ABD işsizlik oranı, kurumsal ve temel incelemelerle ilgili haberlere piyasanın tepkisi

Pazar İncelemeleri

• Borsa Eylül ayının ilk haftasını kötümser bir görünümle tamamladı. Ana endeksler önemli düşüşler göstererek seans dip seviyelerine yakın kapandı. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %1,0 düştü, S&P 500 %1,7 ve Nasdaq Composite %2,6 düştü. Ağustos ayı istihdam raporuna piyasa katılımcıları tepki gösterdi. Veriler, Ağustos ayındaki işe alımların beklentilerin altında olduğunu gösterdi ve daha önce bildirilenden 86.000 daha az iş olduğunu gösteren Temmuz ve Haziran verilerinde aşağı yönlü revizyonlar yapıldı. İşsizlik oranı hafif düştü ve ortalama saatlik kazançlar önceki aya göre %0,4 arttı; bu da tüketici harcamalarındaki büyümeyi desteklemeli. ABD borsası önemli bir baskı altına girdi. Öncelikle yapay zeka alanında faaliyet gösteren şirketlerin yanı sıra GOOGL, META, AMZN ve TSLA'nın hisselerinin fiyatları düştü. Savunma sektörleri daha dirençli sonuçlar gösterdi.

Ekonomik Veriler Özeti: Ağustos ayında revize edilmemiş istihdam sayısı 142 bin (ortak görüş 165 bin); daha önce 114K'dan 89K'ya revize edildi. Ağustos ayında revize edilmemiş özel işler 118 bin (ortak fikir birliği 142 bin); daha önce 97K'dan 74K'ya revize edildi. Ağustos ayında ortalama saatlik kazançlar %0,4 oldu (Briefing.com'daki görüş birliği %0,3); daha önce %0,2 idi. Ağustos işsizlik oranı %4,2 idi (görüş birliği %4,2); daha önce %4,3. Ağustos ayında ortalama çalışma haftası 34,3 (ortak görüş 34,3) idi; daha önce 34.2.

• Rapor, hisse senetlerinde kötümser bir haftada satışları tetikleyecek kadar zayıftı ancak piyasayı, FOMC'nin 17-18 Eylül toplantısında faiz oranlarını 50 baz puan indireceğine ikna edecek kadar zayıf değildi. CME'nin FedWatch aracına göre, Fed fon vadeli işlemleri piyasası bu ay 50 baz puanlık düşüş olasılığını verilerden önceki %41,0 seviyesinden %29,0'a sabitledi. Zayıf yarı iletken tahminleri nedeniyle olumsuz duyarlılık da arttı. PHLX Semiconductor Index (SOX), Broadcom'un hayal kırıklığı yaratan tahminlerinin ardından %4,5 düştü. Diğer büyük şirketler de düşüşler kaydederek Vanguard Mega Cap Growth ETF'sinin %2,1 oranında düşmesine neden oldu.

Rapordan çıkan temel sonuç, durumun beklendiği kadar iyi olmadığı, ancak korkulduğu kadar da kötü olmadığıdır. Ancak rapor, işe alım faaliyetlerinde yavaşlamanın ekonomide yavaşlamaya yol açabileceğini gösteriyor.

Bu haftanın Çarşamba günü Ağustos TÜFE raporunu, Perşembe günü Ağustos Üretici Fiyat Endeksi raporunu ve Cuma günü Michigan Üniversitesi'nin Eylül ayı ön tüketici güven anketini yayınlaması bekleniyor.

• 10 yıllık tahvil getirisi bugün iki baz puan düşüşle, hafta boyunca ise 20 baz puan düşüşle %3,71 seviyesinde gerçekleşti. 2 yıllık getiri bugün 10 baz puan, haftayı ise 28 baz puan düşerek %3,65 seviyesinde tamamladı.
S&P 500: +%13,4 YTD
Nasdaq Composite: +%11,2 YTD
Dow Jones: +%7,1 YTD
S&P Midcap 400: +%5,7 YTD
Russell 2000: yılın başından bu yana +%3,2

• İşgücü piyasasına ilişkin haberlerin ardından ABD doları başlangıçta zayıfladı, ancak daha sonra yükselmeye başladı. Bu durum altın fiyatlarının %1, Bitcoin fiyatlarının ise %4 oranında düşüşle 54 bin dolara düşmesine neden oldu. Petrol fiyatı da %2 oranında düştü. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası'nın ABD'de resesyon başlamadan önce faiz indirimine vakti olmayacağından korktukları için koruyucu varlıkları tercih ediyorlar.

• 9 Eylül'de Çin enflasyon verileri güvenin iyileşmesine yardımcı olmadı; zira üretici fiyatları beklenen %1,4 düşüş yerine %1,8 düştü. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ağustos ayında yıllık bazda %0,6 artarken, artışın neredeyse tamamı gıdadan kaynaklanırken, diğer mallar sadece %0,2 arttı. Veriler küresel enflasyondaki düşüşün devamı açısından olumlu ancak Çin mavi çiplerinde %1,3'lük bir düşüşe yol açan iç talepte uzun süredir beklenen toparlanmanın sinyalini vermesi pek olası değil.

• Ağustos ayı ABD TÜFE raporu Çarşamba günü yayınlanacak. Tahminler, çekirdek faiz oranının Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesi olan ve %9,1'lik zirvenin oldukça altında olan %2,6'ya yavaşlamasını öngörüyor. Tahmin aralığı %2,4 ile %2,6 arasında olup, aşağı yönlü riske işaret etmektedir. Zayıf sonuçlar, Fed'in önümüzdeki hafta faiz oranlarını 50 baz puan düşürmesi yönündeki çağrıları tetikleyebilir; bu, vadeli kontratların şu anda %31'e sabitlenmesi ihtimalidir. 25 baz puanlık bir değişim %100 olarak değerlendiriliyor ve Noel'de 112 baz puanlık bir değişiklik hesaba katılıyor.

• Nikkei'nin raporuna göre Toyota, 2026 için elektrikli araç üretim planlarını üçte bir oranında azalttı. Japon şirket, elektrikli araçlara olan talebin azalması nedeniyle elektrifikasyon planlarını küçülten son otomobil üreticisi oldu. Rho Motion'ın verilerine göre, tamamen elektrikli ve hibrit araçlar da dahil olmak üzere küresel elektrikli araç satışları, 2024'ün ilk yarısında beklentilerin altında %20 arttı.

• Qualcomm (QCOM), Intel'in (INTC) bilgisayar çipi işinin bir kısmını satın alma olasılığını araştırıyor. Intel, 13. ve 14. nesil işlemcilerin çalışma sırasında aşırı ısınmasıyla ilgili bir skandalın ardından sorunlar yaşadı. Son zamanlarda şirketin CEO'su, hisselerdeki düşüşün ardından Twitter'da durum hakkında aktif olarak yorum yapmaya başladı. Intel hisseleri o kadar düştü ki şirket Dow Jones endeksinden çıkarılabilir. QCOM hisseleri, ABD Senatosu'nun şirketin Rusya ile bağlarına ilişkin soruşturma başlatmasının ardından da düştü. Intel, Mobileye işinin bir kısmını satmayı düşünüyor.

• FT'nin haberine göre, ABD yaptırımları Çin'e çip tedarikini durdurmadı. Malezya, Japonya ve Endonezya'daki satıcılar genellikle sunucuları veya çipleri önce Hong Kong'a, ardından da Shenzhen'e gönderiyor.

• Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Esmark'ın başkanını, bunu yapacak mali kapasiteye sahip olmadığı için US Steel'i satın almak üzere sahte teklifte bulunmakla suçladı.

• ABD Hazinesi geçen sonbahardan bu yana yüksek net değere sahip vergi kaçakçılarından ödenmemiş vergilerden 1,3 milyar doları geri aldı. Bu önlemler, Başkan Joe Biden tarafından imzalanan ve 2022'de yürürlüğe giren bir yasa paketiyle mümkün oldu.

• Suudi Arabistan, zayıf talebe ilişkin endişelerin artması üzerine Asya'ya yönelik Ekim ayı petrol fiyatını düşürdü.

• Citi, Kasım ayındaki başkanlık seçimleriyle ilgili belirsizliğin metal fiyatlarındaki artışları azaltabileceği, küresel risk iştahını azaltabileceği ve muhtemelen Çin'de hükümetin teşvikini geciktirebileceği için ABD'deki seçim riskinin şu anda metal fiyatlarını aşağı çektiğine inanıyor.

• Bir federal yargıç, Coinbase'in, borsayı SEC'den dava açılma ihtimalini azaltmakla suçlayan hissedarlar tarafından açılan toplu davanın reddedilmesi talebini reddetti.

• 350 milyar dolar değerindeki fonlar, yeni S&P endeks sermayelendirme kurallarına tabidir ve bu ayın sonlarında güncellenmesi planlanmaktadır.

• Broadcom hisseleri, zayıf yapay zeka dışı satışların şirketin görünümünü zayıflatmasının ardından düştü. Apple ve diğer büyük teknoloji şirketlerine çip tedarikçisi olan şirketin hisseleri, hayal kırıklığı yaratan bir tahmin yayınlamanın ardından düştü.

TSMC, Arizona tesisinde, ABD projesinin başarısının bir göstergesi olarak, memleketindeki kurulu tesislerle karşılaştırılabilir seviyelerde üretkenlik elde etti.

• Hathaway'in Berkshire'ı yeniden yaklaşık 7 milyar dolar değerindeki Bank of America hisselerini satıyor ve yaklaşık %11,1'lik hisseyle BofA'nın en büyük hissedarı olmaya devam ediyor.

• OnlyFans hizmetinin 2023 mali göstergeleri şöyleydi: gelir - 6,6 milyar dolar (geçen yıla göre %18 artış), içerik yazarlarına 5,3 milyar dolar ödeme yapıldı (gelirin %80'i), hizmetin kendi geliri 1,31 milyar dolar oldu. yazarlar 4,1 milyon hesaba ve kayıtlı kullanıcılara - 305 milyona ulaştı (geçen yıla göre %28 artış). Hizmetin karı 650 milyon doları buldu.

• Bloomberg, McDonald's'ın CIA'nın baskısı nedeniyle Rusya'dan ayrıldığını bildirdi. Şirketin yönetimi ayrılmaya karşıydı ancak güvenlik servisleri sosyal ağlarda "McDonalds'ı Boykot" kampanyasını başlattı. Sonuç olarak fast food devi ayda yaklaşık 50 milyon dolar zarara uğradı.

• Surfshark raporuna göre Apple'ın kullanıcı verilerini farklı ülkelerdeki yetkililere aktarma olasılığı diğer büyük BT şirketlerine göre daha yüksek. Son 10 yılda veri açıklama taleplerinin %82'si şirket tarafından kabul edildi. Buna karşılık, Google ve Meta isteklerin %73'ünü, Microsoft ise %67'sini kabul etti. Çoğu zaman veriler, 2013'ten 2022'ye kadar olan toplam talep sayısının %58'ini oluşturan ABD ve AB yetkilileri tarafından talep edilmektedir.

• Bitcoin ETF'lerinden bu hafta 706 milyon dolarlık çıkış yaşandı ve Bitcoin'in fiyatı 53.304 dolara düştü. Kripto para piyasasında korku ve açgözlülük endeksi 23'e düştü, bu da yatırımcıların kaygısının yüksek olduğunu gösteriyor.

• Google'a karşı ikinci bir antitröst davası Pazartesi günü başlıyor. Şirket, bir yıl içinde ikinci kez işini ABD Adalet Bakanlığı'na karşı mahkemede savunacak. Bir yargıç ABD'li düzenleyicilere Google'ın yasa dışı arama tekeline ceza önermeleri için Aralık ayına kadar süre verdi. Cuma günü bir federal yargıç, ABD Adalet Bakanlığı'na, İnternet arama pazarını yasadışı bir şekilde tekelleştirmesi nedeniyle Google'ı nasıl cezalandıracağını belirlemesi ve ardından gelecek baharda cezalar için davasını sunmaya hazırlanması için yıl sonuna kadar süre verdi.

• Renault CEO'su, yavaşlayan elektrikli araç satışları nedeniyle sektörün milyarlarca dolarlık cezayla karşı karşıya kalabileceğini söyledi. Luca de Meo, Avrupa otomotiv endüstrisinin, elektrikli araçlara olan talebin azalması nedeniyle karbondioksit emisyonları nedeniyle 15 milyar avro (17,4 milyar dolar) cezayla karşı karşıya kalabileceğini söyledi.

• FT'ye göre yeni iPhone, yapay zeka için Arm çip teknolojisini kullanacak. Apple sonbahar etkinliğini 9 Eylül'de Cupertino, Kaliforniya'daki genel merkezinde gerçekleştirecek.

• Bloomberg'e göre ABD bu ay Basel kurallarının revize edilmesini önerecek. Değişiklikler 450 sayfaya kadar sürebilir ve bankaların varlık yönetimi ve bazı kredi kartı işlemleri gibi işlere ayırması gereken sermayenin azaltılması da dahil olmak üzere operasyonel risk rezervlerinde önemli ayarlamaları içerebilir.

• Amerikalı düzenleyici, BlackRock'un Global Infrastructure Partners ile 12,5 milyar dolar değerindeki anlaşmasını onayladı. Bu yılın başlarında açıklanan anlaşmaya göre BlackRock, büyük varlık yöneticisini satın almak için 3 milyar dolar nakit ve yaklaşık 12 milyon BlackRock hissesi ödeyeceğini söyledi.

• Palantir Technologies, Dell Technologies ve Erie Indemnity, son üç aylık ağırlıklandırma revizyonunda S&P 500'e katılacak.

• Carlyle destekli havacılık hizmetleri sağlayıcısı StandardAero, ABD'de halka arz için başvuruda bulundu.

• Satış sonrası sektörü büyüyor ve son yıllarda birkaç uçak ekipmanı üreticisi de bu pazara girdi çünkü bu iş daha az sermaye yatırımı ile yüksek kar elde edebiliyor.

Pazartesi günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- Euro bölgesi için Eylül ayı Sentix endeksi.
- New York'ta ECB yönetim kurulu üyesi Elisabeth Makaul ile şömine başı sohbeti.

Uluslararası incelemeler

• Trump, doların dünyanın rezerv para birimi olarak korunmasının öneminden bahsetti. Bu görüş, partizan olmayan New York Ekonomi Kulübü'nün toplantısında da tekrarlandı. Yaptırımların bir engel olduğunu ve bunun doların statüsünü güçlendirmek için Rusya'ya yönelik yaptırımların kaldırılmasına yönelik bir teklif gibi göründüğünü kaydetti. Ancak bunun nasıl bağlantılı olduğu ve Trump'ın bunu nasıl anladığı benim için tam olarak açık değil.

• BBC'nin haberine göre, ABD Başkanı Hunter Biden'ın oğlu vergi kaçakçılığı davasında her türlü suçunu itiraf etti. 2016'dan 2019'a kadar 1,4 milyon dolar tutarında vergi kaçırmakla suçlanıyor. Suçlama özellikle Ukrayna gaz şirketi Burisma'nın yönetim kurulundaki çalışmasıyla ilgili. Belki de Ukrayna'nın ABD'den yardım almada bu kadar yavaş olmasının nedeni budur?

• 2024, hava durumu kayıtlarının başlamasından bu yana en sıcak yıl olabilir. Bu, Avrupa iklim değişikliği izleme servisi Copernicus tarafından bildirildi. Araştırmacılar, 2023 yazında kaydedilen önceki sıcaklık rekorunun aşıldığını, 2024'ün muhtemelen kaydedilen en sıcak yıl olacağını kaydetti.

• The Hill'in haberine göre Yargıç Tanya Chutkan, Donald Trump'ın avukatlarını Trump'ın 2020'deki seçim yenilgisini tersine çevirme çabalarıyla ilgili potansiyel olarak önemli delillerin açıklanmasını engellemeye çalışmakla suçladı. Chutkan aynı zamanda davanın 5 Kasım'a kadar duruşmaya çıkmayacağını da itiraf etti.

• BILD'e göre Hamas, uluslararası toplumu manipüle ederek ve rehinelerin ailelerine baskı uygulayarak müzakere stratejisini belirledi ki bu da İsrail'i yoruyor. Belgenin, içeriğini onayladığı düşünülen terörist lider Yahya Sinwar'a ait olduğuna inanılan bir bilgisayarda bulundu. Mektup 2024 baharına ait.

• Conor McGregor 2025'te İrlanda Cumhurbaşkanlığı seçimlerine aday olmayı planlıyor. Halkın yanıtlarını sağlamadığı takdirde İrlanda Parlamentosu'nu feshetme tehdidinde bulunuyor.

• Kanada'da işgalcilerin itibarını “beyazlaştıran” bir belgesel film skandalı ortaya çıktı. Kanada hükümetinin yapımına 340.000 dolar ayırdığı Rus filmi “Ruslar Savaşta”nın 81. Venedik Film Festivali'ndeki galasının ardından yönetmen Anastasia Trofimova filmi Toronto'da gösterecek. İşgalcilerin itibarını “beyazlatmayı” ve onlar hakkındaki “basmakalıp fikirleri” yok etmeyi amaçlayan bu resmin yayılması, Kanada'daki Ukraynalı kongre üyeleri arasında hoşnutsuzluğa neden oldu.

• Amerikan istihbaratı, Rus propaganda televizyon ağı RT'nin ABD'li seçmenleri seçimlerde Donald Trump'ı desteklemeye ikna etmeye çalıştığını bildirdi. Üst düzey bir istihbarat yetkilisi, bunun başkanlık seçimlerine yabancı müdahalenin işareti olabileceğini belirtti.

• Moğolistan, Putin'i ziyareti sırasında neden tutuklamadığını açıklamalıdır. Uluslararası Ceza Mahkemesi başsavcısı Karim Khan, mahkeme düzeyinde müzakerelerin sürdüğünü söyledi. Bir işbirliği eksikliği tespit edilirse hakimler tavsiyelerde bulunabilirdi ancak konu hakimler ve Moğol hükümeti arasında karara bağlanacağı için herhangi bir tahminde bulunmak istemedi.

• IDF Genelkurmay Başkanı Korgeneral Herzi Ha-Levi, İsrail ordusunun Lübnan cephesinde saldırı eylemlerine hazırlandığını duyurdu.

• Pentagon mühimmat üretiminde artış olduğunu bildirdi. ABD, üretim kapasitesini artırmak için 5,3 milyar dolar yatırım yaptı.

• Düşen benzin fiyatları, yüksek yakıt fiyatlarından Beyaz Saray'ı sorumlu tutan seçmenler arasında Kamala Harris'in notunu olumlu yönde etkileyebilir. Anket, kilit eyaletlerdeki seçmenlerin yaklaşık üçte birinin yakıt fiyatlarını en önemli ekonomik sorun olarak gördüğünü ve benzin fiyatlarının son 3,5 yılın en düşük seviyesinde olduğunu ortaya çıkardı.

• Alman yetkililer göç politikalarını sıkılaştırıyor ve muhalefet daha sert önlemler öneriyor. Solingen'deki terör saldırısının ardından Şansölye Scholz, göç sorunlarını ele almak üzere partiler arası bir çalışma grubu oluşturdu. Amaç, Dublin Anlaşması kapsamında diğer ülkelerde sığınma başvurusunda bulunmak zorunda olan mültecilere yönelik mali desteğin kaldırılması ve sınır dışı edilme sayısının artırılması da dahil olmak üzere göç ve güvenlik politikalarını sıkılaştırmaktır.

•Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen, büyük nüfusuyla modern Çin'in ABD için bir tehdit değil, bir fırsat olduğunu söyledi. Bu, bu yılın ikinci müzakeresi olan ve ABD Ticaret Müsteşarı Marisa Lago'nun eş başkanlığını yaptığı Tianjin'deki ticaret görüşmelerinde söylendi.

• Çin'in döviz rezervleri, büyük ölçüde ABD dolarındaki genel zayıflamanın etkisiyle Ağustos ayında 8,5 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Rezervler 32 milyar dolar artarak 3.288 trilyon dolara yükseldi; bu, üst üste ikinci aylık artış ve Aralık 2015'ten bu yana en yüksek artış oldu.

• Biden'ın yardımcıları, teknoloji, enerji ve tedarik zincirinin kritik kısımları da dahil olmak üzere ulusal güvenlik çıkarlarına yatırım yapılmasına olanak sağlayacak bir ABD egemen servet fonu oluşturmaya yönelik bir teklif üzerinde çalışıyor.

• Kaliforniya Valisi Gavin Newsom, belgesiz göçmenlere devlet destekli konut kredisi sağlayacak bir yasa tasarısını veto etti.