Tassi della Fed in sospeso, rallentamento della Cina, notizie societarie e fondamentali

Recensioni di mercato

• È finalmente giunto il momento che la Federal Reserve prenda una decisione e il mercato è diviso sulla decisione se tagliare il tasso di interesse di riferimento di 25 o 50 punti base. Tuttavia, i futures sugli indici azionari sono aumentati questa mattina e ora indicano una probabilità del 59% di un movimento significativo. Gli analisti sono più cauti, con 92 dei 101 esperti intervistati da Reuters che prevedono un calo di 25 punti base. Tra questi spicca JPMorgan, che prevede una contrazione più ampia, sostenendo che un taglio dell’intero punto percentuale è più necessario dato l’attuale ciclo economico. Il calo dell’inflazione richiederà tagli significativi per fermare l’aumento dei tassi di interesse reali. Inoltre, il prossimo incontro non si terrà prima dell’inizio di novembre, motivo per cui i mercati si aspettano un allentamento di 114 punti base entro Natale e altri 142 punti base entro il 2025. Anche questo incontro avrà luogo appena due giorni dopo le elezioni presidenziali, il che gli conferisce una connotazione politica. Per quanto riguarda le elezioni, il candidato repubblicano Donald Trump è salvo dopo che l’FBI ha sventato un altro attentato alla sua vita. Il bookmaker PredictIt scommette su Trump a 47 centesimi e Kamala Harris un centesimo in meno a 56 centesimi.

• Tutti questi fattori, uniti alle festività in Giappone e Cina, mantengono cauti gli scambi asiatici poiché la maggior parte dei mercati azionari non ha subito variazioni significative. Il dollaro rimane a 140,50 yen mentre la valuta giapponese continua a rafforzarsi. È caduto di più quest'anno, dandogli più spazio per crescere. Una rottura sopra 140,00 aprirebbe la strada al livello più basso da gennaio dello scorso anno a 127,215.

• Il sentiment non è stato aiutato dai dati sulle vendite al dettaglio, sulla produzione industriale e sui prezzi delle case cinesi rilasciati nel fine settimana, che hanno solo sottolineato la necessità di maggiori stimoli economici da parte di Pechino. L’economia cinese sta rallentando. Le vendite al dettaglio sono aumentate del 2,1% su base annua, rispetto alle aspettative del 2,5% e alla lettura precedente del 2,7%. La produzione industriale è scesa dal +5,1% al 4,5% (4,7% previsto). Il tasso di disoccupazione è aumentato dal 5,2% al 5,3% (si prevedeva stabilità). Anche gli aggiustamenti non aiutano a mostrare una tendenza evidente. Nonostante una serie di misure di salvataggio, il settore immobiliare continua a trascinare verso il basso la seconda economia mondiale.

• Tra le altre banche centrali riunite questa settimana, la Banca d'Inghilterra dovrebbe mantenere i tassi di interesse al 5,0% secondo tutti i 65 analisti intervistati, anche se il mercato sconta una probabilità del 31% di un taglio a sorpresa. I dati sull’inflazione attesi per mercoledì dovrebbero aiutare a chiarire la situazione.

• La Banca del Giappone probabilmente resterà ferma venerdì, ma potrebbe aprire la strada ad un inasprimento a ottobre. Si prevede che la banca centrale del Sud Africa avvierà la sua campagna di allentamento questa settimana, mentre i politici norvegesi dovrebbero trattenersi.

• Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, ha affermato di non escludere la possibilità di stagflazione, che è un problema più grande di una recessione. Esprime preoccupazione per il crescente deficit di bilancio e l'aumento della spesa per le infrastrutture. Lo stesso Dimon si sta preparando a lasciare la banca.

• L'euro potrebbe scendere a 1,02 dollari entro la fine dell'anno e raggiungere quasi la parità con il dollaro, riferisce Bloomberg, citando una previsione di Morgan Stanley. Gli analisti si aspettano che la BCE inizierà presto a tagliare i tassi, il che porterà ad un calo della valuta europea.

• Il gigante automobilistico cinese BYD aumenta il numero dei suoi dipendenti a quasi un milione. BYD ha aumentato significativamente le assunzioni, portando la sua forza lavoro a oltre 900.000 persone. Il suo numero totale di dipendenti, in crescita del 5,8% dalla fine di agosto, rende BYD il più grande datore di lavoro tra oltre 5.300 aziende sui mercati azionari della Cina continentale.

• Il nuovo dipendente di Elon Musk si trova ad affrontare un compito impossibile. Angela Zepeda "ama le grandi sfide". Costruire relazioni con gli inserzionisti sul social network X di Elon Musk sarà la sua sfida più grande.

• Intel Corp. ha ufficialmente presentato un'offerta da 3,5 miliardi di dollari per produrre chip per l'esercito americano. Secondo dirigenti e analisti del settore, il primo sciopero della Boeing in 16 anni potrebbe peggiorare la carenza globale di aerei di linea che sta facendo aumentare le tariffe aeree e costringendo le compagnie aeree a continuare a far volare aerei più vecchi.

• Gli hedge fund sono diventati ribassisti netti sul petrolio Brent per la prima volta dal 2011. Le preoccupazioni per un eccesso di offerta nei prezzi dei futures del petrolio stanno portando a questo.

• Elon Musk e il capo di Oracle hanno implorato Jensen Huang di vendere loro gli acceleratori Nvidia per l'intelligenza artificiale. “Al Nobu Palo Alto, sono andato a cena con Elon Musk e Jensen Huang, e lo descriverei come se Elon e io stessimo implorando Jensen di vendere GPU. Per favore, prendi i nostri soldi; no, prendine di più. Non ne prendi abbastanza; abbiamo bisogno che tu prenda più soldi, per favore. Tutto è andato bene; ha funzionato", ha affermato il fondatore di Oracle Larry Ellison. Musk è interessato ad aumentare la capacità del suo cluster AI xAI, che dispone già di 100.000 acceleratori e presto raddoppierà. Oracle prevede di creare un supercomputer con 130.000 acceleratori.

• Sam Benkman-Fried contesta la sua sentenza, criticando le decisioni "sbilanciate" del giudice. Gli avvocati che rappresentano Sam Benkman-Fried, amministratore delegato e cofondatore di FTX, condannato per frode e riciclaggio di denaro alla fine dello scorso anno, chiedono un nuovo processo.

• In autunno Apple terrà un'altra presentazione nella quale presenterà 7 nuovi dispositivi: MacBook, MacBook Pro, iMac, Mac Mini, iPad e iPad Mini.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati lunedì:

- Inflazione dei prezzi all’ingrosso in Germania, bilancia commerciale dell’UE,

- Indice manifatturiero della Federal Reserve di New York

- Aste di buoni del Tesoro USA a tre e sei mesi.

Recensioni internazionali

• Secondo attentato alla vita di Trump? L'FBI sostiene che Trump sia stato l'obiettivo di un presunto tentativo di omicidio nel suo golf club della Florida. Gli agenti dei servizi segreti statunitensi di stanza vicino al punto in cui Trump stava giocando hanno notato la canna di un fucile Kalashnikov che sporgeva dai cespugli vicino al campo, a circa 400 iarde (366 metri) di distanza. L'agente ha sparato e l'assassino ha abbandonato il fucile ed è fuggito a bordo di un SUV, lasciandosi dietro l'arma e due zaini, un mirino e una fotocamera GoPro, ha detto lo sceriffo della contea di Palm Beach Rick Bradshaw. L'uomo è stato poi arrestato dalle forze dell'ordine di una contea vicina.

• L'esercito israeliano ha confermato che un missile balistico è stato lanciato dallo Yemen verso il centro del paese. La risposta di Trump a ogni domanda è o più trivellazioni petrolifere o tariffe. Poche persone pensano che funzionerà.

• I repubblicani che non sostengono Donald Trump hanno raccolto 35 milioni di dollari per la campagna di Kamala Harris. Un gruppo chiamato Republican Voters Against Trump ha iniziato a raccogliere fondi a marzo per aiutare i democratici a mantenere il potere alla Casa Bianca. L'associazione si è posta l'obiettivo di raccogliere 50 milioni di dollari per la campagna presidenziale di Kamala Harris.

• Papa Francesco ha criticato i candidati presidenziali statunitensi Donald Trump e Kamala Harris, definendoli “anti-vita” e esortando gli elettori americani a scegliere il “male minore”. Ha criticato Trump per il suo piano di deportare milioni di immigrati e Harris per il suo sostegno al diritto all'aborto.

• Gli Stati Uniti hanno approvato la vendita di 32 degli ultimi caccia F-35 Stealth alla Romania. La consegna dell'aereo è prevista per il 2031. Il Dipartimento di Stato americano ha dichiarato che il contratto vale 7,2 miliardi di dollari, mentre l'ambasciata americana a Bucarest ha stimato la cifra a 6,4 miliardi di dollari. In ogni caso, si tratta dell'acquisto più costoso nella storia dell'esercito rumeno.

• I paesi di lingua turca dell'ex Unione Sovietica in Asia centrale hanno concordato il passaggio ad un alfabeto unico basato sull'alfabeto latino. Il progetto di un alfabeto comune di 34 lettere è stato approvato durante una riunione della commissione creata dall'Organizzazione degli Stati Turchi, che comprende, in particolare, Azerbaigian, Kazakistan, Kirghizistan, Turchia e Uzbekistan.

• Gli Stati Uniti stanno cambiando la loro strategia sui carri armati grazie ai droni. La guerra in Ucraina ha dimostrato che i carri armati pesanti, un tempo re del campo di battaglia, possono essere facilmente rilevati e attaccati da droni a basso costo, costringendo a ripensare il loro utilizzo.

• I leader del G20 hanno concordato di unire le forze per combattere la disinformazione e sviluppare linee guida sull'intelligenza artificiale mentre i loro governi sono alle prese con la rapida diffusione della disinformazione e dell'incitamento all'odio.

• Il numero degli animali domestici in Cina si sta rapidamente avvicinando a quello dei bambini. Nel 2017 nel Paese si contavano 90 milioni di bambini sotto i 4 anni e 40 milioni di gatti, ma le priorità dei giovani stanno chiaramente cambiando. Il settore degli alimenti per animali domestici è uno di quelli in più rapida crescita e di questo vengono accusati gli zoomer, che scelgono amici pelosi invece di mettere su famiglia.

• Chiude la Schlössle-Bier una delle birrerie più antiche della Baviera. Fu inaugurato nel 1690 e operò per 334 anni, ma negli ultimi 10 anni non fu redditizio. “Il consumo di birra diminuisce, mentre aumentano i prezzi delle materie prime e dell’energia”. Anche gli ostacoli burocratici esercitano pressioni.

• La carenza di giovani ingegneri minaccia la rinascita dell'energia nucleare negli Stati Uniti. Nonostante la crescente domanda di energia pulita, il settore sta registrando una carenza di nuovi talenti. Tra il 2012 e il 2022, il numero di studenti che hanno conseguito una laurea in ingegneria nucleare è diminuito del 25% e, secondo l'Oak Ridge Institute of Science and Education, solo 454 studenti hanno completato con successo la laurea in questo campo nel 2022.

• Giornata TikTok. Lunedì gli avvocati del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, di TikTok e di un gruppo di utenti della piattaforma discuteranno in tribunale su una legge statunitense che vieta la proprietà cinese dell’app.