日本円は1986年以来の安値に下落し、トレーダーらは警戒している

水曜日、円は対米ドルで1986年以来の安値に下落し、為替市場は苦境にある通貨をてこ入れするために日本当局が介入する兆候がないか警戒している。

両国間の大きな金利差が引き続き日本の通貨を圧迫する中、USDJPYは1986年12月を最後に見た水準である160.39円で取引された。

アナリストらは、トレーダーらが日本の財務省と中央銀行の決意を試していると述べている。同銀行は4月下旬から5月上旬にかけて、160ドルを超える通貨下落を支えようとして620億ドルを支出した。

証券会社アージェンテックスの通貨分析責任者、ジョー・タッキー氏は「利回り格差とともに基礎的な力学が変わらなければ、引き続き罰せられるだろう」と述べた。

投資家が低利回り通貨で借りて高利回り通貨に投資する、いわゆるキャリートレード戦略は、近年一部の国が借り入れコストを引き上げているため、非常に人気が高まっている。

日本は今年金利を0％から0.1％の範囲に引き上げたが、米国の金利は5.25％から5.5％であり、投資家がドル資産のより高い利回りを求めていることを意味し、ドルの対円相場が上昇している。

首席通貨外交官の苅田正人氏は月曜、日本は過剰な市場変動に対して常に行動を起こす準備ができていたが、最近の一連の介入が売りを食い止める効果がほとんどなかったため、トレーダーらは警告を無視したと述べた。

「おそらく数カ月前であれば、市場は今よりもこの政策に耳を傾けていただろう。金利変更の裏付けがないからだ」とタキ氏は述べた。

７月末には日銀が追加利上げを行う可能性があり、円相場を下支えする可能性がある。しかし上昇が続けば、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げが必要となる可能性が高い。

同通貨を６つの同国通貨と連動させるＤＸＹドル指数は０．３％上昇し１０５．９９となり、５月１日以来の高値となった。

金曜日の米国消費支出（PCE）報告は為替市場の鍵となるだろう。この数字が予想を下回ったことで、トレーダーらはFRBが今年利下げすることへの賭けを高め、円相場にある程度の安心感を与える可能性がある。

欧州中央銀行の政策担当者が年内追加利下げの可能性があると発言したことを受け、ユーロは０．３％下落して１．０６８３ドルとなったが、これはＦＲＢのミシェル・ボウマン氏とは明らかに異なることだった。

ＥＣＢ理事会メンバーのオリ・レーン氏はブルームバーグに対し、今年さらに２回の利下げは「妥当」と思われると述べた。これは、米国の年内利下げは見込まないと述べたボウマンFRB議長とは対照的だった。

オーストラリアのインフレ率は５月に６カ月ぶりの高水準となる４％に加速し、１１月までの追加利上げ懸念からトレーダーらが価格急騰を促し、豪ドルは下落した。

豪ドル米ドルは０．５％上昇した後、０．１％高の０．６６５６ドルまで下落した。

ドル高を受けてポンドドルは０．３％安の１．２６４７ドル。

人民元は頑固なドル高にも圧力を受けており、中国は通貨安に対してある程度の寛容の姿勢を示しているようで、人民元の対ドルでの日々の取引レンジの中間値は徐々に下落した。

数カ月にわたり人民元の底値付近で推移していた人民元は、水曜日には７カ月ぶり安値となる１ドル＝７．２６７１元まで下落した。