Visione fondamentale dell’economia globale, rimpasto di Trump, novità aziendali
Notizie di borsa
• Il prezzo del Bitcoin BTC ha superato per la prima volta nella storia gli 81mila dollari. In mattinata il dollaro si sta rafforzando contro lo yen e l'oro. Il rafforzamento dello yen mette sotto pressione i prezzi dei titoli di Stato americani. I dati sull'inflazione saranno pubblicati mercoledì e potrebbero risultare superiori alle aspettative a causa del basso effetto base di un anno fa.
• In Asia, gli scambi sono stati tranquilli poiché gli investitori rimangono insoddisfatti dell'ultimo pacchetto politico della Cina, che si è concentrato molto sugli swap del debito e poco sugli stimoli diretti. Gli analisti ritengono che Pechino voglia mantenere la polvere asciutta nel caso in cui il presidente eletto Trump implementi le tariffe del 60% proposte, ma ciò allungherebbe l’attesa solo di settimane o mesi. La necessità di agire è stata sottolineata dai dati sull’inflazione pubblicati nel fine settimana, che hanno mostrato che i prezzi al consumo in Cina sono aumentati solo dello 0,3% su base annua fino a ottobre, mentre i prezzi alla produzione sono scesi del 2,9% su base annua mentre la Cina continuava ad esportare in deflazione . Questo venerdì, l'attenzione si sposterà sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale, a indicare che le politiche di Pechino stanno guadagnando slancio. Il calo dell'1,3% delle blue chip cinesi suggerisce che le speranze non erano particolarmente alte.
• In Giappone, gli investitori attendono di vedere se il primo ministro Ishiba resterà al potere dopo le elezioni parlamentari di oggi. L’ipotesi generale è che sopravvivrà, anche se questo gli presenta il difficile compito di gestire un governo di minoranza. Un'ulteriore svolta degli eventi si è verificata quando Yuichiro Tamaki, il capo del partito di opposizione giapponese emerso come potenziale contendente alla presidenza del parlamento, ha dichiarato che un articolo scandalistico sulla sua relazione extraconiugale con una modella era "in gran parte vero". Tale incertezza politica sta rendendo la vita difficile alla Banca del Giappone che sta valutando se alzare i tassi il prossimo mese. Le opinioni emerse dall'ultima riunione hanno mostrato che alcuni membri erano già cauti nei confronti della volatilità del mercato, e questo prima della vittoria di Trump.
• I mercati vedono meno spazio per un ulteriore allentamento aggressivo da parte della Federal Reserve, dato che le politiche dichiarate da Trump, se pienamente attuate, probabilmente eserciterebbero pressioni al rialzo sull'inflazione e sui rendimenti obbligazionari. La probabilità implicita di un taglio dei tassi a dicembre è tornata al 66% dall’80% prima delle elezioni, e il taglio di gennaio è ora visto come un taglio dei tassi esterni. JPMorgan, ad esempio, ritiene che il ciclo di allentamento della Fed finirà al 3,5%, e non al 3,0%.
• Mercoledì saranno pubblicati i dati sui prezzi al consumo negli Stati Uniti e, se i dati core supereranno le previsioni dello 0,3%, sarà un altro duro colpo alle speranze di un allentamento monetario a dicembre. Tutto ciò ha contribuito alla crescita del dollaro americano rispetto allo yen dello 0,5% a 153,40, mentre l'euro è rimasto a 1,0725 dollari.
• La situazione politica in Europa non è più chiara poiché il cancelliere tedesco Scholz si è detto pronto a sottoporre la questione della fiducia al voto in parlamento prima di Natale, aprendo la strada alle elezioni anticipate.
• Gli Stati Uniti chiedono alla società taiwanese Taiwan Semiconductor Manufacturing di interrompere la fornitura ai clienti cinesi di chip avanzati utilizzati nelle applicazioni di intelligenza artificiale - Reuters.
• L'iPhone 15 di Apple è diventato lo smartphone più venduto al mondo nel terzo trimestre del 2024. Il secondo e il terzo posto sono stati occupati anche dai prodotti Apple: rispettivamente iPhone 15 Pro Max e iPhone 15 Pro.
• Le società straniere hanno spostato più denaro dalla Cina lo scorso trimestre. Ciò suggerisce che alcuni investitori sono ancora pessimisti anche se Pechino lancia misure di stimolo volte a stabilizzare la crescita.
• La società di criptovalute in bancarotta FTX ha intentato venerdì 23 cause legali contro Anthony Scaramucci, il suo hedge fund SkyBridge Capital e altri, tra cui Crypto-com e il gruppo di lobbying Fwd.us sostenuto da Mark Zuckerberg. Le azioni legali sono un tentativo di recuperare denaro dai creditori di FTX in seguito al collasso della società.
• La Banca del Giappone spera di mantenere il suo obiettivo di inflazione al 2%. Anche se il cambiamento climatico provoca shock a lungo termine sui futuri movimenti dei prezzi, ha affermato il presidente della banca Kazuo Ueda.
• L'ultimo rapporto mensile sulle vendite al dettaglio prima della stagione dello shopping natalizio sarà pubblicato giovedì.
Gli economisti stimano che le vendite al dettaglio siano aumentate dello 0,3% in ottobre rispetto al mese precedente. Anche il gruppo di controllo, che esclude diverse categorie volatili come la benzina e pesa direttamente sul PIL, dovrebbe aumentare dello 0,3%. Prima del rilascio, diversi tracker indicano che il quarto trimestre è iniziato con un forte inizio di crescita economica. Il tracker GDPNow della Fed di Atlanta prevede attualmente una crescita economica degli Stati Uniti al 2,5%.
• Goldman Sachs Economics Research sull'industria automobilistica cinese: Trump prevede di imporre tariffe elevate sulle auto provenienti dalla Cina.
Le case automobilistiche cinesi sono praticamente indipendenti dal mercato statunitense: nel 2024, gli Stati Uniti rappresentavano solo il 2,4% delle esportazioni automobilistiche.
Gli analisti di Goldman Sachs hanno una prospettiva positiva per BYD e una prospettiva negativa per SAIC.
• Kashkari (Fed) afferma che un'economia forte potrebbe significare tagli minori dei tassi - Bloomberg.
• Le promesse tariffarie di Trump hanno lasciato i rivenditori che importano grandi quantità di beni con una "nuova realtà". I marchi di moda e abbigliamento da Steve Madden a Under Armour, elf Beauty e Ralph Lauren si stanno preparando.
• Toyota sta cercando di aumentare la produzione in Cina, che è un elemento chiave della strategia. La strategia di Toyota differisce da quella di altre case automobilistiche globali, comprese quelle giapponesi, che stanno tagliando la produzione o spostando le loro aziende fuori dalla Cina.
• OpenAI sta perdendo un'altra importante ricercatrice nel campo della sicurezza, Lilian Weng. Venerdì ha annunciato che avrebbe lasciato la startup.
• Booking Holdings (BKNG) sta pianificando cambiamenti organizzativi e tagli di posti di lavoro come parte di una serie di misure. Mirato a liberare risorse e ridurre i costi operativi.
• Dall'elezione di Trump, gli spread delle obbligazioni societarie statunitensi sono scesi ai livelli più bassi dal 1998. Questo è un segnale della crescente fiducia degli investitori nell’economia americana e in un contesto di crescenti altri rischi.
• Enphase Energy (ENPH) licenzierà il 17% della sua forza lavoro e pagherà fino a 20 milioni di dollari. L'azienda, che sta lottando con il deterioramento del mercato solare interno in Europa, si concentrerà sulla produzione a contratto in quattro siti esistenti, due negli Stati Uniti. , uno in India e uno in Cina.
• Le azioni Tesla (TSLA) hanno chiuso al livello più alto degli ultimi 2 anni. La grande scommessa di Musk su Trump ha dato i suoi frutti.
• Boeing (BA) è vicina a un accordo finanziario per aiutare il fornitore Spirit Aero. Spirit AeroSystems e Boeing sono vicini a raggiungere un accordo di finanziamento che fornirebbe un'ancora di salvezza in contanti al fornitore Boeing in difficoltà, dice una fonte.
• Salesforce (CRM) prevede di assumere più di 1.000 lavoratori per vendere il suo nuovo prodotto generativo: un agente di intelligenza artificiale - Bloomberg
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati lunedì:
- Discorso del membro del consiglio della BCE Elizabeth McCall.
Novità fondamentali
• Trump e Putin hanno parlato telefonicamente giovedì 7 novembre - WP. Hanno discusso della situazione in Ucraina.
Trump ha consigliato a Putin di non intensificare l’azione militare in Ucraina, ricordando la significativa presenza militare statunitense in Europa.
I presidenti "hanno discusso dell'obiettivo della pace nel continente europeo e Trump ha espresso interesse per ulteriori conversazioni per discutere una rapida risoluzione della guerra in Ucraina".
Il governo ucraino è stato informato della telefonata e non si è opposto alla conversazione in corso, hanno riferito due persone a conoscenza della situazione.
• I repubblicani Nikki Haley e Mike Pompeo non lavoreranno nella futura amministrazione di Donald Trump, ha scritto Trump sulla sua pagina sul social network Truth Social. Il Wall Street Journal ritiene che Trump nutra un rancore particolare nei confronti di Haley da quando lei lo ha sfidato alle primarie repubblicane ed è diventata la sua ultima avversaria.
• Mike Rogers è considerato per il posto di Segretario della Difesa americano. Il deputato dell'Alabama Mike Rogers, presidente del Comitato per i servizi armati della Camera, è stato preso in considerazione per la posizione di segretario alla difesa nella futura amministrazione Trump.
• Gli Stati Uniti stanno valutando la possibilità di dichiarare lo stato di emergenza per la deportazione di massa dei migranti - WSJ.
• Trump eluderà la legge introdotta sotto Biden che complica il processo di ritiro degli Stati Uniti dalla NATO. La decisione di ritirare un paese dalla NATO deve essere approvata con un voto di due terzi del Senato o autorizzata da un atto del Congresso. Trump potrebbe provare a trarre vantaggio dalla clausola di politica estera del presidente.
• Negli Stati Uniti è stato completato il conteggio dei voti per le elezioni presidenziali. Trump vince con 312 voti contro i 226 di Harris. Ha vinto tutti (!) i sette stati indecisi (una disfatta e un fallimento per i democratici). I repubblicani hanno anche la maggioranza al Senato e stanno guidando la lotta per la Camera dei Rappresentanti.
Il Qatar chiede ai leader di Hamas di andarsene dopo le pressioni degli Stati Uniti.
• La potenza ricca di gas ospita l'ufficio politico di Hamas nella sua capitale Doha dal 2012, quando la guerra civile in Siria la costrinse ad abbandonare la sua base a Damasco e gli Stati Uniti chiesero al Qatar di aprire un canale di comunicazione con il gruppo palestinese.
• Trump intende recidere i legami tra Russia, Cina, Iran e Corea del Nord - The Hill.
• Secondo il New York Times, il team di transizione di Trump sta formulando proposte per il ritiro dall'accordo sul clima di Parigi. Si tratta di creare molte più opportunità di trivellazione ed estrazione mineraria di quelle attualmente consentite.
• Trump ha invitato il leader protezionista Lighthizer a guidare la politica commerciale degli Stati Uniti - FT. Le cose si sono fatte tese a Pechino.
• Trump potrebbe trovare un modo per ritirare gli Stati Uniti dalla NATO - Politico. Il presidente eletto degli Stati Uniti Donald Trump è un noto scettico della NATO e ha più volte rilasciato dichiarazioni sul possibile ritiro dell'America dall'Alleanza. Un anno fa, gli Stati Uniti hanno approvato una legge secondo la quale ciò richiederebbe il consenso del Congresso, ma i repubblicani potrebbero trovare un modo per aggirare il problema, citando i poteri presidenziali in materia di politica estera.
• Trump ha avuto per la prima volta dal 2017 una conversazione telefonica con il capo dell'Autorità Palestinese, Mahmoud Abbas - Axios. Nel 2017 Trump ha riconosciuto Gerusalemme come capitale di Israele e vi ha trasferito l’ambasciata americana, dopodiché i contatti tra i politici sono stati interrotti.
• Le possibilità dei democratici di vincere le elezioni sono state minate dal ritardo di Biden, - Nancy Pelosi. “Se il presidente se ne fosse andato prima, forse ci sarebbero stati altri candidati in corsa. Mi aspettavo che rifiutasse e che il partito tenesse le primarie per sostituirlo. Ora dobbiamo conviverci.
• Il capo della Commissione Europea ha suggerito a Trump di sostituire il gas della Federazione Russa con il gas americano. L’Europa riceve ancora grandi quantità di gas naturale liquefatto dalla Federazione Russa, ha osservato il capo della Commissione europea Ursula von der Leyen. “Perché non sostituirlo con il GNL americano, che è più economico per noi e abbassa i prezzi dell’energia?”
• La crescita dei prezzi in Cina rimane prossima allo zero a causa del persistere della deflazione. L'inflazione al consumo in Cina è stata anemica in ottobre, mentre i prezzi di fabbrica hanno continuato a scendere, suggerendo che l'ultima tornata di stimoli governativi è lungi dall'essere sufficiente a liberare l'economia dalla morsa della deflazione.