ABD Gümrük Vergisi Sonuçları, Yarı İletken Hisselerinin Düşüşü, Kurumsal ve Jeopolitik Olaylar

En son borsa haberleri

• Borsa dün biraz ivme kaybetti. Bu da Pazartesi günkü yükselişin devam etmesini bekleyen yatırımcılar için hayal kırıklığı yarattı.
İlginç bir şekilde, profesyonel medya borsa hakkında iyimser haberler yerine olumsuz haberlerle dolu. Belki de bu sel barajı yıkar ve hisse senetleri yine de düşer.
Şu anda en zayıf halka yarı iletkenler. Ancak dün sektör liderleri XLC ve XLF de düşüş yaşadı. PLTR'nin yükselişini izleyelim.
Bu sabah piyasalarda her şey sakin.

• Ekonomik verilerden şirket kazançlarına kadar, Başkan Donald Trump'ın gümrük vergilerinin beklenen etkisi nihayet herkesin gözleri önünde, ancak hisse senedi yatırımcıları çok endişeli görünmüyor. Veriler, ABD hizmet sektörünün Temmuz ayında istihdamdaki düşüşler ve girdi maliyetlerindeki yaklaşık üç yılın en büyük artışı nedeniyle yavaşlamaya başladığını gösteriyor. Cuma günkü şok edici istihdam raporuyla birlikte bu durum, durgunluk korkularını yeniden alevlendirdi ve Federal Rezerv'i zor durumda bıraktı.

• ABD'nin ikinci çeyrekteki mali sonuçları genel olarak iyimser olsa da, gümrük vergilerinin etkisini daha net bir şekilde göstermeye başlıyor. Caterpillar, ABD gümrük vergilerinin bu yıl kendilerine 1,5 milyar dolara kadar mal olabileceği konusunda uyarıda bulunurken, Taco Bell'in ana şirketi Yum Brands daha yüksek maliyetler ve daha düşük tüketici talebi konusunda uyardı.

Yapay zeka çipleri üreten Advanced Micro Devices şirketinin hisseleri bile veri merkezi gelirlerinin hayal kırıklığı yarattığını bildirdi ve hisseler kapanış sonrası işlemlerde %6,6 düştü.

Borsa piyasalarının temkinli davranmasının bir nedeni de bu: Yatırımcılar, yüksek gelirler ve gümrük vergileri arasında bir mücadelenin ortasında kalmış durumda. ABD istihdam verilerinin ardından hisse senetlerinde yaşanan etkileyici yükselişe bakılırsa, düşüşten alım yapmak hâlâ mantıklı görünüyor.

• OpenAI ShareSale: Günün bir diğer önemli haberi ise, Reuters'a göre ChatGPT'nin yaratıcısı OpenAI'nin, şirketin değerini yaklaşık 500 milyar dolara çıkaracak olası bir ikincil hisse satışı hakkında erken görüşmelerde bulunması.

• Asya'da çoğu hisse senedi düştü, ancak Japonya ve Avustralya hisseleri yaklaşık %0,6 artışla daha iyi performans gösterdi. Wall Street vadeli işlemleri önceki kayıplarından toparlandı; Nasdaq vadeli işlemleri %0,1, S&P 500 vadeli işlemleri ise %0,2 arttı. Avrupa hisse senedi vadeli işlemlerinin ise EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %0,3 artışla yükselişle açılması bekleniyor.

Döviz kurlarında pek bir değişiklik olmadı ve dolar, Cuma günkü istihdam artışının neden olduğu düşüşten toparlanmakta zorlandı. Tüm gözler, Trump'ın Federal Rezerv Kurulu başkanlığına aday gösterdiği kişiye çevrildi.

• Trump, haftanın sonuna kadar bir karar verileceğini belirtirken, Mayıs 2026'da görev süresi dolacak olan mevcut Bakan Jerome Powell'ın yerine Hazine Bakanı Scott Bessent'in aday olma ihtimalini eledi.

• Hazine piyasası, Salı günü yapılan üç yıllık ihalenin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından 10 yıllık tahvillerde 42 milyar dolarlık bir ihaleye hazırlanıyor.

• Trump'ın gümrük vergisi tehditleri nedeniyle Hint hisseleri dalgalanmaya hazırlanıyor - BBG
Trump'ın gümrük vergisi tehditleri nedeniyle Hint rupisi ABD doları karşısında yeni bir rekor düşük seviyeye geriledi.

• Beyaz Saray, muhafazakarlar ve kripto şirketleri de dahil olmak üzere siyasi nedenlerle müşterilerine hizmet vermeyi sonlandıran bankalara para cezası verecek bir yürütme emri hazırlıyor, — WSJ.

• Trump, JP Morgan ve Bank of America'yı kendisine karşı ayrımcılık yapmakla suçladı.
Bu gelişmeler ışığında, banka hisseleri dün ortalama %1 değer kaybetti.

• Wall Street'in en büyük aracı kurumları, müşterilerini borsada düşüşün artan riskleri konusunda uyarıyor, - Bloomberg.

• Merkez bankaları, 2025'in ikinci çeyreğinde 166,5 ton daha altın satın aldı; bu, 2010-2021 ortalamasının %41 üzerinde.
Yılın ilk yarısı için toplamda bu rakam, tarihin en yüksek üçüncü hacmi olan 415 tona ulaştı. Talep yüksek kalacak: Düzenleyicilerin %95'i altın rezervlerinde daha fazla büyüme bekliyor.

• Temmuz ayında, S&P 500 şirketlerinden sadece 151'inin içeriden bilgi sahibi olan kişiler kendi hisselerini satın aldı; bu,
en azından 2018'den bu yana en düşük seviye.

• Tesla ve Musk, Robotaxi güvenlik risklerini gizledikleri için dava ediliyor.
Hissedarlar, özellikle Robotaxi olmak üzere sürücüsüz araçların risklerini gizledikleri için menkul kıymet dolandırıcılığıyla suçladıkları bir dava açtılar.
Dava, sürücüsüz araçların hız yapma, ani fren yapma ve riskli manevralar yapma gibi tehlikeli davranışlar sergilediği Haziran ayındaki testlerin ardından açıldı.

• Google, gerçek zamanlı etkileşimli ortamlar üretebilen Genie 3 yapay zeka modelini piyasaya sürdü.

• İçeriden edinilen bilgilere göre, iPhone 17'nin önemli lansmanlarına yalnızca bir ay kaldı.
• 9 Eylül - resmi duyuru ve sunum
• 12 Eylül - ön siparişlerin başlangıcı
• 19 Eylül - perakende satışların başlangıcı

• GENIUS Yasası'nın stablecoin faiz ödemelerine getirdiği yasağa rağmen Coinbase ve PayPal, USDC ve PYUSD'de ödüller sunmaya devam ediyor. - Decrypt
Her iki şirket de kendilerinin ihraççı olmadığını ve ödüllerin faiz oranları üzerinden değil platform gelir paylaşımı üzerinden ödendiğini ve bu nedenle yasağa tabi olmadıklarını söylüyor.

• SEC, belirli tamamen dolar destekli stablecoin'lerin nakit eşdeğeri olarak sınıflandırılmasına izin veren ara muhasebe kılavuzu yayınladı.

• AWS, TON'u (Açık Ağ) entegre etti. Artık analistler ve geliştiriciler, işlemleri, NFT'leri, DEX aktivitelerini ve token'ları yapılandırılmış bir formatta ücretsiz olarak inceleyebilir. Veriler, TON-ETL projesi tarafından üretilmekte ve TON Studio tarafından AWS hizmetleri (Athena, RDS, EKS) aracılığıyla günlük olarak güncellenmektedir.

• Nvidia'nın çalışanlarının %76-78'i milyoner ve bunların yaklaşık yarısı 25 milyon doların üzerinde servete sahip.
Veriler, çalışanların %10'u (30.000 kişiden 3.000'i) ile yapılan bir anketin sonucudur.

• Toyota ve Honda, tarifeler ve yenin güçlenmesi nedeniyle kârlarında düşüş öngörüyor. Reuters
Analistleri, Toyota'nın faaliyet kârında %31, Honda'nın ise %36 düşüş olacağını ve bunun Toyota için son iki yılın en kötü çeyreği olacağını tahmin ediyor.
Ancak yen Temmuz ayında tekrar değer kaybettiği için piyasa tepkisi daha sakin olabilir.

• Petrol , piyasaların Trump'ın Hindistan ve Çin'in Rus petrolü satın almasına yönelik tedbirler konusunda netlik kazanmasını beklemesiyle Temmuz ayının en düşük seviyelerine geriledi .

• Aramco'nun kârı zayıf petrol nedeniyle 10. çeyrekte de düştü - BBG
ABD'nin tarife politikasının küresel petrol talebi üzerindeki etkisi sınırlı oldu, tüketim artmaya devam ediyor - Saudi Aramco CEO'su.

• Goldman araştırmasına göre, bu çeyrekte en çok düşenler kazanç beklentilerini karşılayamayan Avrupa şirketlerinin hisseleri oldu.

• Morgan Stanley, PLTR'nin hedef fiyatını 98 dolardan 155 dolara yükselterek derecelendirmesini "Eşit Ağırlık" olarak bıraktı.
Analistler, Palantir'in veri entegrasyonu, yapay zeka ontolojileri oluşturma, iş akışlarını otomatikleştirme ve çözümleri üretime verimli bir şekilde uygulama konusundaki benzersiz yeteneklerine atıfta bulunarak, 2. çeyrek sonuçlarından etkilendi.
PLTR hisseleri, raporun ardından dün %8 artarak 176 dolara ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

• Özel sermaye ivme kaybediyor. İlk çeyrekte, çekim hacmi yıllık %35 düştü ve özel kredilendirme 2018'den bu yana en kötü yılı gösterebilir, - Bloomberg.

• OpenAI, 6 yıl aradan sonra ilk kez,
ev bilgisayarlarına kurulabilen, açık kaynaklı iki ilgi çekici ücretsiz model yayınladı.

• Elon Musk'ın xAI'si, "acı" modlu bir görüntü ve video oluşturucu olan Grok Imagine'i piyasaya sürdü.
SuperGrok abonelerine (aylık 30 ABD doları) "müstehcen" görüntü ve videolar oluşturma fırsatı verildi.

• Durov: TON'a yatırım yapan ilk halka açık şirket, ABD borsasında VERB hisseleri olarak ortaya çıktı.
Şirket, adını TON Strategy olarak değiştirecek.
Mevcut piyasa değeri 27 milyon dolar.
Durov'a göre şirket, Toncoin'e 558 milyon dolar yatırım yapacak ve pozisyonlarını artıracak. TON halihazırda Telegram'ın ekonomik temeli haline geldi ve reklam, ödeme ve NFT için kullanılıyor.
/ Piyango bileti mi yoksa çöp mü?

• Çinli şirketler halka arz için ABD'yi tercih ediyor - Reuters.
2025'in ilk yarısında 36 Çinli şirket ABD borsalarına girdi ve bu rakam, 2024'ün tamamı için rekor olan 64 halka arz rakamına yakın.
Bunların büyük çoğunluğu, geleneksel uzun halka arz süreci olmadan piyasaya hızlı bir şekilde girmek için özel amaçlı araçlar olan SPAC'ler aracılığıyla bunu yapıyor.

• PG&E (PCG), iki seansta %8 yükseldi.
Şirket, 63 milyar dolarlık yatırım programını finanse etmek için mevcut tarifeleri ve borcu kullanarak daha fazla sulandırma yapmayacağını taahhüt etti.
Kaliforniya'daki genel elektrik maliyetlerinde olası bir artışa rağmen, yeni şebeke projelerinin 2027'den itibaren müşteri faturalarını daha da düşürmesini bekliyor.

• Intel (INTC, +%3,5), zayıf PC talebi, AMD (AMD) ve NXP'den (NXPI) gelen yoğun rekabet ve yeni fabrikalara yapılan yüksek sermaye harcamaları nedeniyle Fitch tarafından 'BBB' (negatif görünüm) seviyesine düşürüldü
. Intel'in notunu yeniden kazanması için pazar payını ve marjlarını artırması gerekiyor.

• Berkshire Hathaway (BRK.B, +%1) portföyünü yeniden dağıtıyor.
106 milyon dolar değerinde Sirius XM (SIRI) hissesi geri satın aldı (paket 124 milyon hisseyi aştı) ve raporunun arifesinde 230 milyon dolar değerinde DaVita (DVA) hissesi sattı.

• Pfizer (PFE, +%5) hoş bir sürpriz oldu.
Hisse başına kazanç 0,78 dolar (ortalamanın üzerinde +0,21 dolar), gelir ise 14,65 milyar dolar (+%8 yıllık artış) oldu. Şirket, tam yıl tahminini yükseltti ve 2027'den itibaren yıllık maliyet azaltma planını 4 milyar dolara çıkardı.

• Duke Energy (DUK, %0), Florida'daki faaliyetlerinin %19,7'sini 6 milyar dolara Brookfield'a (BN) satıyor.
Elde edilen gelir, Florida'daki sermaye harcamalarını artırmak ve holding şirketinin borçlarını ödemek için kullanılacak. İkinci çeyrek kârı beklentileri aştı; orta vadeli görünüm değişmedi.

• Alcon (ALC, -%3), STAAR Surgical'ı (STAA) hisse başına 28 ABD doları karşılığında satın alıyor (%51 prim, anlaşma ≈ 1,5 milyar ABD doları). İşlemin
6-12 ay içinde tamamlanması bekleniyor; satın almanın ikinci yılından itibaren kazançlara katkı sağlamayı vaat ediyor. STAA hisseleri şimdiden %45 arttı.

• BWX Technologies (BWXT, +%18) , ABD Donanması ile reaktör modülleri için 2,6 milyar dolarlık bir sözleşme imzaladıktan sonra 2025 satış tahminini 3,1 milyar dolara yükseltti .
2. çeyrekte gelir %12, FAVÖK ise %16 arttı.

• Axon (AXON, +%16): Polis teşkilatında bulut platformlarına ve yapay zeka analitiğine olan talep, 2. çeyrek gelirini %33 artırdı.
Şirket, 2025 satış tahminini 2,73 milyar dolara yükseltti ve bir megakent müşterisiyle yaptığı en büyük sözleşmeyi duyurdu.

• Exxon Mobil (XOM, %0), Libya'ya geri dönüyor.
NOC ile açık deniz sahalarını ve Sirte Havzası'nı ortaklaşa keşfetmek için anlaştı.

• First Quantum (FQVLF), Kansanshi (Zambiya) yatağına altın akışı şeklinde Royal Gold'dan (RGLD) 1 milyar dolar alacak.
Royal, 2025 yılında yaklaşık 12,5 bin ons alacak; FQM, yeni borçlanma olmadan likiditeyi güçlendirecek.

• TSMC (TSM), 2nm teknoloji sızıntıları nedeniyle çalışanlarına dava açtı ve
"sıfır tolerans" dedi

• Synchrony (SYF), Lowe's (LOW) ticari kart portföyünü satın alacak (0,8 milyar $) İşlem 2026'nın ilk yarısında kapanacak; SYF, kartın münhasır ihraççısı olacak.

• SentinelOne (S) , Singularity platformu için üretken yapay zeka risk yönetimi sağlamak üzere Prompt Security'yi satın aldı .

• Figma (FIG), halka arzın ardından düşüşte.
Hisse senedi, 31 Temmuz'da 85 dolardan işlem görmeye başladı. 1 Ağustos'ta neredeyse 143 dolara yükseldi. Sabah saatlerinde ise 78 dolardan işlem görüyor.
Analistler, halka arz sonrası yaşanan yükselişin ardından değerlemenin aşırı pahalı göründüğünü belirterek "tutmayı" öneriyor.

• AMD hisseleri raporun ardından sabah saatlerinde %6 düştü.

Bu sabah kazançların ardından diğer hisse senetleri:
ALAB %16 arttı.
ANET %13 arttı.
CPNG %2 arttı.
AMGN %1 azaldı.
RIVN %5 arttı.
MOS %7 arttı.
SNAP %15 arttı.
SMCI %16 arttı.

Çarşamba günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- Haziran ayı Avro Bölgesi perakende satışları
- ABD 10 yıllık Hazine tahvili ihalesi
- Disney, Uber, McDonald's kazanç sonuçları

Güncel Temel İncelemeler

• Japonya Çalışma Bakanlığı, ortalama asgari saatlik ücreti 63 ¥ artırarak 1.118 ¥'ye (mevcut döviz kurlarıyla saat başına 7,60 $) çıkarmayı önerdi.
%6'lık artış, 1978'den bu yana en yüksek artış olacak ve geçen yılki %5'lik rekoru aşacak.

• Schiff: "Eylül ayında faiz indirimi garanti değil; enflasyon verilerinin bir sonraki Fed toplantısında beklenenden yüksek olması muhtemel. Dahası, piyasaların faiz indirimi beklentileriyle toparlanması, böyle bir senaryonun olasılığını daha da azaltıyor. Güçlü enflasyon, zayıf istihdam büyümesini gölgede bırakıyor."
Goldman Sachs, piyasanın Fed'in faiz indirimi potansiyelini küçümsediğine dikkat çekiyor.
Banka, Eylül, Ekim ve Aralık aylarında üç adet 25 baz puanlık indirim bekliyor; 2026'nın ilk yarısında ise iki indirim daha bekleniyor.
Enflasyon yükselirse veya işgücü piyasası toparlanırsa, indirimlerde gecikme yaşanabilir.
İşsizlik tekrar artarsa, Eylül ayında eksi 50 baz puanlık bir indirim de mümkün.

• ABD Ticaret Dengesi (Haziran) = -60,2 milyar dolar (beklenen -62,6 milyar dolar / daha önce -71,70 milyar dolar)
ABD (Temmuz):
S&P Bileşik PMI = 55,1 (beklenen 54,6 / daha önce 52,9).
S&P Hizmetler PMI = 55,7 (beklenen 55,2 / daha önce 52,9).
ABD ISM Hizmetler PMI (Temmuz) = 50,1 (beklenen 51,5 / daha önce 50,8).

• Avro Bölgesi İş Faaliyeti Göstergeleri:
Avro Bölgesi Hizmet PMI (Temmuz) = 51,0 (beklenen 51,2/nüfus 50,5).
Almanya Hizmet PMI (Temmuz) = 50,6 (beklenen 50,1/nüfus 49,7).

• Birleşik Krallık:
S&P Küresel Hizmetler PMI (Temmuz) = 51,8 (beklenen 51,2/nüfus 52,8).
Japonya (Temmuz).
Hizmetler PMI = 53,6 (önceki 51,7).
Bileşik PMI = 51,6 (önceki 51,5).

Avro Bölgesi enflasyon göstergeleri:
ÜFE a/a = %0,8 (beklenen %0,9 / nüfus -%0,6).
y/y = %0,6 (beklenen %0,5 / nüfus %0,3).

• Danimarka, en büyük şirketi Novo Nordisk'teki sorunlar nedeniyle GSYİH büyüme tahminini dört katına çıkardı.
Novo Nordisk, artan rekabet ve popüler zayıflama ilaçları Wegovy ve Ozempic'in ABD'deki benzerlerinin piyasaya sürülmesi nedeniyle geçen hafta satış ve kâr tahminini bu yıl ikinci kez düşürdü.

• Trump:
- "Enerji fiyatları yeterince düşerse, Putin öldürmeyi bırakacak."
- "Hindistan en yüksek gümrük vergilerine sahip ülke, önümüzdeki 24 saat içinde ABD, Rus petrolü satın aldığı için Hint mallarına gümrük vergilerini artıracak."
- "Kugler'ın boşluğunu bir sonraki Fed başkanını seçmek için kullanabilirim. Warsch güçlü bir aday. Hassett de öyle, ama düşündüğüm iki isim daha var."
- "AB temerrüde düşerse %35 gümrük vergisi."
- "Önce ilaçlara küçük bir gümrük vergisi, ki bu bir yıl içinde %150-250'ye çıkabilir."
- "Yarı iletkenler ve çipler hakkında yakında bir açıklama yapacağım."
- Trump, tekrar ABD başkanlığına aday olmak istediğini, ancak muhtemelen olmayacağını söyledi.
- "[AB] bize istediğimiz şeye yatırım yapmamız için 600 milyar dolar verdi. Geri ödenecek bir şey yok. Bu bir borç değil."

• AB, Rusya'ya İHA parçaları tedarik ettiği için Çin'e yaptırımlar hazırlıyor - Politico.
Hindistan'ın ardından Çin de, ABD'nin Rusya'dan petrol alımını durdurma talebini reddetti - AP, Çin Dışişleri Bakanlığı'nın açıklamasına atıfta bulundu.
/ Hindistan ne diyecek? Çin, Rusya'nın savaşının tek büyük finansörü olursa, daha uzlaşmacı olabilir.

• Forbes, Stockholm Uluslararası Barış Araştırma Enstitüsü'nün (SIPRI) verilerine dayanarak, ABD ve Rusya'nın nükleer savaş başlığı sayısı bakımından eşitliğe sahip olduğunu, ancak ABD'nin daha fazla uçak gemisine sahip olduğunu ve nükleer güçlere yedi kat daha fazla harcama yaptığını bildiriyor.

• Amerika Birleşik Devletleri, birçok ülkeden gelen turistler ve iş insanları için vize teminatı uygulaması başlatıyor.
Yeni pilot program kapsamında, vize aşımı oranlarının yüksek olduğu ülkelerden gelen başvuru sahiplerinin B-1 veya B-2 vizesi alabilmeleri için 5.000 ila 15.000 ABD Doları tutarında bir teminat yatırmaları gerekecek. Yabancının ülkeden zamanında ayrılması durumunda teminat iade edilecek.

• Demokrat destekçileri arasında giderek artan bir karamsarlık olduğunu ortaya koyan yeni bir ankete göre, birçok Demokrat partisini "zayıf" veya "etkisiz" olarak tanımlıyor - The Hill.

• Çin ve Rusya'nın rekabetinden korkan ABD, Ay'da bir nükleer reaktör inşa edeceğini duyurdu — Politico. NASA'ya göre bu önlemler, ABD'nin uzay yarışının yeni aşamasında liderliğini sağlamayı amaçlıyor.

• Moldova. Ayrılıkçı Gagauzya bölgesinin lideri Eugenia Gutsul, genel rejim ceza infaz kolonisinde yedi yıl hapis cezasına çarptırıldı. Gutsul,
temsil ettiği Şor Partisi'ni yasadışı olarak finanse ettiği gerekçesiyle suçlu bulundu.

• İran makamları, riyalin dört sıfırını atarak ulusal para birimini belirlemeyi planlıyor.
Parlamentonun ekonomi komitesi, yeni para biriminin eski adını koruyacağını ve bir yeni riyalin mevcut riyalin 10 binine eşit olacağını ve 100 gerana bölüneceğini öngören yasa tasarısının genel hükümlerini onayladı.

• Panama, Rus "gölge filosuna" oksijeni kesiyor: 15 yaşından büyük tankerler artık kayıt altına alınmayacak.
Panama Denizcilik İdaresi'nden yapılan açıklamaya göre, ülke Ağustos ayından itibaren 15 yaşından büyük petrol tankerlerini kayıt altına almayı durduracak.
Ayrıca, Panama Denizcilik İdaresi, Panama bayrağı altında seyreden tüm gemilerin sertifikasyon gerekliliklerine uygunluğu için her üç ayda bir ek denetimler gerçekleştirecek.
Bu, dünyanın en büyük ikinci ticari gemi sicil memuru.

• Japon hükümeti, pirinç üretimine yönelik onlarca yıllık kısıtlamaları nihayet sona erdiriyor.
Başbakan Shigeru Ishiba, çiftçilerin artık talebe esnek bir şekilde yanıt vermek ve istikrarlı bir arz sağlamak için daha fazla ekim yapmaya teşvik edileceğini söyledi.
/ Yapay zeka dünya çapında bürokratların yerini aldıkça, insanlık muazzam bir büyüme, gelişme ve yaşam kalitesinin iyileştirilmesi potansiyeline sahip. Peki durum daha da kötüleşecek mi?