Svendita dei Magnifici Seven e rally delle small cap, notizie aziendali e geopolitica
Notizie di borsa
• Il sentiment del mercato azionario è stato decisamente debole verso la fine della settimana poiché i mercati cinesi hanno ricevuto pochissimo supporto dai dati sul PIL, che hanno superato le previsioni e hanno raggiunto l'obiettivo di crescita del 5% di Pechino per il 2024. Anche le azioni giapponesi sono alle prese con il rafforzamento dello yen sopra quota 155 per dollaro per la prima volta in quasi un mese, mentre gli operatori aumentano le scommesse sull'aumento del tasso di interesse da parte della Banca del Giappone la prossima settimana.
L'indice azionario MSCI in tutto il mondo continua a registrare la sua settimana migliore dall'inizio di novembre, ma il rialzo è in realtà la storia di un giorno, mercoledì, in cui i risultati bancari statunitensi hanno dato un forte impulso alla stagione degli utili.
• Ieri tutti i Magnificent Seven sono stati sottoposti a pressioni di vendita. La reazione agli ultimi rapporti bancari è già stata neutrale.
Ma c’era interesse per le società a piccola capitalizzazione. Le opzioni mensili scadono oggi. La conclusione è che né i rialzisti né gli orsi sono abbastanza forti da portare il mercato fuori dalla zona di consolidamento. Sembra che gli investitori abbiano bisogno di più dati sulla stagione degli utili. Il dollaro si è leggermente indebolito poiché il rendimento dei titoli di Stato statunitensi a 10 anni è sceso al 4,6% annuo. Ciò che ha aiutato Bitcoin a tornare sopra i 101mila dollari.
• È probabile che la cautela regni in tutto il mondo mentre l'insediamento di Donald Trump come presidente degli Stati Uniti lunedì incombe su tutti e potrebbe provocare una notizia bomba non solo nel suo discorso ma anche in eventuali ordini esecutivi immediati che potrebbero includere enormi tariffe sia sugli amici che sui nemici.
• Il forte calo dei rendimenti obbligazionari, guidato dalle rinnovate scommesse sul taglio dei tassi da parte della Fed entro giugno, dovrebbe rappresentare un sollievo per gli investitori globali, sebbene abbia fornito scarso supporto per le azioni sulla base dei recenti movimenti del mercato.
La macroeconomia resta al centro dell'attenzione sia per i mercati obbligazionari che per quelli valutari, con il dollaro in ritardo, una posizione insolita dopo sei settimane di guadagni rispetto a un paniere di altre valute principali.
• La sterlina in difficoltà sembra aver ritrovato il suo equilibrio questa settimana, così come l'euro, irritando gli orsi che all'inizio della settimana pensavano che un calo verso la parità con il dollaro potesse essere imminente.
• Biden: i membri del Congresso non dovrebbero commerciare azioni. Un ringraziamento alla democratica Nancy Pelosi. Sebbene sia i democratici che i repubblicani stiano commerciando attivamente.
• Southwest Airlines (LUV) rischia potenziali sanzioni civili da parte del Dipartimento dei trasporti per presunta violazione delle norme relative agli orari di volo realistici. Il DOT afferma che Southwest ha "voli cronicamente in ritardo", ovvero voli che arrivano con più di 30 minuti di ritardo più del 50% delle volte.
• AbbVie (ABBV) potrebbe ridurre i propri investimenti nello sviluppo di farmaci psichiatrici in seguito all'acquisizione di Cerevel e al fallimento di un candidato alla licenza chiave. Nonostante ciò, AbbVie rimane disposta ad assumersi rischi calcolati nel proprio portafoglio, come affermato dal CEO della società Robert Michael. La società prevede di registrare 3,5 miliardi di dollari in spese di svalutazione relative al farmaco fallito.
• 24 anni dopo la sua fondazione, Blue Origin, di proprietà di Jeff Bezos, ha lanciato con successo in orbita il proprio razzo per la prima volta nella storia. Il razzo New Glenn della compagnia, alto 97 metri, è stato lanciato con successo di notte dalla Florida per la prima volta.
Elon Musk: Congratulazioni per aver raggiunto l'orbita al primo tentativo.
• La Cina vuole acquistare le fabbriche decadenti della Volkswagen in Germania; Chery o BYD potrebbero essere gli acquirenti. Gli imprenditori cinesi possono ottenere capacità già pronte in Europa e aggirare i dazi elevati. Dopotutto, le auto di queste fabbriche saranno già “tedesche”.
• LinkedIn lancia nuovi strumenti di intelligenza artificiale per aiutare nella ricerca di lavoro e nel reclutamento. Saranno disponibili gratuitamente ed è stata creata una versione estesa per gli utenti a pagamento.
• Gli investitori evitano i mercati francesi perché persiste il rischio politico - Bloomberg. Gli asset francesi non si sono mai ripresi dal colpo inferto più di sei mesi fa, quando il presidente Macron ha indetto elezioni anticipate. Quest’anno l’indice azionario CAC 40 è rimasto indietro rispetto a molti altri importanti indici europei, e il costo di assicurare il debito in caso di default è in aumento.
• Apple (AAPL) sta perdendo la leadership in Cina. Le vendite trimestrali di iPhone sono diminuite del 25%, scrive Reuters citando i dati di Canalys.
Alla fine dell'anno, il produttore di smartphone economici Vivo occupava il 17% del mercato in Cina, seguito da Huawei con il 16% e Apple con il 15%. Ciò indica una crescente pressione da parte dei produttori locali.
• Il presidente della Fed Waller ha affermato che un nuovo taglio dei tassi è possibile nella prima metà del 2025 - Bloomberg. La Fed potrebbe tagliare i tassi prima e più velocemente del previsto se la tendenza disinflazionistica dovesse continuare.
• UnitedHealth Group (UNH) ha subito una rara perdita trimestrale negli utili del quarto trimestre, facendo crollare il prezzo delle sue azioni del 6%. Nonostante ciò, i profitti dell'azienda hanno superato le aspettative. L'annuncio arriva nel contesto di un crescente controllo sul settore assicurativo in seguito alla recente tragica morte del CEO della divisione assicurativa dell'UNH. Il settore sanitario più ampio, compresi concorrenti come Humana (HUM) e CVS Health (CVS), ha registrato cali simili.
Il tasso di utilizzo dell’assistenza sanitaria dell’UNH per l’intero anno fiscale 2024 è stato dell’85,5%, peggiore della stima di consenso dell’85,1%. Gli analisti indicano che la tendenza al rialzo di questo rapporto potrebbe esercitare pressioni sulle azioni UNH nel 2025.
• Symbotic (SYM) ha annunciato che acquisirà il business dei sistemi avanzati e della robotica di Walmart (WMT) per 200 milioni di dollari con un potenziale corrispettivo aggiuntivo fino a 350 milioni di dollari. L'accordo potrebbe aumentare il portafoglio ordini di Symbotic di oltre 5 miliardi di dollari ed espandere ulteriormente la sua portata sul mercato più di 300 miliardi di dollari negli Stati Uniti. L'acquisizione rafforza la partnership tra Symbotic e Walmart per migliorare le soluzioni automatizzate della catena di fornitura.
• La Bank of America (BAC) ha riportato ottimi utili nel quarto trimestre. Grazie all'aumento dei profitti nei segmenti del consumer banking e della gestione patrimoniale. La banca ha emesso forti linee guida per il 2025, prevedendo una crescita del margine di interesse netto e della leva operativa. Le prospettive positive di BAC sono supportate dalla forte crescita dei proventi da depositi e prestiti, creando prospettive promettenti per il prossimo anno. Ieri le azioni BAC sono scese dell'1%.
• Ieri le azioni US Bancorp (USB) sono scese del 5,6% nonostante abbiano superato le aspettative per gli utili del quarto trimestre.
Le prospettive della banca per il 2025 indicano una crescita moderata dei ricavi e un margine di interesse netto stabile. Si prevede che l'attenzione di USB all'efficienza operativa e alla leva finanziaria positiva sosterranno la sua performance finanziaria in futuro.
• Reliance Industries, controllata dal miliardario Mukesh Ambani, ha registrato un utile trimestrale leggermente migliore del previsto. I profitti derivanti dalle unità di telecomunicazioni e di vendita al dettaglio compensano la volatilità del settore petrolchimico.
• L'analista di Wolfe Research ha declassato le azioni AMD da Buy a Overweight. Chris Caso sostiene che l'azienda potrebbe perdere il suo vantaggio competitivo. Ieri le azioni AMD sono scese dell'1%.
• Le azioni del fornitore di servizi aerospaziali FTAI Aviation (FTAI) sono aumentate del 2% nelle negoziazioni pre-mercato. E ieri sono cresciuti del 3%.
• Mercoledì, la società di ricerca Muddy Waters (venditore allo scoperto) ha pubblicato un rapporto sulla FTAI, che, in parte, sostiene che le vendite di interi motori sono caratterizzate come vendite di moduli per gonfiare il volume dichiarato, e alcune spese vengono trasferite al conto economico da lo scopo di sovrastimare il margine EBITDA.
Ma altri analisti hanno difeso l’FTAI.
• Le autorità potrebbero confiscare China Vanke, ritiene un osservatore di Bloomberg. Il top manager della China Vanke Co. è stato arrestato dalla polizia e il colosso immobiliare cinese potrebbe essere sequestrato dalle autorità.
• Il petrolio crolla sulla prospettiva di un allentamento delle sanzioni contro la Russia da parte di Trump - Bloomberg.
• Le previsioni ottimistiche di TSMC alimentano le speranze per la spesa per l'intelligenza artificiale nel 2025. Taiwan Semiconductor Manufacturing prevede vendite trimestrali e spese in conto capitale superiori alle stime degli analisti, alimentando le speranze che la spesa per apparecchiature di intelligenza artificiale dovrebbe rimanere resiliente fino al 2025.
Ieri le azioni TSM sono aumentate del 4%.
• I titoli europei del lusso balzano sulle vendite trimestrali record di Richemont La società madre di Cartier, Richemont, ha riportato vendite trimestrali record, alimentando le speranze degli investitori che il settore di fascia alta stia finalmente uscendo da una crisi.
• Il CEO di TikTok prevede di partecipare all'inaugurazione di Trump. Con il destino di TikTok in bilico, il CEO di TikTok Sho Chu ha intenzione di partecipare all'inaugurazione del presidente eletto Donald Trump lunedì, riferisce il New York Times.
• Embraer (ERJ) mira a vendere aerei come Boeing e Airbus. Il produttore di aerei brasiliano Embraer SA sta mantenendo un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti più grandi mantenendo attive le fabbriche e le forniture.
• L'appaltatore americano della difesa Anduril Industries si sta preparando a costruire un potente e moderno complesso produttivo nell'Ohio centrale - AP. Ciò aggiungerà 4.000 posti di lavoro al numero crescente di posti di lavoro nella regione.
• Trump ha ribaltato il commercio una volta e intende farlo ancora con nuove tariffe.
• Gli utili di Morgan Stanley sono aumentati notevolmente con l'aumento del numero di operazioni e vendite di azioni.
• Polestar prevede un ritardo nella redditività a causa della minore domanda di veicoli elettrici e del peggioramento della concorrenza.
• Gli utenti statunitensi di TikTok sono sconvolti mentre Bytedance sventola "bandiera bianca".
• BofA ha superato le aspettative sugli utili grazie alla crescita degli scambi e si aspetta un reddito da interessi più elevato nel 2025.
• Il nuovo fondo AI Point72 ha fruttato circa 1,5 miliardi di dollari dopo guadagni a doppia cifra, dicono le fonti.
• Target sta rivedendo le previsioni sulle vendite per le festività a causa della forte domanda di abbigliamento e giocattoli.
• Carlyle sta schierando i banchieri per una possibile vendita della catena di fondi britannica Calastone, dicono fonti.
• Google firma un accordo per acquistare crediti per la rimozione del carbonio dalle fattorie indiane.
• US Bancorp riporta profitti più elevati nel quarto trimestre grazie all'aumento delle commissioni.
• Rothschild &Co Italia nomina Irving Bellotti nuovo amministratore delegato.
• Gli utili di PNC Financial sono in aumento grazie ai maggiori interessi attivi e alle minori riserve per i periodi difficili.
• I profitti di Morgan Stanley sono più che raddoppiati sulle operazioni e sulle vendite di azioni.
• Gli utili di BofA hanno superato le aspettative grazie alla crescita degli scambi, con un reddito da interessi più elevato previsto nel 2025.
• L'utile del quarto trimestre di M&T Bank è aumentato del 41% grazie a commissioni e commissioni più elevate.
• Carlyle sta schierando i banchieri per una possibile vendita della catena di fondi britannica Calastone, dicono fonti.
• La banca kirghisa Keremet ha presentato ricorso dopo l'imposizione delle sanzioni statunitensi.
• La Axis Bank indiana non è riuscita a realizzare profitti a causa degli accantonamenti per i crediti inesigibili e della lenta crescita dei prestiti.
• Gli istituti di credito britannici prevedono un indebolimento della domanda di mutui, secondo una ricerca della Banca d'Inghilterra.
• Oggi nel calendario europeo ci saranno i dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito e i dati finali sull'inflazione al consumo dell'Eurozona, entrambi per dicembre.
- Il governatore della Banca di Spagna José Luis Escriva tiene un discorso sull'indipendenza della banca centrale a Madrid.
- Gli utili di Wall Street includono State Street e Citizens Financial Group.
- Lunedì sarà un giorno festivo negli Stati Uniti in onore del Martin Luther King Jr. Day.
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:
- Vendite al dettaglio nel Regno Unito (dicembre).
- Indice finale dei prezzi al consumo dell'Eurozona (dicembre).
- Discorso del Governatore della Banca di Spagna, Escrivá.
- Ricavi statunitensi da State Street, Citizens Financial Group.
Novità fondamentali
• Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate modestamente lo scorso mese poiché il forte shopping natalizio ha dato impulso all'economia.
Il mese scorso gli americani hanno aumentato la spesa presso rivenditori e ristoranti, un chiaro segno che i consumatori sono ancora in grado e disposti a fare acquisti. Le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,4% a dicembre rispetto al mese precedente, ha riferito giovedì il Dipartimento del Commercio, anche se in calo rispetto allo scorso dicembre.
Le richieste iniziali di richieste di sussidio di disoccupazione per la settimana terminata l'11 gennaio sono aumentate da 14.000 a 217.000, leggermente al di sopra della stima di consenso.
• La media mobile a quattro settimane è scesa, indicando stabilità nel mercato del lavoro. Le nuove richieste di sussidio di disoccupazione sono state inferiori alle attese, indicando che l’occupazione ha resistito nonostante l’aumento delle richieste iniziali.
• “L'isola non è in vendita”: il primo ministro danese ha discusso con Trump della questione della Groenlandia. Lei, come già detto, ha ripetuto le parole del primo ministro groenlandese Mute Egede secondo cui l'isola non è in vendita e deve decidere sull'indipendenza.
• “L'ONU è pronta a sostenere”: Guterres ha accolto con favore il raggiungimento di un accordo di cessate il fuoco nella Striscia di Gaza. “È fondamentale che questo cessate il fuoco rimuova significativi ostacoli politici e di sicurezza alla fornitura di aiuti a Gaza”. Ha anche reso omaggio ai mediatori - Egitto, Qatar e Stati Uniti - per i loro "sforzi dedicati nel raggiungimento di questo accordo".
• Il potere negli Stati Uniti è concentrato "nelle mani di un numero molto piccolo di super-ricchi", questa è una tendenza pericolosa - Biden Biden
ha anche chiesto di cambiare la Costituzione degli Stati Uniti in modo che i presidenti non possano sfuggire alla responsabilità dei crimini commessi mentre erano al potere .
• La Polonia ridurrà le importazioni di gas liquefatto russo dell'80% a causa delle sanzioni - Reuters. Le importazioni russe di GNL scenderanno a circa 20.000 tonnellate al mese, in calo rispetto alla media del 2024 di 100.000 tonnellate al mese.
Per compensare le perdite, la Polonia sta aumentando le importazioni di GNL attraverso i suoi porti e i trasporti dalla Germania e dai Paesi Bassi.
• Il candidato canadese alla carica di primo ministro promette di annullare le modifiche all'imposta sulle plusvalenze - Bloomberg. Pierre Poulivier, leader del Partito conservatore canadese, promette di invertire l'aumento dell'imposta canadese sulle plusvalenze, nonché di eliminare l'imposta sul reddito personale.
• L'UE ha emesso obbligazioni per un valore di 11 miliardi di euro. La Commissione Europea ha effettuato due emissioni obbligazionarie per un totale di 11 miliardi di euro. I fondi raccolti serviranno a finanziare i programmi politici dell’Unione Europea, in primis NextGenerationEU e il sostegno all’Ucraina.