Reazione del mercato alla possibile vittoria di Donald Trump alle elezioni presidenziali del 2024, revisioni aziendali

Notizie di borsa

• I mercati sono stati turbolenti, con il dollaro e i futures di Wall Street in rialzo e i titoli del Tesoro in perdita mentre i risultati delle elezioni presidenziali anticipate hanno favorito il repubblicano Donald Trump.

• Diversi stati chiave indecisi dovevano ancora essere chiamati, ma i siti di scommesse chiaramente favorivano Trump, con le previsioni in tempo reale del NY Times che proiettavano una probabilità del 91% di sua vincita. Gli analisti ritengono che i piani di Trump per frenare l’immigrazione, tagliare le tasse e tariffe massicce, se attuati, eserciterebbero una maggiore pressione al rialzo sull’inflazione e sui rendimenti obbligazionari rispetto alle politiche di centrosinistra di Harris. Le proposte di Trump potrebbero anche spingere il dollaro al rialzo e potenzialmente limitare la portata dei tagli dei tassi di interesse statunitensi.

• I mercati restano fiduciosi che giovedì la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse di 25 punti base, con i futures per il prossimo anno che scivolano in territorio negativo, dopo essere scesi di 8 punti a dicembre.

• Il rischio di un tasso dei fondi federali terminali più alto, combinato con la prospettiva di un deficit di bilancio più ampio, ha colpito i titoli del Tesoro, mandando il rendimento del decennale ai massimi di quattro mesi e quello del biennale al massimo di tre mesi. Il rendimento del decennale è salito l'ultima volta di 17 punti base al 4,449%, il rialzo più marcato da aprile. Il balzo dei rendimenti ha alimentato le scommesse rialziste sul dollaro, che ha registrato il suo più grande guadagno giornaliero dall’inizio dello scorso anno. L'euro, lo yen e il franco svizzero sono scesi di oltre l'1%, mentre i dollari australiano e neozelandese, esposti al commercio, sono scesi ai minimi di tre mesi.

 • Lo yuan cinese è caduto a causa dei timori che Trump stia portando avanti un piano per imporre tariffe punitive sulle merci cinesi. Wall Street attendeva con ansia le agevolazioni fiscali promesse e l’allentamento delle normative aziendali, con i futures S&P 500 in rialzo dell’1,2% e i futures Nasdaq in rialzo dell’1,3%.

• I futures sulle azioni europee sono stati meno incoraggiati poiché la politica tariffaria di Trump, se attuata, potrebbe innescare una guerra commerciale globale e minacciare le esportazioni dell'UE. C’era anche il rischio che Trump lasciasse la NATO, cosa che costringerebbe l’Europa a spendere di più per la difesa incoraggiando al tempo stesso la Russia nelle sue ambizioni territoriali.

• Già ieri il mercato azionario ha cominciato a prepararsi alla vittoria di Trump ed è cresciuto di poco più dell'1%. TSLA è stato tra i leader della crescita: Elon Musk è strettamente associato a Trump. In mattinata, l’accordo di Trump ha acquisito dimensioni ancora maggiori. Oltre alla crescita dei titoli azionari, dove i titoli a piccola capitalizzazione sono già in testa, al forte movimento si sono aggiunti la crescita del Bitcoin che ha raggiunto un nuovo record storico, un forte calo dei prezzi dei titoli di Stato a lungo termine e un aumento dei USD dell'1-2%.
In Asia, il Nikkei giapponese è in rialzo del 2%, beneficiando dell'indebolimento dello yen e del rialzo delle azioni statunitensi. Ma a Hong Kong si è registrato un calo del 2%.

• Apple sta esplorando la possibilità di creare occhiali intelligenti - Bloomberg. Le sue cuffie Vision Pro devono ancora diventare un prodotto mainstream. L'iniziativa, nome in codice Atlas, è stata lanciata la scorsa settimana e prevede la raccolta del feedback dei dipendenti Apple sugli occhiali intelligenti.

• I trader hanno formato la più grande posizione lunga nella storia sui futures azionari statunitensi, che ora vale più di 300 miliardi di dollari - Goldman Sachs
Elon Musk ha consentito la chiusura di Twitter/X se Kamala Harris fosse eletta presidente degli Stati Uniti. In una nuova intervista tra Joe Rogan ed Elon Musk, l'imprenditore ha paragonato il Centro americano per il contrasto all'odio digitale a un Ministero della verità orwelliano.
Il proprietario di X afferma che la struttura della censura sta spingendo gli inserzionisti a boicottare la sua piattaforma, ma vede la sua funzionalità come una parte importante della sua lotta contro gli attacchi alla libertà di parola. Nel mese di ottobre, le perdite dovute agli attacchi hacker ammontavano a 88,5 milioni di dollari

• Gli analisti della piattaforma PeckShield hanno pubblicato un rapporto sulle perdite delle società di criptovaluta a causa delle azioni degli hacker. Secondo i loro dati, nell’ottobre 2024, gli operatori del mercato hanno perso quasi 88,5 milioni di dollari. Il volume maggiore di asset durante questo periodo è stato perso dal protocollo Radiant Capital: 53 milioni di dollari.

• L'anticipazione della vittoria di Trump e una forte economia statunitense hanno regalato al dollaro il suo mese migliore degli ultimi 2 anni, - FT.

• La società pensionistica britannica Cartwright ha aiutato il primo fondo pensione del Regno Unito a investire in BTC - Coindesk. Ora non mi vergogno davanti ai miei nipoti.

• La Cina prevede di vendere fino a 2 miliardi di dollari di obbligazioni in dollari in Arabia Saudita la prossima settimana, - BBG. Questa sarà la prima emissione di debito in dollari USA dal 2021.

• Gli ETF statunitensi che investono in Bitcoin hanno registrato deflussi giornalieri record prima del giorno delle elezioni - BBG. Lunedì un gruppo di 12 fondi gestiti da BlackRock, Fidelity Investments e altri ha perso 580 milioni di dollari mentre i trader si preparavano a un periodo di elevata volatilità dopo le elezioni statunitensi.

• Gli altcoin diventano la criptovaluta più rischiosa con l'avvicinarsi delle elezioni - Bloomberg. Dopo che Bitcoin ha generalmente sottoperformato per gran parte di quest’anno, le criptovalute più piccole come Doge e Solana potrebbero essere sotto i riflettori una volta terminate le elezioni presidenziali americane.

• Instagram utilizzerà l'intelligenza artificiale per svelare la vera età degli adolescenti. Il software può esaminare il profilo di un utente, il suo elenco di follower e il contenuto con cui interagisce, e persino scansionare i post di "buon compleanno" scritti dagli amici per prevedere l'età dell'utente.

• Amazon continua a sostenere l'accordo sul nucleare di Talen nonostante il rifiuto dell'autorità di regolamentazione Amazon ha affermato che intende costruire un campus per data center adiacente a una centrale nucleare in Pennsylvania.

• Il rame è salito per il terzo giorno nella speranza che Pechino annunci nuove misure di sostegno. Gli analisti ritengono che i prezzi potrebbero continuare a salire anche dopo che saranno resi noti i risultati delle elezioni americane.

• Gli investigatori francesi e olandesi hanno fatto irruzione negli uffici di Netflix per sospette irregolarità finanziarie - Bloomberg.

• Cummins ha superato le stime sugli utili del terzo trimestre con un rialzo delle azioni del 9%. Ciò è dovuto all’elevata domanda dei suoi prodotti per la generazione di energia nei data center.

• Il terzo produttore mondiale di chip a contratto, GlobalFoundries, ha previsto martedì ricavi per il quarto trimestre superiori alle stime di Wall Street. Questo grazie alla ripresa della domanda di semiconduttori da parte dei produttori di smartphone, che ha fatto salire le azioni di quasi il 10% nel trading pre-money.

• Le vendite dei marchi di ristoranti Burger King e Popeyes sono diminuite. Restaurant Brands International, proprietario di Burger King e Tim Hortons, ha registrato vendite che sono cresciute più lentamente del previsto nel terzo trimestre, evidenziando la lotta di molte catene per attirare clienti alle prese con costi più elevati. Le azioni QSR sono scese del 3%.

• La vittoria di Harris potrebbe dare una spinta allo yen, Trump potrebbe accentuare il declino - Bloomberg. Una vittoria di Kamala Harris alle elezioni presidenziali americane potrebbe sostenere una valuta giapponese debole, mentre una vittoria di Donald Trump probabilmente stimolerebbe il mercato azionario di Tokyo e metterebbe lo yen a rischio di un crollo più profondo.

• È improbabile che il mercato azionario statunitense si trasformi in un mercato ribassista nei prossimi 12 mesi poiché un'economia robusta continua a sostenere le azioni,
affermano gli strateghi di Goldman Sachs.

• Saudi Aramco si trova di fronte al dilemma di pagare un dividendo di 31 miliardi di dollari in un contesto di debito in aumento. Saudi Aramco dovrà prendere una grande decisione all’inizio del prossimo anno: tagliare il dividendo trimestrale di 31 miliardi di dollari e rischiare di peggiorare il deficit di bilancio del regno, oppure continuare a prendere in prestito per mantenere i pagamenti.

• Le azioni SMCI scendono di un altro 16% a 23 dollari nelle contrattazioni post-mercato. Il comitato speciale non ha riscontrato alcun illecito: il comitato di audit “ha agito in modo indipendente e non vi sono prove di frode o cattiva condotta da parte del management o del consiglio di amministrazione”.
Tuttavia, Super Micro non è ancora in grado di prevedere quando sarà in grado di presentare il modulo 10-K ritardato, previsto per il 29 agosto. Ciò ha sollevato preoccupazioni tra gli investitori che temono una possibile cancellazione dalla quotazione se la società non investe entro la scadenza del 16 novembre.
La Società ha affermato che "intende adottare tutte le misure necessarie per conformarsi ai requisiti di quotazione al Nasdaq il più rapidamente possibile". Ma prima l'azienda deve trovare una nuova società di revisione per sostituire la EY in fuga.
Super Micro (SMCI) rischia la delisting e l'esclusione dall'S&P 500 tra problemi con i revisori - Bloomberg.

• Musk ora dice che è "inutile" costruire una Tesla da 25.000 dollari per guidatori umani.

• Yum Brands segnala un calo inaspettato delle vendite globali mentre KFC fatica negli Stati Uniti.

• Shane e Temu si preparano a subire un processo nel Regno Unito nel 2026 per questioni di diritto d'autore e concorrenza.

• Walmart e altri rivenditori statunitensi stanno importando meno articoli natalizi in vista delle fresche festività natalizie.

• I proprietari di Burger King e KFC hanno mancato i risultati a causa del calo della spesa per i fast food.

• L'utile principale di Ferrari è aumentato del 7%, aiutato dal mix di prodotti e dalla personalizzazione.

• Emerson offre di acquistare le restanti azioni di AspenTech per 240 dollari per azione.

• La società di analisi dei dati Palantir sta crescendo man mano che l'intelligenza artificiale avanza rapidamente per consentire software affidabili. Le azioni di Palantir salgono a livelli record mentre le previsioni per l'aumento della potenza dell'IA.

• Thomson Reuters segnala una crescita dei ricavi nel terzo trimestre.

• Wells Fargo ha triplicato la spesa politica destinata ai gruppi governativi negli ultimi dieci anni.

• FinecoBank prevede ricavi record nel 2024 grazie all'aumento delle commissioni.

• L'utile del terzo trimestre di Apollo è aumentato del 12%, battendo le stime.

• Banca Progetto, di proprietà di Oaktree, è stata perquisita nell'ambito di un'indagine per frode con fondi pubblici.

• Le banche spagnole offrono una moratoria sui prestiti alle famiglie e alle imprese colpite dalle inondazioni.

• Schroders è stata colpita dall'uscita di importanti clienti e le azioni sono in calo.

• I resoconti di TP ICAP del Regno Unito registrano ricavi nel terzo trimestre grazie alla forte forza del brokeraggio globale.

• L'hedge fund di Hong Kong Zeal Asset chiuderà e restituirà il denaro agli investitori.

• La MUFG giapponese assume Raphael Charon per sviluppare la propria attività di prestito diretto nell'EMEA.

• La Cina ha dato a Morgan Stanley l'approvazione per aprire una divisione locale di futures.

• Google respinge il reclamo per frode relativa alle carte regalo.

• Gli Stati Uniti devono reprimere il produttore cinese di chip SMIC, afferma un deputato repubblicano.

• Gli utili di Broadridge Financial hanno superato le aspettative, grazie alla forza della sua divisione tecnologica globale.

• GlobalFoundries prevede risultati positivi per il quarto trimestre grazie alla forte domanda da parte dei produttori di smartphone.

• Gartner formula previsioni annuali per una domanda robusta in una divisione chiave della ricerca.

• Emerson propone di acquistare la parte restante di AspenTech per 15 miliardi di dollari per aumentare la propria attenzione all'automazione.

Azioni ieri dopo i report:
Palantir (PLTR) +23%
APO +7%
EMR +7%
VRTX +6%
TRI +4%
MPC +3%
PGR +3%
RACE -7%

Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati mercoledì:
- Indici di attività commerciale nel settore dei servizi dell'EZ per ottobre, prezzi alla produzione per settembre.
- Ordini industriali tedeschi per settembre.
- PMI nel settore dei servizi statunitense per ottobre.

Novità fondamentali

• Trump è in testa alle elezioni americane. E i repubblicani probabilmente prenderanno il Senato. La battaglia per la Camera bassa del Congresso è ancora in corso e qui i democratici hanno la possibilità di riprendere il controllo. Il New Yorker ha pubblicato materiale su come gli americani si stanno preparando per una seconda guerra civile:
stanno costruendo rifugi e acquistando armi. Tutto è come al solito.

• Harris è stato sostenuto con denaro o dichiarazioni pubbliche da 83 miliardari statunitensi, Trump - 52, secondo l'American Forbes, al 30 ottobre. Le campagne dei due candidati hanno raccolto complessivamente 2,62 miliardi di dollari, secondo le statistiche del sistema elettorale federale analizzate dal gruppo di ricerca Open Secrets.

• Dati economici USA (ottobre):
PMI composito S&P = 54,1 (in precedenza 54)
PMI servizi S&P = 55 (in precedenza 55,2)
PMI servizi ISM (ottobre) = 56 (in precedenza 54,9)
Il settore dei servizi statunitense ha registrato la crescita più rapida in più di due anni, - BBG.

• Dati economici del Regno Unito (ottobre):
PMI composito = 51,8 (in precedenza 52,6)
PMI dei servizi = 52 (in precedenza 52,4)
Un terzo dei beni e dei servizi nel “paniere dei consumatori” britannico è andato in deflazione, il valore più alto dalla primavera del 2021, -BBG.
Ciò rafforza le ragioni a favore della Banca d’Inghilterra per tagliare i tassi di interesse il 7 novembre.

• La coalizione di governo del Cancelliere Olaf Scholz potrebbe crollare già questa settimana. Quando il 6 novembre presso la Cancelleria avrà luogo la riunione della cosiddetta “commissione di coalizione” – Deutsche Welle. Il motivo sono le proposte del ministro delle Finanze Christian Lindner per superare la crisi economica. Lindner vuole tagliare le tasse per i tedeschi ricchi e allo stesso tempo ridurre l'assistenza sociale e i sussidi per i poveri.

• L'Ufficio antifrode dell'Unione europea OLAF ha avviato un'indagine su una scappatoia che consente a paesi come la Turchia di esportare petrolio russo sanzionato nell'UE con un marchio diverso - Politico, citando due fonti.

• L'Unione Europea e la Corea del Sud coopereranno nel campo della difesa - Deutsche Welle. L'accordo è stato raggiunto nel corso di un incontro tra l'alto rappresentante dell'UE per gli affari esteri e la politica di sicurezza, Josep Borrell, e il ministro degli affari esteri della Repubblica di Corea, Cho Tae-yeol.

• Il Primo Ministro israeliano ha licenziato il Ministro della Difesa Galant. Al suo posto verrà nominato il ministro degli Esteri Israel Katz.

• Un tribunale russo ha multato Apple per non aver rimosso due podcast, ha riferito la RIA.

• La Russia ha lanciato un razzo Soyuz che trasportava dozzine di satelliti, di cui due provenienti dall'Iran.