Una conclusione ottimistica di una settimana di negoziazione difficile con una parziale ripresa dei mercati

Revisioni delle azioni

• Nessuno avrebbe potuto prevedere come sarebbe finita questa settimana turbolenta sui mercati, ma un solo rapporto settimanale sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti è stato sufficiente per registrare 233.000 richieste iniziali di disoccupazione, in calo rispetto alle 250.000 della settimana scorsa, meno di quanto avevano previsto gli economisti hanno compensato la maggior parte dei danni dopo che i timori di un’imminente recessione negli Stati Uniti hanno mandato nel panico gli investitori.

• Venerdì i mercati azionari asiatici hanno registrato un rialzo generalizzato, dopo il forte rimbalzo di Wall Street. Il Nikkei giapponese è salito dell'1,6% e ha cancellato gran parte del calo del 13% di lunedì, con una probabile caduta settimanale di appena l'1,5%.
Si prevede ora che lo yen crolli di circa lo 0,5% rispetto al dollaro questa settimana dopo aver toccato il massimo di sette mesi lunedì, innescando un disfacimento della speculazione sullo yen che ha portato al recente collasso del mercato globale. Tuttavia, il carry trade è tutt’altro che estinto: JPMorgan stima che il commercio popolare abbia raggiunto forse i 4 trilioni di dollari in volume.

• Ieri il mercato azionario è cresciuto del 2-3%, spinto dalla crescita dei semiconduttori: ciò che è caduto di più ha cominciato a crescere più velocemente. L’S&P 500 ha vissuto la sua giornata migliore da novembre 2022. In Asia gli indici azionari crescono dell’1-2%. Bitcoin è di nuovo sopra i 61mila dollari. Tutti si aspettano un taglio dei tassi da parte della Fed.

• La storia del rallentamento economico della Cina, che ha causato tanta preoccupazione, sta leggermente cambiando. I dati sull’inflazione al consumo di venerdì hanno mostrato che i prezzi sono aumentati più del previsto a luglio dopo che i dati commerciali di mercoledì hanno mostrato un’inaspettata accelerazione nella crescita delle importazioni. Ciò suggerisce che il rischio che la seconda economia mondiale scivoli nella deflazione totale è diminuito.

• Meta ha venduto 10,5 miliardi di dollari in obbligazioni a lungo termine.

• Il Nasdaq renderà più restrittive le regole di quotazione per i penny stock - WSJ. La borsa è stata messa sotto pressione per aver consentito alle società rischiose di rimanere quotate attraverso frazionamenti azionari inversi.

• Tre quarti delle posizioni carry trade globali liquidate - JP Morgan.

• Gli azionisti di Intel hanno fatto causa per aver nascosto i problemi e gonfiato il prezzo delle azioni. Uno degli elementi chiave della causa è che la società ha perso più di 32 miliardi di dollari in valore di mercato in un solo giorno.

• GM afferma che continuerà a operare in Cina nonostante le sfide. General Motors ha dichiarato giovedì di essere impegnata a costruire un'attività redditizia e autosufficiente in Cina, nonostante la forte concorrenza dei marchi locali. Le azioni GM sono aumentate di oltre il 4%.

• L'exchange di criptovalute FTX è stato condannato a pagare ai clienti 12,7 miliardi di dollari - CFTC statunitense. A marzo, il fondatore di FTX Sam Benkman-Fried è stato condannato a 25 anni di prigione per aver rubato 8 miliardi di dollari ai clienti. "L'ordine impone a FTX di pagare 8,7 miliardi di dollari di restituzione e 4 miliardi di dollari di risarcimento danni, che verranno utilizzati per risarcire ulteriormente le vittime", si legge nella nota.

• Apple ha cambiato la sua politica riguardo agli app store nell'UE dopo un'ispezione da parte della Commissione Europea. Consentire agli sviluppatori di comunicare con i propri clienti al di fuori delle app dopo che la Commissione Europea a giugno ha accusato il produttore di iPhone di aver violato le regole tecnologiche del blocco.

• I tassi ipotecari statunitensi sono scesi ai livelli più bassi da maggio 2023. Ciò ha dato ai potenziali acquirenti di case un sospiro di sollievo.

• I clienti di Delta Air Lines chiedono il risarcimento dei danni. Delta Air Lines sta affrontando un'azione legale collettiva secondo cui la compagnia aerea si sarebbe rifiutata di emettere rimborsi dopo un'interruzione tecnologica globale il mese scorso. Tra le compagnie aeree, Delta è stata di gran lunga la più colpita dall’interruzione, dovendo cancellare migliaia di voli poiché i sistemi chiave sono stati messi fuori servizio dall’incidente.

• Le azioni di Under Armour salgono man mano che la ristrutturazione avanza. Under Armour Inc. ha riportato risultati che hanno superato le aspettative degli analisti e hanno alzato le previsioni poiché il marchio di abbigliamento sportivo mostra segnali di miglioramento.

• Le azioni Palantir (PLTR) sono aumentate di un altro 11% ieri e sono scambiate a quasi 30 dollari questa mattina. La società ha annunciato una partnership con Microsoft per vendere prodotti di analisi dei dati di intelligenza artificiale alle agenzie governative statunitensi.

 Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:
- I dati sulla posizione dei trader, che indicheranno la quantità di short in yen in uscita dal mercato, saranno forniti dalla CFTC.
- Dati definitivi sul CPI in Germania.
- Tasso di disoccupazione secondo i dati dell'ILO in Francia per il secondo trimestre.

Recensioni fondamentali

• Giovedì l'attenzione è stata posta sull'aggiornamento sulle richieste di disoccupazione negli Stati Uniti, mentre l'attenzione al mercato del lavoro si è intensificata. I dati del governo hanno mostrato che ci sono state 233.000 richieste iniziali di disoccupazione nella settimana terminata il 3 agosto, in calo rispetto alle 250.000 della settimana scorsa e meno di quanto avevano previsto gli economisti. Giovedì questo dato ha dato nuovo slancio ai mercati.

• JPMorgan ha aumentato la probabilità di recessione negli Stati Uniti al 35% entro la fine di quest'anno. All'inizio di luglio la probabilità era del 25%.

• L'inflazione in Cina è inaspettatamente accelerata dallo 0,2% allo 0,5% a/a. Si prevedeva un +0,3%. Naturalmente, questi sono tutti livelli molto bassi. Ma l’aumento dell’inflazione potrebbe dissuadere la Banca popolare cinese dall’adottare misure aggressive di sostegno monetario.

• La banca centrale del Messico taglia i tassi di interesse dallo 0,25% al ​​10,75% nonostante l'aumento dell'inflazione, scioccando gli analisti. Un analista di Moody's ha affermato che la Banca del Messico "si è presa un rischio inutile". A luglio l'inflazione è salita di oltre l'1%, attestandosi al 5,57%. / Nel mese di luglio, tuttavia, l'inflazione di fondo è aumentata solo dello 0,3%, attestandosi a poco più del 4%. Si scopre che il tasso reale della Banca Centrale del Messico è ancora molto alto. E le loro azioni possono essere giustificate.

• Ieri Trump ha attaccato nuovamente l'indipendenza della Fed. "Penso che il presidente dovrebbe almeno avere voce in capitolo in questa faccenda."

• L'incubo di Trump: siamo molto vicini alla guerra mondiale. Gli Stati Uniti sono vicini alla depressione. Siamo vicini al crollo del 1929.

• Biden ha affermato di non essere fiducioso in un trasferimento pacifico del potere se Donald Trump perdesse le elezioni presidenziali del novembre 2024.

• Il Messico ha invitato Putin all'insediamento della presidente Claudia Sheinbaum, che avrà luogo il 1° ottobre. L'Ucraina chiede di arrestarlo. Il Messico è soggetto alla giurisdizione della Corte penale internazionale da quando ha firmato lo Statuto di Roma nel 2005.

• Tre concerti di Taylor Swift sono stati cancellati a Vienna a causa dell'arresto di persone che presumibilmente stavano preparando attacchi terroristici. I sospettati sono legati all'Isis, la polizia ha accertato “la presenza di adeguate azioni preparatorie”.

• L'Iran potrebbe riconsiderare la sua decisione di attaccare massicciamente Israele, - Politico. Negli ultimi giorni gli Stati Uniti hanno convinto Teheran che un attacco a Israele non farebbe altro che esacerbare le tensioni nella regione e minacciare uno scontro diretto tra i due.

• Forte terremoto in Giappone: il Paese è stato scosso da scosse di magnitudo 7.1. Gli scienziati temevano uno tsunami, ma fortunatamente non si sono verificate grandi onde. Anche le centrali nucleari non sono state danneggiate.