ABD istihdam verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması, şirket haberleri ve jeopolitik
En son borsa haberleri
• Cuma günü piyasalarda, yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın hızla değişen ticaret politikasıyla ilgili kafa karışıklığını çözmeye çalışmasıyla birlikte, ABD istihdam verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşmasının ana olaylar olması muhtemel. Cuma günü gerçekleşecek iki olay öncesinde yatırımcıların ABD ekonomisi ve piyasaları hakkındaki hissiyatı kasvetli ve bu kasvetli hava ne kadar uzun süre devam ederse, üstesinden gelinmesi gereken çıta da o kadar yükseliyor.
• Reuters'ın ekonomistler arasında yaptığı ankete göre, tarım dışı istihdam raporunun Ocak ayındaki 143.000'lik artışın ardından Şubat ayında 160.000'lik bir artış göstermesi muhtemel. İşsizlik oranının ise %4,0 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Ancak burada risk düşük, özellikle de son dönemde ortaya çıkan ve piyasa tahminleriyle uyuşmayan veri miktarı göz önüne alındığında.
• Borsa yine düşüş yaşadı - ortalama %2. Sadece savunma sektörleri XLP ve XLV pazardan daha iyi performans gösterdi. Ama XLE'nin de bir artısı vardı. XLU ise ABD Hazine tahvillerinin artan getirilerinden olumsuz etkilendi.
Avrupa'da büyük çaplı mali teşvik önlemlerine ilişkin vaatlerin küresel piyasaya yansımasının ardından devlet tahvillerinde satışlar yaşandı. Avrupa'da artan getiriler de euroyu güçlendirdi.
Bu sabah vadeli işlemlerde her şey sakin.
Ve sadece Bitcoin, ABD Hazine Bakanlığı'nın aleyhine kripto para alımı umutlarının çökmesiyle yeniden 87 bin dolara geriledi.
Yükselen getiriler altının 2.900 doların hemen üzerinde konsolide olmasını sağlıyor.
ABD'de Şubat ayına ilişkin önemli işgücü piyasası verileri bugün açıklanacak.
Akşam saatlerinde ise Fed Başkanı Powell'ın konuşma yapması bekleniyor.
Sportif bir gün olacağa benziyor.
• Küresel büyüme endişeleri, ticaret gerginliklerinin tüketici güvenini ve iş faaliyetlerini olumsuz etkilemesiyle, sanki hiç yok olmamış gibi finans piyasalarında yeniden gündemde.
• Fed fon vadeli işlemleri yıl sonuna kadar üç faiz indirimine daha işaret ediyor ve ücretlerde veya işsizlik rakamlarında büyük bir düşüş, yatırımcıları faiz oranlarını artırmaya yöneltebilir.
Powell'ın verilerin açıklanmasından sadece birkaç saat sonra konuşması planlanıyor ve bu sayede rakamların merkez bankasının faiz oranı tahminlerini nasıl etkileyebileceği konusunda gerçek zamanlı bir değerlendirme yapabilecek.
Fed yetkilileri, zayıflayan ABD ekonomisi konusunda alarma geçmiş olsalar da Vali Christopher Waller, bu ay düzenlenen politika toplantısında faiz indirimlerine şiddetle karşı çıktığını söyledi.
• Almanya'nın büyük harcama planlarının tetiklediği küresel tahvil satışları, tahvil vadeli işlemleri ve Fransız OAT vadeli işlemlerinin yükselmesiyle rahatlama sinyalleri verdi. Tahvil fiyatları getirilerle ters orantılı hareket ediyor. Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri negatif bir açılışa işaret ederken, Wall Street vadeli işlemleri yükseldi ve Nasdaq'ın Aralık ayından bu yana düzeltme içinde olduğunu doğrulamasının ardından Perşembe günü başlayan düşüşü tersine çevirmeye hazırlandı.
• Yatırımcılar, hisse senedi piyasalarındaki fiyatları destekleyen sözde "Trump put" opsiyonunun zayıflaması ve Trump yönetiminin borç piyasalarına daha fazla odaklanması nedeniyle Trump'ın politikalarına yönelik yaklaşımlarını yeniden gözden geçiriyorlar.
ABD Başkanı, son politika hamlesiyle, bu hafta Kanada ve Meksika'dan gelen çoğu mala uyguladığı %25'lik gümrük vergilerini askıya alma kararı aldı.
• Japon tahvil getirileri 16 yıllık zirveye ulaştı - FT
• Almanya'nın piyasaları etkilemesiyle küresel tahvil satışları yoğunlaşıyor. Almanya'da borçlanma maliyetleri, Avro Bölgesi'nin geri kalanında ve Japonya'da olduğu gibi artıyor.
• Beyaz Saray kripto zirvesinin arifesinde Trump'ın şirketi World Liberty Financial, ETH, WBTC ve MOVE'u 21,5 milyon dolara satın aldı.
Cardano'nun kurucusu Beyaz Saray kripto zirvesine davet edilmedi.
Charles Hoskinson da Trump'ın stratejik rezervlere $ADA'yı dahil etme planlarından haberdar olmadığını söyledi.
• Cumhuriyetçiler, kripto şirketlerinin 'bankacılıktan çıkarılmasını' durdurmayı amaçlayan yasa tasarısı sunuyor - WSJ.
Yasa tasarısının destekçileri, federal düzenleyicilerin itibar riski sorunlarını meşru işletmelere karşı siyasi gündemleri ilerletmek için kötüye kullandığını ve bunun kripto para birimleri gibi sektörleri olumsuz etkilediğini savunuyor.
• HP (HPQ), Intel (INTC), IBM (IBM) ve Qualcomm (QCOM) CEO'larının pazartesi günü Trump'la görüşmesi planlanıyor.
• Tesla Japan (TSLA), 31 Mart'ta Japonya'da Model S ve Model X üretimini durduracak. 1 Nisan'dan sonra bu modellerin satışı sadece mevcut stok ve kullanılmış araçlarla sınırlı olacak.
• Business Insider'a göre, Fransız Starlink rakibi Eutelsat'ın hisseleri Ukrayna nedeniyle yüzde 500 arttı. Bu artışla şirketin değeri 4,02 milyar dolara çıktı.
• ABD Ticaret Bakanı Lutnick: Gümrük vergisi ertelemesinin yalnızca otomobil üreticilerine değil, aynı zamanda USMCA kapsamındaki tüm ürünlere uygulanması bekleniyor.
• Marvell Technology (MRVL) hisseleri, yarı iletken şirketinin dördüncü çeyrek sonuçları ve öngörülerle uyumlu olmasına rağmen yatırımcıları etkileyememesinin ardından %20 düştü.
• Analistler, mevcut ortamın beklentileri karşılamaktan daha fazlasını gerektirdiğini belirtti. Şirketin yapay zeka gelirinin 2026 mali yılına kadar 2,5 milyar doları aşması bekleniyor ancak Amazon ile yapılacak yeni nesil program konusunda endişeler devam ediyor. Rakip şirket Broadcom (AVGO) da %6 düşüşle kayıplara uğradı.
• Tesla (TSLA), pil üretiminin genişletilmesinin bir parçası olarak Houston yakınlarındaki Teksas'ta yeni bir megafabrika inşa etme planlarını duyurdu.
Proje, üretim ekipmanına 150 milyon dolarlık yatırım da dahil olmak üzere önemli yükseltmeleri içeriyor. Gelişmelere rağmen Tesla hisseleri %6 düştü.
CEO Elon Musk'ın siyasi faaliyetlerine yönelik artan hoşnutsuzluk nedeniyle Tesla otomobil satışları dünya çapında düşüş gösteriyor.
• Rigetti Computing (RGTI) dahil kuantum bilişim hisseleri , Rigetti Computing'in (RGTI) dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının ardından düşüş yaşadı .
RGTI, bir önceki yıla göre gelirinde %32,8 düşüş bildirdi ve bu da hisse fiyatının %12,3 düşmesine neden oldu. Hayal kırıklığı yaratan sonuçlara rağmen analistler, Rigetti'nin 2027 yılına kadarki yol haritası ve finansal istikrarı konusunda iyimserliklerini dile getirdiler.
Ancak RGTI hisseleri %4 arttı. Buradaki yatırımcılar hızlı kar elde etmeye inanmıyor.
IonQ (IONQ) ve D-Wave Quantum (QBTS) gibi diğer niceliksel hisse senetleri sırasıyla %10 ve %7 düştü.
• Bulut güvenlik şirketi Zscaler (ZS) hisseleri, şirketin mali yıl tahminlerini yükseltmesi ve ikinci çeyrek tahminlerini aşmasının ardından %3 yükseldi. Analistler, Zscaler'ı 2025 yılına kadar en iyi siber güvenlik yatırımcılarından biri olarak göstererek iyimserliğini koruyor. Şirket, büyüme trendine olan güveni yansıtarak fiyat hedefini yükseltti.
• Palantir Technologies (PLTR), mobil uygulamaları geliştirmek için EYSA'nın yazılımını entegre eden stratejik bir ortaklığa girdi. Bu üç yıllık anlaşma, Palantir'in yapay zeka yeteneklerinden yararlanarak yeni iş fırsatları yaratmayı ve EYSA'nın tüm iş alanlarında operasyonel verimliliği artırmayı amaçlıyor.
• Alibaba (BABA), daha küçük teknik özelliklerine rağmen DeepSeek'in R1'i gibi rakipleriyle aynı performansı sunan QwQ-32B AI işlemcisini tanıttı. Bu duyuru, Alibaba'nın önümüzdeki üç yıl içinde bulut bilişim ve yapay zeka altyapısına 52 milyar dolar yatırım yapma taahhüdünün ardından geldi. Haberin ardından şirketin hisseleri hızla yükseldi.
• Kroger (KR) hisseleri %2 arttı. Beklentilerden iyi gelen kazançlar zayıf görünümü telafi etti.
• Macy's (M) hisseleri, şirketin satış büyüme hedeflerini kaçırması ve kâr düşüşü uyarısında bulunması nedeniyle %1 düştü.
Tarifeler ve görünümle ilgili belirsizlik, aynı mağazadaki satış büyümesini olumsuz etkileyebilir.
• JD.com (JD) satışları yılların en yüksek artışını kaydetti. Pekin'in politikaları Çin'deki tüketici harcamalarını desteklemeye yardımcı oldu.
• Trump, Bitcoin Stratejik Rezervi oluşturmak ve Bitcoin dışındaki kripto paralar için ayrı bir dijital varlık depolama alanı oluşturmak için yürütme emrini imzaladı.
Ancak kripto endüstrisinin nihai isteği bu değil.
Bitcoin rezervi, cezai veya hukuki işlemlerde ele geçirilen madeni paralarla finanse edilecek ve Hazine ve Ticaret Bakanları, ek Bitcoin satın almak için bütçe açısından tarafsız stratejiler geliştirme yetkisine sahip olacak, "bu stratejilerin Amerikan vergi mükelleflerine ek maliyet getirmemesi koşuluyla."
ABD Hazinesi için Federal Rezerv'de tutulan altın rezervi, Ocak 1933'te Roosevelt'in emriyle Amerikalılardan zorla altın sikke ve külçe satın alınması sonucu oluşmuştur.
ABD yetkililerinin artık Amerikalıların kripto paralarına zorla el koyma önlemini alması pek olası görünmüyor. Ancak diğer ulusların kripto paralarının saflığı konusunda düşünmeleri gerekiyor.
• WBA hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %6 artışla 11,2 dolara çıktı. Şirket, özel sermaye şirketi Sycamore Partners tarafından 23,7 milyar dolara satın alınacak.
Anlaşmanın maliyeti hisse başına 11,45 dolar olacak ve bu da potansiyel anlaşma hakkında ilk medya raporlarından önce 9 Aralık'taki kapanış fiyatından %29 daha fazla. Anlaşmanın toplam tutarının 10 milyar dolarını nakit kısmı oluşturuyor.
Hissedarlar ayrıca, şirketin VillageMD'deki borç ve öz sermaye çıkarlarının gelecekteki satışını temsil eden hisse başına 3 dolara kadar nakit alacak ve toplam değer 23,7 milyar dolara ulaşacak.
• HPE hisseleri kazançların ardından %20 düştü. Sunucu ve yazılım şirketi, önümüzdeki 12 ila 18 ay içerisinde toplam personel sayısını yaklaşık %5 veya 2.500 kişi azaltacak bir maliyet azaltma programı başlatacak.
• GAP hisseleri raporun ardından %19 yükseldi. Şirket, gümrük vergilerine rağmen bu yıl daha yüksek satışlar vaat eden markalarını (Old Navy, Banana Republic, Gap) "yeniden canlandıracağını" duyurdu.
“Markanın kampanyaları ve iş birlikleri, Gap’e yeni bir jenerasyon kazandırırken, markanın yıllardır bizi sevenler arasındaki konumunu da güçlendiriyor.”
• COST hisseleri raporun ardından %1 düştü. Üyelikli depo perakendecisi, ikinci çeyrek sonuçlarının karışık olduğunu bildirdi ve alışveriş yapanların yüksek fiyatlar ve tarifeler nedeniyle "seçici" kalabilecekleri konusunda uyardı.
Aynı mağaza satışları %6,8 artarak %6,4'lük artış tahminlerini aştı. E-ticaret satışları yüzde 20,9 arttı.
Şirketin CEO'su fiyatlandırma ortamının "çok dalgalı" olduğunu söyledi. Ancak şirket, etkiyi önlemek için ürünlerini tedarik etme biçimini değiştirecek kaynaklara sahip. Ve diğer perakendecilerin de bundan etkilenmesi pek mümkün görünmüyor. "Yağmur yağdığında herkesin üzerine yağar."
• AVGO hisseleri raporun ardından %13 yükseldi. Yapay zeka dalgasına özel entegre devreler ve daha fazlasıyla binen yazılım ve yarı iletken şirketi, beklenenden daha iyi sonuçlar bildirdi.
Analist Edward Jones, "Yapay zeka harcamalarındaki olası yavaşlama ve yapay zeka çipi talebindeki olası büyümeye ilişkin yatırımcıların artan endişelerini hafifletecek güçlü bir çeyrek olduğunu düşünüyoruz" dedi.
Cuma günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- ABD Tarım Dışı İstihdam Verileri (Şubat).
- Fed Başkanı Powell da dahil olmak üzere çok sayıda Fed yetkilisi konuşuyor.
- Trump'ın gümrük vergisi manşetleri.
Güncel Temel İncelemeler
• ECB, beklendiği gibi, temel faiz oranını %2,90'dan %2,65'e düşürdü.
ECB, zayıf ihracat, düşük yatırım ve ticaret ve genel politika alanındaki yüksek riskler nedeniyle ekonomik büyüme beklentilerini düşürüyor:
- GSYİH büyüme tahmini: 2025'te %0,9 ve 2026'da %1,2;
- Çekirdek enflasyon tahmini: 2025'te %2,2 ve 2026'da %2,0;
- Genel enflasyon: 2025'te %2,3 ve 2026'da %1,9;
Para politikası daha az sıkı hale geliyor; daha ucuz krediler borçlanmayı ve ekonomik faaliyeti canlandırıyor.
• Taze ABD İşgücü Piyasası ve Ticaret Faaliyeti Verileri
- İşsizlik Başvuruları = 221 bin (beklenen 234 bin/nüfus 242 bin)
- Tarım Dışı Verimlilik = %1,5 (bölüm %1,2/nüfus %2,2)
- Birim İşgücü Maliyetleri = %2,2 (bölüm %3,0/nüfus %0,8)
- Ticaret Dengesi = -131,40 milyar (bölüm -128,30 milyar/nüfus -98,10 milyar düzeltilmiş)
ABD ticaret açığı, tarifeler öncesinde ithalattaki artışın ortasında Ocak ayında rekor seviyeye çıktı ve bu, ticaretin yılın ilk yarısında ekonomik büyümeyi etkileyebileceğini gösteriyor
Atlanta Fed, 1. çeyrek GSYİH tahminini %-2,8'den %-2,4'e yükseltti
• Harker (Fed üyesi):
- Tüm bu belirsizlik nedeniyle çok hızlı hareket etmek istemiyoruz;
- Ekonomi genel olarak normal görünüyor ancak tehditler de var;
- Doların rezerv para statüsünü tehdit edebilecek unsurlar konusunda giderek daha fazla kaygı duyuyorum;
- Enflasyonist baskıların azalmasının tehdit altında olduğundan endişe ediyorum;
- İş dünyası ve tüketici güveni zayıflıyor ve bu iyi bir şey değil;
- Kamu açığının durumu beni giderek daha fazla kaygılandırıyor.
Kongre Üyesi Thomas Massie, Federal Rezervi Kaldırma Tasarısını Yeniden Sunuyor
"Federal Rezerv olmasaydı Amerikalılar daha iyi durumda olurdu. Fed borcu para birimine dönüştürerek para birimimizin değerini düşürüyor ve bu da enflasyona yol açıyor."
• NATO zayıflarsa Türkiye yeni Avrupa güvenlik mimarisinin bir parçası olmak istiyor - Financial Times, Dışişleri Bakanı Hakan Fidan'a atıfta bulundu.
Ona göre, ABD'nin eylemleri, özellikle Ukrayna'ya ateşkes konusunda baskı yapması ve ABD'nin Avrupa güvenliğine müdahalesini azaltacağına dair açıklamaları, "Avrupa'nın birleşmesi ve kendi ağırlık merkezini yaratması için bir sinyal."
• AB, Amerikan LNG arzını artırmak için Trump yönetimiyle acilen görüşüyor - Politico. Sebebi ise Rus enerji kaynaklarından vazgeçme girişiminin başarısız olmasıdır.
• Çin Ticaret Bakanı: “Ticaret savaşında kazanan olmaz. ABD yanlış yola girerse biz de sonuna kadar takipçisi oluruz."
“Daha hedefli ve etkili teşvik önlemlerine bakıyoruz. “Tüketici kredilerinde faiz oranlarına temel alanlarda sübvansiyon sağlanacak.”
Çin Dışişleri Bakanı Wang Yi, Çin'in ABD'nin "keyfi tarifelerine" yanıt olarak harekete geçmeye devam edeceğini söyledi ve Washington'ı "iyiyi kötüyle karşılamakla" suçladı.
"Hiçbir ülke Çin'i bastırabileceğini ve aynı zamanda Çin ile iyi ilişkiler sürdürebileceğini düşünmemeli."
Ukrayna konusunda:
"Krizden tüm tarafların ders çıkarması gerekiyor."
"Güvenlik, diğer hususların yanı sıra, karşılıklı ve eşit olmalı ve hiçbir ülke güvenliğini bir diğerinin tehlikesine dayandırmamalıdır." [Görünüşe göre bu, Ukrayna'nın NATO'ya katılma isteğine yönelik bir sitemdir].
Tayvan hakkında: “Tayvan hiçbir zaman bir ülke olmadı ve gelecekte de olmayacak.”
Rusya hakkında: Çin ve Rusya arasındaki ilişkiler her zamankinden daha güçlü.
• İkinci yargıç Trump'ın federal fonlara uyguladığı büyük çaplı dondurma kararını engelledi
Trump:
Ben [borsaya] bakmıyorum bile.
Borsalardaki satış dalgasının arkasında küreselciler var.
Suudi Arabistan'a gidiyorum. Büyük bir yatırım yapma konusunda anlaştılar.
• Beyaz Saray: ABD, fentanil konusunda ilerleme olması halinde Kanada ve Meksika'ya uygulanan tarifeleri düşürebilir
• Deutsche Bank, Alman hükümetinin borçlanmasında büyük reform hakkında: Almanya, savaş sonrası tarihinin en büyük mali rejim değişikliklerinden birini planladığını duyurdu; buna benzer tek olay belki de 35 yıl önce gerçekleşen yeniden birleşmedir.
Almanya'nın ekonomik görünümü hakkında üç ay, hatta üç hafta önce bildiğiniz her şey çöpe atılmalı ve analizinize sıfırdan başlamalısınız.
• İsrail'in yeni Genelkurmay Başkanı Eyal Zamir, 2025'i Gazze ve İran'la savaş yılı ilan etti - The Jerusalem Post.
Aynı zamanda İsrail ordusu diğer bölgelerdeki durumu da izleyecek.
• İrlanda hükümeti, özel kuvvetlerin (Ordu Ranger Kanadı, ARW) Ukrayna'ya konuşlandırılmasına izin verecek mevzuat değişikliklerini onayladı - The Irish Times.