Avrupa Şirketleri Yükseliyor, Trump'ın Yeni Tarifeleri, Şirket Haberleri ve Jeopolitik
Borsa haberleri
• ABD borsa endeksleri günü sıfır seviyesinden tamamladı. XLC ve XLY sektörleri zayıftı. UNH ve AVGO'da da düşüşler dikkat çekti. Ancak orta ölçekli hisse senetlerinde likidite akışı dikkat çekiciydi ve bu da RSP'yi %0,8 oranında yukarı çekti. 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi hafif bir artışla %4,55'e yükselirken, TLT %1 geriledi. ABD doları istikrarlı. Sabahleyin her şey sakin. Bitcoin neredeyse 93 bin dolara kadar düştü, ancak sabah saatlerinde 95 bin doların üzerine çıktı - burada uzun vadeli oyuncuların kar satışlarını görebilirsiniz, ancak işlem hacimleri düşüyor.
• Wall Street hisseleri bu yıl küresel piyasaların gerisinde kalsa da, S&P 500 Salı günü yeni gümrük vergisi tehditleri, konut haberleri ve bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak Federal Rezerv tutanakları arasında yeni bir rekor seviyeye ulaşmayı başardı. Yılın kafa karıştırıcı ve çalkantılı bir şekilde başlaması, küresel yatırımcıların pahalı ABD hisselerinden uzaklaşıp daha ucuz Avrupa hisselerine ve Çinli teknoloji şirketlerine yönelmesine yol açtı. Ancak bu hafta Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek için yapılan görüşmeler ve hafta sonu Almanya'da yapılacak seçimler, Ukrayna'ya olan ilgiyi artırdı.
• Bu yıl portföy dağılımlarında ve yatırım fonu akışlarında yaşanan hızlı değişim dikkat çekici, ancak ekonomik haberlerdeki değişim de bazı aşırı beklentilere kıyasla dikkat çekici.
Citi'nin sürpriz ekonomik endeksleri, avro bölgesi endeksinin son sekiz ayın en pozitif seviyesine ulaştığını, ABD'deki endeksin ise negatif bölgeye gerilediğini gösteriyor. İki endeks arasındaki fark, Avrupa için Temmuz ayından bu yana en olumlu seviyeye ulaştı. Ancak bunların hepsi göreceli rakamlar ve -en azından şimdilik- küresel faaliyetin hâlâ iyimser tablosu herkesi rahatlatıyor. Bu da küresel yatırım portföyleri yeniden dengelenirken ABD endekslerinin yükselmeye devam etmesini sağladı.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri Çarşamba günü düşük seviyelerde kalmaya devam etti. Güncel jeopolitik meselelere gelince, bunlar bugün de önemini koruyor. Zira ABD Başkanı Donald Trump otomobillere, ilaçlara ve çiplere yüzde 25 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulunuyor ve Ukrayna konusundaki çekişmeli müzakereler nedeniyle gerginlik tırmanıyor. Washington'un Ukrayna'yı devre dışı bırakıp savaşı sona erdirmek için doğrudan Rusya ile görüşme kararı, anlaşma kapsamında Kiev hükümetini devirme çabaları konusunda ciddi endişelere yol açtı. Avrupa, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski'nin Suudi Arabistan'daki görüşmelere katılmaması nedeniyle öfkelenirken, AB liderleri şimdi daha fazla savunma harcaması yapılması ve bunun finanse edilmesi için yollar bulunması yönünde baskı yaparak, ileride daha da kötüleşecek güvenlik risklerine karşı hazırlanıyor.
• Piyasalar bu değişimi fiyatlamaya çalışıyor. Avrupa savunma hisseleri bu hafta yükseliyor ve hafta sonu seçimlerinin ardından Almanya'da kamu harcamalarının artacağına dair konuşmalar, avro bloğunda daha geniş bir sıfırlamaya yönelik bahisleri teşvik ediyor. Hızlı bir savunma artışından söz edilmesi, pandemi sonrası toparlanma döneminde görülenlere benzer şekilde, Avrupa'nın bir başka ortak borçlanma turundan söz edilmesini de körükledi.
Bu durum, Alman tahvil getirilerinin daha da artmasına ve Almanya ile diğer avro bölgesi devlet tahvilleri arasındaki risk farkının daralmasına yol açtı. İtalya'nın 10 yıllık faiz farkı 3,5 yılın en dar seviyesine inerken, Fransa'nın yakın zamanda yükselen faiz farkı Temmuz ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.
• Euro, Çarşamba günü, Trump'ın yenilenen gümrük vergileri tehditlerinin doları ve ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltmesiyle düşüş yaşadı. Altın fiyatları, ticaret ve askeri gerginlikler ile gelen enflasyon haberlerinin ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. Altının ons fiyatı 2.946,75 dolara çıkarak bu yıl kırılan dokuzuncu rekora imza attı. Dünya genelinde tahvil faizleri de bir dizi hayal kırıklığı yaratan enflasyon raporunun ardından kötüleşti.
• Geçtiğimiz hafta Ocak ayında yayınlanan sıcak ABD tüketici fiyat enflasyon raporuna benzer şekilde, Kanada ve İngiltere de geçen ay beklenenden daha iyi yıllık TÜFE büyümesi gördü ve İngiltere enflasyon oranı %3'e geri yükseldi. Sterlin, Euro karşısında 2 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve İngiltere devlet tahvili getirileri, İngiltere Merkez Bankası'ndan daha hızlı bir gevşeme eğilimi umutlarının azalmasıyla Çarşamba günü yükseldi.
Buna rağmen Yeni Zelanda Merkez Bankası gecelik baz faiz oranını 50 baz puan düşürerek yüzde 3,75'e çekti ve bu durum ülkedeki enflasyonun düşmesiyle birlikte borçlanma maliyetlerinin daha da düşeceğini gösteriyor. Yeni Zelanda doları beklenen hareketin ardından yatay seyretti.
• Wall Street'te en büyük olaylar, kazanç sezonunun hala tüm hızıyla devam ettiği bir dönemde, iç sahadaki başlangıçlar ve son Federal Rezerv toplantısının tutanakları oluyor.
• Bir gün daha, “gümrük adamı”ndan bir tehdit dalgası daha. Bu kez konu ilaç ve yarı iletken ithalatı oldu. Yatırımcılar şimdilik sakin yaklaşmış gibi görünüyor ve bu son adımın aynı zamanda bir pazarlık unsuru olarak kullanılmasını bekliyor. ABD Başkanı Donald Trump, ilaç ve yarı iletken çiplere yönelik sanayi tarifelerinin "yüzde 25 veya daha yüksek bir orandan başlayacağını ve yıl boyunca önemli ölçüde artacağını" söyledi. Benzer vergilerin 2 Nisan'dan itibaren otomobillere de uygulanması planlanıyor.
Kendini "gümrük adamı" olarak tanımlayan Trump, aylardır gümrük vergileri uygulama niyetini dile getiriyor, dolayısıyla bu haberlerin bir kısmı fiyatlandırılmış olabilir. Yatırımcılar temkinli olsa da, tarifelerin hafifletilmesi endişelerinin ötesine bakıyorlar.
• Avrupa borsalarında yılın muhteşem başlangıcına odaklanılırken, pan-Avrupa STOXX 600 endeksi Salı günü rekor seviyeden kapanarak 2025 yılındaki kazanımını neredeyse %10'a çıkardı. Vadeli işlemler sakin bir açılışa işaret ediyor. Rusya-Ukrayna ihtilafını sona erdirmek için yapılan barış görüşmelerinin ortasında Avrupa'da askeri harcamaların artma ihtimalinin artması, bu hafta savunma hisselerinin yükselmesine yardımcı oldu ve ufukta bir çözüm görünmediği için savunma sektörü üst üste dokuzuncu seansta da kazanç elde edebilir.
• Önde gelen demir cevheri üreticisi Rio Tinto'nun <RIO.AX> kazanç raporu, yatırımcıların Rio'nun çalkantılı tarifelerle dolu bir dünyada nasıl yol alacağına dair ayrıntıları merak ettiği Avrupa saatlerinde şirket haberlerinin ana konusu olacak. Dünyanın en büyük madencilik şirketi BHP, Salı günü olası ticaret gerginliklerinin küresel büyümeye yönelik riskler konusunda uyarıda bulunurken, şirketin ilk yarı kârı son altı yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
• Salı günü İngiltere'de ücret artışında artış olduğunu gösteren veriler, İngiltere Merkez Bankası'nın genel ekonomik zayıflığa rağmen faiz oranlarını düşürmede neden temkinli davrandığını vurguladı ve sterlini iki aylık zirveye yakın bir yerde iyi destekledi. Şubat ayında yüzde 1,8 değer kazanan sterlin, dolardaki zayıflığın etkisiyle üç aylık düşüş serisine son vermeye hazırlanıyor.
• Google'ın Web3 başkanı, şirketin kripto cüzdanlarını iyileştirmek için çalıştığını söyledi. "Amacımız kullanıcıların Google üzerinden cüzdanlara giriş yapıp kripto para ticareti yapabilmesi."
• Apple, markanın ilk katlanabilir cihazı olan iPad Fold'u hazırlıyor. Digital Chat Station'dan bir kaynak, Apple'ın katlanabilir bir iPad üzerinde çalıştığını bildirdi.
Ana ekran - 7,74" (içe katlanır), Harici ekran - 5,49". Metal lensli yeni Face ID sistemi.
Aslında Fold tipi akıllı telefonların bir benzeri, ancak iPad formatında. Ürünün piyasaya çıkış tarihi henüz belli değil ancak Apple'ın bu ürüne büyük yatırım yaptığı belirtiliyor. Steve Jobs olmadan Apple'da inovasyonda bir sorun var.
• Nike (NKE), Kim Kardashian ile birlikte yeni kadın fitness markası Skims'i piyasaya sürecek. Hill'in Nike'ın satışlarını canlandırma misyonunun merkezinde ürün inovasyonu ve atletik köklere dönüş yer alıyordu.
• Yatırımcıların Ocak ayında gelişmekte olan piyasalardaki hisse senetlerini satın almaya başladığı bildirildi. Uluslararası İlişkiler Enstitüsü'nün raporuna göre yatırımcılar Ocak ayında gelişmekte olan piyasaların borçlarına 45 milyar dolar yatırdı ve 2 milyar dolar değerinde Çin hissesi satın aldı.
• Intel (INTC) hisseleri dün %16 arttı. Sadece altı seansta yüzde 40'ın üzerinde artış yaşandı. Bu artış, TSMC'nin Intel'in üretim iş kolunda daha büyük bir pay almayı düşündüğü yönündeki spekülasyonların ardından geldi. Broadcom'un Intel'in çip tasarımı ve pazarlama işine ilgi duyabileceği fikri yeni bir ivme kazandırdı.
• Honda (HMC) ile Nissan arasındaki birleşme görüşmeleri bir şartla yeniden başlayabilir. FT'nin haberine göre Honda, Nissan CEO'su Makoto Uchida'yı kovmak istiyor.
• Elon Musk'ın Grok 3'ü etkileyici. Ancak ilk tepkiler OpenAI'nin hala önde olduğunu gösteriyor. Elon Musk, SpaceX'in üç yıl içinde Mars'a Starship roketleri göndermeyi planladığını duyurdu ve üstelik sadece öyle böyle değil, Optimus ve AI Grok robotlarıyla birlikte.
• Zuckerberg (META), yapay zeka geliştiricileri için ilk konferans olan “LlamaCon”un 29 Nisan'da gerçekleşeceğini duyurdu.
• Baidu (BIDU) kazançları, Çinli AI firmaları arasındaki rekabetin yoğunlaşmasının ardından düştü Baidu'nun gelirlerinde beklenenden daha az düşüş yaşanması, şirketin internet arama ve yapay zeka alanındaki işlerinin zorlu bir rekabetle karşı karşıya olduğu yönündeki endişeleri azalttı.
• OPEC+'nın üretim artışını ertelemeyi yeniden değerlendirmesiyle petrol yükseliyor - Bloomberg
• MicroStrategy (MSTR), Bitcoin varlıklarının iki katından fazla artmasıyla 2024 yılında iş gücünün %21'ini işten çıkaracak. 31 Aralık tarihi itibarıyla 1.534 çalışanı bulunuyordu. Ve bu bile çok fazla - kelimenin tam anlamıyla sadece birkaç kişi muhtemelen Bitcoin satın almak ve saklamak için yeterli olacaktır.
Bilançodaki bitcoin sayısı 2024'te 189.150'den 447.470'e çıktı.
MicroStrategy, 2025'te 101.232 dolarlık hacim ağırlıklı ortalama fiyattan 31.270 bitcoin satın almak için yaklaşık 3,2 milyar dolar harcadı.
Şirket, 17 Şubat itibarıyla 478.740 bitcoine sahip olduğunu ve bunların toplam 31,1 milyar dolara 65.033 dolarlık ortalama fiyattan satın alındığını söyledi. Mevcut fiyatlarla bu varlık yaklaşık 45 milyar dolar değerinde olacak ve MSTR'nin piyasa değeri 86 milyar dolar olacak.
Michael Saylor'ın Stratejisi BTC Satın Almak İçin 2 Milyar Dolar Daha Topluyor. Bu stratejinin ya çok başarılı ya da çok başarısız olacağı çok açık.
• Dell'in önümüzdeki hafta daha düşük bir rehberlik sunması bekleniyor, ancak yapay zeka sunucuları hala parlak bir nokta. DELL hisseleri dün %5 arttı.
• Ackman, Berkshire Hathaway'in modern bir versiyonunu yaratma sözü vererek Howard Hughes'un (HHH) çıtasını yükseltiyor. HHH hisseleri dün %7 yükseldi ve piyasa öncesi işlemlerde %5 düştü. Ackman'ın Pershing Square Holdco'su, Howard Hughes yönetim kuruluna şirketin yeni ihraç edilen 10 milyon adet adi hissesini satın almak için hisse başına 90 dolar ödeme teklifinde bulunduğunu duyurdu (yani, hisseleri piyasadan satın almak için değil, sermayeyi sulandırmak için, ki bu da HHH hisselerinin piyasaya sürülmeden önce düşmesine neden olmuştur).
Pershing Square şu anda Howard Hughes'un tedavüldeki hisselerinin %37,6'sına sahip. HHH'nin Pershing Square'in teklifini kabul etmesi halinde Ackman'ın hissesi yüzde 48'e çıkacak.
"Anlaşma gerçekleşirse ben başkan ve CEO olacağım, Ryan Israel CIO olacak ve Ben Hakim başkan olacak. Pershing Square'in tüm kaynaklarını HHH'nin emrine vererek çeşitlendirilmiş bir holding şirketi, ya da modern bir Berkshire Hathaway kuracağız." Ackman, Buffett'ın zaferinin etkisi altında kalmış gibi görünüyor. Üstelik ikincisi 94 yaşında.
Raporlardan sonra
EQT +1%
OXY -1%
CDNS -4%
CSGP -4%
ANET -5%
TOL -6%
Çarşamba günü ilerleyen saatlerde ABD piyasalarına daha fazla rehberlik etmesi beklenen önemli olaylar:
- ABD'de Ocak ayı konut başlangıçları/izinleri, New York Fed'in Şubat ayı hizmet sektörü anketi.
- Federal Açık Piyasa Komitesi 28/29 Ocak toplantısının tutanaklarını yayınladı; Federal Rezerv Başkan Yardımcısı Philip Jefferson konuşuyor.
- ABD kurumsal kazançları: Analog Devices, ANSYS, American Water Works, Garmin, Progressive, Cadence Design Systems, Texas Pacific, CF Industries, Nordson, Charles River, Host Hotels & Resorts, Trimble, vb.
- ABD Hazine Bakanlığı 20 yıllık tahvillerde 16 milyar dolar sattı.
Temel haberler
• Senato Cumhuriyetçileri, Trump'ın sınır dışı etme ve sınır duvarı giderlerini karşılayacak 340 milyar dolarlık bir bütçe tasarısı üzerinde çalışıyor.
Sınır güvenliği için 175 milyar dolar ayrılması planlanıyor. Bu tutara, kitlesel sınır dışı operasyonları ve ABD-Meksika sınırına duvar inşa edilmesi için ayrılan fon da dahil.
Pentagon'un savunma harcamalarını artırmak için 150 milyar dolar.
Sahil Güvenliğe 20 milyar dolar.
4,5 trilyon dolarlık vergi indirimi ayrı bir yasa tasarısının (2017 vergi indirimlerinin uzatılması) parçası olabilir.
Senato Demokrat lideri Chuck Schumer, "Getirdikleri bu yasa tasarılarının tek bir amacı var: Milyarder dostlarına vergi indirimi sağlamak ve bunun bedelini ortalama bir Amerikalı olan sizin ödemenizi sağlamak." dedi.
/ ABD'de bütçe mücadelesi sürüyor.
Kazakistan ve Macaristan, petrol tedariki ve ortak enerji projeleri konusunda anlaşmaya vardı. Kazakistan Enerji Bakanlığı, Enerji Bakanı Almasadam Satkaleyev ile Macaristan Dış Ekonomik İlişkiler ve Dışişleri Bakanı Peter Szijjarto arasındaki görüşmenin ardından açıklama yaptı.
Taraflar, 2025 yılında Druzhba boru hattı üzerinden Kazak petrolünün Macaristan'a test teslimatının yapılması konusunda mutabakata vardı.
Amerika Birleşik Devletleri'nde Donald Trump ve Elon Musk'a karşı kitlesel protestolar gerçekleşti.
İnsanlar demokratik olmayan yönetime ve hükümet çalışanlarının kitlesel işten çıkarılmalarına karşı protesto ediyor.
/ Washington'da işsizlik hızla artıyor. Yetkililer protesto ediyor mu?
Rus yanlısı hackerlar İtalya Dışişleri Bakanlığı ve Milano havaalanlarına saldırdı.
Reuters'ın haberine göre, toplamda yaklaşık 10 resmi İtalyan İnternet kaynağı ve birkaç bankanın web sitesi devre dışı bırakıldı. Saldırıyı üstlenen hacker grubu Noname057(16), bunu "Rus düşmanlarına karşı hak edilmiş bir cevap" olarak nitelendirdi.
ABD İnşaatçı Duyguları Tarife Maliyetleri Nedeniyle Beş Aylık En Düşük Seviyeye Geriledi - Bloomberg
Trump, 2 Nisan'dan İtibaren Otomobil, Yarı İletken ve İlaçlara %25 Tarife Sinyali Verdi
/ Trump Tarzı Müzakereler İçin Harekete Geçmek
Fed'den Daly:
Sonradan pişman olacağımız bir karara varmak istemiyoruz.
Bir sonraki faiz indiriminden önce enflasyon üzerinde yeterli baskının olduğundan emin olmak istiyoruz. Biz aynı zamanda işgücü piyasasına da zarar vermek istemiyoruz.
İngiltere'de iflaslar 16 yılın zirvesine çıktı
Resmi rakamlara göre, patronlar Rachel Reeves'in vergi baskınına boyun eğdikçe şirket iflaslarının sayısı 16 yılın zirvesine çıktı.
Brezilya OPEC+ petrol ihraç eden ülkeler arasına katılacak
Brezilya, günlük yaklaşık 4,3 milyon varil üretimle, yani küresel üretimin yüzde 4'ünü gerçekleştirerek dünyanın yedinci büyük petrol üreticisi konumunda bulunuyor.
OPEC üyesi olmayan ABD, günde yaklaşık 22 milyon varil petrol pompalayarak dünyanın en büyük üreticisi konumundayken, OPEC'in en büyük üreticisi olan Suudi Arabistan ise günde yaklaşık 11 milyon varil petrol pompalıyor.
/ Brezilya OPEC+'ı güçlendiriyor.