Settimana preoccupante per i mercati finanziari, ultime notizie azionarie ed eventi aziendali

Recensioni fondamentali

• È stata una settimana turbolenta per gli investitori, con i titoli tecnologici in svendita in un contesto di crescenti tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti, incertezza sul destino del presidente americano Joe Biden nella corsa presidenziale e risultati deludenti del terzo plenum del Comitato centrale cinese. E poiché le prospettive globali diventano sempre più volatili, anche le aspettative sui tassi di interesse sono per ora passate in secondo piano.

• Col senno di poi, il tentativo di assassinio del candidato presidenziale repubblicano Donald Trump la scorsa settimana potrebbe essere stato un segnale di future turbolenze sui mercati, che si sono successivamente riflesse in un forte rialzo dell'indice VIX, l'indicatore della paura di Wall Street. Venerdì le azioni asiatiche hanno faticato a trovare appoggio poiché la svendita dei titoli tecnologici si è diffusa in tutti i settori e anche l'Europa ha aperto in ribasso. Anche i rapporti e le previsioni stellari del TSMC di Taiwan non sono riusciti a placare i timori degli investitori di un ulteriore inasprimento delle sanzioni statunitensi sulla Cina, poiché venerdì le azioni del più grande produttore di chip a contratto del mondo hanno continuato a scendere. Insieme ai commenti di Trump di questa settimana secondo cui Taiwan dovrebbe pagare gli Stati Uniti per la sua difesa, TSMC era sulla buona strada per il suo peggior calo settimanale dalla fine di maggio, con il suo valore di mercato di picco sceso di oltre 2 trilioni di NT$ (61,06 miliardi di dollari USA).

• Negli ultimi giorni i politici della Fed hanno aperto la strada ad un taglio dei tassi di interesse a settembre, mentre giovedì la Banca Centrale Europea ha lasciato aperta la possibilità di una mossa simile. Per quanto riguarda la Banca d'Inghilterra, le condizioni per un allentamento dei tassi non sono ancora mature e gli operatori stanno riducendo la probabilità di un taglio dei tassi ad agosto. I dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito saranno pubblicati più tardi venerdì, ma si prevede che il clima umido e freddo significherà un minor numero di acquirenti a giugno.

• Trump promette “massicci tagli fiscali” e la fine dell'inflazione aumentando la produzione di combustibili fossili negli Stati Uniti. “Metterò immediatamente fine alla devastante crisi inflazionistica, abbasserò i tassi di interesse e ridurrò i costi energetici. Perforeremo, tesoro, perforeremo."
Perforeremo, tesoro, perforeremo." Se Trump vincesse le elezioni di novembre, si prevede che le sue politiche economiche si concentreranno fortemente sull’estensione dei tagli fiscali del 2017, sull’incremento della produzione di petrolio e gas, sull’aumento delle tariffe, sull’allentamento delle normative e sulla repressione dell’immigrazione clandestina al confine meridionale degli Stati Uniti.

• L'UE e la Corea del Sud stanno unendo le forze nello sviluppo dei chip. I paesi inizieranno questo mese progetti di ricerca congiunti nella tecnologia dei semiconduttori.

• Ursula von der Leyen è stata rieletta presidente della Commissione europea. Questo sarà il suo secondo mandato quinquennale.
I piani di Von der Leyen per il secondo mandato del capo della CE:
- Rafforzare la capacità di difesa dell'UE e la difesa aerea paneuropea.
- Ulteriore sostegno all'Ucraina. Questo è il miglior investimento nella sicurezza europea, sottolinea von der Leyen.
- Rafforzare la politica migratoria.

• Parti prodotte in Polonia sono state rinvenute negli Shahed iraniani, che la Federazione Russa utilizza nella guerra contro l'Ucraina. Varsavia si è detta “scioccata” e ha avviato un’indagine.

• Reuters riferisce che il presidente cinese Xi Jinping è apparso oggi in televisione per seguire una riunione del Partito Comunista. Il messaggio è arrivato in gran parte in risposta alle voci infondate circolate ieri secondo cui avrebbe avuto un ictus.

• I democratici hanno rinviato la conferma della candidatura di Biden alla presidenza degli Stati Uniti. I democratici affermano che il presidente degli Stati Uniti Joe Biden non ha mostrato segni di intenzione di cambiare idea sulla nomina, ma è diventato più aperto alle discussioni sulla possibilità di un ritiro. Pertanto, i democratici hanno deciso di ritardare di una settimana la nomina ufficiale di Biden.

• I funzionari cinesi hanno riconosciuto venerdì che la lunga lista di obiettivi economici ribadita questa settimana al termine di un importante incontro del Partito Comunista contiene “molte complesse contraddizioni” che indicano una strada accidentata verso l'attuazione della politica.

• Ai lavoratori cinesi viene chiesto di sottoporsi a test di gravidanza durante le interviste. È così che le aziende locali vogliono proteggersi dagli elevati pagamenti di maternità - CNN
Inoltre, tali test sono vietati in Cina dal 2019, ma in realtà sono ancora praticati. Lo scandalo ha coinvolto 16 aziende che sono già state denunciate.

• Il raffreddamento del mercato del lavoro statunitense ha ulteriormente alimentato le speranze di tagli dei tassi. Il numero di richieste continue di indennità di disoccupazione ha raggiunto nuovamente il livello più alto da novembre 2021: 243 mila.
Secondo altri dati, l'economia americana non è poi così male:
- L'indice dell'attività manifatturiera della Fed di Filadelfia è aumentato da 1,3 a 13,9 (2,7 era). previsto).
- L'indice LEI dei principali indicatori economici è sceso dello 0,2% a giugno (-0,3% previsto).

Revisioni delle azioni

• La BCE, come previsto, ha lasciato il tasso di riferimento invariato al 4,25%. Mentre alcune misure dell’inflazione core sono aumentate a maggio a causa di fattori una tantum, la maggior parte delle misure sono rimaste stabili o sono leggermente diminuite a giugno. In linea con le aspettative, l’impatto inflazionistico dell’elevata crescita salariale è stato mitigato dagli utili.

• L'autorità italiana garante della concorrenza ha denunciato Armani e Dior per sfruttamento dei lavoratori. L'agenzia sospetta che per la fabbricazione di alcuni prodotti e accessori le aziende avrebbero utilizzato materiali provenienti da officine e fabbriche in cui lavoravano lavoratori che ricevevano salari inadeguati.
Le vendite di automobili nell'UE sono aumentate del 4,3% nel mese.

• Secondo ACEA, le immatricolazioni di automobili nell'UE sono cresciute del 4,3% nel giugno 2024, trainate dalla crescita in tre dei quattro mercati più grandi della regione: Italia (+15,1%), Germania (+6,1%) e Spagna (+2,2%) . Al contrario, la Francia ha registrato un calo del 4,8% il mese scorso.

• Ford sta investendo 3 miliardi di dollari per espandere la produzione di autocarri in uno stabilimento precedentemente dedicato ai veicoli elettrici. Ford ha affermato che l’impianto canadese, che dovrebbe diventare operativo nel 2026, aggiungerà circa 100.000 unità di capacità all’anno.

• Allianz cresce in Asia con l'acquisizione di Singapore - WSJ. Allianz sta acquistando una partecipazione del 51% nella compagnia assicurativa Income Insurance con sede a Singapore per 1,6 miliardi di dollari, espandendo la propria presenza nella regione.

• Daimler Truck ammette perdite di valore in Cina e deve far fronte a profitti inferiori - WSJ. Daimler Truck ha dichiarato di aver subito una perdita di 120 milioni di euro dalla svalutazione di una joint venture in Cina a causa della persistente debolezza dei mercati, e che le sue previsioni per l'intero anno per quest'anno sono in fase di revisione.

• EssilorLuxottica acquista il marchio di streetwear Supreme. Il suo proprietario è Vans VF per 1,5 miliardi di dollari, che mira ad aiutare il produttore di Ray-Ban ad espandersi oltre gli occhiali.

• Nokia ha abbassato le previsioni di vendita annuali. Ma ha affermato che si sta avvicinando al punto medio o appena sotto il punto medio delle previsioni sugli utili operativi, avvertendo che gli operatori di telecomunicazioni continuano a frenare gli investimenti in nuove apparecchiature di rete. Le azioni della NOK sono scese del 7%.

• Novartis alza le previsioni poiché i farmaci chiave aumentano le vendite - WSJ.

• Goldman Sachs apre una strategia di investimento che prima era riservata ai ricchi - WSJ. La banca prevede di offrire ai clienti ordinari dei suoi robo-advisor portafogli di investimento Betterment progettati per aiutarli a risparmiare sulle tasse.

• Nuovo hobby per gli investitori cinesi: le azioni dell'Arabia Saudita. WSJ: Gli investitori cinesi si stanno riversando in nuovi fondi che replicano le azioni saudite, segnalando un notevole appetito per gli investimenti esteri in un momento in cui i mercati nazionali si stanno indebolendo.

• Alphabet Google introdurrà l'intelligenza artificiale nella trasmissione americana delle Olimpiadi di Parigi - Reuters. Permetterà ai commentatori sportivi di utilizzare l’intelligenza artificiale per spiegare le competizioni, ha affermato la società tecnologica. Stiamo aspettando nuove battute sui meme da Google AI.

• Il presidente di Blackstone (BX), John Gray, afferma che il più grande gestore patrimoniale alternativo del mondo è pronto per un rimbalzo nei mercati immobiliari:
le azioni Bloomberg BX sono aumentate dell'1% in un trading sfrenato.

• OpenAI rilascia GPT-4o Mini, una versione più economica del suo modello AI di punta: Bloomberg. È necessaria una versione più economica e più piccola del modello di intelligenza artificiale di punta dell’azienda per attrarre una gamma più ampia di sviluppatori e clienti aziendali. Se hanno già bisogno di interessare i clienti con versioni più economiche, significa che il mercato è entrato nella fase di saturazione e devono attivare il marketing.

• Il tasso medio dei mutui trentennali negli Stati Uniti è sceso al 6,77%, scendendo al livello più basso da marzo. Si tratta di una gradita riduzione degli oneri finanziari per i potenziali acquirenti di case che si trovano ad affrontare il problema della mancanza di fondi per l'acquisto.

• I fornitori brasiliani di pollo crollano dopo il rilevamento del virus Newcastle - Bloomberg. Una malattia virulenta del pollame è stata scoperta in un allevamento commerciale, suscitando timori di un embargo commerciale contro il più grande esportatore mondiale.

• Goolsby afferma che la Fed rischia di intraprendere la "via d'oro" se non taglia presto i tassi - Bloomberg. Il presidente della Federal Reserve di Chicago, Goolsbee, ha suggerito che la banca centrale potrebbe dover tagliare presto i costi di finanziamento per evitare un peggioramento più marcato del mercato del lavoro, che si è raffreddato negli ultimi mesi.

• SolarWinds vince la maggior parte della causa statunitense della Securities and Exchange Commission per un attacco informatico legato alla Russia - Reuters. Un giudice statunitense ha respinto gran parte della causa intentata dalla Securities and Exchange Commission statunitense, che accusava la società di software SolarWinds di frodare gli investitori nascondendo la propria performance finanziaria.

• TSMC ha aumentato le previsioni sui ricavi per riflettere la crescente domanda di IA. I risultati trimestrali hanno superato le stime, riflettendo la fiducia nelle prospettive a lungo termine.

• TSLA crescerà del 1000% grazie a Robotaxi - Cathie Wood. Crediamo?

• Darden Restaurants (DRI) è sceso del 3%. La società acquisterà la catena di ristoranti Tex-Mex per circa 605 milioni di dollari.

• Le azioni DPZ sono scese del 13% dopo la notizia. I ricavi sono cresciuti del 7% su base annua, mancando le previsioni.

• Le azioni DHI sono aumentate del 10% dopo il rapporto. Il più grande costruttore immobiliare statunitense ha superato le aspettative di profitto trimestrali e ha dichiarato che lancerà un nuovo riacquisto da 4 miliardi di dollari. Il numero di case chiuse è salito a 24.155 rispetto alle 22.985 dell'anno precedente.

• Le azioni UAL sono scese dell'1% dopo la notizia. La società ha superato le aspettative sugli utili ma ha fornito una prospettiva debole per il terzo trimestre, citando le sfide a livello di settore.

• Ieri le azioni LLY sono scese del 6%. La casa farmaceutica svizzera Roche ha pubblicato promettenti dati sperimentali per il suo farmaco dimagrante.

• Ieri le azioni PLTR sono aumentate dell'1,5% mentre il mercato è sceso. L'analista di Wedbush ha mantenuto un rating sovrappeso e un obiettivo di prezzo di $ 35.

• Ieri, dopo la pubblicazione del rapporto, le azioni TSM sono aumentate dello 0,4%. L'azienda ha alzato le previsioni per l'anno in corso. Questa notizia ha supportato la domanda di azioni NVDA.

• Le azioni PLUG sono scese del 9% nelle negoziazioni pre-mercato. La società sta collocando ulteriori 200 milioni di dollari in azioni.

Azioni dopo i report post-mercato
- NFLX 0%
- ISRG +7%

• Ieri NVDA, AVGO e META hanno resistito bene. Altrimenti, il mercato ha continuato la sua correzione. Hanno aderito anche le azioni value.
Oggi, la scadenza delle opzioni mensili e data la situazione del mercato potrebbe essere volatile.
A Hong Kong l’indice azionario crolla di oltre il 2%. Apparentemente il Plenum del PCC non lasciava sperare in un miglioramento della situazione in Cina.

Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:

• Prezzi alla produzione in Germania (giugno).
• Vendite al dettaglio nel Regno Unito (giugno).
•  Discorso di Williams e Bostic della Fed.
• La Fed e l'OCC terranno un'audizione congiunta sull'accordo Discover Financial (DFS) - Capital One (COF).
• Sono previste apparizioni pubbliche il presidente della Federal Reserve Bank di New York John Williams e il presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta Raphael Bostic.

Report
pre-mercato
AXP - American Express Company
HAL - Halliburton Company
TRV - The Travellers Companies Inc