Ritorno temporaneo dell'ottimismo sui mercati azionari, sui report aziendali, sulla geopolitica e sulle nuove dichiarazioni di Trump

Notizie di borsa

• Ieri è tornato l'ottimismo sui Magnifici Sette, i titoli dei semiconduttori e del petrolio. Il dollaro è sceso leggermente. Il Bitcoin è sceso sotto i 98.000 dollari in assenza di notizie da parte di Sachs sulle riserve del governo statunitense in BTC. I futures sugli indici azionari statunitensi sono leggermente in calo dopo la debole reazione ai report.
Ma nel complesso è tutto tranquillo.

• Nessuno sa cosa pensare dell'improvvisa proposta del presidente Donald Trump di far sì che gli Stati Uniti prendano il controllo della Striscia di Gaza e la trasformino nella Riviera del Medio Oriente, dopo che i palestinesi saranno stati reinsediati altrove, ovviamente. Non è chiaro se la proposta fosse seria, poiché ricorda in modo inquietante il suggerimento avanzato lo scorso anno dal genero di Trump, Jared Kushner, secondo cui il territorio costiero di Gaza avrebbe potuto essere prezioso e che Israele avrebbe dovuto espellere i civili mentre la Striscia veniva bonificata. I mercati sembrano aver preso la notizia con le pinze e non si è registrata alcuna reazione evidente nei prezzi del petrolio.
Per il resto, la sessione asiatica è stata finora altalenante, con i mercati azionari che hanno registrato alcuni movimenti insoliti e il dollaro USA che si è ritirato a causa del calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro.

• Mentre Wall Street è leggermente salita martedì, i futures del Nasdaq sono ora in calo di circa lo 0,5% dopo i deludenti guadagni di Alphabet, che sta investendo molto in spese in conto capitale. Le azioni della società proprietaria di Google sono scese del 7,6% nelle contrattazioni after-hours, perdendo 192 miliardi di dollari dal loro valore di mercato.

• I mercati azionari asiatici hanno registrato andamenti contrastanti, con alcuni soddisfatti della moderazione della Cina nella sua risposta ai dazi del presidente Donald Trump. JPMorgan fa notare che i dazi aggiuntivi della Cina si applicheranno ai prodotti che lo scorso anno hanno totalizzato importazioni per un valore di soli 14 miliardi di dollari.

• Anche Pechino ha mantenuto stabile lo yuan a 7,1693 per dollaro mentre i mercati si riprendevano dalle vacanze del Capodanno lunare, contrastando i timori che potesse consentire un forte deprezzamento per compensare l'impatto dei dazi. Il dollaro è salito dello 0,5% rispetto allo yuan nazionale, ma ciò ha solo raggiunto il livello già raggiunto dal mercato offshore ed è ancora lontano dal massimo storico di lunedì di 7,3765. Le azioni blue chip cinesi sono scese solo leggermente, ma si è trattato di una solida performance considerando che stavano tornando dalle vacanze durante una vera e propria guerra commerciale.

• Il dollaro è sceso per lo più, scendendo dello 0,6% rispetto allo yen giapponese a circa 153,33, riflettendo in parte un continuo aumento dei rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a massimi mai visti dal 2008. L'aumento dello yen ha annullato i guadagni iniziali del Nikkei. I futures sulle azioni europee sono in leggero ribasso, il che non sorprende dato che Trump continua ad avvertire che l'UE è nel mirino dei dazi, ma non ha specificato cosa vuole in cambio.

• Howard Lutnick, Segretario al Commercio nominato da Trump: "Ogni volta che il valore di Bitcoin scende, sarò un acquirente". Ci crediamo?

• E Trump Jr. sta pompando ETH.
Sembra che abbiano imparato come fare soldi nel "Far West" delle criptovalute.

• Lo zar delle criptovalute David Sachs: "L'innovazione finanziaria" deve avvenire negli Stati Uniti
- Le stablecoin hanno il potenziale per garantire il predominio del dollaro USA a livello internazionale
- la possibilità di utilizzare Bitcoin come riserva è ancora in fase di studio.

• La grande alleanza coreana Kakao ha annunciato una collaborazione con OpenAI. Stiamo parlando dell'utilizzo di ChatGPT nei nostri servizi basati sull'intelligenza artificiale.

• Trump chiude la scappatoia commerciale per Shein e Temu - FT. Le nuove norme renderanno obbligatoria l'ispezione di ogni pacco proveniente dalla Cina, il che rallenterà le consegne e ridurrà la competitività delle aziende cinesi.

• I pagamenti ai creditori FTX inizieranno il 18 febbraio 2025. I creditori con crediti inferiori a $ 50.000 saranno pagati per primi.

• I prezzi del petrolio greggio sono scesi dopo la notizia delle sanzioni cinesi. I future sul greggio WTI sono scesi del 2,2% a 71,57 dollari al barile.

• PayPal Holdings (PYPL) ha annunciato un nuovo programma di riacquisto di azioni da 15 miliardi di dollari, che integra il programma di riacquisto previsto per giugno 2022. Nonostante la società abbia riportato utili e ricavi migliori del previsto, le azioni sono scese del 13% a causa di spese superiori alle attese.

• Le azioni di Palantir Technologies (PLTR) balzano del 24% dopo aver superato le stime del quarto trimestre. Gli analisti hanno elogiato la proposta di valore dell'intelligenza artificiale di Palantir, sottolineandone l'attenzione all'operatività dei dati e all'accelerazione del processo decisionale.

• Pfizer (PFE) ha pubblicato ottimi risultati nel quarto trimestre, superando sia le stime più alte che quelle più basse, ma le sue previsioni per il 2025 non hanno raggiunto il consenso. Il colosso farmaceutico ha registrato una forte crescita del fatturato nei settori dell'assistenza primaria e dell'oncologia, con Eliquis che si conferma il suo prodotto più venduto. Sebbene Pfizer abbia ribadito le sue previsioni per il 2025, i suoi ricavi medi e gli utili per azione sono rimasti al di sotto delle aspettative del mercato.

• Le azioni PFE sono scese dell'1%. NXP Semiconductors (NXPI) ha riportato solidi risultati nel quarto trimestre, ma ha fornito indicazioni caute per il primo trimestre, suscitando reazioni contrastanti da parte degli analisti.
La società prevede che i ricavi del primo trimestre scenderanno del 9% rispetto al trimestre precedente, riflettendo le sfide macroeconomiche in Europa. Nonostante la domanda stabile nel settore automobilistico, altri settori come l'IoT e le comunicazioni mobili hanno mostrato debolezza.
Le azioni NXPI sono scese dell'1%.

• Estée Lauder (EL) si trova ad affrontare prospettive difficili per l'attuale trimestre fiscale, poiché i piani di riduzione dei posti di lavoro hanno messo in ombra i risultati del secondo trimestre, migliori del previsto. L'azienda cita le sfide nel suo business del travel retail in Asia e l'incertezza geopolitica globale come fattori alla base della sua posizione cauta. Estée Lauder sta apportando cambiamenti strategici per riconquistare quote di mercato e migliorare i margini.

• Spotify (SPOT) è cresciuto del 13% dopo aver previsto una crescita degli utenti e degli abbonati premium nel primo trimestre.
Si prevede che il servizio di streaming musicale supererà le stime di mercato con 678 milioni di utenti attivi al mese e 265 milioni di abbonati premium. Spotify prevede inoltre di aumentare il fatturato e l'utile lordo nel trimestre in corso.

• PepsiCo (PEP) ha annunciato un aumento del 5% del suo dividendo annuale, il suo 53° aumento consecutivo.
Nonostante i risultati contrastanti del quarto trimestre, la società prevede di restituire 8,6 miliardi di dollari agli azionisti nel 2025 tramite dividendi e riacquisti di azioni. I ricavi organici di PepsiCo sono aumentati del 2,1%, leggermente al di sotto delle aspettative, con una forte crescita dell'utile operativo della sua unità Quaker Foods.
Le azioni PEP sono scese del 5%.

• Le azioni Merck (MRK) sono scese di quasi il 9% dopo aver pubblicato una guidance deludente per il 2025, nonostante abbiano superato le stime del quarto trimestre. L'azienda prevede vendite e profitti inferiori alle attese, nonché una sospensione temporanea delle spedizioni di Gardasil in Cina. Keytruda di Merck ha continuato a trainare la crescita delle vendite, ma le prospettive hanno pesato molto sul sentiment degli investitori.

• Intuitive Machines (LUNR) ha annunciato di aver riacquistato tutti i warrant in circolazione per l'acquisto di azioni ordinarie di Classe A
dopo che il prezzo delle azioni è costantemente salito sopra i 18 dollari ad azione.
La Società ha esercitato il proprio diritto, ai sensi del Contratto di riacquisto dei warrant, di acquistare warrant al prezzo di 0,01 $ per warrant, a dimostrazione della forte attività di mercato.

• Le aziende continuano a tagliare posti di lavoro nel 2025 dopo l'ondata di licenziamenti dell'anno scorso - BI
Tra coloro che hanno tagliato il personale ci sono Meta, Microsoft, BlackRock e Ally.

• La BP è pronta a investire fino a 25 miliardi di dollari nei giacimenti di petrolio e gas di Kirkuk in Iraq. Secondo quanto dichiarato alla Reuters da un alto funzionario del settore petrolifero iracheno, il colosso petrolifero BP dovrebbe spendere fino a 25 miliardi di dollari per l'intera durata del progetto di riqualificazione di quattro giacimenti di petrolio e gas di Kirkuk.

• Secondo fonti a conoscenza della questione - Bloomberg, Dubai prevede di raccogliere fino a 500 milioni di dollari da un'offerta pubblica iniziale di ALEC Engineering & Contracting LLC.

Azioni al mattino dopo i report
GOOGL -8%
SNAP +5%
AMD -10%
AMGN -1%
CMG -5%
MDLZ -5%
 
Eventi chiave che potrebbero avere un impatto sui mercati mercoledì:
- PMI nel settore dei servizi dell'UE, Germania, Regno Unito e Francia; Prezzi alla produzione UE; discorso dell'economista capo della BCE Philip Lane. 
- Indagine ISM sui servizi negli Stati Uniti, rapporto ADP sull'occupazione, annuncio di rifinanziamento del Tesoro.
- Discorsi del presidente della Federal Reserve Michelle Bowman e del vicepresidente Philip Jefferson, nonché dei presidenti della Fed Barkin e Goolsbee.

Notizie fondamentali

• Il mercato del lavoro statunitense ha mostrato inaspettatamente un notevole raffreddamento.
Offerte di lavoro JOLTS (dicembre) 7.600 m (previsione 8.010 m; precedente 8.156 m, rivisto da 8.098 m).
Ordini industriali USA (dicembre) -0,9% m/m (previsione -0,7%; precedente -0,4%)
Ordini di beni durevoli esclusa la difesa (dicembre) -2,4% m/m (previsione -2,4%; precedente -2,4%)

• L'offerta di Elon Musk ai dipendenti federali di lasciare il lavoro in cambio dello stipendio fino a settembre è stata accettata da 20.000 dipendenti federali, ovvero circa l'1% della forza lavoro federale - BBG.

• La Cina impone tariffe in risposta alle forniture statunitensi. Il governo cinese ha dichiarato che imporrà una tariffa del 15% sul carbone e sul GNL provenienti dagli Stati Uniti, mentre il petrolio, i macchinari agricoli e alcuni veicoli saranno soggetti a una tariffa del 10%. Le nuove tariffe entreranno in vigore il 10 febbraio.
Anche la Cina avvia un'indagine su Google: Bloomberg cita il Ministero del Commercio cinese.
La Cina impone controlli sulle esportazioni di beni legati a tungsteno, tellurio, bismuto, molibdeno e indio
/ Xi Jinping dimostra così di essere pronto per una guerra commerciale e di non avere intenzione di cedere. Ciò significa che molto probabilmente l'escalation aumenterà.
I produttori cinesi mirano ad aggirare i dazi statunitensi spostando la produzione in altri Paesi - FT
/ La Cina lo fa da molto tempo e piuttosto apertamente.

• Donald Trump sta valutando l'ipotesi di introdurre una tariffa del 10% sull'UE - The Telegraph, citando fonti proprie.
Von der Leyen ha messo in guardia Trump dall'imporre dazi e ha invitato al dialogo. Secondo il capo della CE, l'Unione Europea è "preparata" per un simile sviluppo, ma un'escalation nelle relazioni deve essere impedita avviando un dialogo il prima possibile. Il NYT rivela il vero obiettivo delle guerre commerciali di Trump.

• Donald Trump ha deliberatamente avviato una guerra economica in cui le regole del gioco vengono modificate a sua discrezione e gli obiettivi finali restano poco chiari. Utilizzando i dazi come strumento di ricatto politico, crea un caos controllato che gli consente di dichiararsi vincitore in qualsiasi momento, ogni volta che ciò risulta vantaggioso per il suo rating. Il New York Times ne parla. Penso che questa sia una comprensione molto semplificata della situazione, che non tiene conto degli interessi strategici degli Stati Uniti.

• C'è un colpo di stato politico in Afghanistan. Sirajuddin Haqqani sarà il nuovo capo dello Stato e leader dei talebani. L'emiro talebano Maulavi Haibatullah Akhundzada è già stato dichiarato pazzo. Gli esperti scrivono che i talebani di “Kabul” hanno sconfitto quelli di “Kandahar” a favore degli Stati Uniti a spese della Cina.

• Il nuovo leader della Siria offre a Erdogan di installare basi militari turche nel paese al posto di quelle russe, - Reuters.

• L'UE "irrompe nella corsa all'intelligenza artificiale": l'Unione stanzierà fino a 56 milioni di dollari per creare il proprio modello aperto - Forbes. Non è uno scherzo: l'UE ha sentito abbastanza storie di DeepSeek sul modello di punta da 6 milioni di dollari e ora pensa di aver stanziato una cifra considerevole, fino a 9 volte superiore al costo di sviluppo di DeepSeek.
Per la formazione verranno utilizzati i supercomputer già pronti Mare Nostrum e Leonardo, pertanto l'hardware non è incluso nel prezzo. Tuttavia, gli esperti stimano che la quantità effettiva di pompaggio di DeepSeek sia di 1 miliardo di dollari. Pertanto, i 56 milioni di dollari stanziati dall'UE saranno sufficienti solo per pagare gli stipendi dei consulenti. Oppure è questo l'obiettivo?

• Trump intende ritirare gli Stati Uniti dal Consiglio per i diritti umani delle Nazioni Unite a causa degli aiuti a Gaza - Politico.

• El Salvador ospiterà criminali pericolosi e immigrati clandestini provenienti dagli Stati Uniti in una gigantesca prigione da 40.000 persone. Gli Stati Uniti invieranno i criminali violenti e i migranti condannati che verranno deportati a El Salvador, dove saranno trattenuti in una prigione locale.

• Trump ritiene che l'intera Striscia di Gaza debba essere demolita, perché è inabitabile e pericolosa in cui vivere. È meglio reinsediare i rifugiati dalla Striscia di Gaza in Giordania ed Egitto.

• Washington ritiene che l'Iran stia studiando il modo di creare rapidamente armi nucleari. Lo ha riferito il New York Times, citando funzionari americani rimasti anonimi. Le fonti hanno affermato che i dati sono stati raccolti durante gli ultimi mesi della presidenza di Joe Biden e poi trasmessi al team per la sicurezza nazionale del presidente degli Stati Uniti Donald Trump. In genere, tali “fughe di notizie” mirano a stimolare la controparte a raggiungere un accordo.

• AfD per la revoca delle sanzioni anti-russe. Il partito Alternativa per la Germania chiede nel suo programma elettorale la revoca delle sanzioni contro la Russia e il ripristino del Nord Stream. Il partito ritiene che il commercio con la Russia sia necessario, poiché le sanzioni minacciano l’approvvigionamento energetico e l’economia della Germania.
 Si scopre che per la destra il denaro è più importante dei principi.