Начало окончания войны между Россией и Украиной в центре рынков, новости компаний и геополитика

Биржевые новости

• Новости о приближении мира в Украине положительно повлияли на фондовый рынок США за счет снижения цен на нефть.
Трампу нужно снижение цен на нефть для включения такой цепочки событий: Снижение цен на нефть - Снижение инфляции - Снижение % ставок ФРС - Стимулирование экономики США - Рост экономики США - Довольный электорат.
Поэтому вчерашние неприятно высокие данные по инфляции за январь негативно повлияли на акции лишь в начале торгов.
А вот для гособлигаций США пока обещаний мало. В принципе акциям высокая инфляция тоже благо, поскольку свидетельствует о сильной экономике и потенциально хорошей финансовой отчетности в ближайшем будущем. У американского потребителя есть деньги и желание их тратить.

• Инвесторы справились с шоковым всплеском инфляции в США очень хорошо, учитывая и без того ограниченные возможности для снижения процентных ставок. Базовая доходность казначейских облигаций выросла на 10 базисных пунктов за ночь, но фьючерсы на акции на самом деле стали прочнее. Даже доллар США с трудом удерживает восходящий импульс, который обычно сопровождает более высокую доходность. Вероятно, это связано с надеждой на мирное соглашение между Украиной и Россией после того, как президент Дональд Трамп провел телефонные звонки с лидерами обеих стран, чтобы обсудить окончание их многолетней войны. Китай также настаивает на миротворческих усилиях по прекращению войны, сообщает The Wall Street Journal.

• Перспектива снятия санкций в отношении российской нефти привела к снижению цен на нефть более чем на 3% со среды. Фьючерсы Nasdaq выросли на 0,4%, а фьючерсы S&P 500 прибавили 0,2%. Фьючерсы EUROSTOXX 50 выросли на 1%, в результате чего они выросли почти на 11% в этом году. Акции уже достигли рекордных высот в Европе, которая пока не оказалась на линии огня глобальной торговой войны Трампа.

• Евро вырос на 0,5% до $1,0431, отскочив от минимума $1,0317 за ночь, даже несмотря на то, что доходность казначейских облигаций подскочила. Он по-прежнему сталкивается с серьезным сопротивлением на январском максимуме $1,0535. У Европейского центрального банка больше возможностей для снижения процентных ставок, поскольку инфляция ведёт себя лучше, чем в США. Рынки закладывают в цены три четверти процентного пункта до конечной ставки в 2%, в то время как ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставку только один раз в этом году до минимума в 4%. Всего несколько месяцев назад инвесторы ожидали дна около 3%.

• В Азии следует отметить 10%-ный рост акций в этом году в Гонконге, крупнейшем фондовом рынке региона с лучшими показателями. Поддержку оказывает ралли мировых акций, вызванное AI, которое наконец-то дошло до Китая, вызванное шумихой вокруг стартапа DeepSeek, занимающегося ИИ, и принесшее выгоду в основном таким технологическим гигантам, как Alibaba.

• Далее инвесторы будут пристально следить за реакцией Европы на события в войне d Украине. Аналитики считают, что это будет нелегкий процесс, поскольку страны, в том числе доноры помощи Великобритания, Франция и Германия, заявили, что они должны были участвовать в любых переговорах о судьбе Украины. А потом есть еще и сама Украина. Когда говорят, что нужно отдать территорию захватчику еще до начала переговоров, это не самое лучшее начало.

• Президент США Дональд Трамп своими введенными и анонсированными пошлинами создает хаос в американской автомобильной промышленности - генеральный директор Ford Motor Джим Фарли во время конференции Wolfe Research, сообщает NBC News.
«Бомбастическая» риторика Трампа в торговой политике - это ошибка, которая подрывает доверие к США - генеральный директор инвестиционной компании Citadel Кен Гриффин раскритиковал торговую политику президента Дональда Трампа на конференции UBS Financial Services в Ки-Бискейне.

• Франция, Индия и Китай подписали декларацию о создании «безопасного для планеты» искусственного интеллекта. США и Британия отказались подписать. Обе страны выступили против чрезмерного регулирования, которое «может убить развивающуюся отрасль».

• Glassnode: Рынок альткоинов потерял $234 млрд за две недели.
- Это одно из крупнейших обесцениваний альткоинов в истории.
- BTC продолжает удерживать капитал, а традиционная ротация средств в альткоины, характерная для прошлых циклов, не происходит.
- Многие проекты испытывают трудности с массовым принятием и нахождением реального применения.

• VanEck подсчитали, что 20 штатов США могут скупить биткойнов на $23 млрд. Анализ законопроектов о резервировании биткойнов показал: если их примут, штаты начнут массово инвестировать в крипту.

• Тайваньский техногигант Foxconn может партнером Nissan вместо Honda - FT. Компания Foxconn, наиболее известная как производитель iPhone, рассматривает возможность приобретения доли Renault в Nissan.

• Акции Alibaba (BABA) взлетели на 5% на фоне новостей о сотрудничестве с Apple в сфере AI. Apple подала заявку в регуляторные органы Китая на одобрение внедрения в iPhone функций искусственного интеллекта, разработанных совместно с Alibaba.

• У Temu и Shein произошли падения продаж в США - Bloomberg. Гиганты онлайн-торговли испытали устойчивое падение продаж за неделю после того, как президент США Дональд Трамп отменил освобождение от уплаты пошлины, которым они пользовались.

• OpenAI сделают Deep Research бесплатным для всех. Это та самая функция в ChatGPT, которая пишет курсовые и рефераты за несколько минут. Без подписки будет доступно два запроса в месяц, а пользователям Plus будут давать по 10 запросов.

• GPT-5 будет полностью бесплатным и безлимитным для всех пользователей - Сэм Альтман.
Ближайший крупный релиз OpenAI - GPT-4.5. Она станет их последней языковой моделью, которая «не думает».
После этого компания начнет наводить порядок в ChatGPT. Больше не придется выбирать между пятью разными моделями, они все будут вшиты в GPT-5.

• Adobe выпустила конкурента OpenAI: AI-инструмент для генерации видео - Firefly Video Model.

• Акции таких авиакомпаний, как American Airlines (AAL) и Delta Air Lines (DAL) выигрывают от роста цен на авиабилеты на 7,1% в годовом измерении. Высокий спрос на путешествия и ценовая политика способствовали повышению прибыльности авиакомпаний, продолжая семимесячную тенденцию повышения тарифов и поддерживая рост сектора.

• Акции Vertiv Holdings (VRT) упали на 10% после обнародования прогноза, который оказался ниже ожиданий. Компания прогнозирует прибыль от $0,57 до $0,63 на акцию в следующем квартале, не дотянув до консенсус-оценки в $0,64. Несмотря на рост продаж, прогноз сдержал энтузиазм инвесторов.

• Occidental Petroleum (OXY) получила толчок, поскольку Berkshire Hathaway увеличил свою долю до 28,3%. Фирма Баффета приобрела дополнительные акции, доведя свои инвестиции в Occidental до более $12,9 млрд. Этот шаг подчеркивает долгосрочную уверенность Berkshire в энергетическом секторе.

• Акции CVS Health (CVS) выросли на 15% после того, как превысили прогнозы по доходам и прибыли за 4-й квартал.
Сегмент медицинского страхования, включая Aetna, внес значительный вклад в доход компании в размере $97,7 млрд, что подчеркивает его устойчивый рост и стратегическое позиционирование под руководством нового генерального директора Дэвида Джойнера.

• Акции Zillow (Z) упали на 9,4%. Компания сообщила о скорректированной Ebitda за четвертый квартал, которая превзошла ожидания Уолл-стрит, но ее прогноз на первый квартал оказался хуже консенсус-прогноза.
Zillow заявила, что ожидает скорректированный показатель Ebitda в первом квартале в пределах от $125 млн до $140 млн, что ниже прогнозов аналитиков на уровне $158 млн. Выручка ожидается на уровне от $575 млн до $590 млн, что не соответствует ожиданиям в $600 млн. Акции также пострадали от роста расходов на жилье в отчете об инфляции в США.

• Ожидается, что в этом году закупки оборудования для производства микросхем в Китае снизятся на 6% из-за избытка мощностей и экспортных ограничений США. После многих лет роста это знаменует собой изменение в полупроводниковой стратегии Китая, что потенциально может повлиять на глобальные технологические цепочки поставок.

• Акции Upstart Holdings (UPST) взлетели на 32%, когда кредитная платформа с искусственным интеллектом получила неожиданную прибыль
Почему тарифы сделают автострахование еще дороже - WSJ. Более дорогие автомобили или автозапчасти могут увеличить расходы на возмещение убытков, которые через некоторое время отражаются на тарифах автострахования.

• Страны ЕС настаивают на уменьшении объемов хранения газа на фоне роста цен - Bloomberg. Группа стран настаивает на том, чтобы Европейская комиссия разрешила более гибкие требования к пополнению газовых хранилищ в преддверии следующей зимы, поскольку они быстро истощаются.

• Чистый доход фермерских хозяйств в США в 2024 году составил около $163 миллиардов долларов.
Это ниже $165 млрд в 2023 году и рекордные $228 млрд в 2022 году, согласно данным Министерства сельского хозяйства США.
Но в 2025 году USDA прогнозирует доход американских фермеров в размере $194 млрд.
Это сильно влияет на доходы Deere (DE) и других компаний сельхозмашиностроения.

Акции на премаркете после отчетов.
APP +29%
HOOD +15%
CSCO +7%
RDDT -13%
TTD -27%

• Сегодня выйдут данные по валовому внутреннему продукту Великобритании за четвертый квартал, консенсус-прогноз предполагает снижение на 0,1% в квартале. Инвесторы ожидают по крайней мере два снижения ставок Банка Англии за год.

• В США будут еженедельные данные по безработице, а также индекс цен производителей, который может привлечь больше внимания, учитывая неожиданный скачок потребительских цен. Прогнозы сосредоточены на росте PPI на 0,3% в месяц. Оба показателя будут учитываться в предпочитаемом ФРС показателе инфляции — индексе цен на потребительские расходы, — который может определить, есть ли у ФРС возможности для сокращения ставки в этом году.

Ключевые события, которые могут повлиять на рынки в четверг:
- Данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал.
- Данные по промышленному производству еврозоны за декабрь.
- Еженедельные заявки на пособие по безработице в США.
- Индекс цен производителей США за январь.

Фундаментальные новости

• Премьер Канады Джастин Трюдо решил провести экономический саммит с новым приоритетом- расширение торговых связей страны с другими странами мира. Главная цель - поиск новых рынков сбыта за пределами США.

• Китай угрожает национальным интересам США. Приоритет правления Трампа - сдерживание Китая в Индо-Тихоокеанском регионе, - министр обороны США.

• Республиканцы в палате представителей предлагают увеличить лимит госдолга на $4 трлн. А также снизить налоги на $4.5 трлн и сократить расходы минимум на $1,5 триллиона и на $2 триллиона в течение 10 лет.
Комитету по энергетике и торговле, который занимается расходами на здравоохранение, предложено сократить расходы на $880 млрд за десятилетие, Комитету по образованию и рабочей силе предложено сократить расходы на $330 млрд. Комитету по сельскому хозяйству предложено сэкономить $230 млрд.
Деньги будут перенаправлены на другие приоритеты Трампа, включая увеличение расходов на оборону на $100 млрд в течение следующего десятилетия через Комитет по вооруженным силам и дополнительные $90 млрд для Министерства внутренней безопасности, которое осуществляет запланированную Трампом масштабную депортацию иммигрантов.
Но Бюджетный комитет Сената начал работу над более узким бюджетным планом в среду. Их бюджет не включает продление налоговых льгот, что оставит это для рассмотрения во втором законопроекте позже в этом году.
Казначейство США свело в январе бюджет с дефицитом $128.6 млрд
Годом ранее дефицит был $21.9 млрд.
/ Бюджетные деньги с размахом тратили еще демократы. Но на 05 февраля на счетах Казначейства снова $805 млрд против локального дна $641 млрд 15 января. Что-то странное происходит в госказне США.

• Нетаньяху: Израильская армия возобновит боевые действия в секторе Газа, если группировка ХАМАС не вернет заложников, удерживаемых в анклаве, до полудня субботы.

• Эстонии стоит предложить США свои редкоземельные металлы, чтобы привлечь в страну инвестиции, заявил министр иностранных дел страны Маргус Цакхна. По его мнению, это «именно то смелое геополитическое решение, которое следует принять Эстонии» и «которое поставит нас в очень сильную позицию в отношениях с администрацией Трампа».

• В Польше выросла средняя зарплата на 12%. Средняя зарплата в Польше за последний квартал прошлого года выросла на 12,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года - данные польского Центрального статистического управления.

• Инфляция в США в январе превысила ожидания
U.S. CPI: +3.0% г/г (ожидалось +2.9%) пред. значение: +2.9%.
U.S. CPI Core: +3.3% г/г (ожидалось +3.1%) пред. значение: +3.2%.
Такой рост, вызванный преимущественно расходами на жилье, указывает на то, что инфляция все больше отдаляется от целевого показателя ФРС в 2%.
Рыночные ожидания относительно следующего снижения ставки ФРС переместились с сентября на декабрь после данных по инфляции в США.

• Трамп: процентные ставки должны быть снижены.

• Председатель ФРС Пауэлл: повторяет подготовленные во вторник показания для комиссии палаты представителей по финансовым услугам - не спешим снижать ставку
На вопрос, предоставит ли ФРС DOGE Илона Маска доступ к данным ФРС, он ответил, что у нас не было контактов, и нам не о чем сообщать.
Пауэлл: Никаких изменений в собственном обязательстве не уходить в отставку, если об этом попросит Трамп.

• Кризис на рынке недвижимости в Китае вступает в новую опасную фазу - Bloomberg.