Rassegna delle notizie di mercato, titoli del Tesoro, prezzi del rame, Banca mondiale

• L'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro mette in dubbio i guadagni del mercato azionario. Nuovi segnali di inflazione prolungata hanno portato i rendimenti obbligazionari ai livelli più alti dell’anno. Le osservazioni di Jerome Powell della prossima settimana saranno esaminate dagli investitori per quanto tempo la Fed è disposta ad aspettare prima di tagliare i tassi di interesse.
Il dibattito alla Fed sta iniziando a spostarsi da quante volte tagliare i tassi di interesse quest'anno alla possibilità di tagliarli del tutto nell'anno 2024.

• Alcuni investitori parlano addirittura della possibilità di aumentare i tassi. Tra poco meno di una settimana, la megastar dell’e-commerce Amazon (AMZN) pubblicherà i risultati finanziari del primo trimestre 2024.
Gli analisti sono ottimisti e prevedono che gli utili quasi triplicheranno anno su anno arrivando a 0,85 dollari per azione.

• Un secolo di crescente domanda di rame. Quest’anno i prezzi del rame hanno sovraperformato l’oro e l’argento poiché i trader scommettono sulla crescente domanda a lungo termine del metallo industriale per l’intelligenza artificiale e i veicoli elettrici. Quando "la mela è caduta sulle teste dei commercianti di materie prime e dei consumatori finali del mondo, solo ora si stanno rendendo conto della realtà dell'aumento della domanda in futuro", ha affermato John Caruso, senior market strategist di RJO Futures.
La futura domanda di rame appare “sempre più inevitabile” grazie all’intelligenza artificiale (AI), ai veicoli elettrici e alla “rivoluzione della decarbonizzazione in generale”, ha affermato. "Il rame svolgerà senza dubbio un ruolo fondamentale in questa transizione."

• Questa settimana, 175 società dell'indice S&P 500 riportano risultati trimestrali. Il che rende questa la settimana più impegnativa della stagione degli utili statunitensi in generale.
Ma in mezzo all'eccitazione, la maggior parte dell'attenzione di Wall Street sarà rivolta alle due più grandi società che potrebbero creare o distruggere qualsiasi trimestre per i mercati in generale: Apple e Amazon.com.

• Obbligazioni statunitensi. Goldman Sachs e Citadel Securities sono alla guida di un gruppo di importanti società commerciali che sostengono BGC Partners di Howard Lutnick nel suo tentativo di lanciare il trading di futures del Tesoro CME per rompere il monopolio esistente. La mossa potrebbe stimolare la concorrenza ed espandere le opportunità di investimento nel mercato del debito pubblico statunitense da 21mila miliardi di dollari.

• La Banca Mondiale avverte che i prezzi dell'energia e delle materie prime non tengono più a freno l'inflazione
Nonostante il rallentamento economico globale, si prevede che i prezzi delle materie prime rimarranno elevati, con la Banca Mondiale che prevede che scenderanno del 3,8% all'anno fino al 2025, che è ancora superiori ai livelli pre-pandemia. L’inflazione rimane dilagante a causa degli alti prezzi delle materie prime, in particolare dell’energia e delle materie prime necessarie per i processi di desalinizzazione. La Banca Mondiale stima che un calo temporaneo dell’inflazione potrebbe essere seguito da aumenti sostenuti dei prezzi a causa delle catene di approvvigionamento strette e della domanda persistentemente forte.

• Elon Musk è volato in Cina per una visita senza preavviso per incontrare il premier Li Qiang. L'uomo d'affari vuole negoziare con Pechino sull'implementazione di software per automobili completamente autonome, nonché sul trasferimento di dati dalla Cina all'estero. Quest'ultimo è necessario per utilizzare le informazioni raccolte sulle strade cinesi per addestrare il pilota automatico.