayda ticaret ve göç konularına daha fazla odaklandıkça, $Trump ve $Melania memleri kripto dünyasında en büyük ilgiyi görüyor. Daha hafif düzenlemeler ve hatta stratejik bir kripto para rezervi ortaya çıkabilir, ancak açıkça şu anda değil.

• Fidelity: 401(k) milyonerlerinin sayısı %27 arttı.

• Nvidia (NVDA), Musk'ın xAI'sinin, Grok AI modellerinin bir sonraki neslini eğitmek ve çıkarımlarda bulunmak için GB200'ü kullanacağını söyledi.

• DAX, yılın başında tarihinin en iyi başlangıçlarından birini yaptı. Yapısı değişti, otomotiv sektörüne bağımlılığı azaldı. Ana alıcı CTA'lar (trend stratejileri) olduğundan zayıf ekonomik verilerin etkisi çok az oluyor.

• Instagram, TikTok'un belirsiz geleceği nedeniyle bağımsız Reels uygulaması yayınlamayı düşünüyor - The Information.
Yayınlanan habere göre Instagram CEO'su Adam Mosseri, bu hafta çalışanları hizmetin potansiyel bölünmesi konusunda bilgilendirdi.

• Amazon (AMZN) ilk kuantum çipini tanıttı.

• Fed'den Schmid:
İlerleme eksikliği nedeniyle enflasyon konusunda temkinliyim;
Bir zamanlar dalgalı olan gıda fiyatlarının artık diğer emtialar gibi davranması nedeniyle çekirdek enflasyon kavramını yeniden düşünmemiz gerekebilir;
Önceliğim Fed'in bilanço ve mali etkisini mümkün olduğunca azaltmak;
Fed'in itibarını korumak için enflasyona odaklanmaya devam edilmesi gerekiyor.

• Ferrari'nin (RACE) en büyük hissedarı olan Agnelli ailesi, otomobil şirketindeki hisselerini 3 milyar avroya satma kararı aldı. Satışın ardından Agnelli ailesi, Ferrari'deki hissesini yüzde 4 ila yüzde 20 oranında azaltacak.

• Snowflake (SNOW) hisseleri, dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentileri aşmasının ardından yaklaşık %13'lük önemli bir yükseliş gördü. Bulut tabanlı veri platformu sunan şirket, rakamlarıyla Wall Street'i hayrete düşürdü ve yeni ürün yetenekleri sayesinde büyümeye devam ediyor. Snowflake'un Microsoft (MSFT) ile OpenAI modellerini entegre etmek için yaptığı ortaklık, platformunun rekabet avantajını daha da güçlendiriyor.
SNOW hisseleri dün %4,5 arttı.

• Verizon (VZ) potansiyel sorunlarla karşı karşıya. ABD Federal Havacılık İdaresi, Elon Musk'ın Starlink için yaptığı 2 milyar dolarlık sözleşmeyi iptal etmeyi düşünüyor.

• Viatris (VTRS) hisseleri, hayal kırıklığı yaratan tam yıl rehberliği nedeniyle %15 düştü. Jenerik ilaç üreticisinin Hindistan tesisindeki yenileme çalışmaları nedeniyle sıkıntı yaşadığı ve bu durumun 2025 yılına ilişkin gelir ve düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini etkilediği belirtiliyor. Sorunlar FDA uyarıları ve sonrasında gelen tedarik engellemelerinden kaynaklanıyor.

• Meta (META), Instagram kesintisi nedeniyle kullanıcıların akışlarında grafik videolar görmesinin ardından özür diledi.
Şirket o zamandan beri hatayı düzeltti ve hassas içeriğin düzgün bir şekilde etiketlenmesini veya kaldırılmasını sağlayarak içerik denetimine olan bağlılığını yineledi.

• Rithm Property Trust (RITM), yatırım ve kurumsal amaçlar için kullanılacak gelirlerle 50 milyon dolar değerinde C Serisi imtiyazlı hisse senedi teklifini duyurdu.

• Rolls-Royce (RYCEY), hissedar ödemelerini yeniden başlatmasının ve 1 milyar sterlinlik hisse geri alımının duyurulmasının ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı
Şirket, rehberlik aralığının üzerinde güçlü bir temel faaliyet karı büyümesi bildirdi ve orta vadeli hedeflerine planlanandan iki yıl önce ulaşmayı bekliyor.

• Bireysel yatırımcılar arasında düşüş eğilimi arttı; Amerikan Bireysel Yatırımcılar Derneği %60,6'ya sıçradığını bildirdi. Bu, son iki yılın en yüksek seviyesi.

• Chubb (CB), %1,33'lük ileriye dönük getiri sunarak üç aylık temettüsünü korudu. Dayanıklı sigorta lideri, son kazançlarının konsensüs tahminlerini aşmasıyla güçlü mali sağlığını sürdürmeye devam ediyor.
CB hisseleri %3 yükseldi.

• Novavax (NVAX) Perşembe günü dördüncü çeyrek satışlarında büyük bir düşüş olduğunu bildirdi ve artık yalnızca bir aşı üreticisi olarak bilinmek istemediğini söyledi. Şirket, ürün geliştirmeden daha büyük ilaç şirketleriyle ortaklık kurmaya ve ilaç üretim teknolojisini lisanslamaya geçecek.

• Bloomberg'in haberine göre yatırımcılar, gelişmekte olan piyasa para birimlerinde 2017'dekine benzer bir yükseliş öngörüyor.
ABD dolarında dönüm noktası sinyallerinin görülmesiyle yatırımcılar yükselişe geçiyor.

• eBay (EBAY), Almanya ve İngiltere'deki zayıf talebin karları etkilemesiyle zayıf rehberliğiyle yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı.
EBAY hisseleri %8 düştü.

• Salesforce (CRM), beklenenden düşük gelir büyümesi tahmininde bulunarak, yapay zeka ürünlerinin hızla paraya dönüştürülmesi konusunda şüpheler uyandırdı.
CRM hisseleri %4 düştü.

• Walgreens Boots Alliance (WBA), şirketin Sycamore Partners yatırım fonu tarafından satın alınabileceği haberinin ardından ivme kazandı; bu durum şirketin yeniden yapılandırılmasına yol açabilir.
WBA hisseleri %2 arttı.

• Paramount Global (PARA), geleneksel televizyondan elde edilen gelirdeki düşüşün, yayın akışı segmentindeki büyümeyi telafi edememesi nedeniyle zayıf mali sonuçlar bildirdi.

• JM Smucker (SJM), tedarik zinciri sorunları nedeniyle hayal kırıklığı yaratan satışlar kaydetti. Ancak yıl için öngörülerinde iyimserliğini koruyor.

• IONQ hisseleri dün raporun ardından %15 düştü ve bu durum tüm niceliksel hisse senetlerini aşağı çekti. Şirketin yıllık geliri 43,1 milyon doları aştı ve bir önceki yıla göre %95 büyüdü.

• Ancak IonQ, nakit rezervlerinin azaldığını ve faaliyet giderlerinin arttığını bildirerek, üç aylık dönemde zararının arttığını bildirdi.
Ve yatırımcılar artık para yakmayı sevmiyor.
IonQ 2030 yılına kadar karlı olmayı hedefliyor.

• VST hisseleri dün raporun ardından %12 düştü. Rapor iyiydi ancak yatırımcılar yapay zeka rallisinin sonunun gelmesinden giderek daha fazla endişe duyuyor.

• OpenAI yeni modeli GPT-4.5'i piyasaya sürdü. Altman, "O, bana sanki ilgili biriyle konuşuyormuşum gibi hissettiren ilk modelim." diyor.
GPT-40'a kıyasla gelişme - gerçeklerle çalışmada üç kat daha iyi ve bilgi uydurma olasılığı neredeyse üç kat daha az.

• Tesla (TSLA), Kaliforniya'da eyalet genelinde sürücüsüz araçlarla yolcu taşıyabilecek bir taksi hizmeti başlatmaya hazırlanıyor - WAPO.

• Autodesk (ADSK) iş gücünün yaklaşık %9'unu veya yaklaşık 1.350 çalışanını işten çıkaracak. Bulut hizmetlerine ve yapay zekaya öncelik verilmesi yönünde daha geniş bir çaba var.

Raporların ardından piyasa öncesi hisse senetleri
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

Cuma günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:
- ABD PCE Fiyat Endeksi.
- Almanya ithalat fiyatları, perakende satışlar, işsizlik oranı, TÜFE.
- Fransa GSYİH, TÜFE.
- İngiltere genelinde konut fiyatları.
- İsveç'in GSYİH'si.

Temel haberler

• ABD işgücü piyasası, ekonomik faaliyet ve GSYİH göstergeleri.
İşsizlik Başvuruları 242 bin (beklenen 222 bin/nüfus 220 bin düzeltilmiş)
İlk işsizlik başvuruları beklentileri aşarak arttı. Artış, işsizlik başvurularının konsensüs tahminlerinin biraz altında kalmasıyla devam eden ekonomik belirsizliği yansıtıyor.
Dayanıklı Mal Siparişleri %3,1 (beklenen %2,0/nüfus -%1,8 düzeltilmiş)
GSYİH çeyrek çeyrek (Ç4) %2,3 (beklenen %2,3/nüfus %3,1)
GSYİH Fiyat Endeksi çeyrek çeyrek (Ç4) %2,4 (diğer %2,2/nüfus %1,9)

• Avrupa Merkez Bankası, mevduat faizini önümüzdeki hafta tekrar yüzde 2,50'ye düşürecek. Reuters'ın anketine katılan 82 ekonomistin tamamı bu görüşü savunuyor ve yıl ortasına kadar iki faiz indirimi daha bekliyor.

Ankete katılanların hemen hepsi, ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret savaşının genişlemesinin avro bölgesi büyümesine zarar vereceğini ve bunun da ECB'yi ikilemde bırakabileceğini söyledi.

• Sosyal Güvenlik İdaresi 'büyük' ​​bir yeniden yapılanma ve 'önemli' işten çıkarmalar duyurdu
SSA yaklaşık 60.000 kişiyi istihdam ediyor. İşten çıkarmalar 7.000 ila 30.000 çalışanı, yani kurumun yarısını kapsayacak.
Sosyal Hizmetler Bakanlığı daha önce iki ofisinin kapatılacağını duyurmuştu: Sivil Haklar ve Eşit Fırsatlar Ofisi ile Dönüşüm Ofisi.
2024 yılı itibarıyla SSA, 68 milyondan fazla kişinin Sosyal Güvenlik yardımlarını yönetiyor. Ajansın ülke genelinde yaklaşık 1.200 saha ofisi bulunmaktadır.

• ABD ve Rusya temsilcileri arasındaki görüşmeler altı saatten fazla sürdü. Ancak görüşmenin ardından Rus heyeti herhangi bir yorumda bulunmadan müzakere salonundan ayrıldı. Bunu Kremlin medyası bildiriyor.
Görüşmenin ön ana konusu iki ülke arasındaki "büyükelçilik çalışmalarının normalleştirilmesi" konusuydu. Ancak görüşmelerin detayları henüz bilinmiyor.

• ABD Başkanı Donald Trump, Çin'e 4 Mart'ta yürürlüğe girecek ek yüzde 10 gümrük vergisi getireceğini duyurdu.
Meksika ve Kanada'ya yönelik gümrük vergileri de bu günde yürürlüğe girecek.

• ABD ve Rusya, Arktik ticaret yolları ve kaynak araştırmaları konusunda iş birliğini değerlendiriyor - Bloomberg.

• Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett'e göre, ABD, Ukrayna ile nadir toprak metalleri konusunda yapılan anlaşmanın 20 milyar dolar kar getirmesini ve bunun ABD bütçe açığını kapatmak ve Amerikalılar üzerindeki vergi yükünü azaltmak için kullanılmasını bekliyor.

• Beyaz Saray, resmi olarak hükümet kurumlarına büyük kesintiler içeren yeniden yapılanma planları hazırlamaları talimatını verdi.
Kurumlar bu planları en geç 13 Mart'a kadar sunmalıdır.

• ABD'deki yumurta kıtlığıyla mücadele için 1 milyar dolar ayrılacak. Trump yumurta sorununu öncelik olarak görüyor.
ABD Tarım Bakanlığı, bu kararı, popüler gıda ürününün fiyatlarının yüzde 50'den fazla artması üzerine duyurdu. Sıkıntının başlıca nedeni, 2022 yılında Amerikan kümes hayvanı çiftliklerinde başlayan ve yumurta yumurtlayan kuş popülasyonunun yok olmasına yol açan kuş gribi salgını oldu. ABD'de yabancı aşı kullanımının yasak olması nedeniyle, bir çiftlikte tek bir enfeksiyon tespit edilse bile salgınla mücadelede bu yöntem tek başına kullanılıyor.

• İran, Aralık ayından bu yana yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunu iki katına çıkardı: IAEA 'ciddi endişe' ifade ediyor
Donald Trump'ın Beyaz Saray'a dönmesinden bu yana Tahran, yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stoklarını yüzde 60'a kadar artırdı. Geçtiğimiz yılın aralık ayından bu yana İran'ın rezervleri iki katına çıktı. Bu uranyum altı nükleer bomba üretmeye yetecek kadardır.

• Cumhuriyetçi Kongre üyeleri, Trump'ın gözüne girmek için kasıtlı olarak kabul edilemez yasama girişimlerini zorluyor - WSJ. Öneriler arasında Trump'ın doğum gününün (14 Haziran) federal tatil yapılması, Washington yakınlarındaki Dallas havaalanına onun adının verilmesi ve yüzünün Rushmore Dağı'na yerleştirilmesi de yer alıyor.

• NATO olmadan Avrupa güvenlik mimarisinin nasıl olması gerektiği sorusunun artık Avrupa liderleri arasında tartışılan bir konu olduğunu görüyoruz.
Dışişleri Bakanı Hakan Fidan, Türkiye gibi güçlü bir ülke olmadan Avrupa'nın güvenlik mimarisinin güçlü olamayacağını söyledi.