Scadenza dei dazi di Donald Trump, in attesa dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti, notizie aziendali e geopolitica
Ultime notizie di borsa
• La scadenza per i dazi è giunta e il presidente Donald Trump è intervenuto, imponendo nuovi dazi sulle importazioni da decine di paesi, compresi alcuni con cui non ha accordi commerciali. Le aliquote sono state fissate al 35% per il Canada, al 25% per l'India, al 20% per Taiwan e al 19% per la Thailandia. La Svizzera ha ottenuto un enorme 39% – uno dei più alti – sollevando la domanda: cosa ha Trump contro gli svizzeri? Perché non comprano abbastanza cioccolato o orologi americani?
Si può sostenere che la maggior parte dei dazi sia inferiore a quelli imposti il 2 aprile, che hanno fatto crollare i mercati. Inoltre, sono stati stipulati importanti accordi commerciali con Giappone e Unione Europea, mentre i negoziati con Cina e Messico sono ancora in corso. Questo è probabilmente il motivo per cui la reazione del mercato è stata molto più contenuta questa volta. Naturalmente, la maggior parte dei titoli asiatici è scesa, ma solo leggermente. La Corea del Sud ha fatto eccezione, con le sue azioni in calo di oltre il 3%, in parte a causa della rimozione delle agevolazioni fiscali nazionali.
Il presidente di Taiwan ha affermato che l'imposta del 20 percento era temporanea e che si prevedeva che sarebbe stata ulteriormente ridotta una volta raggiunto un accordo.
• Wall Street e le azioni europee non sono sembrate turbate dalla notizia dei dazi. I futures EUROSTOXX 50 sono scesi dello 0,3%. I futures Nasdaq e S&P 500 sono scesi dello 0,2%, trainati dal calo del 6% delle azioni Amazon dopo che i suoi utili hanno deluso le aspettative.
• Ora, in seguito alle notizie sui dazi, l'indice preliminare dei prezzi al consumo (IPC) dell'eurozona dovrebbe essere pubblicato più tardi oggi e si prevede un piccolo taglio dei tassi dal 2,0% su base annua all'1,9% a luglio. I mercati hanno scontato solo la metà del taglio dei tassi della Banca Centrale Europea entro l'inizio del prossimo anno.
E poi tutto si riduce all'attesa dei dati sulle buste paga, che saranno cruciali per le speranze di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre, ora stimato solo al 40%, in calo rispetto al 75% di un mese fa.
Le previsioni si basano su un aumento di 110.000 unità a luglio, con un probabile aumento del tasso di disoccupazione dal 4,1% al 4,2%. Qualsiasi miglioramento inaspettato potrebbe ridurre la probabilità di crescita il mese prossimo, dando ai rialzisti del dollaro un'ulteriore ragione per riprendersi.
• Il dollaro statunitense è sulla buona strada per la sua settimana migliore in quasi tre anni, con un rialzo del 2,5% rispetto alle altre valute, confermando il recente trend rialzista rispetto al minimo degli ultimi tre anni. È stato sostenuto da una Federal Reserve aggressiva che ha rimandato l'allentamento della politica monetaria a causa dei rischi tariffari. In effetti, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed è leggermente aumentato durante la notte, suggerendo un certo impatto dei dazi.
• Nemmeno l'eccellente reazione del mercato ai report META e MSFT è riuscita a impedire che gli indici azionari chiudessero l'ultimo giorno di luglio con un ribasso dello 0-1%. I settori XLK e XLV, così come TSLA, sono stati i principali protagonisti del ribasso.
Al mattino, i mercati sono generalmente neutrali.
Tuttavia, Bitcoin scende a 115.000 dollari. Anche un'altra criptovaluta è in correzione.
Agosto è considerato un mese debole per il mercato azionario a livello stagionale. Pertanto, il mercato è nervoso.
Oggi saranno pubblicati i dati sul mercato del lavoro statunitense. Stiamo seguendo le notizie e la reazione del mercato.
• Casa Bianca: Trump sostiene il divieto di negoziazione di azioni imposto dal Congresso
Casa Bianca: Nancy Pelosi giustamente affronta le critiche: il suo patrimonio netto raggiunge i 431 milioni di dollari, il suo portafoglio azionario è aumentato del 70% nel 2024
• Trump chiede alle principali case farmaceutiche statunitensi di abbassare i prezzi dei farmaci entro 60 giorni,
altrimenti dovranno affrontare le conseguenze.
• La borsa di Londra sale grazie agli utili della Rolls-Royce e alle speranze di un taglio dei tassi,
mentre il FTSE 100 e il FTSE 250 guadagnano nonostante i nuovi dazi statunitensi e il calo dei prezzi del rame.
• Barclays osserva che gli investitori al dettaglio sono attualmente il principale motore della crescita del mercato azionario statunitense.
I volumi di negoziazione OTC rimangono prossimi ai livelli record e sono significativamente superiori rispetto al 2021. La situazione ricorda il periodo di "mania" del commercio al dettaglio dello stesso anno: la crescita del mercato è ancora una volta trainata principalmente da società di qualità inferiore.
• L'industria automobilistica sudcoreana potrebbe perdere 5 miliardi di dollari a causa dei dazi statunitensi - BBG.
• Gli Stati Uniti hanno definito le stablecoin una risposta competitiva all'equivalente cinese di SWIFT, basato sullo yuan (CIPS).
• Tether ha emesso 20 miliardi di dollari in USD₮ dall'inizio dell'anno.
Essendo diventato uno dei maggiori detentori di debito pubblico statunitense con 127 miliardi di dollari in titoli del Tesoro, l'utile netto è stato di circa 4,9 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2025.
Schiff sostiene che le stablecoin non aumentano la domanda di titoli del Tesoro, ma la ridistribuiscono solo.
Il denaro proveniente dai mercati monetari confluisce nelle stablecoin, ma gli acquirenti perdono interesse nei confronti degli emittenti. Gli emittenti acquistano solo obbligazioni a breve termine, il che aumenta i rendimenti a lungo termine, incidendo sui tassi dei mutui.
• La SEC annuncia il lancio del progetto Crypto Initiative.
L'obiettivo è modernizzare le regole del mercato azionario e favorire la transizione dei mercati alla blockchain.
• La domanda di oro rimane forte nonostante i prezzi record - WGC
La domanda di oro è aumentata del 3% nel secondo trimestre
• Ford (F) ha affermato che i dazi di Trump costeranno all'azienda circa 2 miliardi di dollari quest'anno.
Ford sposta l'attenzione su Ford Pro: EBIT-25 previsto tra 6,5 e 7,5 miliardi di dollari, tagli agli investimenti nei futuri veicoli elettrici.
• Tesla (TSLA) ha lanciato un servizio di ride-hailing a San Francisco.
• AbbVie (ABBV) è in trattativa per acquistare Gilgamesh Pharma per circa 1 miliardo di dollari, un'altra mossa dopo la perdita del brevetto Humira.
• Cognizant (CTSH) ha alzato le previsioni del 25%.
Ricavi del secondo trimestre +7,2%, sei contratti di intelligenza artificiale per un valore di oltre 100 milioni di dollari.
• Q2 Holdings (QTWO) ha alzato le previsioni.
Soluzioni di prevenzione delle frodi e intelligenza artificiale su richiesta; fatturato del secondo trimestre +13%, EBITDA 46 milioni di dollari.
• Qualcomm (QCOM) punta a 22 miliardi di dollari in auto+IoT entro il 2029,
puntando sui chip AI; il fatturato del terzo trimestre è stato di 10,4 miliardi di dollari
• Biogen (BIIB) +8% pre-apertura.
Leqembi genera fatturato, EPS-25 in aumento a $ 15,5-16.
• Bristol-Myers (BMY) ha superato le stime del secondo trimestre,
aumentando le vendite del 25% ma riducendo l'utile per azione a causa delle spese derivanti dall'accordo con BioNTech.
• Carvana (CVNA) prevede 3 milioni di vendite di veicoli
e un margine del 13,5% in 5-10 anni; fatturato del secondo trimestre +42%.
• TTM Tech (TTMI) punta a 690-730 milioni di dollari nel
terzo trimestre, +21% nel secondo trimestre su A&D, data center e reti.
• L'interesse aperto di BTC sul CME ha raggiunto i 18,7 miliardi di dollari, il livello più alto da gennaio 2025.
Le posizioni future su Bitcoin rimangono prevalentemente corte.
• Microsoft ha superato la soglia dei 4 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato dopo un ottimo rapporto,
diventando la seconda azienda al mondo dopo Nvidia, che è entrata nel "club" con un valore di mercato di oltre 4 trilioni di dollari.
• Le azioni di Figma (FIG) sono aumentate del 250% dall'IPO, stabilendo un nuovo record per le grandi IPO.
Sono salite di un altro 24% nel post-mercato. L'IPO era a 33 dollari. Le contrattazioni si sono aperte a 85 dollari. FIG è ora a 143 dollari.
Il rapporto prezzo/utili antecedente alla quotazione (P/S) della società ha superato l'80x (83 miliardi di dollari di capitalizzazione con un fatturato previsto di 1-1,1 miliardi di dollari). Si tratta di una bolla o di un nuovo paradigma di valutazione?
Renaissance Capital osserva che, fino ad ora, non c'è stata una singola azienda che abbia raccolto più di 500 milioni di dollari durante un'IPO (FIG ha raccolto 1,2 miliardi di dollari) e le sue azioni hanno chiuso il primo giorno di contrattazioni a un prezzo tre volte superiore a quello dell'IPO.
• Il mercato è ora in attesa delle IPO di Genesys Cloud Services, Canva Pty e Databricks.
Azioni al mattino dopo il rapporto:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati venerdì:
- Indice preliminare dei prezzi al consumo dell'Eurozona per luglio.
- Dati sull'occupazione negli Stati Uniti per luglio, sondaggio ISM sul settore manifatturiero.
Revisioni fondamentali attuali
• Dati sul mercato del lavoro dell'Eurozona:
tasso di disoccupazione (giugno) = 6,2% (previsto 6,3%/pop. 6,2%).
• Trump: Jerome "Too Late" Powell ci è riuscito di nuovo!!! È TROPPO TARDI, e in effetti TROPPO ARRABBIATO, TROPPO STUPIDO e TROPPO POLITICO per essere il presidente della Fed. Sta costando al nostro Paese MIGLIAIA DI MILIARDI DI DOLLARI
USA - Richieste iniziali di sussidio di disoccupazione = 218.000 (previste 222.000 / precedenti 217.000)
USA - Richieste di sussidio di disoccupazione continuative = 1,946 milioni (previste 1,960 milioni / precedenti 1,955 milioni)
USA - Inflazione - Indice dei prezzi PCE (giugno):
su base mensile = +0,3% (previste +0,3% / precedenti +0,1% +0,2%)
su base annua = +2,6% (previste +2,5% / precedenti +2,3% +2,4%)
PCE di base = +2,8% su base annua (previste +2,7% / precedenti +2,7% +2,8%)
L'indicatore dell'inflazione PCE sta iniziando a non sembrare migliore, e secondo alcuni parametri persino peggiore, rispetto a quando la Fed ha iniziato a tagliare i tassi l'anno scorso. — Analisti del WSJ.
• Trump imporrà dazi più elevati su merci provenienti da decine di paesi a partire dal 7 agosto.
Secondo Bloomberg Economics, l'aliquota tariffaria media statunitense salirà al 15,2% se le aliquote saranno applicate come previsto.
Si tratta di un aumento rispetto al 13,3% e ben al di sopra del 2,3% in vigore nel 2024, prima dell'insediamento di Trump.
La nuova imposta canadese del 35% entrerà in vigore venerdì, come promesso (ad eccezione delle merci conformi all'accordo Stati Uniti-Messico-Canada).
Per i cinque partner commerciali statunitensi che hanno ricevuto lettere e stipulato nuovi accordi (UE, Indonesia, Giappone, Filippine e Corea del Sud), le nuove aliquote tariffarie entreranno in vigore il 7 agosto.
• Un'importante eccezione alla scadenza di questa settimana è la Cina, la cui tregua tariffaria con gli Stati Uniti scade il 12 agosto.
TRUMP: Non mi interessa cosa farà l'India alla Russia. Lasciamo che distruggano insieme le loro economie morte, non mi interessa. Facciamo pochissimi affari con l'India, i loro dazi sono troppo alti, tra i più alti al mondo. Allo stesso modo, Russia e Stati Uniti non fanno quasi affari tra loro. Lasciamo perdere e diciamo a Medvedev di stare attento a quello che dice. Sta entrando in un territorio molto pericoloso!
Rubio: La decisione dell'India di continuare ad acquistare petrolio dalla Russia è certamente fonte di irritazione nelle nostre relazioni con l'India.
Trump ha chiaramente espresso frustrazione per il fatto che, con così tanti fornitori di petrolio, l'India continui ad acquistare petrolio dalla Russia. L'acquisto di petrolio dalla Russia da parte dell'India finanzia l'azione militare contro l'Ucraina.
/ Introduzione al finanziamento del terrorismo internazionale.
• TRUMP: Il Messico continuerà a pagare un dazio del 25% sul fentanyl, un dazio del 25% sulle automobili e un dazio del 50% su acciaio, alluminio e rame. Inoltre, il Messico ha accettato di eliminare immediatamente le sue numerose barriere commerciali non tariffarie. Negozieremo con il Messico nei prossimi 90 giorni con l'obiettivo di firmare un accordo commerciale entro il periodo di 90 giorni o più.
• L'inviato speciale della Casa Bianca Steve Witkoff visiterà Israele per discutere della crisi umanitaria a Gaza - Axios
• Trump ha annunciato un accordo con il Pakistan per la produzione congiunta di petrolio.
"Stiamo selezionando una compagnia petrolifera che guiderà questa partnership. Chissà, forse un giorno venderanno petrolio all'India!" – Trump.
• Il Presidente del Brasile ha accusato gli Stati Uniti di interferire nel sistema giudiziario brasiliano.
L'interferenza degli Stati Uniti nel sistema giudiziario brasiliano è inaccettabile. Il Paese difenderà la propria sovranità e cercherà nuovi partner per la cooperazione - Presidente Lula da Silva.
• Il Canada ha appena annunciato il suo sostegno alla sovranità della Palestina. Questo renderà molto difficile per noi raggiungere un accordo commerciale con loro. Oh, Canada!!!
15 paesi pronti a riconoscere la Palestina - France24.
La maggior parte dei membri dell'UE si è unita alla Francia nell'esprimere la propria disponibilità a riconoscere la Palestina come Stato sovrano, avviando una nuova ondata di sforzi diplomatici in vista di un'importante sessione dell'Assemblea Generale delle Nazioni Unite a settembre, ha affermato il Ministero degli Esteri francese.
• L'amministrazione di Donald Trump ha imposto il suo più grande pacchetto di sanzioni contro l'Iran fino ad oggi: il Tesoro degli Stati Uniti.
Le oltre 115 sanzioni imposte oggi sono le più drastiche da quando l'amministrazione Trump ha lanciato la sua campagna di massima pressione contro l'Iran.
• Gli Stati Uniti intendono sbarcare sulla Luna prima della fine del mandato presidenziale di Trump, afferma l'amministratore facente funzioni della NASA Sean Duffy.
• La Banca del Giappone ha alzato le sue previsioni di inflazione e ha attenuato la sua valutazione del rischio.
La BOJ ha alzato le sue previsioni di inflazione per tutti e tre gli anni fino all'anno fiscale 2027, ha fornito prospettive meno fosche per l'economia rispetto a tre mesi fa e ha affermato che la valutazione del rischio per le prospettive di inflazione è ora "sostanzialmente equilibrata".
• La Cina sospende gli investimenti nelle aziende statunitensi mentre la guerra commerciale si intensifica - NIKKEI.
• Le compagnie energetiche che operano in Brasile hanno temporaneamente sospeso le esportazioni di petrolio verso gli Stati Uniti dopo l'imposizione di una tariffa del 50%.
- Reuters, citando il presidente dell'Istituto Brasiliano del Petrolio, Roberto Ardenga.
Muhammad è il nome più popolare per i neonati in Gran Bretagna nel 2024.
- Ufficio Nazionale di Statistica del Paese.
L'indice PMI manifatturiero cinese è sceso più del previsto.
Valore effettivo 49,5 (aspettative 50,2, precedente 50,4).