Un inizio tranquillo per una settimana azionaria tempestosa, un fine settimana in America e un fiasco politico in Germania
Recensioni di mercato
• È stato un inizio di mese tranquillo, con le festività negli Stati Uniti e in Canada che hanno frenato la liquidità in vista di una raffica di dati, culminata con i dati sull'occupazione negli Stati Uniti venerdì. I futures su Wall Street e sulle azioni europee sono rimasti poco cambiati.
• I PMI asiatici sono stati discreti nel mese di agosto, con il Caixin cinese che è balzato a 50,4, battendo le previsioni di 50,0, sebbene abbia anche mostrato il primo calo dei nuovi ordini di esportazione in otto mesi. Tuttavia, le azioni cinesi sono comunque scese, a causa delle perdite nel settore immobiliare. Anche il PMI giapponese è migliorato a 49,8 e gli investimenti delle imprese hanno ripreso vigore nel secondo trimestre. I mercati stanno ancora scommettendo che la BOJ ritarderà l'aumento dei tassi in ottobre, anche se si riunirà più avanti nel mese e per allora avrà molti più dati a disposizione. Fino al crollo del Nikkei, potrebbero voler tornare sul percorso di normalizzazione della politica.
• Sul fronte della Fed, i mercati scommettono che l'entità del taglio dei tassi di settembre potrebbe dipendere dal rapporto sui libri paga, poiché il presidente Powell è stato irremovibile nel sostenere che non vogliono vedere il mercato del lavoro indebolirsi ulteriormente. Il risultato, in linea con le previsioni di +165.000 e 4,2%, vedrebbe probabilmente ulteriormente ridotte le probabilità di un taglio di 50 punti base, anche se ci vorrebbe un rapporto estremamente forte per respingere i mercati da un taglio di 25 punti base. Le previsioni vanno da +100.000 a +208.000 e dal 4,1% al 4,4%, e qualsiasi cosa come quest’ultima cifra riaccenderà i discorsi sulla recessione e lascerà gli investitori alla ricerca di mezzo punto di taglio dei tassi. I futures sono al 100% per 25 punti base e al 31% per 50 punti base.
• Il presidente della Fed Christopher Waller e il presidente della Fed di New York John Williams hanno parlato dopo la pubblicazione dei dati sull'occupazione, che hanno causato una reazione quasi immediata del mercato.
• Altrettanto importanti questa settimana saranno le indagini ISM, i dati JOLTS su posti di lavoro e occupazione ADP, commercio e il Beige Book della Fed.
• Si prevede che la Banca del Canada taglierà i tassi d'interesse mercoledì, con i mercati che scontano una probabilità del 22% di un taglio di 50 punti base, dati i segnali che l'economia si sta stabilizzando a luglio.
• L'euro non ha beneficiato della vittoria dei partiti di estrema destra alle elezioni statali tedesche, aggiungendo un nuovo livello di incertezza politica sul destino dell'UE. L’euro è fissato a 1,1050 dollari con supporto a 1,0948 dollari. Il dollaro è sceso leggermente a 146,00 yen dopo un massimo iniziale di 146,60.
• Petrolio, Bitcoin e azioni cinesi sono sotto pressione questa mattina. I futures sugli indici statunitensi sono neutrali.
• Lunedì i mercati statunitensi resteranno chiusi per il Labor Day, quindi l'attenzione si concentrerà sui dati sul mercato del lavoro che verranno pubblicati durante la settimana.
Il rapporto sull'occupazione di agosto di venerdì sarà il principale comunicato economico della prossima settimana mentre gli investitori cercheranno di discernere se i segnali di rallentamento nel rapporto sull'occupazione di luglio fossero esagerati o un avvertimento precoce di un rallentamento più ampio.
Si prevede inoltre la pubblicazione dei dati sul numero di posti vacanti e sulla crescita dei salari nel settore privato, nonché un controllo dell'attività nei settori dei servizi e manifatturiero.
• L'effetto Streisand ha funzionato in Brasile: nonostante i divieti e le multe, i brasiliani hanno iniziato a scaricare attivamente X. Il social network è addirittura in testa alle applicazioni più popolari. L'effetto Streisand è un fenomeno in cui il tentativo di nascondere o cancellare un'informazione porta alla sua diffusione capillare.
Bill Ackman afferma che vietare X renderà il Brasile un "mercato non di investimento"
Il miliardario si è unito ai critici della decisione del tribunale di sospendere X di Elon Musk in Brasile, affermando che la decisione probabilmente allontanerà gli investitori e danneggerà il paese.
• Mastercard prevede di eliminare password e codici di verifica per i pagamenti. Passa invece all'autenticazione biometrica - Bloomberg.
• A causa di un problema tecnico la banca americana Chase ha iniziato a distribuire denaro gratuitamente in modo casuale. Su Internet si è notato che gli sportelli bancomat accettavano assegni contraffatti e consentivano loro di incassare qualsiasi importo prima che l'elaborazione fosse completata. Iniziò una massiccia corsa all’oro e la gente ritirò ingenti somme. La banca ha cercato di introdurre urgentemente restrizioni, ma gli utenti di TikTok avevano già prelevato milioni.
• La spinta delle azioni europee a surclassare i mercati statunitensi si sta svanendo rapidamente - Bloomberg. La promessa dei titoli azionari europei di guadagnare un vantaggio rispetto ai loro omologhi statunitensi sta svanendo dopo un breve periodo di sovraperformance poiché le preoccupazioni per il rallentamento della crescita economica pesano sulle prospettive di utili.
• Le aziende stanno sviluppando nuovi modi per coltivare cacao e cioccolato alternativi per soddisfare la domanda - AP. Il cambiamento climatico sta danneggiando le foreste tropicali dove crescono le delicate fave di cacao, ma gli amanti del cioccolato non dovrebbero disperare, affermano le aziende che stanno esplorando altri metodi di coltivazione.
• La raccolta NFT di Trump ha ricevuto 2 milioni di dollari nonostante un mercato lento. Gli esperti, tuttavia, mettono in guardia gli acquirenti dal vendere rapidamente.
• L'ETF Bitcoin di BlackRock ha perso 13,5 milioni di dollari nel suo primo deflusso da maggio. Questo evento si è verificato sullo sfondo di un forte calo del prezzo del Bitcoin.
• Google (GOOGL) ha aggiornato il motore di ricerca di Chrome
aggiungendo:
- ricerca di immagini "Google Lens" (solitamente ricerca prodotti correlati)
- e comunicazione con Gemini tramite la barra degli indirizzi (basta avviare la ricerca con @).
• L'appaltatore della difesa RTX Corp. ha accettato di pagare una multa di 200 milioni di dollari. Per risolvere le accuse del governo americano di aver violato i controlli sulle esportazioni trasferendo tecnologie sensibili a paesi come Cina, Russia e Iran.
• All'inizio del 2024, Telegram aveva 400 milioni di dollari in criptovaluta nel suo bilancio - FT. Non si sa esattamente cosa siano questi token, ma Pavel Durov ha dichiarato pubblicamente di possedere solo Bitcoin e TON.
• Il dominio di Bitcoin nel mercato delle criptovalute è cresciuto fino al 56%. Da quando ha toccato il minimo nel novembre 2022, la dominance di Bitcoin è passata dal 38% al 56%. Nonostante la volatilità dei prezzi, i detentori a lungo termine rimangono fiduciosi e continuano ad accumulare monete.
• I leader dell'industria siderurgica statunitense nutrono grandi speranze per una ripresa nel 2025. I dirigenti dell’industria siderurgica statunitense affermano di essere ottimisti sul fatto che la domanda di materiali industriali riprenderà il prossimo anno, riprendendosi dalla domanda debole e dai prezzi bassi che hanno frenato il settore nel 2024.
• Amazon assumerà i fondatori del produttore di software per robot Covariant per espandere l'automazione del magazzino.
• Il travagliato settore solare cinese potrebbe avvicinarsi a un punto di svolta. I produttori cinesi di energia solare sono appena sopravvissuti alla carneficina della stagione degli utili, ma ci sono i primi segnali che l’eccesso che affligge il settore potrebbe iniziare ad attenuarsi.
• OpenAI nomina il veterano politico Lehane a capo della politica globale - NYT. Lehane, membro del team esecutivo di OpenAI, era un ex capo delle politiche di Airbnb e membro della Casa Bianca di Clinton. Sono proattivi? ...Ci sarà davvero tanta politica.
• Coinbase ha effettuato la sua prima transazione crittografica tra due agenti di intelligenza artificiale. Il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, vede l'accordo come "un passo importante per consentire all'intelligenza artificiale di svolgere un lavoro utile".
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati lunedì:
PMI globali S&P per Germania, Francia, Regno Unito e UE.
Dichiarazione di apertura del commissario bancario della BCE Claudia Buch all'audizione della commissione per i problemi economici e monetari del Parlamento europeo.
Recensioni internazionali
• Domenica la coalizione di governo guidata dal cancelliere Olaf Scholz è stata sconfitta in due elezioni regionali nella Germania orientale.
Sia in Turingia che in Sassonia i partiti populisti di estrema destra e sinistra hanno ottenuto circa la metà dei voti.
Il capo di Alternativa per la Germania in Turingia ha fatto un'apparizione rivelatrice al seggio elettorale in una Niva russa. Qui, per la prima volta nella sua storia, l’AfD ha ottenuto il primo posto nelle elezioni statali tedesche (33%).
• Steinmeier ha chiesto di rafforzare la lotta contro l'immigrazione clandestina. L'attacco con coltello a Solingen ha colpito il paese "al cuore", ha detto il presidente tedesco durante una cerimonia commemorativa per le vittime dell'attacco. Ha chiesto di rafforzare la lotta contro l'immigrazione clandestina, in particolare di adottare un approccio più coerente all'accoglienza dei richiedenti asilo.
• “La Serbia non è il cavallo di Troia di Mosca in Europa”: Vucic ha pubblicamente sconfessato i legami con Putin. Secondo Vucic, non ha incontrato Putin dopo l'inizio della guerra su vasta scala della Russia contro l'Ucraina.
• Il presidente della Polonia insiste sulle riparazioni per l'attacco tedesco del 1939. "Il perdono e l'ammissione di colpa sono una cosa, la riparazione è un'altra", ha detto Andrzej Duda, parlando il 1 settembre, l'85° anniversario dell'invasione della Polonia da parte della Germania nazista, nella città di Wielun, nella regione polacca di Lodz.
• Il partito Invictus France, che, come parte del blocco di sinistra del Nuovo Fronte Popolare, ha vinto le elezioni parlamentari anticipate a luglio, ha avviato la procedura di impeachment contro il presidente francese Emmanuel Macron - Deutsche Welle.
Il motivo è il rifiuto di Macron di nominare primo ministro l’economista Lucie Castet, la cui candidatura era stata proposta dalla sinistra.
• Il Montenegro ha rifiutato i turisti provenienti dalla Federazione Russa per il bene dell'adesione all'Unione europea, - Il presidente del paese Jakov Milatovic durante il discorso alla conferenza annuale sulla sicurezza a Praga Globsec.
“Sono stato ministro dell’Economia per circa due anni. Cinque anni fa, il 30% delle nostre entrate turistiche proveniva dalla Russia. Per me, in quanto ministro dell’Economia e membro del governo, è stato difficile introdurre sanzioni contro la Russia e seguire la decisione del Consiglio europeo.
È stato difficile, ma ce l’abbiamo fatta”.
• Una nave della guardia costiera cinese ha speronato tre volte una nave filippina nel Mar Cinese Meridionale - Reuters. La parte filippina sostiene che ciò è avvenuto nonostante l'assenza di provocazioni da parte delle Filippine. Questo è stato annunciato dal comandante del PCG Jay Tarriela in X.
• Kamala Harris ha esortato il suo rivale repubblicano Donald Trump a tenere il dibattito con i microfoni accesi per tutta la durata dell'evento - Reuters. Harris e Trump hanno concordato di discutere il 10 settembre su ABC News.
• Le esportazioni della Corea del Sud sono aumentate per l'undicesimo mese consecutivo. Ma il ritmo di crescita è stato inferiore rispetto al mese precedente in base alle aspettative del mercato, poiché la domanda di chip per computer è rallentata e le vendite di automobili sono rimaste lente.
• Lunedì il più grande sindacato israeliano ha indetto uno sciopero generale. Per esercitare pressioni sul governo per un cessate il fuoco nella Striscia di Gaza dopo che Israele ha dichiarato di aver trovato i corpi di sei ostaggi.
• Il Ministero della Difesa giapponese ha richiesto un budget record a causa della minaccia proveniente dalla Cina. Si tratta di una cifra pari a 8,5 trilioni di yen (59 miliardi di dollari). Il Dipartimento della Difesa ha richiesto così tanti fondi in relazione alla crescente minaccia proveniente dalla Cina
• Putin, soldi e armi spingono a ripensare la neutralità svizzera - Politico. Un rapporto esplosivo pubblicato da un gruppo di esperti raccomanda che il governo del Paese, neutrale dal 1515, lavori per creare una “cooperazione di difesa congiunta” con l’UE e la NATO.
• Elon Musk ha detto che "inizierà a pubblicare un lungo elenco dei crimini di Alexander de Moraes". In risposta alla decisione di un giudice della Corte Suprema di bandire X in Brasile.
• L'Armenia ha finora congelato la sua partecipazione a tutti gli organi della CSTO e non prenderà ancora altre decisioni. Lo ha affermato il primo ministro armeno Nikol Pashinyan in una conferenza stampa.
• Le autorità di diversi paesi africani hanno iniziato a sparare a elefanti e ippopotami a causa della fame. Le autorità hanno ufficialmente approvato un piano per abbattere 723 animali selvatici: 30 ippopotami, 60 bufali, 300 zebre, 83 elefanti e 250 antilopi di varie specie. Gli animali saranno selezionati dai parchi nazionali con una “quantità sostenibile di selvaggina” e la loro carne sarà distribuita alle persone colpite da grave siccità. Dei 157 animali uccisi, le autorità hanno ricevuto 57 tonnellate di carne.
• Il Giappone vuole che i suoi cittadini laboriosi provino una settimana lavorativa di 4 giorni. Il Giappone, una nazione così industriosa che la sua lingua ha un termine che significa letteralmente “lavorare fino alla morte”, sta cercando di affrontare la carenza di manodopera convincendo più persone e aziende ad adottare una settimana lavorativa di quattro giorni.
• Sempre più cittadini di Hong Kong si stanno allontanando dalle notizie, adattandosi alla crescente influenza di Pechino. Tre anni fa, il governo di Hong Kong ha di fatto costretto Apple Daily e Stand News a cessare le operazioni. Tra gli ultimi mezzi di informazione della città che hanno criticato apertamente il governo, molti hanno visto la loro scomparsa come un segno che la vecchia Hong Kong era una cosa del passato.
• Il debole indice PMI manifatturiero cinese aumenta la pressione sugli stimoli ai consumatori. L’attività manifatturiera in Cina è scesa ai minimi di sei mesi in agosto mentre i prezzi di fabbrica sono scesi e i proprietari hanno fatto a gara per ottenere gli ordini, ha dimostrato sabato un sondaggio ufficiale, spingendo i politici a portare avanti i piani per pompare maggiori stimoli nell’economia.
• Harris e Trump offrono punti di vista radicalmente diversi sul cambiamento climatico e sull'energia. Mentre la Terra bruciava durante un’estate caratterizzata da quattro dei giorni più caldi mai registrati, i candidati stanno elaborando piani diversi per combattere il cambiamento climatico garantendo allo stesso tempo un approvvigionamento energetico affidabile.
• Per la prima volta, il Venezuela ha consegnato alla Federazione Russa i colombiani che hanno combattuto per l'Ucraina - Politico. I soldati che prestavano servizio nella Legione Straniera in Ucraina sono stati arrestati durante una sosta a Caracas (Venezuela) quando tornavano a casa. Nella Federazione Russa rischiano fino a 15 anni di carcere.