Rapporti su lavori non agricoli e compagnie petrolifere, revisioni aziendali e finanziarie
Notizie di borsa
• I mercati asiatici hanno iniziato quello che promette di essere un mese eccezionale con una nota cauta, con gli investitori che evitano gli asset rischiosi in vista dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì e delle elezioni presidenziali della prossima settimana. La maggior parte delle azioni asiatiche sono scese, guidate dal calo del 2,3% del Nikkei. Le azioni cinesi hanno sovraperformato, con l'indice Hang Seng di Hong Kong in rialzo dell'1,6% dopo che un sondaggio privato ha mostrato che l'enorme settore manifatturiero cinese ha ripreso a crescere in ottobre. Il Caixin/S&P Global Production PMI ha confermato i risultati ottimistici dell'indagine ufficiale pubblicati ieri e ha suggerito che il rallentamento della seconda economia mondiale potrebbe aver toccato il fondo con una serie di misure di stimolo governative che entrano in vigore per accelerare la crescita.
• Il petrolio ha esteso il suo terzo giorno consecutivo di guadagni, guadagnando quasi il 2% venerdì dopo le notizie secondo cui l'Iran sta preparando un attacco di ritorsione contro Israele da parte dell'Iraq nei prossimi giorni. Il dollaro ha recuperato parte delle perdite rispetto allo yen, ma nel complesso le valute si sono mosse entro un intervallo limitato. In Europa, gli investitori hanno trovato conforto negli utili di Amazon, che sono aumentati del 5,3% nelle negoziazioni after-hours e hanno aggiunto 104 miliardi di dollari alla sua capitalizzazione di mercato. I futures EUROSTOXX 50 e FTSE salgono dello 0,1%.
• Negli Stati Uniti sono attesi i rapporti di Exxon Mobil e Chevron, nonché l'importante sondaggio ISM sul settore manifatturiero e il rapporto sui salari non agricoli. Uragani e scioperi hanno reso difficile la lettura dei dati sull’occupazione. Le previsioni si concentrano su una crescita di 113.000 nuovi posti di lavoro nel mese di ottobre, ma un forte rapporto ADP e dati più bassi sulla disoccupazione indicano che i rischi puntano al rialzo. È probabile che il tasso di disoccupazione rimanga al 4,1%, quindi, salvo grandi sorprese, i mercati probabilmente continueranno a scommettere che la Federal Reserve taglierà i tassi di un quarto di punto mercoledì prossimo. Questo è incluso per oltre il 94% nelle quotazioni.
• Ieri il mercato azionario, guidato dai Magnifici Sette, è caduto in una fase di svendita e gli indici azionari sono scesi dell'1-3%. Il mercato si è avvicinato ai rapporti troppo in alto. E i prezzi del petrolio sono aumentati del 3%. Il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a due anni ha registrato il suo maggiore aumento mensile da febbraio 2023 a quasi il 4,2% annuo.
• KKR ed Energy Capital Partners hanno concordato di investire congiuntamente 50 miliardi di dollari in progetti di data center e produzione di energia. Per sostenere lo sviluppo dell'intelligenza artificiale - WSJ.
• Coinbase (COIN) sta investendo altri 25 milioni di dollari nella criptovaluta PAC Fairshake. Per sostenere i candidati pro-criptovaluta alle elezioni del 2026.
• MicroStrategy ha annunciato un piano per raccogliere 42 miliardi di dollari nei prossimi tre anni per acquistare BTC:
- 21 miliardi di dollari attraverso azioni.
- 21 miliardi di dollari attraverso strumenti a reddito fisso.
• Raiffeisen Bank International non è disposta a lasciare la Federazione Russa senza alcun compenso. Lo ha detto il governatore della RBI Johan Strobl durante una telefonata con gli analisti.
• I ricavi trimestrali della casa automobilistica cinese BYD hanno superato per la prima volta quelli di Tesla. La prima ha guadagnato 28,2 miliardi di dollari nel trimestre e la seconda 25,18 miliardi di dollari. In termini di profitto e numero di veicoli elettrici venduti, l'azienda di Elon Musk è ancora davanti al suo concorrente cinese.
• L'UE ha avviato un procedimento legale contro il mercato Temu. La piattaforma è accusata di distribuzione di prodotti contraffatti.
• Gli Stati Uniti si stanno preparando ad un aumento significativo della produzione di litio con nuovi progetti in Nevada e California. Ciò dovrebbe ridurre la dipendenza dalla Cina per i veicoli elettrici.
• Le azioni di Booking Holdings (BKNG) sono balzate ai massimi storici. La compagnia di viaggi ha alzato le previsioni sulle prenotazioni lorde per l'intero anno e ha affermato che il numero di notti prenotate nel terzo trimestre ha superato le aspettative degli analisti, suggerendo che la domanda dei consumatori non è rallentata di molto rispetto allo scorso anno.
• Mastercard (MA) ha riportato utili superiori alle previsioni degli analisti. Ciò è stato facilitato dall’aumento del numero di transazioni transfrontaliere.
• I ricavi di Stellantis (STLA) sono diminuiti nel terzo trimestre, ma le scorte sono in aumento. "Stiamo attraversando un periodo di transizione". La società ha affermato che le modifiche apportate per superare la sua posizione indebolita potrebbero aver funzionato.
• Le azioni Microsoft (MSFT) sono scese nell'extended trading. Il produttore di software prevede una crescita trimestrale più lenta dei ricavi del cloud.
• Il produttore di Pringles Kellanova (K) ha battuto le vendite trimestrali. I profitti sono valutati come stabili a causa della forte domanda.
• Huawei Technologies ha registrato un calo del 13,7% nell'utile netto per 9 mesi. E questo nonostante un aumento delle entrate.
• Altria Group (MO) ha superato le aspettative del mercato in termini di ricavi e profitti nel terzo trimestre. La forte domanda di cialde alla nicotina e di sigarette elettroniche ha contribuito ad attenuare il colpo sulle entrate e sui profitti.
• Anthropic sta lanciando le app Claude per Mac e Windows in versione beta pubblica. Questo, come scrive Anthropic sul suo blog, "porta la potenza di Claude direttamente nel tuo ambiente di lavoro".
• OpenAI attualmente sta solo testando un motore di ricerca basato su ChatGPT, che potrebbe diventare un concorrente diretto di Google. Io stesso utilizzo ChatGPT per la ricerca e probabilmente l'azienda ha visto una tale richiesta da parte degli utenti. E per OpenAI questo potrebbe essere un passo avanti verso l’ottimizzazione dei costi: per la ricerca si potrebbe utilizzare un altro modello più economico. OpenAI non ha detto che addebiterà denaro per la pubblicità. E questo danneggia il modello di business di GOOGL.
• Ford sospende temporaneamente la produzione del pick-up elettrico F-150 Lightning. Questo è l'effetto della bassa domanda e delle grandi scorte (90 giorni di vendite e l'azienda preferisce vedere 60 giorni). Ford ha venduto circa 23.000 pick-up Lightning negli Stati Uniti a settembre, con un aumento di quasi il 90% rispetto all’anno precedente. Ma l’azienda sperava in vendite notevolmente più elevate.
• Le azioni SIRI salgono del 2% nel trading post-mercato. Berkshire ha nuovamente aumentato la propria partecipazione in questa società al 33,2%. Ha inoltre aumentato la sua quota in FWONA (+1,4% nel post-market).
Si ritiene che questi acquisti non siano stati effettuati dallo stesso Buffett, ma dal suo gestore degli investimenti Ted Weschler. Dall'inizio dell'anno il prezzo del SIRI è sceso del 50%. Sembra che Weschler non sarà il successore di Buffett.
• Il presidente di UBS ha affermato che le banche di rilevanza sistemica dispongono di capitale sufficiente.
• Il Ministro delle Finanze italiano difende l'aumento delle tasse sulle criptovalute nonostante le divergenze di parte.
• Gli utili del terzo trimestre di WTW sono aumentati grazie alle forti attività di rischio e di intermediazione.
• L'italiana Intesa migliora le sue previsioni sugli utili per il 2025 dopo un buon trimestre.
• Gli utili di Mastercard superano le aspettative grazie alla forte spesa dei consumatori.
• La BRI abbandona la piattaforma per i pagamenti transfrontalieri Project mBridge.
• I profitti della banca d'investimento Lazard sono aumentati vertiginosamente con la ripresa delle operazioni.
• Le azioni Robinhood crollano poiché la crescita pesa sui risultati del terzo trimestre.
• Secondo alcune fonti, la banca centrale indiana è ben preparata all'instabilità post-elettorale negli Stati Uniti.
• Le azioni Millennium bcp sono balzate di quasi il 5% sulla scia dell'ottimismo su utili e dividendi.
• Norwegian Cruise aumenta nuovamente le sue previsioni sugli utili dopo la vendita record di biglietti.
• La spesa delle grandi aziende tecnologiche per l'intelligenza artificiale preoccupa gli investitori per i guadagni di Amazon.
• Ametek alza le previsioni sugli utili per l'anno fiscale grazie alle forti vendite trimestrali e alla crescita nel segmento EMG.
• Gli utili trimestrali della società madre del NYSE, ICE, sono aumentati grazie ai forti volumi di scambi.
• La società di reclutamento Challenger afferma che il numero dei licenziamenti previsti diminuirà nuovamente negli Stati Uniti in ottobre.
• La proposta di acquisto da parte di Nvidia della startup di intelligenza artificiale Run:ai richiede l'approvazione dell'UE, affermano le autorità di regolamentazione dell'UE.
• Peloton nomina l'ex dirigente di Apple Peter Stern come CEO per guidare il suo risanamento.
• Regeneron supera le previsioni della domanda per trattamenti per l'eczema e prodotti per gli occhi.
• La raffineria di petrolio PBF Energy ha riportato una perdita nel terzo trimestre maggiore del previsto a causa del calo dei margini.
• I ricavi trimestrali del Gruppo Nebius sono aumentati vertiginosamente a causa della forte domanda di IA.
• Alle società finanziarie del Regno Unito viene ordinato di rafforzare le proprie difese contro eventi come CrowdStrike.
• I lavoratori di Amazon sono "sconvolti" dagli annunci del ritorno in carica del CEO di AWS, che chiedono modifiche alle politiche.
• Google sta introducendo soluzioni AI nelle applicazioni di mappatura.
• Microsoft prevede un rallentamento della crescita del business cloud nel secondo trimestre.
• Meta prevede un forte aumento della spesa per l'intelligenza artificiale dopo che i risultati avranno superato le aspettative di Wall Street.
• Google vince la causa relativa al marchio registrato presso un tribunale del Regno Unito per il nome YouTube Shorts.
• Il Ministro delle Finanze italiano difende l'aumento delle tasse sulle criptovalute nonostante le divergenze di parte.
• Siemens potrebbe ridurre le partecipazioni in Healthineers e altre società per finanziare l'accordo con Altair.
• Una società di Abu Dhabi lancerà un fondo obbligazionario del Tesoro statunitense tokenizzato.
I forti movimenti di ieri dopo i report
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (la società è stata “punita” per aver aumentato il capex)
MSFT -6% (la società è stata “punita” " per una significativa crescita del capex e prospettive lente)
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%
Azioni al mattino dopo il resoconto del mattino
- TEAM +18%
- INTC +7% (Questa è una reazione alla riduzione dei costi, non all'aumento dei ricavi. L'azienda licenzia 16.500 persone oltre al recente licenziamento di 19mila)
- AMZN +6% (ricavi AWS in crescita del 19% a/a, ricavi dai negozi online in crescita del 7% a/a. Gli investitori hanno finora ignorato il forte aumento delle spese di capitale nel 3° trimestre a 22,5 miliardi di dollari dai 12,5 miliardi di dollari dell'anno scorso e previsioni fiacca per il 4° trimestre)
- AAPL -2% (L'azienda ha superato le aspettative per le vendite di iPhone - un aumento del 6% a/a (se non fosse stato per le deboli vendite in Cina, la crescita avrebbe potuto essere maggiore), ma ha riportato risultati deboli sulle vendite di servizi - un aumento del 12% a/a. La società spera in una crescita delle vendite in India e nel 2024 la società ha restituito agli azionisti 110 miliardi di dollari, anche leggermente più del suo flusso di cassa).
Eventi chiave che potrebbero influenzare i mercati venerdì:
- PMI manifatturiero del Regno Unito.
- Lavori non agricoli negli Stati Uniti.
- Revisione della produzione ISM.
- I giganti petroliferi XOM, CVX ed ENB riferiranno prima dell'apertura della borsa.
Novità fondamentali
• L'indicatore preferito dalla Fed per l'inflazione core statunitense ha registrato il maggior guadagno mensile da aprile.
Rafforzando la necessità di un ritmo più lento di tagli dei tassi di interesse dopo i massicci tagli del mese scorso.
PCE +2,1% a/a (previsto +2,1% / precedentemente +2,2%).
Core PCE +2,7% a/a (previsto +2,6% / precedentemente +2,7%).
Il mercato del lavoro statunitense rimane forte.
Richieste iniziali di disoccupazione - 216mila (attesa 229mila / precedentemente 228mila).
L'indice dei direttori degli acquisti di Chicago (PMI) è inaspettatamente sceso bruscamente da 46,6 a 41,6 (era previsto un 46,9).
• Le vendite di immobili residenziali in Cina sono aumentate in ottobre, segnando il primo aumento annuale nel 2024.
L'ultimo blitz di stimoli del governo ha riportato indietro gli acquirenti.
• Gli investitori guarderanno per vedere se la svendita dei titoli di stato del Regno Unito continuerà e se la sterlina supererà la media mobile a 200 giorni mentre i mercati pesano sul budget di debutto della Cancelliera Rachel Reeves. Gli analisti temono che un budget di grande spesa potrebbe esercitare una pressione al rialzo sull’inflazione, e gli investitori scommettono che la Banca d’Inghilterra potrebbe dover rallentare il ritmo dei futuri tagli dei tassi. I rendimenti dei titoli di Stato a due anni sono aumentati di 27 punti base questa settimana, raggiungendo il livello più alto da maggio, anche se il dato appare modesto rispetto al calo di 89 punti base seguito agli sforzi di Liz Truss per il 2022.
• Anche ieri le azioni del social network di Trump, DJT, sono scese sensibilmente del 12%. L’ultimo sondaggio della CNN mostra Kamala Harris con un vantaggio significativo su Trump negli stati chiave del Michigan e del Wisconsin. In Pennsylvania, il più grande stato oscillante, i due sono ancora testa a testa.
Un’economia forte e prezzi del gas più bassi stanno aiutando Harris.
• Tutti i residenti nell'UE devono provvedere a rifornimenti di beni di prima necessità 72 ore su 72 in caso di situazioni di crisi. Come gli attacchi informatici e il sabotaggio, nonché in caso di incidenti chimici, biologici o nucleari - la raccomandazione della Commissione europea nell'ambito di un rapporto sul rafforzamento del sostegno civile e militare, riferisce Deutsche Welle.
• La Serbia dovrà scegliere tra l'UE e Mosca. L'alto rappresentante dell'Unione europea per la politica estera Josep Borrell ha dichiarato che la Serbia prima o poi dovrà cominciare ad allineare la sua politica estera con la posizione dell'Unione europea, se intende diventare membro dell'Unione europea.
• L'Austria ha aumentato le importazioni di gas russo di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo del 2023. Nonostante un programma governativo che incoraggia le aziende a diversificare le loro fonti di approvvigionamento. Le importazioni dalla Federazione Russa nel paese (che passa attraverso il sistema di trasporto del gas ucraino e la Slovacchia) hanno superato il fabbisogno dell'Austria. Molto probabilmente questo gas veniva pompato, venduto o esportato in altri paesi dell’UE.
• La Cina ha colpito con sanzioni il più grande produttore americano di droni, Skydio. Il produttore di droni ha chiesto aiuto all’amministrazione Joe Biden. Skydio ha inviato più di 1.000 droni in Ucraina per raccogliere informazioni e sono stati utilizzati anche per documentare i crimini di guerra russi.